股票市场分析

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股票分析报告3000字

篇一：股票分析报告

股票分析报告

对象：北方稀土

代码：600111

院系：经管系

专业班级：会计125班

一、基本面分析

1、宏观经济分析

（1）、房地产投资企稳，促经济企稳：房地产市场已度过最艰难的一年，在

20xx年930住房金融政策及11月降息的影响下地产销售已稳步回暖，地产投资

将在20xx年一季度末二季度初左右企稳，届时经济的下行压力将得到极大缓解

并逐步消除。新增投资将主要集中在一二线城市。（2）、债务风险的局部爆发

与化解：20xx年第二季度债务的到期规模与20xx和20xx年相比都不算高，在

地方资产管理公司的防控及特殊时期政府的兜底下，债务风险将被控制在局部区

域，并主要来自于房地产产业链相关行业的债务负担。另一方面，存量地方政府

债务的甄别将会展开，在公益性和盈利性的分界线下，债券市场将会是冰火两重

天，城投债将被赋予更市场化的信用资质。

（3）、改革是主线，提高生产力：改革将是中国经济增速企稳后回升的最大

动力。金融改革仍然是桥头堡，利率市场化、人民币国际化及现代银行和资本市

场体系的建设将是核心，尤其是我们可以期待一个更广阔的资本市场图景。国企

改革方案将出台，地方国企将先行先试，但央企改革将会比预期慎重；财税改革

中分税制仍然是大思路，但对于政府财权和事权的分配以及相应的税制改革将会

经历较长时间，财税改革目前还处于收权阶段；土地改革稳步推进，农地产权改

革虽缓慢但农业周边相关行业的产业化将会加快推进以支持现存农地制度下农

业的现代化进程；

（4）、保增长财政政策与货币政策双发力：在货币向实体经济传导途径不畅，

股市泡沫和资本外流制约货币全面宽松的情况下，财政政策将随着赤字率的提高

及可能出现的二财政而显著发力。在经济下行风险集中的一二季度，财政货币双

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发力，下半年经济企稳后财政的力度将减弱，货币将维持稳中偏松。但如果在一

二季度刺激力度过大，反而将延缓市场出清，使经济底部后延。

（5）、美元加息，中国资本外流承压：中美经济周期分化将从基本面及利率

政策两个层面引发中国资本外流，但规模有限，原因在于：一是中国经济产业结

构相对丰富，与资源出口型新兴经济体存在显著差别；二是美国退出量化宽松时，

部分存量资本已经外流；三是人民币迎国际化契机，央行将在资本管控的防护下

保持货币相对强势，汇率不会发生大幅走贬。20xx年盘活银行体系存量和相对

宽松的货币条件有助于对冲资本外流压力。

2、行业分析

我国的稀土蕴藏量和产量在世界上都排第一，是举世公认的稀土资源大国。

我国最大的稀土产地在内蒙古的白云鄂博和四川的凉山州。稀土具有丰富、优异

的光、电、磁、超导、催化等性能，广泛应用于尖端科技领域，有“工业味精”“新

材料之母”之称。但海外市场的刺激，致使国内稀土乱采滥挖。各种各样的非法

小作坊的无序开发，造成了稀土资源的大量损耗。多年下来，中国的稀土可开采

储量从10多年前的占世界80%多，下降到了如今的52%。多年来，由于我国科技

界、企业界的知识产权保护意识弱，本来仅在原包头、上海、珠江三个国营稀土

厂推广的稀土分离技术迅速扩散，我国的稀土生产能力也迅速达到12万吨至15

万吨，超过全球10万吨左右的需求，供求失衡、互相压价导致稀土产品大幅下

跌，目前低于1985年的价格水平，使我国稀土行业陷入困境。国土部下发了关

于《20xx年钨矿锑矿和稀土矿开采总量控制指标的通知》，决定继续对钨矿、锑

矿和稀土矿实行开采总量控制管理。同时，通知表示20xx年6月30日前原则上

暂停受理新的钨矿、锑矿和稀土矿勘查、开采登记申请。国土部下发关于稀土类

矿种的调控通知，防止过度开采、盲目竞争，促进对这些优势矿产资源的有效保

护，有利于整个稀土行业的发展，有利于保护我国的稀土资源，对我国将来在稀

土定价话语权方面将起到积极的作用。

20xx年全球范围稀土需求达到90,000吨左右，20xx年的需求预计将大幅上

升至140,000吨左右。20xx年的稀土需求将增长56%，原因在于混合动力车、风

力发电机以及节能灯等环保型产品的需求回暖，而稀土在环保技术中发挥的作用

越来越重要。低碳经济将引爆全球新能源汽车的发展以及小型轻量化车的爆发式

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增长，这同时带动了钕铁硼永磁材料的长期需求。新能源汽车将是重要目标市场，

估计到2020年HEV汽车将占全球汽车产量的17％左右,钕铁硼的直接增量需求

将达到39270吨。而轻量化汽车市场将是钕铁硼永磁体未来另一重要市场，平均

每台汽车配备了40颗以上的电机，我们以09年小型轻量化汽车50％的永磁电

机替代来计算，对钕铁硼永磁材料需求将超过31800吨。风电电机的发展成为

稀土永磁行业重要支点。直驱永磁式风力发电机技术已经进入成熟期，目前欧美

市场渗透率在25％以上，而中国只有10％，未来中国的风机电机中，直驱永磁

风力发电机的渗透率将会超过欧美发达国家，成为主流风力电机，这将直接拉动

对中国的高性能钕铁硼永磁材料需求的年复合增长率将超过20％，到20xx年对

钕铁硼永磁材料的需求将达到9600吨。变频家电行业成为拉动稀土永磁行业需

求的另一个焦点。直流永磁同步电机在节能家电领域应用空间巨大。以变频空调

来说，直流变频比交流变频节电15-30％，而我国的变频空调市场份额只有10％，

日本市场的占有率却高达90％以上。如果我国的变频空调未来保持年均30％的

增长速度，到20xx年用于变频空调无刷直流电机的钕铁硼永磁材料将达到5825

吨。

3、公司财务分析

合并资产负债表

20xx年12月31日

编制单位:中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司单位:元币种:人民

币

项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金2,065,330,296.204,006,405,225.09

以公允价值计量

且其变动计入当195,000.00157,410.00

期损益的金融资产

应收票据883,636,553.08509,980,959.47

应收账款1,565,578,672.93702,019,800.46

预付款项121,697,499.83278,761,897.84

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其他应收款164,715,956.4444,635,620.83

存货6,917,458,218.737,535,272,083.28

其他流动资产170,655,838.17173,762,773.35

流动资产合计11,889,268,035.3813,250,995,770.32

非流动资产：

可供出售金融资产161,917,566.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资25,293,254.08

投资性房地产39,639,596.56

固定资产2,143,520,319.85

在建工程366,207,128.97

工程物资59,421.74

固定资产清理

无形资产557,058,694.84

开发支出

商誉

长期待摊费用283,557,011.00

递延所得税资产1,074,180,629.92

其他非流动资产545,499,161.86

非流动资产合计5,196,932,784.82

资产总计17,086,200,820.20

流动负债：

短期借款4,385,500,000.00

应付票据388,138,000.00

应付账款1,329,460,809.14

预收款项193,069,596.12

应付职工薪酬104,447,741.32

应交税费-496,189,322.24

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应付利息

应付股利243,136,454.07

其他应付款197,522,228.64

一年内到期的非流动负债300,000,000.00

其他流动负债

流动负债合计6,645,085,507.05

非流动负债：

长期借款167,009,909.82

应付债券121,651,800.0029,777,136.4719,660,523.01

2,159,854,808.60336,444,133.64603,564.56588,014,936.92297,537,937.31

1,096,857,529.01561,528,687.685,211,931,057.2018,462,926,827.52

4,990,300,000.00670,429,785.00798,292,481.70

142,670,458.62122,534,459.41-728,528,340.7345,154,158.21

58,836,472.01396,389,475.48183,170,388.001,000,000,000.00

7,679,249,337.70413,170,482.19

长期应付款900,000.001,200,000.00

专项应付款11,440,000.0011,440,000.00

递延收益112,668,654.4867,623,781.87

递延所得税负债

非流动负债合计292,018,564.30493,434,264.06

负债合计6,937,104,071.358,172,683,601.76

所有者权益

股本2,422,044,000.002,422,044,000.00

资本公积166,023,391.54153,218,040.36

减：库存股

专项储备22,598,960.1819,950,379.40

盈余公积1,078,794,034.381,078,794,034.38

未分配利润4,614,299,736.474,455,681,122.55

归属于母公司所

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有者权益合计8,303,760,122.578,129,687,576.69

少数股东权益1,845,336,626.282,160,555,649.07

所有者权益合计10,149,096,748.8510,290,243,225.76

负债和所有者权益总计17,086,200,820.20xx,462,926,827.52

法定代表人：孟志泉主管会计工作负责人：王晔会计机构负责人：郭根全

二、技术分析

1、K线理论分析

Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强

弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实

时分析系统应用较多的技术分析手段。

日K线

篇二：股票投资分析报告

股票分析报告

课程证券投资学

学院经济管理学院

专业国际经济与贸易

姓名

学号

任课教师

完成日期

成绩

目录

一、学生个人信息

1、学生个人交易账户信息

2、学生个人持股信息

3、学生个人交易流水信息

二、宏观经济分析

1、全球经济环境分析

2、中国经济环境分析

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、国家宏观政策分析

三、贵州百灵（002424）

1、行业分析

2、公司分析

3、地域环境分析

4、K线图及技术指标分析

5、结论

四、三元股份（600429）

1、行业分析

2、公司分析

3、社会环境分析

4、K线图及技术指标分析

5、结论

3

一、学生个人信息

1、学生个人账户信息

2、学生个人持股信息

3、学生个人交易流水信息

二、宏观经济分析

1、全球经济环境分析

当前世界经济形势的特点可以用‘五低两高’来形容。所谓五“低”是指：

低增长、低贸易流动、低通货膨胀率、低投资和低利率，两个“高”是指：高股

价和高债务水平。因此，多数商品出口经济体的短期增长前景有所降级，相比之

下，大宗商品进口国将因为更低的价格而获益，这主要是因为通货膨胀以及财政

收支平衡压力减少的原因。

但是，当前全球经济依然存在严重的下行风险，这主要是因为即将到来的美

国货币政策正常化、欧元区持续的不稳定、地缘政治冲突的潜在溢出效应，以及

新兴经济体的顽固性漏洞的原因。上述个体风险因素彼此相互关联的且可以形成

合力，导致全球经济增长弱于预期。

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在这样一个形势下，各个阶段的经济体发展前景是不一样的。发达国家作为

一个整体，其经济增长势头在今年将继续回升，平均增长水平将从20xx年的1.6%

上调至

2.2%。转型经济体的国内生产总值预计将缩减两个百分点。发展中国家的平

均增长率预计将维持在4.4%，比危机前水平低大约低三个百分点。东亚地区仍

然是世界上增长最快的地区，预计今明两年的增长将维持在6%的水平。所以在

此形势下的中国，发展势头和发展前景还是比较强劲的，这在股市上的体现就是

股市持续走高，股价一片飘红。

2.中国经济环境分析

总的来看，一季度国民经济运行总体平稳，尽管经济增速有所放缓，但就业

形势相对稳定，居民收入同步增长，消费价格和市场预期基本稳定，结构调整与

转型升级势头良好，积极因素和新生动力正在积聚。下一阶段，政府将坚持稳中

求进的总基调，保持定力、灵活施策，加大区间调控、结构调控、定向调控力度，

保持经济运行在预期合理区间。同时，着力深化改革开放，加大简政放权、放管

结合力度，着力促进大众创业、万众创新，加大公共产品、公共服务投入，以“双

引擎”塑造经济发展新格局。

3、国家宏观政策分析

过去一段时间我国宏观政策刺激效应呈现出成本递增但效应递减的运行轨

迹。这虽然受到经济体内在运行规律的支配，但市场理性预期对宏观政策的博弈，

也在一定程度上抵消了政策实施效应，并提高了政策执行的成本。

我国当前宏观经济稳增长压力继续增加，为缓和经济下行压力，最近一段时

间国家出台了包括财税、金融、产业政策在内的综合性刺激性经济政策，将在未

来一段时间发挥积极作用。但与此同时，市场预期管理在稳定宏观经济增长中的

作用应高度重视起来，政府应自觉管理并引导市场预期，进一步提高政策执行力，

动态校验政策执行效果并实施动态微调预调。

因此，在20xx年，虽然蓝筹股指数超越中小板和创业板指数的概率较大，

但市场更可能呈现优质蓝筹和优质成长“双轮驱动”、蓝筹股和成长股“双分

化”的格局。今年的市场表现并不会那么极端，可能出现主板、中小板、创业板

轮换交替的现象，蓝筹股或成长股的拉锯战将会是明显的交易特征，分化主要在

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于板块内部，这种博弈的基础是新增资金的进入。

篇三：股票技术分析报告

广东金融学院

中青旅（600138）分析报告

课程证券投资分析

系专业（年级）金融系20xx级

学号：111513120姓名：余樾

提交日期：20xx年5月21日

目录

一、行业分析

（一）行业概况

（二）行业供给分析

（三）行业需求分析

（四）行业内部企业分析

（五）行业发展趋势分析

（六）行业发展所面临的机遇与挑战

（七）投资建议与风险揭示

二、公司分析

（一）基本面分析

（二）技术面分析

（三）投资建议与风险揭示

一、行业分析

（一）行业概况

.旅游业是世界经济中持续高速稳定增长的重要战略性、支柱性、综合性产

业。当今,随着经济全球化和世界经济一体化的深入发展,世界旅游业更是进入了

快速发展的黄金时代。

中国旅游业的真正发展是在1978年改革开放以后，随着我国经济的快速发

展和人民生活水平的提高，人们对旅游消费的需求也进一步提升。近几年来，我

国的旅游业一直保持平稳较快增长，旅游业应被划分为高速增长的阶段，有力的

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拉动了我国国民经济水平。我国旅行社则是在受到外来经济和文化的入侵的影响

下产生的。1923年8月，上海商业储蓄银行总经理陈光甫设立旅行部。1927年，

旅行部从上海商业储蓄银行中独立出来，成为中国旅行社（现为香港中国旅行社

股份有限公司），这是我国最早一家由国人开设的旅行社。

.旅游产业链是以旅游产品为纽带实现链接的。从整个旅游过程来看，提供

旅游产品的不同行业组成了一个链状结构，游客从旅游过程的始端到终端,需要

众多的产业部门向其提供产品和服务来满足他的各种需求。其中，不仅包括旅行

社、交通部门、餐饮、酒店、景区景点、旅游商店、旅游车船以及休闲娱乐设施

等旅游核心企业，还关联到农业、园林、建筑、金融、保险、通讯、广告媒体以

及政府和协会组织等辅助产业和部门。前者构成了产业链的链上要素，后者为产

业链的动态链接与正常运营提供必要的保障和支持。

（二）行业供给分析

旅游资源是一个国家或地区旅游业赖以生存的和发展的最基本的条件。国家

旅游局资源开发司和中国科学院地理研究所在《中国旅游资源普查规范》中提出：

“自然界和人类社会凡能对旅游者产生吸引力可以为旅游业开发利用，并可产生

经济效益、社会效益和环境效益的各种事物和因素都可视为旅游资源。

中华人民共和国，作为泱泱大国，屹立华夏大地。960万平方公里的土地与

5000年的悠久文明，决定了我国旅游业的行业供给处于充盈的状态。

（三）行业需求分析

中国国内旅游业近十年来逐渐壮大，的确首先取决于国内居民需要的拉动。

旅游活动产生的原因是多方面的，公认的必要条件有两点：一是居民的可支配收

入的增加；二是居民可支配时间的增加。除了这两点，还有其他一些社会因素例

如消费理念更新等共同促进了旅游行业需求的增加，为旅游行业的发展奠定了基

础。

（四）行业内部企业分析

以总资产为度量标准，我国排名前五的企业如下图所示（资料来源同花顺）

我国作为一个新兴旅游大国，旅游业发展潜力巨大，要把潜力变为现实的生

产力，需要建立一批实力雄厚、管理规范及在国际上具有竞争力的旅游企业。就

现状来看，我国旅游企业并没有成为真正的市场主体，企业规模小，缺乏竞争力，

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资源配置低，市场绩效差，存在严重的管理不规范等问题。从另一个角度来看，

这些问题的存在也是旅游企业发展的契机。中青旅在总资产中排名第二，在国内

旅游行业属上游领导企业，具备发展潜力。

（五）行业发展趋势分析1旅游产品品质升级。

社会人口结构的变化、经济生活水平的提高以及旅游消费的日渐成熟，新型

的旅游市场和更高品质的旅游消费呼唤升级的旅游产品及相关服务。旅游企业需

要为老年人市场者设计越来越多并且符合其需求的个性化旅游产品。而成熟的旅

游消费者将越来越需要高品质、全方位、一站式的服务。以自驾车游为例，旅游

相关设施如物品供给、汽车旅馆等将会出现。随着经济和生活水平的提高，开发

高端旅游产品将成为一大趋势。如拥有顶尖服务和设施的高尔夫、温泉、国际会

展、邮轮等高端度假产品。为日益增多的自驾车出游市场专设计自驾车游线路，

另外像房车旅游、露营旅游等个性化旅游形式将成为旅游业态的发展趋势。而同

时另一股消费理念，如低碳、环保、公益等也将逐步成为人们的消费时尚。

2行业内部分工进一步细化和多种行业融合首先，旅游业内部专业化分工发

展趋势。

激烈的旅游市场竞争意味着旅游竞争的成败取决于旅游企业的服务是否专

业以及其目标市场细分是否准确。事实证明，日益增多的个性化需求改变了旅游

业特别是旅游企业的发展格局。例如酒店逐步分化成为商务、度假、经济等多种

类型专业化酒店。其次，旅游业的综合和多元化的发展趋势。如今，我国旅游企

业

“小、弱、散、差”缺乏大型旅游国际集团的局面将得到改善。越来越多的

旅游企业将从事多样化的投资经营。再次，旅游业和相关行业的融合继续增强。

旅游业的综合性是行业融合的促进因素，在行业间交叉的边缘寻找可能的创新

点。创意的理念会随着旅游开发的深入，越来越受到旅游业的重视。试想将音乐

家、美术家的创意融入旅游产品或旅游地的开发一定会让旅游业更加焕发活力。

3技术创新旅游业态发展以新型互联网络、移动通讯技术为代表的现代科技

正深刻地变革着旅游业的发展进程。

互联网络技术的进步在不断促进旅游企业交易系统创新升级的同时，也实现

了旅游服务由Web0向Web3.0个性化、互动化、社区化的升级转变，极大地提

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升了旅游者在旅游交易中的参与度和主动权，进而使旅游企业更加准确地掌握旅

游者需求的反馈信息，设计并提供定制化的产品与服务。而第三代移动通信技术

(3G)的逐渐普及和第四代移动通信技术(4G)概念的提出，使旅游服务借助移动通

信技术，实现移动设备与固定网络的互通，实现永不下线，移动共享。真正实现

随时随地数字化的旅游服务，与旅游者—这群跨越地理空间进行位置移动的人—

真正如影随形，旅游者通过手机移动网络便可随时随地掌握所需旅游信息。20xx

年上海世博会上RFID技术与手机、移动互联网技术的结合实现手机刷卡畅游世

博，开创手机与旅游完美结合的先河，创造了一种全新的旅游消费方式。而在旅

游目的地方面，目前在台湾由台资策会与旅游业合作提供RFID科技休假将在垦

丁悠活度假村实现，RFID(无线射频识别系统：Radio

FrequencyIdentification)、WSN(无线感测网路技术：wire-lessSensor

Network)系统让度假科技化，旅客将可只凭一只RFID手环、ZIGBEE定位项链，

在全村吃喝玩乐畅行无阻，享受高科技轻松假期。科学技术的迅猛发展在挑战旅

游者想象空间的同时，也将为旅游者带来方便、快捷和全新的旅游体验，促进我

国旅游业态不断地创新与发展。

（六）行业发展所面临的机遇和挑战

1.机遇：

当前，中国旅游业发展正处于难得的机遇期。从需求方面看，中国是人均

GDP超过5000美元的世界第二大经济体，居民消费结构升级的步伐在加快，一

个庞大的旅游消费需求的市场空间将开启。从供给方面看，旅行社、酒店、景区

点等旅游产业三大支撑性企业数量规模很大，中国有43处世界遗产，居于世界

第二位。当前正是推进旅游业产业化、市朝、现代化、国际化进程，提升