道德和职业准则概述
学习内容
AIMR成员的基本道德规范（The Code of Ethics）。
职业行为准则（Standards of Professional Conduct）。包括：① 基本责任（Fundamental Responsibilities）；② 职业关系和责任（Relationships with and Responsibilities to the profession）；③ 与雇主的关系和责任；④ 与客户的关系和责任（Clients & Prospects）；⑤ 与投资公众的关系和责任（the Investing Public）
有关职业行为的诉讼程序规则（Rules of Procedure for Proceedings Related to Professional Conduct）。
全球投资业绩标准（GIPS）。本章包括两部分：对GIPS标准的简介；对标准的详细说明（简介、内容、认证）。
第一章 基本道德规范
beijing time
基本道德规范
blunt的反义词The Code of Ethics
AIMR成员须：① 对待公众、客户、雇员、雇主和同事，成员的行为要正直、胜任、自尊并符合道德准则；② 自己践行并鼓励他人以符合职业和道德准则的行为方式进行实务工作；③ 保持和提高自己以及他人的职业工作能力；④ 尽到合理的注意并进行独立的职业判断。
第二章 职业行为准则概述
准则一：基本责任
StandardsⅠ: Fundamental Responsibilities
AIMR成员须：① 了解和遵守法律、法规和规则（包括AIMR基本道德规范和职业行为准则）；② 不参与违法行为或为违法行为提供帮助。
准则二：职业关系和责任
StandardsⅡ: Relationships with and Responsibilities to the profession
⒈ 职业称号的使用（U of Professional designation）
① AIMR成员可以以自尊和正当的方式提及其成员关系，并且对获得成员关系的条件要进行正确的解释。
② 获得“CFA”称号的人有权以适当和正当的方式使用“CFA”称号或标记。
③ CFA课程的参与者可以提及参与课程的关系，但是，它必须清楚声明本人只是一名应试者，并不得暗示他获得任何的部分称号。
⒉ 职业违规行为（Professional Misconduct）
① 成员不得从事不诚实、弄虚作假、欺骗、错误表述的职业行为，成员实施的行为不得有悖于诚实、可信或职业能力。
② AIMR成员和CFA课程应试者的行为不得损害CFA称号的正直性，或损害CFA测试的公正性和有效性。
⒊ 禁止抄袭、剽窃（Prohibition against plagiarism）
① 未经作者同意并标明作者姓名、出版者和资料来源，不得以大致相同的形式复制和使用原作或他人准备的资料。
② 成员可不经许可使用金融统计服务机构发布的事实信息及类似来源资料。
准则三：与雇主的关系和责任
Standards Ⅲstealing: Relationships with and Responsibilities to the employer
⒈ 告知基本道德规范和行为准则的义务（Obligation to Inform Employer of Code and Standards寒假补习）
bernadette peters
以书面形式告知雇主其应遵守的基本道德规范和行为准则，以及因违法行为会受到的纪律制裁。成员应向雇主呈送基本道德规范和行为准则的副本。
⒉ 对雇主的职责（Duty to Employer）
除非雇主和成员为其承担独立业务的人（或实体）双方都同意，成员在与雇主的竞争中，不得从事能获得报酬或其他好处的独立业务。
⒊ 利益冲突的信息披露（Disclosure of Conflict to Employer）
① 对能合理预期会干扰成员对雇主的职责、以及会影响成员作公正客观推介的所有事项，成员应向雇主披露，包括：证券或其他投资的受益所有权。
② 如果存在利益冲突，成员应遵守雇主设置的行为禁令。
⒋ 额外报酬安排的披露 （Additional Compensation Arrangements）
除了雇主给予的报酬和利益之外，成员对其收到的额外货币报酬或其他利益，应以书面的形式向雇主披露。
⒌ 监督责任（Responsibilities of supervisors）
有监督责任和权力的成员、以及对他人行为有影响力的成员，必须对服从其监督和权力的其他人进行合理的监督，以制止违法违规行为和违反CFA基本职业道德规范和行为准则的
行为。
为此，成员有权仰仗合理的程序规则来发现和阻止此类违规行为。
准则四：与客户的关系和责任
Standards Ⅳ: Relationships with and Responsibilities to Clients & Prospects
（一）投资程序（Investment Process）
⒈ 合理的根据和表达（Reasonable Basis and Reprentation）。
① 进行投资推介和行为，要尽到勤勉（diligence）和缜密（thoroughness）；② 投资推介和投资行为的根据要合理和充分，且经过适当调查和研究；③ 对投资推介和研究报告，要尽到合理和勤勉的努力来避免表述错误；④ 保持恰当的纪录来支持投资推介和投资行为。
⒉ 研究报告（Rearch Reportchine gay）。
① 研究报告中，要合理判断有关因素的采纳和排除；② 区分事实和观点；③如果准备的研究报告是公开发布、且不针对有关特定客户或证券，应指出所涉投资的基本特征。
⒊ 独立和客观（Independence and objectivity）。
做出投资决定和采取投资行为时，成员应尽到合理的审慎和判断，以保持独立和客观。
（二） 与客户的相互关系（Interaction with Client & Prospect）
⒈ 诚信义务（Fiduciary Duties）。
在与客户的关系中，成员须尽特别的注意来决定应适用的诚信义务，并且在提及这些义务所归属的人或利益时，成员必须遵守此类义务。
成员的行为必须符合客户的利益，将客户的利益置于自己的利益之上。
⒉ 投资推介和行为（Portfolio Investment Recommendations and Actions）。
① 在做出投资推介前，成员要合理调查顾客的财务状况、投资经验、投资目标。对这些信息，成员尽可能做到至少每年更新一次，以使成员能根据环境的变化调整投资推介。
② 为每一个投资组合或客户考量适合的和适当的投资推介。
在决定是否适合和恰当时，成员必须考虑能适用的相关因素，包括：证券或客户的环境和需求，所涉投资的基本特征，以及总体证券组合的基本特征。
除非成员能合理地判断该投资推介绍适合顾客的财务状况、投资经验和投资目标，他不得做出投资推介。
③ 在投资推介的表述中要区分事实和观点。
④ 对用以选择证券和建构证券组合的投资程序的基本架构和通常原则，成员应向顾客和主顾披露。同时，成员要及时披露可能对程序产生较大影响的任何变化。
⒊ 公正对待（Fair dealing）。
在发布投资推介和采取投资行为时，以及发布发生在投资推介前的资料变动时，成员应公正和客观地对待所有的顾客和主顾。
⒋ 优先交易（Priority of Transaction）。
在证券或其他投资中，成员为顾客和雇主的交易优先于该成员于交易中为受益人的交易。原因在于成员个人交易的操作不得有悖于客户和雇主的利益。
如果成员就有关证券和其他投资的买进或卖出做出了投资推介时，则在成员按自己的利益行为前，他须给予其客户和雇主充分的机会按推介采取行动。
根据基本道德规范和行为准则的目的，如果成员具备以下几条，则他即为 “受益者”（beneficial owner）：① 对该证券有直接或间接的金钱利益；② 有权对证券或投资的份额表决或指令表决；③ 有权处分或指令处分证券和投资。
⒌ 保守秘密（Prervation of Confidentiality）。
除非成员得知由客户、主顾和雇主作出的有关非法行为的信息，成员必须保守他与客户、主顾和雇主联系的信息的秘密。
⒍ 禁止错误表述（四级几分及格Prohibition against Misreprentation）。
对如下事项，成员无论在口头上或书面上都不得作出任何声明进行错误表述：① 他自身及其公司有能力履行的服务；② 本人或其公司的资质；③ 成员的学术和职业证件。
除了传达有关投资工具术语的确切信息和该投资工具中发行者的义务外，成员在口头上或书面上不得作出或暗示作出有关任何投资的担保和保证。
⒎ 利益冲突的信息披露（Disclosure of Conflicts to Clients & Prospect）。
⒏ 披露转交费用（Disclosure of Referral Fees）。
成员必须向客户和主顾披露他本人接受的报酬（Consideration）和利益或应转交其他成员的报酬和利益。
准则五：与投资公众的关系和责任
Standards Ⅴ: Relationships with and Responsibilities to the Investing Public
⒈ 禁止使用未公开的重要信息（Prohibition against U of Material Nonpublic Information）
掌握有关证券价格的非公开重要信息的成员，在下列情况下不得进行该证券的交易或促使他人进行该证券的交易：① 此交易有违义务或职责；② 信息被滥用（misapproporiated）；
③ 信息事关招标收购股权（tender offer）。
如果成员秘密获悉重要的非公开信息，他不得违反秘密，而从事或促使他人从事与该信息有关的证券的交易。
合肥一对一辅导班成员必须通过合理的努力，以促成被非法披露的非公开信息的公开传播。
⒉ 业绩表述英文论坛（Performance Prentation）
