年报分析

对上市公司年报审计意见的分析

上市公司年报披露的质量、公司财务状况、经营成果及现金流量的情况是

广阔投资者关注的焦点。作为在证券市场中担任警察角色的注册会计师，其对

上市公司财务报告的审计意见，对投资者的投资决策起着举足轻重的作用。本

文针对1999年度上市公司年报披露情况，就注册会计师对上市公司财务报告审

计后，出具非标准无保存意见报告的原因进展总结，以引起投资者在分析公

司经营情况、盈利才能及开展趋势等方面的重视。

一、1999年度年报审计意见总体情况

工程标准无保存意见带解释性说明段无保存意见保存意见

*回绝表示意见否认意见合计99年占总家数比率81.34%11.30%6.01%

1.24%0.1%100%

*说明:保存意见中已包括带解释性说明的保存意见。

上表说明:1999年被出具非标准无保存意见的公司有180家，占全部已公布

年报公司的18·56%，比上年有一定幅度的增长，如此高比率的上市公司被出具

非标准无保存意见报告，意味着我国上市公司的现状令人堪忧。尽管带解释性

说明段无保存意见与标准的无保存意见有所不同，但考虑到报告中披露的情况

或做法已经得到注册会计师的认可，注册会计师将有关公司的详细情况用解释

性文字予以特别说明，目的是提醒有关报告使用者予以特别关注，因此本文在

分析注册会计师对各上市公司出具非标准审计意见报告的原因时，不将带解释

性说明段无保存意见的原因纳入分析范围。

二、被出具保存意见的主要原因

1999年度深、沪两市有58家上市公司被注册会计师出具保存意见审计报

告，占全部已公布年报公司的6·01%，继续保持了较高的程度，这些公司年度

财务报告被出具保存意见的原因主要包括:

(一)上市公司持续经营的会计核算前提条件存在不确定性。该类公司一般都

是由于内部经营管理不善和外部经营环境不利的影响，亏损严重，财务状况恶

化，导致持续经营才能受到注册会计师的质疑。

(二)提早确定收益，虚增当期利润。提早确认收益包括提早确认营业收入和

提早确认营业外收入两种做法。提早确认营业收人的情况主要出如今房地产类

或其控股子公司为房地产企业的上市公司中。根据现行房地产开发企业财务制

度规定，房地产企业营业收入应在办理相应的产权移交手续，开具发票或结算

单前方能予以确认。但现实中经常出现上市公司在未办理相应的产权移交手续

前就确认营业收入，与制度规定不符。提早确认营业外收人的情况主要为有关

部门给予上市公司各种补贴收入，在相关款项尚未收到前，就将其全额收入计

人当期会计报表。有些公司甚至上年度的补贴款尚未收讫，本年度又将补贴收

入全额预提计人当年损益，岂能不出问题?

(三)有关费用未按规定列支和摊销，可能的损失计提缺乏，影响了当期损

益，这类公司的主要做法有:

(1)不计提或少计提有关损失准备HZ)将应全部计入当期损益的费用支出计

作长期性资产，分期摊销迸大本钱;(叨不将相关损失计人当期本钱等。

(四)资产处置根据缺乏，欠缺必要的法律手续，或处理方法明显存在偏

向。这方面的问题主要集中在上市公司进展股权投资活动中，受让或出让有关

股权时经常出现。上市公司年报披露的质量、公司财务状况、经营成果及现金

流量的情况是广阔投资者关注的焦点。作为在证券市场中担任警察角色的注册

会计师，其对上市公司财务报告的审计意见，对投资者的投资决策起着举足轻

重的作用。本文针对1999年度上市公司年报披露情况，就注册会计师对上市公

司财务报告审计后，出具非标准无保存意见报告的原因进展总结，以引起投资

者在分析公司经营情况、盈利才能及开展趋势等方面的重视。

一、1999年度年报审计意见总体情况

工程标准无保存意见带解释性说明段无保存意见保存意见

*回绝表示意见否认意见合计99年占总家数比率81.34%11.30%6.01%

1.24%0.1%100%

*说明:保存意见中已包括带解释性说明的保存意见。

上表说明:1999年被出具非标准无保存意见的公司有180家，占全部已公布

年报公司的18·56%，比上年有一定幅度的增长，如此高比率的上市公司被出具

非标准无保存意见报告，意味着我国上市公司的现状令人堪忧。尽管带解释性

说明段无保存意见与标准的无保存意见有所不同，但考虑到报告中披露的情况

或做法已经得到注册会计师的认可，注册会计师将有关公司的详细情况用解释

性文字予以特别说明，目的是提醒有关报告使用者予以特别关注，因此本文在

分析注册会计师对各上市公司出具非标准审计意见报告的原因时，不将带解释

性说明段无保存意见的原因纳入分析范围。

二、被出具保存意见的主要原因

1999年度深、沪两市有58家上市公司被注册会计师出具保存意见审计报

告，占全部已公布年报公司的6·01%，继续保持了较高的程度，这些公司年度

财务报告被出具保存意见的原因主要包括:

(一)上市公司持续经营的会计核算前提条件存在不确定性。该类公司一般都

是由于内部经营管理不善和外部经营环境不利的影响，亏损严重，财务状况恶

化，导致持续经营才能受到注册会计师的质疑。

(二)提早确定收益，虚增当期利润。提早确认收益包括提早确认营业收入和

提早确认营业外收入两种做法。提早确认营业收人的情况主要出如今房地产类

或其控股子公司为房地产企业的上市公司中。根据现行房地产开发企业财务制

度规定，房地产企业营业收入应在办理相应的产权移交手续，开具发票或结算

单前方能予以确认。但现实中经常出现上市公司在未办理相应的产权移交手续

前就确认营业收入，与制度规定不符。提早确认营业外收人的情况主要为有关

部门给予上市公司各种补贴收入，在相关款项尚未收到前，就将其全额收入计

人当期会计报表。有些公司甚至上年度的补贴款尚未收讫，本年度又将补贴收

入全额预提计人当年损益，岂能不出问题?

(三)有关费用未按规定列支和摊销，可能的损失计提缺乏，影响了当期损

益，这类公司的主要做法有:

(1)不计提或少计提有关损失准备HZ)将应全部计入当期损益的费用支出计

作长期性资产，分期摊销迸大本钱;(叨不将相关损失计人当期本钱等。

(四)资产处置根据缺乏，欠缺必要的法律手续，或处理方法明显存在偏

向。这方面的问题主要集中在上市公司进展股权投资活动中，受让或出让有关

股权时经常出现。

三、被出具回绝表示讯见的主要原因

12家被注册会计师出具回绝表示意见财务报告的上市公司包括:ST东海、

ST粤金曼、ST渤化、PT农商社、ST红光、ST郑百文、PT中浩、ST闽阎

东、ST东北电、ST金马。我们可以注意到，这些公司全部为被ST或W特别

处理的公司，这些公司被出具回绝表示意见审计报告多具备以下共同特征:

(一)公司持续经营才能出现严重问题。持续经营是上市公司进展会计核算的

四大根本前提之一，假设失去这一前提，上市公司的会计核算就必须按企业清

算方法处理所有资产和负债，否那么就无法真实，准确和完好地反映其财务状

况和经营成果。

(二)期末应收款项严重不实，坏帐准备计提不充分，潜在亏损重大。多家上

市公司利用应收款项调节损益，对应收款项的真实状况未能予以适当的反映。

坏帐准备计提根据缺乏，从而影响公司财务状况及当期经营成果的准确披露。

(三)经营不善，诉讼官司缠身。多家上市公司由于经营风险失控、导致陷人

法律纠纷的泥潭而不能自拔，或有损失宏大，使公司本就困难的财务状况更趋

恶化。

(四)关联交易频繁，关联公司占用巨额资金。关联交易本身无可厚非，但该

类上市公司的关联公司(其中主要为控股母公司)却通过关联交易为手段，以套线

为目的，长期占用上市公司·的资金，致使上市公司资金周转困难，正常经营活

动无法维继。

四、被出具否认意见的主要原因从上述注册会计师出具的审计报告来看，

ST网点被出具反对意见的原因主要可总结为:

(1)连续多年经营不善、产生巨额亏损，形成严重资不抵债的场面;

(2)超出公司负担才能，对外巨额担保和财产抵押，给公司造成宏大的连带

责任损失;

(3)巨额资产陷入诉讼纠纷，或有损失宏大。由于这儿个方面原因的共同作

用，造成公司巨额到期债务无法偿付，公司处于倒闭破产的边缘，继续经营存

在严重困难。

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