风险管理策略

风险管理办法七大措施

全额下注是一个必然灭亡的策略，因此，对于大多数交易者千万

不可满仓操作，一个真正的职业炒手是从不满仓的。下文是风险管理

方法，欢迎阅读!

风险管理方法

(一)单项交易风险管理

在股票市场上，最为常见的就是单项交易风险管理，这种管理是

我们一般交易者经常使用的方法，也是

比较容易掌握的方法。一个单项交易风险管理可以按以下基本原

则进行管理。

(1)在确定进入交易前，了解自己所能承受的损失(风险)。

投资者在交易前必须进行风险评估，事先清楚愿意及可以承受多

少损失，以及在制定交易中可以承受多少损失。

(2)若要快速短线买卖股票，要检查股票流通性、波动性(活跃性)

是否足够。

如果一只股票没有很高的流通性，那么对于较大资金的价入是危

险的。尤其是大资金的短期进同。考察一只股票的流动性主要有两个

方面，一是流通盘的大小。二是换手率。若股票流动性不佳，则不能

很快卖出，这样就不能确保可以依风险管理计划要求而平仓。

(3)确定盈利目标(止赢位)。

确定交易的盈利目标是我们进入市场前必须解决的一个问题，也

是我们制定止损的前提。只有确定了正确的盈利目标，我们才能够确

立我们的资金管理。这种盈利目标的确定不能是凭空猜想的，它一定

要通过交易系统的历史回测，或者是通过一定的正确的评估计算得到。

而这种目标位的确定它不仅仅同市场总体的行情趋势、位置相关，更

同品种的当前交易太势各相关信息有关。因此，在交易中我们的盈利

目标是一个可以调整的数值。

我们经常强调“决不能让投资转盈为亏”，这是风险管理的基本

原则。成交一旦对你有利，如果成交后获利比预期大，可以将盈利目

标提高，确保不会转盈为亏。这样当股价掉头向下时就不会亏损。

(4)进入交易前确定止损价位。

例如，买股票时，投资者应该首先权衡可能的损失，使用走势图

表及工具进行分析，然后确定合理的止损位，确定要买的股票数量。

(5)只以合理价位买入股票。

以交易系统确定合理的买入价格，是克服亏损交易的好办法。不

能随机增加持仓成本，任何不负责的啬持仓成本都是加大交易风险的

表现。

(6)交易确认后立即启动止损装置。

(7)如果成交盘获利比预期大，可以将止损位升高，以确保不会转

盈为亏。

(8)达到盈利目标后迅速确定套现获利或提高止损。

(二)投资组合风险管理

技术分析可以帮助交易者正确地找出报酬率最高、风险最低之股

票，那么最佳的投资策略就是将所有资金都投注在这支股票上，此时，

投资者将可获取最大的报酬。不过事实上技术分析的结果存在相当的

局限，任何人都没有办法确切地预测出股价的走向，所以孤注一掷的

风险比分散投资要大多。

若按照单项交易风险管理的方法积极管理投资组合中的每项交易，

整个投资组合的风险将得到较好的控制。投资组合毕竟是个别单项交

易的组合。然而管理整个投资组合的风险也特别重要。投资组合的管

理就是对资金进行管理。以下清楚列明管理投资组合的要点，清楚投

资组合承受风险的程度。

(1)确定整体止损价位。投资组合损失通常不超过资金的10%

(2)分散的多样化投资，最好买入三只或以上不同股票，达到指数

化的目的，消除风险。

(3)管理每次个别交易的风险。

(4)清楚整体风险及风险来源，评估风险。

(5)在股价变化超过承受风险的限度范围昌，迅速采取行动。

(6)若投资组合损失达到整体止损位则应平仓止损。

(7)保留实力，继续留在市场。

最后一点，“继续留在市场”对交易及投资极为重要。其含义为：

投资者在损失扩大前平仓，可以继续保持活跃。若始终将每次交易的

风险控制为2%，即股票下跌2%就平仓，那么即使连续亏损十次仍余

下80%的资金，仍可继续交易。华尔街一名经验丰富的交易部门经理

曾经讲过：“我见到人们来了又去，大多新手亏损后离开股市。有些

人在头几年中只赚到极少钱，或损失不少钱。之后随着他们继续交易

累积经验便开始赚到更多钱。若你能够继续留在市场，那么你赚钱的

能力会像指数那样递增。”

风险管理的7大措施

投资风险管理。

它是指因投资不当造成投産企业经营的效益不好，投资资本下跌。

企业对此应采取：在专案投资前，一定要各职能部门和专案评审组一

起进行严格的、科学的审查和论证，不能盲目运作。对外资专案更不

能作风险承诺，也不能作差额担保和许诺固定回报率。

经济风险管理。

它是指企业在履行经济合同过程中，对方违反合同规定或遇到不

可抗力影响，造成本企业的经济损失。因此，企业在进行经营和産品

合同签订後的履约及赔偿责任问题。合同签订後还应密切注视其执行

情况，要有远见地处理随时发生的变化。

産品市场风险管理。

它是指因市场变化、産品滞销等原因导致跌价或不能及时卖出自

己的産品。産生市场风险管理的原因有三个：(1)市场销售不景气，包

括市场疲软和産品産销不对路;(2)商品更新换代快，新産品不能及时投

放市场;(3)国外进口産品挤占国内市场。

存货风险管理。

它是指因价格变动或过时、自然损耗等损失引起存货价值减少。

这时企业应马上清理存货，生産时要控制投入、控制采购、按时産出，

加强保管。有些观念保守的企业担心存货贬值，怕影响当前效益，长

期不处理，结果造成産品积压，损失越来越大。

债务风险管理。

它是指企业举债不当或举债後资金使用不当致使企业遭受损失懥

吮苊馄笠底十b负债，企业应控制负债比率。许多企业因股东投资强

度不够，便以举债扩大生産经营或盲目扩大徵税，结果提高资産负债

率，造成资金周转不灵，还会影响正常地还本付息。最有可能导致企

业资不抵债而破産。

担保风险管理。

它是指爲其他企业的贷款提供担保，最後因其他企业无力还款而

代其偿还债务。企业应谨慎办理担保业务，严格审批手续，一定要完

善反担保手续以避免不必要的损失。

汇率风险管理。

它是指企业在经营进出口及其他对外经济活动时，因本国与外国

汇率变动，使企业在兑换过程中遭受的损失。企业平时就要随时注意

其外币债务。密切注视各种货币的汇率变化，以便采取相应措施。特

别是在银行有外币贷款的企业更应如此。