论文编号：
2018年盲审硕士学位论文
申请学位： 学术学位 专业学位
专业名称： 产业经济学
论文题目：企业管理者特征、创新R&D投入与
企业绩效
关键词：企业管理者特征；创新R&D投入；企业
绩效；中介效应
河南大学学位评定委员会办公室
减肥吃苹果2018年5月
ENTERPRISE MANAGER CHARACTERISTICS、 INNOV ATION R&D INVESTMENT AND ENTERPRISE PERFORMANCE
A Disrtation Submitted to
the Graduate School of Henan University
大海简笔画in Partial Fulfillment of the Requirements
for the Degree of银变黑
Master of Economics
By
Supervisor: Prof.
Date：May , 2018
郑的笔顺关于学位论文独创声明和学术诚信承诺夜生
本人向河南大学提出硕士学位申请。本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师的指导下独立完成的，对所研究的课题有新的见解。据我所知，除文中特别加以说明、标注和致谢的地方外，论文中不包括其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包括其他人为获得任何教育、科研机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同事对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。
在此本人郑重承诺：所呈交的学位论文不存在舞弊作伪行为，文责自负。
学位申请人（学位论文作者）签名：
201 年月日
关于学位论文著作权使用授权书
本人经河南大学审核批准授予硕士学位。作为学位论文的作者，本人完全了解并同意河南大学有关保留、使用学位论文的要求，即河南大学有权向国家图书馆、科研信息机构、数据收集机构和本校图书馆等提供学位论文（纸质文本和电子文本）以供公众检索、查阅。本人授权河南大学出于宣扬、展览学校学术发展和进行学术交流等目的，可以采取影印、缩印、扫描和拷贝等复制手段保存、汇编学位论文（纸质文本和电子文本）。
（涉及保密内容的学位论文在解密后适用本授权书）
学位获得者（学位论文作者）签名：
电烤箱
201 年月日
学位论文指导教师签名：
201 年月日
摘 要
进入21世纪，科学技术已成为第一生产力，在提升国际竞争力与提高国际地位等方面起着举足轻重的作用。社会的发展离不开创新科技的发展，而科技的发展离不开创新R&D投入，尤其是在科技型企业中创新R&D投入力度显得尤为重要。创新一直都是企业发展的核心竞争力，创新投入是一个企业长久发展的不竭动力，不仅对企业绩效的增长发挥着重要作用，而且是企业在激烈的市场竞争中的得以生存发展的重要保障。创新投入会受到企业管理者的认知能力影响，企业管理者的人力资本是企业管理中重要的内部资源要素，企业管理者制定的战略决策和做出的战略选择对一个企业的发展至关重要，在实际经营过程中也会对企业绩效产生很大影响。企业管理者人力资本特征中的年龄、任期、性别、学历等因素都会影响到一个企业的发展方向与经营成果。高阶管理理论将人口统计学概念引入到企业
管理者特征与战略抉择的研究中去，用人口特征变量对心理特征变量进行替代，得出企业管理者的人力资本特征会对企业管理者团队的战略决策产生影响，并最终影响到企业绩效。国内外研究普遍认为企业管理者特征与企业绩效之间存在着相关关系，但是鲜有通过引入中介变量这一传导机制来对企业管理者特征与企业绩效间的作用机理以及影响路径进行深入研究的文章。另外，自从创业板上市以来国内的许多学者将对企业研究的重心转移到了创业板市场上，而忽略了对稳定性较强的主板与中小板市场的研究。相比较创业板，主板与中小板市场的上市条件、企业规模、发展模式更具稳定性与代表性。因而本文主要以截至2016年年底上市满三年的沪深A 股科技型企业为对象，在借鉴社会学、管理学等学科关于中介效应的研究方法基础之上，为企业管理者人力资本特征对企业绩效的影响指出可能的作用机理。
本文首先通过对已有文献的梳理，推导出企业管理者人力资本特征、创新R&D投入与企业绩效关系间的理论路径。其次运用计量经济学的方法，量化企业管理者特征，消除不同量纲下变量间的偏差，形成健全的企业管理者人力资本指数，着重以年龄、教育程度、任期与职称四个维度对企业管理者人力资本进行描述，并分成传记性和非传记性两个角度，详细研究三者之间的关系。再次运用实证分析方法，根据假设模型对收集到的样本数据进行回归分析。最后将中介变量引入模型，尝试探讨企业创新R&D投入的中介效应，分析创新R&D投入作为中介变量在企业管理者人力资本特征与企业绩效间所起奶瓶品牌
到的传导作用。通过实证研究得出：（1）企业管理者传记性人力资本特征中的任期、教育程度、职
神州大学
称与非传记性人力资本中的年龄异质性、任期异质性显著影响企业绩效，影响性质不同；（2）企业管理者传记性人力资本特征中的任期、职称、教育程度与非传记性人力资本特征中的年龄异质性、任期异质性显著影响企业创新R&D投入，影响性质也不相同；（3）创新R&D投入在部分企业管理者人力资本特征与企业绩效间起到中介效应作用，企业管理者传记性人力资本特征中的职称、任期、教育程度与非传记性人力资本特征中的年龄异质性、任期异质性对企业绩效的影响是通过影响创新R&D投入作用传导的，企业创新R&D投入是连接企业管理者特征与企业绩效的一条重要纽带。通过对企业管理者人力资本特征、创新R&D投入与企业绩效之间微妙关系的研究，以期对我国企业选拔与任用总经理和董事等高级管理者提供重要指导与有益参考，改善我国企业技术创新体制，提高创新能力，加快推动科研成果转化，增强企业自身综合竞争力。
关键词：企业管理者特征，创新R&D投入，企业绩效，中介效应
