钱生钱

本文由ａｌａｎｗｏｎｇ２００８贡献

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林伟贤《钱生钱》 林伟贤《钱生钱》讲稿 为什么我们选择基金不选择股票？当

然是有道理，我们来看一下，基金在国际上已经 流通很久了，从十九世纪的 ６０ 年代

诞生以来，就一百多年，就是 １８６０ 年左右，这个时间 就有基金了。所以基金已经在

世界上出现了一百多年的时间了，而中国呢基金是从 １９９１ 年正式开始发展， 所以我

们 ９１ 年到现在为止也不过才十几年的时间， 我们基金发展的历史 怎么样？是相对

比较短的，可是我们虽然只有发展了十几年，可是目前在这个世界上，最 好的东西是

没有时间差距的。就像国外那么多企业都已经进到大陆来，我们才刚刚看到说 我们保

护银行，可是 ＷＴＯ 世界贸易组织一开放之后，第一波开放四家外资银行进来，第 二

波是不是四家又进来了？已经越来越快了。因为我们现在已经不用像以前在等待，等

待 别人都成熟以后你才学会，现在不需要了。什么意思？举例：你们家里的相机，第

一部相 机全世界都是纸的，有底片的相机，可是中国大陆有 ５０％的家庭，第一部相机

是什么？数 码相机。因为以前在没有底片的相机的时候，他买不起，可是现在条件够

了，市场上又已 经有了数码相机，我是不是直接就可以买数码相机，我很方便了，直

接就买数码相机就好 了。世界上这么多的基金高手，理财高手，现在大家都在中国大

陆，都到这里来，全世界 最好的人才。 就像星巴克， 你在这边喝到的星巴克跟全世

界喝到的星巴克早就是一样的了。 所以中国大陆的朋友，我们以前落后了很长一段路

，可是现在在这么一个很短的时间之内 要跟上的时候，相对当然代表你要跑的快一点

还是慢一点。你的整个观念、做法、体制、 系统都必须要非常快速的跟上。 因为现

在整个格局已经在那边了， 所以你要狠快速的来做， 我们再超过很多东西。 基金是

比较适合大众投资的， 那基金的概念是什么？简单的讲就是把我们大家的钱收起 来

，交给一个很有专业的人帮我们去处理，这是基金。集合大家的钱，所以你出一点，

我 出一点，合在一起之后变得很大一点，再用这很大一点去做适当的投资。而且那个

投资要 比我们专业。当然了，你说：老师，问题是他在玩你的钱，他又不是玩他自己

的钱。各位 请注意一件事，所以这是为什么每一个基金都有他的绩效报告啊。这是为

什么你要去了解 绩效报告啊。你不了解绩效报告的情况下，你贸然去做当然不对，你

当然要先看过他的绩 效报告，他的一年、三年、五年、十年的绩效报告是如何。你看

过他的绩效报告再来做决 定。但是在美国，他们绝大多数人选择基金，５０％以上的家

庭都有选择购买共同基金，因 为这的确是大家风险最低的一种做法。 投资基金的特

点是什么？我们把大家的钱合在一起， 所以我就不用花很多钱， 可是我自 己一个人

举例，我如果要去股票市场，我要买十支股票我只有一百块我怎么买？我没办法 买啊

，因为一支股票多少钱？１０ 块、２０ 块、３０ 块我买不起，可是你出一百，我出一百，

我们有一万个人出一百，我们就有一百万。今天这一百万你要买十支股票就能买还是

不能 买？就能买。所以这就是基金的好处。所以我个人一直推崇基金是这样。第二个

是因为基 金有比较有丰富经验的专家在帮我们管理。第三个是因为它分散投资，因为

基金不会只买 一支股票，基金会购买各种不同的股票，然后分散了它的相对的风险。

它会比较安全一点。 那我们说基金入市， 当然基金有一些误区， 可是我们在谈误区

之前， 我们先来算一笔帐， 我觉得这样比较简单，你的钱放在不同的地方会创造什

么不同的价值？ 请教各位两个问题 第一个问题是赚钱比较重要还是理财比较重要？

都重要。

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你没有半毛钱你怎么才理头发？当然这两个东西一模一样的重要。

可是各位，如果是这样的话，那么我们在这边要看一下基本的概念。跟各位来讨

论， 刚刚大家说赚钱跟理财都重要， 那么接下来请教大家是某个人每个月挣五千块

， 另外一个人每个月挣三千块， 连续二 十年不变，请问二十年后谁会比较有钱？

不一定。 因为你挣多少要看存多少，假设每个月挣 ５０００ 的每个月固定存 ２０００，每

个月挣 ３０００ 的每个月固定存 １０００， 然后相继用所存的钱剩 １２ 个月剩 ２０ 年， 请

教各位会前者比较有钱还是后者比较有钱？ 都不一定。 要看存在哪里，前者如果存

在床底下枕头底下会不会变大？当然不会变大，这是毫无 疑问的事， 那我们再看一

下存在不同的地方， 用最简单的角度算， 那个钱会分别变成多少？ 一个是存在 ２％

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的地方，存在 ２％地方的人是一个月存两千，所以一年 １２ 个月就存了 ２４０００ 块，乘

以利息 ２％就变成 ２４４８０，可是各位，第二年你又存多少钱进去，因为你每个 月固定

存 ２０００，每一年 ２４０００，所以第二年又是两万四，当你要算利息的时候是不是第二

年的两万四要加是第一年累计的， 所以你的本金就变成了 ４８４８０， 利息是 ４８４８０ 的

２％， ９６９．５ 元。 以此类推，请教各位一个最基本的概念，你的本钱 ２４０００ 一年存

了 ２０ 年，所以你 ２０ 年后你的本钱是 ４８００００，利息是 １１４７９９．因为经过复利效应的

不断累积之后，最后一年， 光是利息就好几万，所以整个加起来就变成 ５９４７９９，加

起来总共不够 ６０ 万。 不过也不错了，由 ４８ 万变成将近 ６０ 万。 再看后者，他虽

然一个月之存 １０００，可他放在一个每一年可以增加 １０％的地方，一年 １２ 个月存 １２

０００ 元，乘以利息 １０％就变成 ３２００ 元，在第二年的时候又放进 １２０００ 元，总 共 ２

５２００，乘以 １０％等于 ２５２０。以此类推，２０ 年后本钱是 ２４００００ 但是利息是 ５１６０２７，

两 边加起来总共是 ７５６０２６ 元。 前者加起来不到 ６０ 万，而后者却是 ７０ 几万。 后

者存的钱只有前者存的钱的一半，而 ２０ 年后后者的钱却比前者多， 这就是全世界任

何国家或地区的股票或基金市场，就一定是这样。 最少我们再前面说过美国统计出来

是 １１．９，大陆实际上时超过 １１，很多地区都一样。 你拉长 ２０ 年去看，都是超过

１０％， 全世界没有一个地方是例外的。

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所以就代表说你的钱可以在这个地方真正的变大。要投资跟不投资，愿意投资跟

不愿 意投资的人其中的差距就在这里。 为什么那么认真努力希望大家有钱呢？我每

次都在我上课的时候，在 ｍｏｎｅｙ＆ｙｏｕ 的 课时里告诉我的学生，我说，老师为什么希

望你们那么有钱？因为将来我女儿有可能会嫁 给你儿子。 那总不能我女儿嫁给你儿

子的时候所有的钱都是我女方出的吧， 那太不公平嘛， 你们男方的人怎么都没有出

那么多钱， 所以我拜托你有钱是因为我女儿可能要嫁给你儿子。 而且各位今天请关

注一件事情，那就是今天你不为自己想，你都要为孩子想。你怎么可以 让你的孩子将

来因为你没有帮他注意到而将来产生那么大的损失呢？你今天如果认真努力 赚钱不就

希望将来他这个部分还是能够有一定程度的保障跟依靠吧， 可是你该做的都没做，

怎么会有保障？怎么会有依靠？再来我告诉你，我的数字要比这个数字更大，我的女

儿她 一生出来满月的时候，在台湾就可以买，满月我就可以帮她开户，是她的名字。

我是监护 人，每个月我帮我女儿是买 １２０００ 元台币，折合成人民币是 ３０００ 元。我

的女儿在她大学二 年级的时候她就会有 ２２６ 万 ８ 千元，这样看起来，你们有没有更

想要帮你们家的儿子娶我 们家的女儿啊。 问题是如果我们当家长的每月帮我们的孩

子做周密的思考， 等到你真的想帮他做思考 的时候你根本就已经来不及了，这个是

事实。 有一个真实的案例，美国的耶鲁大学，美国很有名的学校，在 １９７９ 年的时候

有一群 同学，他们在开同学会，他们是 １９５４ 年毕业的，毕业了 ２５ 年，这一群同学

聚在一起说学 校很照顾我们，我们现在都四五十岁了，有点钱了，我们不如捐笔钱给

学校啊。这个想法 一说出来就受到高他们一届的学生的支持，所以有几十个学长也捐

了钱，他自己这个班的 同学捐了 ７ 万 ５ 千美金，比他们高一届的也捐了 ３０ 万美金

，总共是 ３７５０００ 美金。本来他 们想这个钱直接捐给学校就算了， 可是后来有人说

学校不会理财， 不如我们来帮学校理财。 于是他们就用这笔钱给学校理财，用 ２５

年的时间看这笔钱会变成多少钱。结果 ２５ 年后， 总共一亿一千万美金。 为什么 也

就是 ２００４ 年美国耶鲁大学收到历史以来最大的一笔捐款， 会有这一亿一千万美金呢

？是因为他平均这个钱操作的基金复利是 ３７％。所以在做的各位 们要不要为你的孩子

好好的想一想。 那么以基金来讲的话，它有几个误区，第一个误区是基金是不是股票

？不是，基金不是 股票。股票，你真的是股东，但是基金你并不是股东。人家是拿你

的钱去买别人的股票， 可是你用的是这个基金的权利，可是你并不是那个公司的股东

。第二个基金是不是债券？ 不是，债券有约定百分之多少的利息，可是基金没有。第

三个基金是不是有风险？有，只 不过它比一般不懂得投资的人自己去投资风险小很多

。基金主要是有一群专业的人帮你去 做，所以风险要小一点。第四个基金适合短期投

资还是长期投资？长期的投资是比较有效 的。 所以你在购买基金的时候至少要有五

个 Ｗ 原则。根据这五个原则来做一个基本的调 配，第一个原则是 Ｗｈａｔ，意思就是基

金到底是什么，基金就是人家受你所托去帮你理财， 将它交给一群专业的人帮你投。

第二个原则是 Ｗｈｏ，我们选择基金到底应该投资谁呢？这 个最基本的概念就是看他基

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金过往投资的回报率。第三个原则是 Ｗｈｅｒｅ，到哪里去买？有 专业处理的地方都可以

买。第四个是 Ｗｈｙ，为什么你需要购买基金？因为要得到这个梦想

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所以我才需要将现在个人的享受降低一点点门槛，来创造属于自己的价值。第五

个是 Ｗｈｅｎ，到底什么时候买是最好的，如果你是月供型，就是每个月都在供一次，我

现在可以 告诉大家，任何一天都是好日子，你不管它今天涨也好跌也好，你每天都是

好日子。为什 么？因为他拉长 ２０ 年之后，它自然会平均掉它的风险，所以你不用在

这儿等，很多人就是 一直等，今天等一下，明天再看一下，等来等去你就真的没有机

会了，到后来你的进度成 本也会相应变高，如果你是月供型的那你就不比着急了，你

随时都是好时候，但是你要设 定好。举例：你每月 ５ 号领工资，你就将基金扣取设

定在 ６ 号，银行就会每个月 ６ 号自动 扣取你的钱，避免你的钱领进来基金没得扣，

全被花掉了。所以领钱的隔天大概是最好的 时间。

刚刚是做 ５ 个 Ｗ，现在再来做 ５ 个匹配。 １、组合投资的匹配。 ２、风险承受

能力方面的匹配。 ３、资金来源方面的匹配。 ４、渠道服务方面的匹配。 ５、成本方

面的匹配。 最后我想提醒大家，我是对国家当然非常有信心，因为中国大陆未来的股

票市场，各 方面的发展都有绝对的信心。但是相对的，我们以一个投资的原则来讲的

话，我们必须要 告诉大家，香港回归了十年，其实香港在回归之前，它已经在英国当

时的整个财务金融的 管理过程里面，它们是相对非常严谨的，相对做的是非常好的。

而香港又是一个自由世界 的基本都往那个地方去集中的地方。它的自由资本流通量是

非常非常大的一个地方。既然 是如此，请问香港回归十年以来整个国家的建设，各方

面是不是也给香港很大帮助。香港 有一个独立的股票市场、基金市场，可是整个香港

的部分有没有很多国内的人的钱在那个 地方？我们去旅游所以在那花钱。我们去建设

，所以也在那花钱。各位，那就代表说，虽 然是一国两制，可是香港也是中国的土地

，既然是如此，我们为什么没有去善于利用这个 已经存在的资本市场，已经相对成熟

并且存在的资本市场，为什么不善于利用？ 第二个， 选择香港一个主要原因之一是

目前大多数的股票， 在内地注册在香港上市的， 它们的价格同样一个公司在大陆买

比较高还是在香港买比较高？回答是大陆。香港通常比 大陆漂移 ３０％左右，这边 １０

０ 块钱，那边才 ７０ 块钱。可是各位，国家没有永远分割的， 也就是说未来整个市场

都会趋于一致性你觉得国家是把上海和深圳拉下来还是把香港拉上 去。香港拉上去造

成一致性。所以从这个角度看，香港是有它好处存在的。再来，我个人 认为在香港的

好处是因为你不仅可以买到香港的股票跟基金，你还可以买到纳斯达克的股 票。因为

你在香港开户，本身用这个户口就可以购买纳斯达克的基金和股票。 而我们国家有不

少的企业，像百度、携程网它们都到那边去投资。可是各位，你在国 内能买到百度、

纳斯达克的股票？所以我只告诉各位说我个人非常强调你每个月可以动用 的投资的这

个钱分两部分，一部分放在大陆，一部分放在香港，自由信息很方便，你搭的 车，搭

个飞机到深圳，隔壁就到香港了，这非常方便。当然，如果你要在香港开户的话， 那

么香港的银行都规定你有带三个基本的东西：护照、身份证原件、住址证明。有这三

个 东西之后就可以开户了，第一次开户之后，事后的部分就不一定，因为你还可以通

过网络 转账和银行汇款，只有首次开户的时候本人一定要到场，后面的部分就不用。

所以我就想

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告诉大家国家有一国两制，实施上还会有一个很长的持续时间。因为一国两制确

保了香港 的繁荣，但是相对的我们绝大多数人却没有赚取到国家在建设香港过程中我

们应该所创造 的财富与价值。所以我们非常深刻的建议大家。 最后再给大家算一笔

账，２００６ 年涨了 １３０％几，今年就算是掉了一半也有 ７０％，何况 今年不可能比去年差

，所以我们也不算那么高，我们只拿 ４０％来看的话，１００ 块投进去， 乘以利息 ４０％，

就变成了 １４０，第二年又投 １００ 块，可是你要算利息的时候要加上之前的 １４０，总共

是 ２４０。以此类推，以五年为例，五年之后本钱是 ５００，加上赢的利息就是 １０３２ 元

。简单来讲，你的 ５００ 元会变成 １０３２ 元。这是很多国际专家看好的。所以这个基本

上是 一个可以看好的跟预计的将来，所以你即使以这个角度来看的话你的钱会越来越

多。但是 各位， 你们如果没有开始的话， 相信按照通货膨胀的情况下去， 您的 ５

００ 元已经买不到 ３００ 元东西了。 所以祝福大家开始懂得投资理财，让钱追着你跑，

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不要让你追着钱跑。

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