衍生工具交易对手违约风险暴露计量方法

更新时间:2023-07-22 18:51:52 阅读: 评论:0

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衍生工具交易对手违约风险暴露计量方法
一、违约风险暴露的计算公式
交易对手违约风险暴露计算公式如下:
RC为重置成本,代表当前风险暴露;
PFE为潜在风险暴露。
二、重置成本的计算方法
(一)对于无保证金交易,重置成本计算公式如下:
其中:V为净额结算组合衍生品的盯市价值;
C为银行持有的抵质押品净额(收到的抵质押品扣除提交的抵质押品)经折扣调整后的价值。
(2)对于保证金交易,重置成本计算公式如下:
其中:VC的定义与无保证金交易相同;
TH是一个正的阈值。超过该阈值,交易对手必须向银行提交抵质押品;
MTA为交易对手追加可变保证金最低触发值;
NICA为净独立抵质押品的价值,即在交易对手违约情况下,银行可以用来抵消风险暴露的抵质押品价值。NICA第一长河不包括银行向分离的、破产隔离账户提交的抵质押品。
TH+MTA-NICA为触发可变保证金补充之前的最大风险暴露,代表银行需保持的抵质押品水平。
三、潜在风险暴露的计算方法
(1)潜在风险暴露的计算公式如下:
其中:AddOnaggregate为全部衍生品交易的总附加暴露;
multiplier为认可超值抵押或负盯市价值的乘数因子。
(2)乘数因子计算公式如下:
其中:VC的定义与本规则第二部分的规定一致;
(3)总附加暴露的计算公式为:
其中:AddOn表示各资产类别下所有衍生交易工具的附加暴露总和。
(4)商业银行计算单个资产类别的附加暴露时,应当先将该资产类别下的全部衍生交易工具按照不同抵消组合划分,并分别计算每个抵消组合的附加暴露。各资产类别下所有交易的附加暴露总和计算公式如下:
利率、外汇和商品类
魁梧拼音
信用、股权类
为每个抵消组合内全部交易的附加暴露;为监管相关系数,详见表1
(五)单个抵消组合内附加暴露的计算公式如下:
英文表
外汇类
recruit翻译
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商品类
其中,为每个商品子类k的附加暴露,计算方法为:
利率、信用和股权类
其中:SF为监管因子,根据表1确定;
EffectiveNotional为有效名义本金,商品类为单个商品子类的有效名义本金,其余类型为单个抵消组合的有效名义本金。
健康冷知识(六)各类资产衍生工具有效名义本金的计算方法
1.利率类衍生工具单个抵消组合的有效名义本金计算公式如下:害病
2.利率类衍生工具应先计算单个抵消组合j下各时段内的有效名义本金,时段应根据交易终止日划分为三种:少于1年,1关于文明的句子年至5年之间,大于5年。各时段内有效名义本金计算公式如下:
其中:δ为监管得尔塔系数,按照表2的分类计算;
d为调整后的名义本金;
MF为反映不同类型衍生品交易持有期的期限因子;
3.商品类衍生工具单个商品子类的有效名义本金计算公式如下:
4.其他衍生工具单个抵消组合的有效名义本金计算公式如下:
其中:δdMF的定义及确定方法与利率类衍生工具一致。
(七)有效名义本金各项参数的计算方法
1.调整后的名义本金应根据资产类别,按照下列方式计算:
1)利率和信用类衍生工具
其中:SD为监管久期;
Notional为折算成本币的名义本金。
2)外汇类衍生工具
d为合同中的外币端名义本金转换为本币值。如果一个外汇类衍生品的两端都为外币,则两端名义本金均转化为本币值,较大者为调整后的名义本金。
3)股权和商品衍生工具
d为每一单位股权或商品价格(比如一股股票或一桶原油)乘以标的数量。
2.监管久期的计算公式如下:

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