投资渠道

1

投资项目的主要来源渠道

渠道描述途径

自有渠道

主动进行渠道建设，通过公司自有人员的关系网

络、参加各种风险投资论坛的会议和对公开信息

的研究分析收集信息

1、个人网络

2、市场分析

3、战略合作伙伴

4、股东

中介渠道

借助/联合相关业务伙伴（如银行、券商等）、专

业机构（如律师、会计师事物所等）以及其他创

投公司获取交易信息

1、银行/投资银行

2、证券公司

3、律师、会计师事务所等

4、其他专业机构（如咨询

公司，广告公司等）

品牌渠道

积极建设公司在创业投资方面的品牌形象和市

场知名度，建立“拉动式”的信息渠道

1、公司网站

2、客服中心

项目初步筛选标准

标准内容

投资规模

1、投资项目的数量

2、最小和最大投资额

行业

1、是否属于基金募集说明书中载明的投资领域

2、私募股权基金对该领域是否熟悉

3、私募股权基金是否有该行业的专业人才

发展阶段

1、种子期

2、初创期

3、扩张期

4、成熟期

产品

1、是否具有良好的创新性、扩展性、可靠性、维护性

2、是否拥有核心技术或核心竞争力

3、是否具有成为行业中的领先者/行业规范塑造者的潜力

管理团队

1、团队人员的构成是否合理

2、是否对行业有敏锐的洞察力

3、是否掌握市场前景并懂得如何开拓市场

4、是否能将技术设想变为现实

投资区域

1、是否位于私募股权基金公司附近城市

2、是否位于主要大都市

项目进一步评估要点

评估项目要点

商业计划书评

估

1、行业特征：目标市场是否是一个不断成长的市场

2、产品或服务的技术开发:技术是否新颖，操作是否简易,技术开发是否可

行？市场吸引力、市场可能需求、成长潜力是否够大

3、经营目标与前景预测：分析企业历史经营业绩与未来经营情况，并做出

对未来经营的评价

4、管理团队成员的能力评估:管理构架与职责安排是否合理?管理层关键人

2

物的经历、职业道德与相关收入做出综合分析

5、财务状况与盈利预测评估：对项目未来几年的资金需求、运用与流动状

态做出判断，以此作为是否给予资金支持的重要依据。

6、风险管理与控制评估：识别和评价各种风险与不确定性

7、投资收益评估：对融资规模、资金的期限结构、资金的投入方式等做出

评价

技术评估

1、技术因素评估：产品技术的历史情况;产品技术目前的水平；产品技术未

来发展趋势；产品技术的理论依据和在实际生产中的可行性；产品技术的

竞争力，产品技术的专利、许可证、商标等无形资产状况；产品技术在同

行业所处的地位；政府对产品技术的有关政策

2、经济因素评估：项目方案是否成本最低，效益和利润最大

3、社会因素：是否符合国家科技政策和国家发展规划目标；是否符合劳动

环境和社会环境；是否有助于人民生活水平的改善和提高

市场评估

1、市场容量：是否有足够的市场容量

2、市场份额:直接市场份额及相关市场份额的大小

3、目标市场：是否定位好目标客户？目标市场规模是否庞大

4、竞争对手的数量有多少？是否存在占绝对优势地位的竞争者？一般性竞

争手段是什么

5、新产品导入率：是否有替代产品

6、市场进入壁垒：是否有较高的规模经济性？是否有专利权?是否需政府

审批

管理团队评估

1、企业家素质：是否有支撑其持续奋斗的禀赋？是否熟悉所从事的行业？

是否诚实正直？是否有很强的领导能力？是否懂经济、善管理，精明能干？

是否具有合作精神？是否具有很强的人格魅力

2、管理队伍的团队精神：是否具有很强的人格魅力

3、管理队伍的年龄范围:35—50岁之间，既有丰富的实际经验，又有活跃

的思想，能较快吸收新知识和新信息

4、管理队伍的个人素质：管理队伍应包括精通每个主要部门业务的、能力

很强的个人

退出方式及产

业价值评估

1、退出方式：退出依据是否可靠？最可能的退出方式及各种方式的可能性

程度？合同条款中有无保护投资权益的财务条款及财务保全措施等

2、产业价值：对项目的产业价值、战略前景、产业化途径等进行深入的量

化研究.

尽职调查对象及主要内容

调查对象主要内容

企业实地考察

1、核实商业计划书的真实性

2、核实净资产、设备审核以往史料和财务报表

3、考察组织架构和人事档案

会见管理团队

1、观察管理团队人员素质

2、了解他们的经验和专长

3、管理层成员经验和个性是否互相配合

业务伙伴和前投资

者

1、对项目企业管理者的评价

2、建立合作和终止合作/投资的原因

3

潜在客户和供应商

1、市场空间及市场占有率

2、市场销路

3、市场潜力的大小和增长速度

4、原材料价格、质量和供应渠道情况

技术专家、行业专

家

1、产品性能、技术水准

2、是否有替代技术或产品

3、行业和技术的发展趋势

4、验证技术的先进性、可行性、可靠性

银行、会计师、律

师、证券公司

1、企业过去的融资、偿债和资信状况

2、财务报表的准确性

3、专利、案件诉讼

同类公司市场价值

调查

1、项目企业未来的价值和盈利前景

2、投入资金所占股份

竞争对手

1、对项目企业市场竞争力和占有率的评价

2、对管理人员素质的评价

相关行业企业的管

理层

对项目的评估