1.1 导言
本书主要研究的是风险和风险管理。因为风险融资是风险管理的基础，所以我们特别注重研究作为风险融资重要工具—保险的性质、作用及功能等。这种研究是以国际大环境为背景的，从世界角度去观察才能掌握本书。
本书作者力求详尽探讨风险和保险的不同方面，不过读者还是要注意从本书中获取那些并未直接表达但却更有价值的信息。不同国家和民族会采用不同方法解决类似问题。我们不能说哪一种方法就一定
比另一种方法好。如果我们每一个人都认同这一简单道理，我们就会从民族偏见中解脱出来。通过本书的学习，我们可以扩大视野，使自己成为更优秀和更宽容的世界公民，成为更有价值和更有远见的雇主和雇员。本书的宗旨就是将这些价值观灌输给读者。正如我们每天听到、看到、读到的，这个世界正处在不断快速变化过程之中，因而本书也正是从动态的、变化的角度来探讨问题。为了使自己在即将来临的下个世纪立于不败之地，个人、商家和政府都必须适应变化中的世界。教学材料应能使学生对未来生活和职业做好充分准备，才能适应社会的永恒变化。为了了解这种变化，我们必须正确评价造成变化的经济的、社会的、政治的和其他各种力量。造成这种变化的大部分力量不受国界的约束。本书就是要对这些变化中的力量进行研究，并力图解释他们是如何影响风险管理和保险运作的。
1.2 风险与保险的国际重要性
人类一直在寻求减少不确定性的方法，这就促使了早期氏族、部落和其他群体组织的形
第1章
国际风险与保险入门
小哈罗德·斯凯博(Harold D. Skipper, Jr.)
alignment佐治亚州立大学(Georgia State University)
成，这些我们将在第1 6章探讨。这种群体结构与单个人或家庭相比减少了生活必需品来源的不稳定性。这种集体组织提供了很大的物质安全保证，同时也帮助了处在危机中不幸的成员。
今天的人们继续做着寻求安全保证和减少不确定性的努力。我们仍在从事着各种活动并依靠集体的帮助，来减少可获得生活必需品的收入的变动性并保障我们财富的安全。这个集体可能是我们的雇主、政府或保险公司，但意义是相同的。然而在某些方式上我们比我们的祖先显得更脆弱，以前由氏族部落或扩大的家庭提供的物质和经济保障随着工业化程度的提高不断减弱。我们依靠收入和获取财富的生活方式使我们和我们的家庭面对这个我们难以控制的瞬息万变的环境和社会显得更加软弱，所以迫切需要更多的能够减少失业、疾病、老年、死亡、诉讼和财产损失所带来的不幸后果的方法。
随着人类活动的扩展，商家同样是脆弱的，风险始终存在于商业经营活动中。随着财产和人口的不断集中，服务、制造和工业过程的日益复杂，商家逐渐意识到他们面临着较大的风险且必须更有效地管理风险，才能使自己更有竞争力。
正因为风险是无处不在的，所以每个个人、商家和政府都必须对付它。由于事先设计的不同，风险管理达到的效果也有好有坏。随着商家和整个社会在经济上的不断发展，它们都可能面临着难以预料的伤害。当然许多高科技活动和过程使某些损失机率减低，但由此造成的新的风险却导致了损失的增加。大学英语文章
图1 -1充分形象地描述了这一现象。
图1-1 风险和经济发展水平
如何做出决策以处理一定的风险行为与过程已变得极为复杂。错误的决策或仅仅是由于运气不佳不仅对决策者，而且对顾客、供应商和居民都会造成非常不利的影响。而且这些不利影响可以跨越行业界线和国境，对许多无辜者造成严重损害。所以，学习如何管理风险比以往任何时候都更为重要。
1.3 放眼世界的重要性受害者英文
世界变得越来越小，这句话虽是陈词滥调，但却是对现今世界很精确的描述。电信、计算机科技和交通运输的联合发展使得全球最偏远的角落都尽收眼底。美国有线新闻网（C N N ）和其他新闻媒体对重大经济政治事件的现场报道可以使我们对世界时事拥有第一手的材料，越来越多的公司不再仅仅从一个国家的角度来看待市场。一些跨国公司从事大规模的国际商业活动，没有一个国家能被称作是他们的“家”，例如，国际商用机器公司（I B M ）遍布全球；一些产品广泛地被全世界认知以至于它们没有具体的国籍；可口可乐不再被大多数世界上的人看作是一种美国人的饮料。
在包括美国在内的许多国家，7 5%或更多的产品或服务今天正在直接或间接地在这些国家的国内或海外与其他国家竞争，这个比例在世界范围内还在不断增长。8 0年代中期的美国，每八个就业人口中就
有一个与出口有关，而今天每六个就业人口中就有一个与出口有关，这一数字还不算在其他国家的美国公司的雇员，且这个比例在不断增长。而在大多数其他发达
国际风险与保险
英语译中文
2
风
early
险经济发展水平
outbreak
国家中这一比例还要高。正如图1 -2所示，过去十年世界贸易的增长速度已经超过了世界国内
生产总值的增长速度，越来越多的国际贸易预示着需要管理更加多种多样的风险。图1-2 国民经济的国际化：世界贸易和世界总产出（GDP ）增长情况（1984年为100）
* 1995-1 996年的估计值
资料来源：International Monetary Fund 。
着重考虑贸易的国际化不一定是正确的。在过去的 1 0年里，外国直接投资的增长是世界贸易增长的两倍。这些外国投资和经营意味着有更多的和更复杂的风险需要管理。一般商业和保险业正以更加巧妙的方式国际化。技术的发展推动了公司内部跨国零部件的贸易，使生产和商业服务的国际化进程得
以完善。从飞机到铅笔的各种产品都包含了在许多不同国家进行制造、组装、设计或融资的过程。区分本国和外国产品与服务并管理随之而来的风险变得日益困难。
全球的经济中，由于价格上涨已不再能有效地提高生产效率和减低成本，这使竞争加剧。从全球看，商家为保证经济活动的继续发展，正确的做法是通过经常对组织机构的重组、精简和调整，以及减低成本和其他一系列措施使企业变得更有效率。假定产品和服务中8 0%的增值来源于人即人力资本，那么就是说，效率的增加更容易通过增加知识来完成，在此环境下，可以毫不夸张的说正是知识推动了商业和整个国家的发展。这种推断也适用于风险及其管理。今天，甚至将来也是这样，任何企业或国家不探求知识的奥妙，不开发利用随处可见的知识，认为自己可以排除在知识之外，认为没有必要从与之竞争的公司或国家身上学到东西，那最终会导致其经济衰退。
从另一种角度来看，上面的结论同样适用于风险管理与保险。不直接涉及国际活动的保险公司和类似的其他一些公司认为了解其他国家的风险管理与保险业的运作与他们关系不大，这种观点是肤浅的。
的确，由于每个国家的不同社会文化、宗教、政府管理、经济和人口统计的环境使得对风险管理的方法不尽相同。尽管这些环境会有很大差异，但全球的商业运作，包括风险管理，都具有很多共性和挑战性。通过调整政策以适应这些挑战，商家使自己在市场中占据有利地位，从而使自己获利。因此，很多国家电力公司从法国卓有成效的核电站风险管理方面受益颇多。荷兰的银行保险业运作给其他国家成功引入该做法提供了范例。银行保险
（B a n c a s s u r a n c e ）是由保险人开发保险产品而由银行进行保险产品销售的一种由银行和保险人联合经营的行为。
就保险业而言，保险在很大程度上仍然是一种本国垄断的商业活动，不过，外国资本对保险业的介入越来越普遍。在一个国家的保险市场内，保险产品的销售渠道基本上包括通过
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第1章国际风险与保险入门世界贸易世界总产出
1984年1986年1988年
1990年1992年1994年1996年*
独占代理（Exclusive Agent ）和经纪人（B r o k e r ）、独立代理（Independent Agent ）、直销（Direct Respond ）、银行和证券公司之间的不同组合方式。保险人通常把资金投资在国内。政府则负责制订税收政策、批准保单格式（在一些国家包括批准费率）、确定其他金融机构参予保险活动的权限、监督保险业资金运用情况和保险人的销售行为。
相反，再保险则在很大程度上是国际业务。几个全球公司垄断了国际再保险市场，通常它只受很有限的条例法规的限制。
如果一个保险人注意到保险销售方式的变化、市场垄断的加深、国内市场的开放和新保险产品对市场的影响，他会发现这些变化也曾经在其他国家的保险市场发生过，保险公司也已找到成功应付这种变化的方法。公司风险经理同样可以学习其他风险管理人员处理特定损失风险的方法。不同国家保险市场之间知识的转移为改善保险业的经营提供了重要的机会。
1.4 风险与保险的国际语言
对任何一门学科的掌握首先应掌握它的专业术语，本书关于风险和保险的研究也一样。本部分提供了一些精选的概念和保险分类方法，这些对全书是极其有用的。
1.4.1 国际风险和保险的定义
国际风险与国际保险两个术语分别是指跨越国界的①出乎意料的结果和②保险交易。当一个保险人定居在一个与被保险人所在国不同的国家，跨国保险交易就产生了。例如德国的西门子公司从东京海上和火灾保险公司购买保险，西门子就参与了国际保险交易。同样，环太平洋台风引起的几个国家的财产损失的可能性是国际风险。国际风险也能从国际贸易中反映出来。例如，一个公司当它的交易采用非本国货币，可能就面临币值变动给其带来的损失风险。
其他有关国际风险和国际保险的定义可以从对不同国家的保险组织和保险运作所进行的比较研究中得
出。如果我们把在印度的印度公司所面临的风险与在新加坡的新加坡公司所面临的风险进行比较，我们就是在进行国际风险的比较研究。比较研究扩大了我们的视野并有助于对我们自己的文化和商业运作进行深入的研究。本书即是以对跨国公司经营进行研究和比较为基础来阐述国际风险和国际保险的。
1.4.2 风险和风险管理
1.风险的定义
if i let you go风险（R i s k ）并没有一个统一的定义，它通常被用来指保险标的（“那个建筑是一个高风险标的”）、损失原因（“我们承保火灾、风暴等风险”）和损失机会（“损失风险的可能性很大”）。统计学家和经济学家把风险与变量联系在一起。根据这一观点，我们通常把风险定义为预期结果与实际结果间的相对变化。因此，当结果存在几种可能且实际结果不能预知时，我们就认为有风险。风险的分类方法有很多种，所有这些分类都难免有武断之嫌，因为在不同类型风险中没有绝对的区别。例如，传统上，人们将保险分为纯粹风险（Pure Risk ）和投机风险（Speculative Risk ）。投机风险指风险发生后，既有损失的机会，也有获利的可能；而纯粹风
国际风险与保险
性与爱作文
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险的发生结果则或是无损失或是造成损失。这种风险的两分法不十分精确
。此外，我们认为随着风险管理范围的不断扩大，使用传统的分类法获益甚少。因此，我们摒弃那些认为不同类型风险存在重大差异的传统观念，所有风险都可以采用相同的风险管理方法和分析方法。
2. 风险管理（Risk Management
）所有个人、商家和政府都必须处理风险，在理想状态下，它们对风险管理的程序如下：
1) 识别和评估与事件、活动相关的可能结果。
2) 开发有效处理这些风险的技术。
3) 执行并定期检查计划。
抛锚式教学大多数较大的企业和政府都有专门的部门从事风险管理。我们将在 2 5章详细研究风险管理。
传统的风险管理主要涉及那些只有损失而没有获利可能性的情况。而这一观点正在随着企业管理者和
政府官员的意识转变而转变，即他们意识到零散的风险管理和对一个组织可能面临的所有风险连贯统一的管理相比缺乏效率和效能。这种整体性的方法包括所有可能存在的结果，既有损失机会，又有获利可能，例如一个企业的存货市价的变动。
1.4.3 多国企业
一个在几个国家设厂经营并具有统一的市场战略思想的公司被定义为多国企业( M u l t i n a t i o n a l Enterpri, MNE)。一个仅有有限的国际活动的企业不是多国企业。多国公司（M u l t i n a t i o n a l Corporation ，MNC ）和跨国公司（Transnational Corporation ，TNC ）两个术语也经常出现在国际商业词典中，并做为多国企业的典型同义词。这三个术语都会在本书中使用。
根据联合国1 995年的统计显示，全球有超过38 000个多国企业控制了250 000个外国子公司。9 0%以上的多国企业是以发达的市场经济国家为基地的，而子公司中的２/ 5在发展中国家。这些经济类型我们将在本章稍后的经济发展阶段一节里讨论。
1.4.4 保险分类
保险是转移风险和分散风险的工具。基于对价（被保险人的保费），当个人或组织（被保险人）发生损失时，可从保险组织（保险人）处获得金钱补偿。保险人通过承保足够数量的相同性质的风险，以
使被保险人的损失求偿得以事先估测。根据大数法则（参第2章），被保险人的相对数量越多，保险人损失估计就越准确。
这种预测经验不总是十分准确。因为巨灾事故会使得某些独立的评估标准产生误差，正像1 992年安德鲁（A N D R E W ）飓风横扫美国佛罗里达州，最终导致几家保险公司的破产和几十家保险公司经济实力的衰落。
难以预测的环境变化会破坏保险人测算的价格。例如，人寿健康保险人不能预计艾滋病的损失求偿；责任保险公司仍不知道在美国环境损害可能造成的损失有多少，而这些损失正是保险从未打算承保的，这会使其保险成本增加。尽管有这样或那样的经营上的问题，世界上的保险人和再保险人仍是一些有盈利而且经营稳定的金融机构。
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第1章国际风险与保险入门
