理财入门

1

基金理财入门基础

什么人适合买基金

1、想让自己的资产增值，但由于专业知识的限制，不知道该如何投资，自

己投资又怕亏钱。

2、平时工作生活太忙，没有多余精力来投资理财，但又不想错过资本市场

这个让钱升值的途径。

3、自己亲自投资多年，但投资效果不理想，现在想找个省心又能获得较高

收益的理财方法。

如果你满足上边三个条件任何一个，基金投资是你的菜。

基金的类型

一般来说，根据投资方向的不同，基金可以分为几大类，每种类型的基金

都有不同的特点，投资者可以根据自身需求选取。

1、债券型基金

债券型基金就是投资方向为债券市场的基金品种，资产的80%以上为债券。

因为债券市场的特性，这类基金的一大特点就稳定，风险低，收益也相对比较低。

如果对资金安全要求比较高，可以尝试债券基金。但有一点要注意，当处

于通货膨胀或通胀预期严重时，债券市场会出现较大下跌，债基也会受到较大影

响。

2、股票型基金

指的是资金的投资方向主要是股票市场，且股票仓位不能低于80%。从风险

角度看，相比其他类型的基金，股票型基金的风险系数最高，长期来看，相应的

收益也最高。

因为股票的价格波动比较大，股票型基金相应的在牛市中也收益很亮眼，

常常能跑赢大盘很多，熊市中则表现很差。

3、货币基金

指的是只把资金投向收益固定的短期债券、票据、定期存单、同业存款等

货币工具的基金类型。这类基金的相对来说比较安全，同时收益也比较低。前两

年大火的各种宝宝类产品本质上都是货币型基金。

货币基金安全且流动性比较好，但收益低，目前主流产品平均收益在3%左

2

右。一般来说，股票型基金收益债券型基金收益货币基金收益。

4、混合型基金

指的是投资方向既有成长型股票、收益型股票，又有债券等固定收益产品

的基金。它是一种介于股票型基金和债券型基金之间的产品，各方面都比较中庸。

这种基金有点类似于结构性存款产品，适合于对投资一无所知的小白投资

者。有些市场环境下，这类产品的收益甚至能高过股票型基金。

5、指数基金

指的是以特定指数为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购

买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

其实指数基金也可以算作股票型基金，这种基金能很大程度上分散风险，

且费用较低。

6、基金型基金(FOF)

指的是不直接投资股票或债券，投资范围仅限于其他基金的基金。而基金

是以股票、债券等有价证券为投资标的，它通过专业机构对基金进行筛选，帮助

投资者优化基金投资效果。

这种产品相对来说风险也较小，但可能面临双重收费和购买门槛高的问题。

购买和赎回都与其他基金不同。

如何选择适合自己的基金

首先选择基金公司。基金公司的整体实力是挑选的重要因素之一。有实力

的基金公司往往不止一只金牌基金，而是在不同的产品线上有一个系列的基金组

合，而且该公司旗下的基金业绩排名都比较靠前，绝大部分时间都可以或超过其

预设指标。优秀的基金管理公司不仅能抓住短线机会，更注重把握中长线的投资

方向，给投资者提供稳定持续的投资回报。对业绩表现大起大落的基金管理公司，

必须谨慎对待。

其次是对基金的选择。投资者必须考虑被选基金的投资目标是否与本人的

财务目标相一致，要收益与预计相匹配，风险能承担，流动性适合资金流向。老

基金，须看相当一段时间的历史业绩，包括总回报率以及过往风险业绩评价;新

基金，主要看基金的招募说明书，基金契约。费用成本方面，认申购费，赎回费

大家都已经了解，但投资者都比较忽略基金的年度运作费，年度运作费年年提取，

3

日积月累是一笔不小的数字。例如，用10万元投资基金，假设该基金的年平均

收益率为10%，若年运作成本费为1.5%，则20年后为49.725万元;若年运作成

本费为0.5%，则为60.858万元。

第三是对基金经理的选择。由于基金业的发展在我国的历史较短，大家对

基金文化的理解有限，国际上著名的基金经理，不仅仅是大家所理解的一个优秀

经纪人，一个优秀操盘手，更是一种理财理念的掌门人，经过市场的锤炼成长为

经济专家。投资者在选择基金经理的时候，不要以一时的成败论英雄，与任何投

资相同，基金经理过去的业绩并不是其未来成功的保障。一个优秀的基金经理的

韧性尤为重要，投资者有必要研究基金经理的投资策略;经常关心基金经理最近

的运作是否发生了变化，有无一贯性;基金经理为客户提供自己对市场的看法与

自己的投资目标是否一致等。特别是积极成长型的基金经理，都推崇一种自下而

上的投资策略，这种策略对基金经理的要求相当高。