光伏未来工作计划(优选12篇)

第一节 光伏发电累计装机容量及分布

一、全国光伏发电累计装机容量

二、各省份光伏发电累计装机容量

四、户用光伏市场装机量情况

第二节 光伏发电新增装机容量及分布

一、全国光伏发电新增装机容量

二、新增光伏装机容量结构分析

三、新增装机容量的区域分布

四、各省份新增装机容量分布

第三节 主要光伏产品生产及增长情况

一、主要光伏产品产量及增长率

二、主要光伏产品在全球的占比

三、主要光伏产品产能扩张情况

第四节 光伏发电行业出口情况分析

一、出口产品结构特征

二、出口产品总额及增长

三、出口产品规模与结构

四、主要出口市场情况

五、主要出口企业及份额

六、光伏组件出口结构变化

七、光伏逆变器出口情况

第五节 光伏产品价格及成本变化

一、产业链产品价格变化

二、产品成本变化及控制

第一节 光伏发电行业整体竞争态势

一、市场主体数量及主要厂商

二、光伏发电行业的准入壁垒

1、技术壁垒

2、资质壁垒

3、品牌壁垒

三、中外光伏企业之间的竞争

四、单晶和多晶硅技术路线竞争

1、单晶产品市场份额变化及预测

2、新增单晶产能投资及竞争态势

第二节 区域市场光伏装机与竞争格局

一、各省新增及累计装机及占比

二、各区域新增及累计装机分布

三、各省累计装机及占本地区比重

四、各省累计发电量及占本地区比重

第三节 光伏发电产业链市场集中度分析

一、各环节重点企业产能占比

二、各环节龙头企业整体市占率

三、电池片厂商出货量及市占率

四、主要硅片厂商产能占比情况

五、光伏组件环节的市场集中度

六、光伏逆变器重点厂商及集中度

第四节 光伏发电行业的融资及收购

一、全球光伏行业融资

二、全球光伏领域并购

三、中国光伏行业融资

四、细分市场并购整合

五、代表性的案例分析

全球碳中和目标明确，光伏增长斜率向上

2021 年全球可再生能源装机容量的增加再次创下年度记录，根据 IEA 机构统计，今年将 有近 亿千瓦的新增可再生能源的投入使用，太阳能光伏发电能源占一半以上份额，其 次是风力和水电，预估 2021 年可再生能源在全球发电组合中所占份额将达到 30%，加上 核能和低碳能源，到 2021 年将真正超过全球燃煤电厂的发电量。未来五年中国仍将保持 领先地位，占全球可再生能源产能增长的 43%，其次是欧洲、美国和印度，仅这四个市 场就将占全球可再生能源扩张份额的 80%。

根据 CPIA 预测，2022 年全球光伏新增装机量为 225GW（乐观）/180GW (保守)，中国光 伏新增装机量为 75GW（乐观）/60GW（保守）；到 2025 年新增装机量将达 330GW（乐 观）/270GW(保守)，中国新增装机量达 110GW（乐观）/90GW (保守)。

受益于国内分布式快速发展，今年在主辅材成供应紧张，成本快速上涨的背景下，国内 前 11 个月仍完成了 光伏装机量。根据 CIPA 预测，今年全球光伏装机量将在 160GW 左右，国内光伏装机量在 45GW-55GW。

受光伏开发资本支出增加、原材料和光伏组件价格上涨、航运减速的限制等因素影响， 美国和欧洲的光伏 PPA 交易价格在 2021 年 Q1 到 Q3 期间出现快速增长， PPA 价格上行 提高了对光伏装机系统成本上行的接受度。

据 LevelTen Energy 机构统计，美国 SPP 地区光伏 PPA 第三季度交易价格环比上涨了 ，即 美元，同比上涨了 ，即 美元；CAISO 地区光伏 PPA 价格同比 上涨 ，ERCOT 地区上涨 ，PJM 地区上涨 。

欧洲方面：英国光伏 PPA 价格在第三季度环比增长了 ，同比增长 ；丹麦光伏 PPA 价格环比上涨了 ；德国光伏 PPA 价格环比增长 ；意大利和西班牙的光伏 PPA 价格在 Q3 季度维稳。

各国持续出台积极政策，支撑行业中长期增长

海外国家：

美国 ：据 IEA 预测，美国的可再生能源容量从 2021 年到 2026 年将增加 65%，超过 200GW，其 扩张是由州级目标、联邦税收激励措施以及企业采购可再生电力（PPA）日益增加的经济 吸引力推动的，超过四分之三的增长来自光伏，其余几乎全部来自风能。尽管受新冠疫情影响，导致光伏建设出工率下降，但美国光伏在 2020 年仍实现创纪录的 的增 长。

美国光伏投资税收抵免 Solar ITC 是美国太阳能发展最重要的政策机制之一，于 2006 年 首次颁布。2020 年 12 月国会通过将 Solar ITC 的逐步消减计划推迟两年的决议，延续两 年至 2022 年保持 26%的税收抵免、2023 年降至 22%，2024 年逐步退坡至商用光伏投资 税收抵免 10%，户用抵免 0%。2021 年 10 月 28 日，美国众议院通过了拜登提出的《Build BackBetter Act》，计划支出 5550 亿美元，采取“赠款、贷款、税收抵免和采购”等措施 支持清洁能源发展，其中 3200 亿美元将用于税收抵免，并再次延长 Solar ITC 至 2026 年 底。

欧洲： 欧洲光伏发电增量的四分之三来自七个国家：德国、西班牙、法国、荷兰、土耳其、英 国和波兰，政府举办的购电交易仍然是大多数市场公用事业规模增长的关键政策驱动因 素。2020 年 12 月，欧盟确定了 2030 年温室气体排放量较 1990 年水平降低从 40%更新至 55%，到 2050 年实现碳中和。2021 年 7 月，欧盟委员会提议将欧盟目标 2030 年可再生 能源占总供能比例从 32% 更新到 40%。

印度： 受 2020 年疫情以及供应链困难影响，印度 2020 年可再生能源装机量同比减少 44%，主 要电力分销公司 DISCOM 的财务状况使大量 PPA 延迟。2021 年，农业分布式光伏计划 KUSUM 的进展和 PPA 的高认购额使印度今年光伏建设进一步扩张，但仍会有大部分项 目投产时间将推迟到 2022 年。目前印度政府设定 2022 年累计光伏装机量达到 175GW， 2030 年非化石能源总发电能力达到 500 万千瓦，可再生能源发电份额达到 50%，并在 2070 年实现净零排放。2021 年 6 月，印度政府宣布了一项 410 亿美元的刺激计划，用于未来 5 年支持 DISCOMs 改善财务状况和配电计划和等，使其能够在 25 年后终止与燃煤电厂 的 PPA。这一变化可能会影响印度近三分之一约 亿瓦煤炭电机组，并促进更多可再生 能源的采购。

日本： 日本内阁于 2021 年 10 月 22 日通过了第六项战略能源计划，将包括水电在内的可再生能 源在 2030 年国家电力结构中的占比从原本的 22%-24%提高至 36%-38%，并计划到 2050 年主要依靠可再生能源发电。2022 年开始，在 FIT 制度的基础上，日本计划推行与市场 关联更大的 FIP 制度，通过参考“市场价格”和“基准价格”对可再生能源交易价格进 行调控，在 FIP 制度下，对可再生能源发电公司的投资激励是通过在电力批发交易市场 进行交易并在可再生能源发电的基础上增加溢价来获得的。

国内：

（一）推进新能源项目储备库建设

要积极开展新能源和可再生能源项目土地开发利用空间摸底调研工作，仔细排查生态环境等各项颠覆性或限制性因素，摸底新能源和可再生能源土地开发空间，结合区域电力设施建设情况，统筹谋划项目布局，推进和完善项目库建设。

完成时间：2022年12月

责任单位：各县（区）能源局

（二）推进集中式风电、光伏重点项目建设

按照省、市相关工作要求，在各县区审核筛选基础上，充分利用新能源项目建设工作联席会议制度，优选申报风电、光伏项目，积极争取2022年项目建设指标。重点推进平定中能建投二期10万千瓦风电、盂县粤电二期10万千瓦风电、晋能清洁能源盂县10万千瓦光伏项目建设，推进国家能源盂县10万千瓦光伏发电项目、三峡新能源盂县10万千瓦光伏发电项目前期。同步推进新能源配套储能项目建设。

完成时间：2022年12月

责任单位：各县（区）能源局、各项目建设单位

（三）推进分布式新能源项目建设

重点推进盂县、郊区整县（区）屋顶分布式光伏项目建设，努力打造一批“光伏小镇”“光伏园区”“零碳乡村”示范项目，及时总结试点经验，促进光伏、储能与其他产业融合发展，逐步实现分布式能源规模化推广应用。同时，要积极做好光伏扶贫项目运维工作，进一步增强经济基础薄弱地区的发展活力和动力。

完成时间：2022年12月

责任单位：各县（区）能源局、各项目建设单位

硅料供需紧张缓解，价格盈利或仍在高位

龙头厂商短期受益于供需紧张，盈利水平及产能利用率有望维持高位，长期受益于能耗 指标趋严带来的格局优化。硅料环节由于其扩产周期约为硅片的 2-3 倍，今年硅料供给 与硅片需求出现错配，2021 年内硅料价格一路快速上涨，硅料价格最高涨至 270 元/kg 左右。根据现有已规划硅料产能及产能释放节点，预计 2022 年硅料全年供应仍然偏紧， 主要产能释放将集中在下半年，此外，考虑能耗双控的影响，硅料产能释放也存在一定 延后的可能性。近期由于通威永祥二期 万吨、云南一期 5 万吨项目投产，硅料供给压 力得到缓解，硅料价格已有所松动。我们判断硅料价格将在 2022 年上半年平稳下行，下 半年或将加速下行，全年价格中枢或将落在 150-200 元/kg。

按照 2022 年光伏全球装机 160GW/225GW 以及装机容配比 1: 计算，对应硅料需求量 约 万吨。根据集邦咨询预测，2021/2022 年硅料有效产能在 万吨。按照 终端需求测算，2022 年供需紧张情况相较于 2021 年有所放缓，但考虑到硅片环节产能远 大于硅料供给，硅片厂商对硅料保供的竞争或仍将持续。

金属硅受限能影响价格快速上涨，近期呈现高位回落态势。三季度金属硅产能受到能耗 双控的限制导致供给不足，9 月末价格最高涨至 7 万元/吨左右，四季度已从高位回落。 今年金属硅供应紧张，价格上涨，下游主要硅料厂商加强了对金属硅布局，明年伴随着 供应紧张缓解，价格有望回落到历史正常区间。

颗粒硅理论生产成本较西门子法降低 20%-30%左右，并且有扩产时间短，节约能耗等优势。但同时，颗粒硅也存在生产安全 危险系数较高的风险，生产过程中要使用的硅烷气体较为活泼容易发生爆炸，氢碳等杂 质含量难控制等，在技术层面、生产管控上存在一些难点，现阶段拉晶环节颗粒硅参杂 比例不搞，从量上来看短期对行业影响较小。我们认为，在较高硅料价格下新技术盈利 溢价不明显，随着颗粒硅技术快速进步叠加硅料价格下降，颗粒硅盈利溢价或将逐步显 现。

硅片产能阶段性过剩，N 型渗透率快速提升

硅片产能阶段性过剩，盈利或持续承压。根据集邦咨询，2021-2022 年单晶硅片产能分别 达 ，单晶硅片产能供给远大于终端实际需，预计在盈利承压、竞争加 剧的背景下，部分 2022 年硅片新增产能或将延缓落地。

今年硅料价格大幅上涨导致硅片生产原材料成本大幅提高，下半年硅片厂商盈利水平明 显下滑。随着 2021 年四季度末通威硅料新增产能投产，龙头硅片厂商硅料供给紧张缓解， 近期隆基两次宣布硅片价格大幅下调、中环跟随，硅片盈利水平或在 2022 年持续承压， 在行业竞争加剧的背景下，产品质量、成本控制及客户累积等方面更具优势的龙头厂商 防御力较强，二三线硅片厂商或将加速出清。

大尺寸硅片渗透率快速提升，成本优势下盈利韧性强于小尺寸。大尺寸产品的单位时间 产能更高，摊薄单位能耗及设备、人工成本较小尺寸有明显优势，当前硅片大尺寸化趋 势正在加快。根据 CPIA 预测，2021 年大尺寸硅片（182mm 以上）市场占比将超过 50%， 至 2025 年小尺寸硅片将基本被淘汰，大尺寸产品盈利能力更具韧性。

N 型硅片薄片化潜力大，更具成本下降潜力。N 型硅片厚度下降潜力显著高于 P 型硅片， 更符合行业对快速降本的诉求，渗透率有望快速提升。根据中环股份发布的《关于技术 创新和产品规格创新降低硅料成本倡议书》，硅片厚度从 175μm 减薄至 160μm，可以覆 盖多晶硅料 8 元/KG 的价格涨幅，如产业链内全规格单晶硅片全面转换到 160μm 厚度， 预计可节省 的硅使用量。此外，N 型硅片较 P 型在拉晶工艺控制、电阻均匀性上要 求也更高。

电池片盈利有望修复，N 型技术将是重点突破口

电池片盈利短期承压，2022 年或将迎来盈利修复期。今年以来电池片环节盈利受硅片、 组件环节两头挤压，处于历史低点，2022 年将受益于硅片价格下降带来的成本下降，随 着行业扩产放缓，供需格局改善，有望迎来盈利修复期。

N 型电池片正成为产能增量主流。从目前市场观察来看，垂直一体化企业重点布局 N 型 TOPCon 产线，布局 HJT 的新进企业多数为中试线产线。进入 2022 年，N 型电池片 GW 级产线有望迎来加速落地期。根据集邦咨询统计，2021年，TOPCon已建成产能为， 在建/待建产能达 ，HJT 已建成产能为 ，在建\待建产能为 。

N 型 TOPCon 电池转换效率极限高，与 PERC 电池产线兼容性强。TOPCon 技术的工艺 设备产线兼容性高，便于企业基于现有的 PERC 设备进行升级改造，延长现有 PERC 电 池片产线寿命，其设备投资增加额仅约 6000-8000 万元。根据 Energy Trend 统计显示，企 业布局中，TOPCon 电池实验室研发效率可达 的水平，目前量产效率能够接近 24% 的水平。

HJT 降本潜力、转换效率提升空间更大。作为第 3 代电池，具有结构简单、工艺温度系 数低、衰减率低、双面率高等优点，为光伏行业继 PERC 电池后带来了新一轮的发展机 遇。此外，HJT 作为平台型技术，可以兼容 IBC 和钙钛矿，成为更远技术的基础平台。

(1) 转换效率高，潜力更大：HJT 电池本征非晶硅层将 N 型衬底与两侧的掺杂非晶硅层 完全隔开，实现了晶硅/非晶硅界面态的有效钝化，带来了比 PERC 更高的开路电压， 从而实现了更高的转换效率。目前，HJT平均量产效率达24%，实验室效率已超26%， 未来还有较大提升空间。

(2) 衰减率低：HJT 电池减反层采用导电的 ITO 而非绝缘的氮化硅，故而电池片表面无 带电的可能性，杜绝了 PID 的可能性；采用 N 型硅片，无硼氧复合中心，故而无 LID； HJT 电池首年衰减 1-2%，此后每年衰减 ，远低于掺镓 PERC 电池（首年衰减 2%，此后每年衰减 ）。

(3) 温升系数低：HJT 电池受益于高开路电压优势，温度系数较低，HJT 电池温升系数 约℃，相比 PERC 电池℃存在 ℃优势。

(4) 双面率高：HJT 电池的硅片衬底双面制绒，而双面 PERC 电池的硅片背面采用抛光 工艺，HJT 的双面率显著高于双面 PERC，根据实测数据，HJT 的双面率高达 93%-95%， 双面 PERC 的双面率仅为 75%+。

(5) 弱光效应：HJT 电池采用N型单晶硅片，而PERC 电池采用P 型单晶硅片，在 600W/m2 以下的辐照强度下，N 型单晶相比 P 型单晶的发电表现高出 1-2%左右。

(6) 支持薄片化：HJT 电池完美的对称结构和低温度工艺使其非常适于薄片化。目前 PERC 电池所用硅片主流厚度为 170-180μm，HJT 电池所用硅片厚度已经降至 160 μm 以下，且具有更大的薄片化空间。

目前 HJT 产线初始投入依然较大，2022 年其生产成本或将略低于 PERC 电池。根据 Energy Trend 数据表明，若 HJT 产线全部采用进口设备，单 GW 投资约 8-10 亿元。若全 部采用国产设备可降至 亿元左右。SOLARZOOM 智库预计，2022 年随着设备投 资、浆料消耗、硅片薄片化等成本项下降，HJT 电池生产成本将略低于 PERC 电池，若 考虑到 HJT 电池在全生命周期中发电量的优势，彼时 HJT 电池将较 PERC 电池具有明显 经济效益优势。

组件格局持续优化，盈利弹性较大

组件环节集中度迅速提升，龙头组件厂量利优势持续扩大。根据 CPIA 数据，2019 年开 始光伏组件行业集中度加速提升，组件行业市场份额不断向头部企业集中。根据 2021 年 各组件厂家出货量目标统计，2021 年前五大组件厂商分别为隆基/天合/晶澳/晶科/阿特斯， 在规模优势、成本优势及品牌渠道优势下，头部组件厂商优势显著，行业格局进一步优 化。

主辅材价格快速上涨，头部组件厂商盈利优势凸显。光伏组件主要由电池片、边框、光 伏玻璃及 EVA 等产品及材料构成，其中电池片成本占光伏组件成本高达 65%。今年以来， 随组件主材价格上涨，组件厂商盈利能力持续承压，头部一体化组件厂商在成本承压下 盈利优势凸显，以隆基、晶澳、天合为代表的一体化头部组件厂商在毛利率水平上具备 明显优势。

展望 2022 年，竞争格局进一步优化，龙头厂商盈利率先修复。今年在上游原材料成本上 涨的推动下，组件价格逐步提高，四季度初招标价已达 元/W 左右，近期有所回落。 结合 2021 年下半年下游光伏平价项目对组件价格接受情况，预期 2022 年组件价格或将 在 元/W 水平左右。展望 2022 年，随着主辅材价格回落及终端电站投资商对收益率接 受度提升，叠加行业竞争格局优化，一体化组件厂商有望率先受益，盈利率先修复，组 件环节有望量利齐增。

N 型技术趋势下，组件端对串焊、封装要求更高。在 PERC 技术的产业化转换效率及生 产成本逐渐接近理论上限的背景下，行业对新一代 N 型光伏电池片技术投入不断增大， N 型组件技术的成熟度也将成为下游应用能否快速放量的关键因素。N 型电池通过多主 栅降低对银的消耗，带来组件串焊精度要求提升，HJT 电池片对水汽敏感，对组件封装 材料的要求进一步提高。（报告来源：未来智库）

第一节 山东省光伏发电产业规划及市场分析

一、光伏产业政策目标规划

二、历年光伏发电装机情况

三、光伏发电市场结构分析

四、户用光伏装机及市场状况

五、光伏发电重大项目进展

六、光伏发电市场竞争现状

第二节 江苏省光伏发电产业规划及市场分析

一、光伏产业政策目标规划

二、历年光伏发电装机情况

三、光伏制造产业发展现状

四、光伏发电市场结构分析

五、光伏产业重大项目追踪

六、光伏发电产业发展潜力

第三节 河北省光伏发电产业规划及市场分析

一、光伏产业政策目标规划

二、历年光伏发电装机情况

三、光伏发电市场结构分析

四、光伏发电产业发展概况

五、户用光伏市场发展现状

六、光伏重大项目最新动态

第四节 浙江省光伏发电产业规划及市场分析

一、光伏产业政策目标规划

二、光伏发电装机发展现状

三、分布式光伏发电情况

四、光伏发电市场结构分析

五、光伏发电重大项目情况

第五节 河南光伏发电产业规划及市场分析

一、光伏产业政策目标规划

二、历年光伏发电装机情况

三、分布式光伏现状与潜力

四、光伏发电市场结构分析

五、光伏发电重大项目分布

第六节 山西省光伏发电产业规划及市场分析

一、光伏产业政策目标规划

二、光伏发电装机情况

四、光伏发电市场结构分析

五、光伏发电重点项目情况

六、山西省光伏制造产业现状

第七节 内蒙古光伏发电产业规划及市场分析

一、光伏产业政策目标规划

二、光伏发电装机规模情况

三、光伏发电装机区域分布

四、光伏发电市场结构分析

五、光伏发电重点项目追踪

六、光伏发电产业投资前景

胶膜供需紧平衡持续，行业寡头地位稳固

预计 2022 年全年 EVA 胶膜总需求达到 亿平方米，EVA 树脂需求达 万吨。 假设容配比 1：，1GW 组件需要胶膜面积 亿平方米。2022 年光伏 EVA 胶膜总需 求将达 亿平方米，EVA 树脂需求将达到 万吨。

头部企业在盈利水平上优势明显。快速上涨的EVA树脂价格导致今年胶膜环节盈利承压， 但龙头厂商凭借成本管控、产品良率、供应链管理依旧保持了较大优势，格局进一步优 化。2021 前三季度福斯特在光伏胶膜市占率稳定在 60%左右，销售毛利率/净利率分别为 ，较其主要竞争对手有近 9 个 pct 的优势。

EVA 树脂供应大部分集中于海外，新增实质性产能有限。2021 年国外的 EVA 粒子进口 量大约为 40 万吨，主要来自韩华、杜邦、TPC、LG 等企业，2021 年国内 EVA 粒子产量 仅为 31 万吨。光伏级 EVA 树脂工艺难度大，装置建设周期为 3 年左右，扩产加下游胶 膜企业验证周期一般在 1-2 年，中短期国内难有新进入者实现大规模新产能落地。

EVA 树脂存量产能上升空间有限。尽管 EVA 企业可以在一套生产设备上生产不同牌号的 EVA 产品，但大幅提升 EVA 粒子产量的可能性不大。由于光伏料中 MI 和 VA 的比例较高，生产装置长时间运行会结垢，从而导致生产设备全年运行时间的下滑，考虑到其他 EVA 产品的市场较为稳定，企业大幅调整生产结构可能性较小。

预计 2022 年全年 EVA 树脂需求量为 102 万吨，供需持续紧平衡。根据集邦咨询预测 22 年光伏 EVA 树脂供应量为 102 万吨，需求量为 108 万吨，全球供需仍将处于紧平衡，EVA 树脂价格或将维持在高位。

热场供不应求，龙头盈利、规模优势凸显

硅片大尺寸化加速催化晶硅热场碳基复合材料对进口等静压石墨的替代。我国晶硅制造 热场材料行业起步较晚，其热场系统部件材料主要采用国外进口的高纯、高强等静压石 墨，进口石墨热场系统产品成本较高、供货周期较长，并且随着单晶硅拉直炉的容量扩 大，等静压石墨作为由石墨颗粒压成型的脆性材料在安全性和经济性两方面已经落后于 碳基复合材料。随着国内先进碳基复合材料制备技术的发展，现阶段先进碳基复合材料 已成为降低硅晶体制备成本、提高晶硅质量的最优选择，快速形成在晶硅制造热场系统 中对石墨材料部件的升级替换。

碳/碳复合材料具有比重轻、热膨胀系数低、耐高温、耐腐蚀、摩擦系数稳定、导热导电 性能好等优良性能。碳/碳复合材料主要是指以碳纤维为增强体，以碳或碳化硅等为基体， 以化学气相沉积或浸渍等工艺形成的复合材料，主要包括碳/碳复合材料产品（碳纤维增 强基体碳）、碳/陶复合材料产品（碳纤维增强碳化硅）等。

金博股份纯气相化学沉积缩短致密化周期。从碳纤维预制体到碳基复合材料阶段影响制 备成本的生产工艺中的最主要因素是化学沉积的致密化周期。根据公司招股说明书，目 前金博股份大尺寸批量制备碳基复合材料工艺的水平为 300 小时以内，主流水平约为 800-1000 小时，部分优秀企业可以做到约 600 小时。公司自主研发了快速化学气相沉积 关键技术，解决了大尺寸、异性碳基复合材料产品的快速增密技术难题。公司采用定向 流动快速化学气相沉积技术，将沉积周期缩短到传统沉积周期的 1/2 以内，大幅降低了电 力消耗和生产制备成本。

金博股份盈利能力远超竞争对手。2021 第三季度金博股份毛利率为 ，其可比公司 中天火箭、博云新材分别实现毛利率 和 。巨大盈利能力差距主要来源于公 司产业链一体化布局、沉积技术差异化、供应量管理优异、原材料利用率高的综合优势。

2022 年头部硅片厂商扩产进度加快、开工率提升，热场供需或持续供不应求。随着硅料 新增产能落地，供给瓶颈打开，头部硅片厂商扩产进度加快、开工率有望提升，从而加 大对热场耗材需求。根据各公司公告，从 2022 年行业新增产能来看，主要贡献来自于金 博股份定增项目，新进入者天宜上佳虽计划产能规模较大，但实际落地有效产能还有待 产业链进一步验证。

N 型硅片对热场材料纯度要求更高。N 型硅片对热场差异性需求主要体现在对灰分要求 更加严苛，光伏 P 型单晶硅片灰分要求<200ppm，N 型单晶硅片灰分要求<100ppm，半导 体硅单晶灰分要求<30pmm。金博股份可根据产品应用需求提供三个纯度等级的产品，其 中 I 型满足光伏 P 型单晶制备，II 级满足光伏 N 型单晶制备，III 级满足半导体级单晶制 备，并且已经具备<5ppm 涂层工艺制备能力。此外，金博股份纯气相化学沉积工艺较气 液混合沉积工艺在基体纯度上有一定优势，在 N 型技术下，其成本优势或将进一步扩大。

第一节 天津中环半导体股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏业务发展战略及规划

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏产品核心技术及优势

六、光伏硅片产能及出货情况

七、光伏业务最新重大项目投资

第二节 中节能太阳能股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务发展战略

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏产品研发及核心技术

六、光伏电站分布及运营情况

七、重点项目开发及储备情况

第三节 江苏爱康科技股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务战略规划

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏发电产品研发及技术

六、光伏发电设备产销及库存

七、光伏业务最新重大项目投资

第四节 亿晶光电科技股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务战略规划

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏产品研发及技术优势

六、光伏产品产销及电站运营

第五节 江苏中利集团股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务发展规划

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏设备产销及电站运营

六、光伏业务产能及扩产进度

七、光伏产品研发及技术布局

第六节 保利协鑫能源控股有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务战略规划

四、光伏发电业务产能情况

五、光伏发电业务营收及利润

六、光伏发电产品及技术优势

七、光伏发电最新重大项目投资

第七节 浙江正泰电器股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务战略规划

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏产品研发及技术路线

六、光伏产能及重点中标项目

七、户用光伏规模及市场地位

第八节 隆基绿能科技股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏业务发展战略及规划

四、光伏产品销量及盈利能力

五、光伏产品研发及核心技术

六、光伏产品在海外市场的拓展

七、单晶硅片产能及市场份额

八、光伏组件业务产销及潜力

第九节 通威股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务经营规划

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏产品研发及技术优势

六、光伏业务产能及装机规模

七、光伏产品成本及盈利能力

第十节 特变电工股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务战略规划

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏产品研发及技术优势

六、光伏产品产量及装机情况

第十一节 晶科能源控股有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务发展规划

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏产品研发及技术优势

六、光伏产品产能及出货情况

七、海外市场重点光伏项目投资

第十二节 晶澳太阳能科技股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务发展战略

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏产品研发及技术优势

六、光伏产品出货量及市占率

七、各环节产能及一体化水平

第十三节 协鑫集成科技股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务发展战略

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏产品优势及技术布局

六、光伏产品出货量及区域分布

第十四节 东方日升新能源股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务发展战略

四、光伏发电业务营收及利润

五、光伏产品研发及技术优势

六、光伏产品产量及产能布局

第十五节 浙江芯能光伏科技股份有限公司

一、公司主营业务

二、公司整体经营状况

三、光伏发电业务战略规划

四、光伏业务营收及盈利能力

五、光伏产品研发及技术优势

六、光伏产品产销及库存情况

七、光伏电站开发及运营情况

第九章 中国光伏发电行业发展前景与投资机会

第一节 “十四五”中国光伏产业市场需求预测

一、“十四五”时期光伏装机需求展望

二、“十四五”时期光伏装机规模预测

第二节 中国光伏行业发展前景与趋势展望

一、未来主流硅片尺寸迭代发展趋势

二、未来电池片设备市场及技术趋势

三、组件设备技术及产能变化的趋势

四、产品标准及工艺技术的监管趋势

第三节 中国光伏发电行业投资机会分析

一、对上游产业的拉动

二、光伏产业细分领域

三、重点区域发展潜力

四、重点企业投资机会

第四节 光伏发电行业面临的不利因素

一、政策支持及产业补贴的调整

二、行业及市场竞争的进一步加剧

三、海外贸易保护与专利诉讼增加

图表目录

图表 1：光伏逆变器示意图

图表 2：光伏发电的主要分类

图表 3：集中式光伏电站的发电流程

图表 4：全额发电模式发电流程

自 2015 年我国启动光伏“领跑者”计划以来，太阳能电池技术不断进步。电池片目 前的发展阶段：从常规铝背板 BSF 电池→PERC 电池→PERC+电池(TOPCon)→HJT 电池→IBC 电池。目前第二代 PERC 电池已经成为主流技术由于 PERC 电池转换效 率已接近极限，出于降本提效的目标，行业正在向 HJT 电池和 N-PERT/TOPCon 等 拥有更高转换效率的技术路线迭代。每一次新技术迭代，光伏电池行业都会迎来 2-3 年新一轮的扩产周期，进而带动设备需求。（报告来源：未来智库）

TOPCON 电池片设备市场规模快速增长

目前 TOPCon 电池有 4 种不同的工业化工艺流程，分别为：1）LPCVD 制备多晶硅 膜结合传统的全扩散工艺；2）LPCVD 制备多晶硅膜结合扩硼及离子注入磷工艺；3） PECVD 制备多晶硅膜并原位掺杂工艺；4）PVD 制备多晶硅膜并原位掺杂工艺。

目前 TOPCon 单 GW 新建设备投资额约 亿元，由于 PERC 工艺和 TOPCon 工艺较 为相似，企业可以基于现有的 PERC 设备进行改造升级成 TOPCon 设备，其设备投资 增加额约 6000 万元~8000 万元。当前 TOPCon 生产成本正在逐步缩小，有望在未来 2-3 年成为 N 型电池片主流技术。

我们以 2021 年 TOPCon 新建设备单位投资额为 亿元，PERC 改造 TOPCon 设备单 位投资额 6000 万元为基准，并预期 TOPCon 新建设备单位投资额每年下降 亿元 /GW，通过测算，2022 年~2025 年 TOPCon 设备总市场规模分别为 亿元、 亿元、 亿元、 亿元。

HJT 电池片设备市场空间稳步提升

目前 HJT 电池生产工艺流程分别有：1）PEVCD 制备双面非晶硅掺杂层结合 PVD 制 备双面 TCO；2）PEVCD 制备双面非晶硅掺杂层结合 RPD 制备双面 TCO；3）Cat-CVD 制备双面非晶硅掺杂层结合 PVD 制备双面 TCO；4)Cat-CVD 制备双面非晶硅掺杂层 结合 RPD 制备双面 TCO。

根据 SOLARZOOM，2022-2023 年，预计单 GW 设备价格分别为 亿元、 亿 元，另假设 2023 年后每年投资额下降 亿元，则由此推测 2022~2025 年 HJT 新增 设备市场总空间分别达 亿元、 亿元、26 亿元、38 亿元。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）

精选报告来源：【未来智库】。

第一节 光伏发电行业监管体制与主管部门

一、行业监管体制

二、行业主管部门

三、行业协会组织

第二节 光伏发电行业宏观政策规划及演变

一、光伏发电行业顶层规划及政策导向

二、可再生能源及光伏产业政策分析

三、分布式光伏领域产业政策分析

二、各省“十三五”光伏目标完成情况

第三节 光伏发电行业发展规范及标准

一、国际标准情况（IEC/TC82）

二、我国光伏标准（国家/行业标准）

三、我国光伏标准（团体标准）

三、中国光伏行业标准化工作

第四节 光伏发电行业税收优惠及扶持政策

一、光伏发电补贴政策变迁

二、光伏发电产业扶贫政策

三、光伏项目税收优惠政策

四、光伏绿色金融支持政策

第五节 光伏发电行业“十四五”规划前瞻

一、“十四五”央企光伏发电规划目标

二、“十四五”各省光伏装机目标规划

三、“十四五”规划中的光伏发展机遇

第一节 全球光伏产业历程及市场概况

一、全球光伏发展历程和阶段

二、全球光伏系统成本发展情况

三、全球光伏发电结构现状及趋势

第二节 全球光伏发电装机容量及分布

一、全球光伏发电历年装机及增长

二、全球光伏发电装机的区域分布

三、亚洲光伏发电装机容量及增长

四、全球光伏发电的新增装机需求

五、新冠疫情对全球光伏产业影响

六、全球光伏发电前景与装机预测

第三节 美国光伏发电产业发展状况

一、光伏发电主要政策

二、光伏发电装机现状

三、光伏装机情况预测

第四节 欧洲国家光伏发电产业状况

一、光伏发电产业政策

二、光伏发电装机情况

三、德国光伏产业现状

第五节 澳大利亚光伏发电产业状况

一、光伏发电产业政策

二、光伏发电装机情况

第六节 印度光伏发电产业发展状况

一、光伏发电产业政策

二、光伏发电装机情况

三、光伏产业发展现状

第七节 拉丁美洲光伏发电产业状况

第八节 各国光伏产业发展总结与借鉴

第一节 中国光伏发电行业发展概况

一、光伏发电原理与组成

二、光伏发电的主要类别

二、光伏发电的应用领域

三、行业发展历程及回顾

第二节 中国光伏发电行业发展特点

一、行业周期与季节性

二、行业主要经营模式

三、上下游产业链关系

第三节 光伏发电成本变化及发展潜力

一、各类新能源发电成本对比

二、全球光伏发电价格变化趋势

三、光伏发电渗透率及发展潜力

四、光伏发电项目收益及吸引力

第四节 中国光伏发电行业技术现状

一、技术及设备制造水平

二、技术进步对成本的影响

三、产业链的技术迭代过程