专业金融计算器的使用

金融计算器的使用

1.计算器的设置功能：

(1)小数位数设置：【2ND】【.】出现DEC=2.00，则按【4】【ENTER】,此时DEC=4.0000，

最后退出【2ND】【CPT】

(2)BGN模式切换：【2ND】【PMT】【2ND】【ENTER】【2ND】【CPT】

(3)链式与优先级模式切换：【2ND】【.】按4次【怎样练好书法 ↓】会出现Chn/AOS按【2ND】【ENTER】

进行相互切换，一般建议使用AOS模式

2.计算器的计算功能：

(一)名义利率转实际利率：

例题：假设名义年利率12%，一年计算复利4次，相应的有效年利率是什么？

操作：

按ICONV键，显示NOM=0。则输入12ENTER，显示NOM=12，表示名义年利率为12%。

按两次向下键，显示C/Y=0，按4ENTER，表示一年计算复利4次。

按向上键，显示EFF=0，按CPT得出EEF=12.5509，为有效年利率为12.5509%。

(二)货币时间价值武器壁纸 计算：

(1)单笔现金流的终值计算：

例题：

小李现在将5000元存入银行，若年复利10%，20年后，该账户中的金额为多少？

、10【I/Y】、5000【PV】、0【PMT】、【CPT】【FV】20【N】

操作：

(2)单笔现金流的现值计算：

例题：

在年复利8%的情况下，老王如果想在第5年末取得50000元。则他现在存入多

少？

操作：5【N】、8【I/Y】、50000【FV】、0【PMT】、【CPT】【PV】

(3)年金的终值计算：

例题：赵女士今年30岁，计划为自己设立一个退休金账户，从今年开始，每年末存入

2万元，假设年利率6%，赵女士60岁退休时，能积累多少退休金？

、6【I/Y】、0【PV】、-20000【PMT】、【CPT】【FV】30【N】

操作：

(4)年金的计算（期初模式）：

例题：李先生计划20年后退休，希望届时能够准备300万元的养老金。假设投资收益

率为5%，复利计息，如果投入一笔资金，应投入多少？

每月初

操作：BGN模式切换【2ND】【PMT】【2ND】【ENTER】【2ND】【CPT】；2012【N】、512

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【I/Y】、0【PV】、3000000【FV】、【CPT】【PMT】

(5)年金的计算（期末模式）：

例题：王先生向银行按揭贷款购房，贷款额为100万元，贷款期限20年，利率为6%，

则每月还款额为多少？

、612【I/Y】、0【FV】、1000000【PV】、【CPT】【PMT】2012【N】

操作：

(6)现金流期限计算：

例题：小明向小勇借了3170元，承诺给小勇每年还1000元，年利率为10%，那么预计

小明几年可以还清欠款？

操作：10【I/Y】、3170【PV】、-1000【PMT】、0【FV】、【CPT】【N】

(7)到期收益率计算：

例题：某债券息票利率8%，面值为100元，当前价格为90元，离到期还有3年，每年

付息1次。那么，该债券的到期收益率为多少？

操作：3【N】、-90【PV】、8【PMT】、100【FV】、【CPT】【I/Y】

(8)期初模式年金的计算：

操作：先调至BGN模式再计算即可，一般教育金和养老金的准备，需采用期初模式，或

者题目中明确给出等关键词

每月初、每年初

(9)增长型年金的计算：

例题：

小杨第一年年初向某项目投入15万元，从第一年年末开始收入2万元，以后每

年收入增长10%，共持续10年。如果年贴现率为8%，那么这项投资的净现值为多少？

、[（1.081.1）-1]100【I/Y】、2【PMT】、0【FV】【CPT】【PV】求下10【N】

操作：

来的是（1+10%）PV，所以之后再求出实际的PV

(10)房贷问题的计算：

例题：

刘先生购买了一套价值200万元的住房，首付60万元，贷款140万元，利率为

6%，期限为20年。采用等额本息方式，刘先生还款5年后，已还本金、利息各是多少？

还有多少钱没还？

、612【I/Y】、1400000【PV】、0【FV】、【CPT】【PMT】可以算出每2012【N】

操作：

月的还额头大发际线高 款额

之后使用摊销AMORT模式，操作为【2ND】【PV】、P1=1【ENTER】、【↓】、P2=12

5【ENTER】、【↓】即可得到

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a)可得到剩余还款的本金数BAL

b)【↓】可得到已还的本金RPN

c)【↓】可得到已还的利息INT

例题：小潘今年28岁，和女友相恋4年，两人计划今年买房，国庆期间结婚，待新房

装修完毕后，年底即可搬入。他们经过多方对比，目前认为有一套房子比较合意。位于二

环路附近，面积87平方米，价格9000元/平方米，可以办理两成首付，利用公积金

贷款。假设小潘和女友合计可以获得的公积金贷款为40万元，不足部分的房款可以通

过银行贷款来解决。公积金贷款利率为4.3%，银行商业贷款的利率为5.2%。

用足公积金贷款，在20年期限条件下，等额本息还款方式，则他们每月还款额为

（）元。

N=240，I/Y=4.3/12，PV=400000，FV=0，CPTPMT=2487.62

那么他们偿还的公积金贷款的利息总计为（）元。

公积金贷款的利息总额=总如何不带脏字骂人 还款额-贷款本金

=2487.62240-400000=197028.80

如果该银行贷款采取20年期限，等额本金方式，则其第一个月的月供款是（）

元

。

小潘二人支付两成首付款，并利用40万元的公积金贷款，不足部分通过银行贷款解

决。

银行贷款本金=879000（1-20%）-400000=226400；

银行贷款第一个月的月供款=226400/（1220）+2264005.2%/12=1924.4

小潘二人为该房款的商业银行贷款支付的利息总计为（）元。

银行贷款第一个月的利息=2264005.2%/12=981.07

银行贷款最后一个月的利息=226400/（1220）5.2%/12=4.09

利息总额=（981.07+4.09）*240/2=118218.93

小潘二人第一个月的还款额合计应为（）元。

小潘二人第一个月还款额=公积金贷款的每月还款额+商业贷款的首月还款额

=2487.62+1924.40=4412.02（元）

(三)现金流量的计算（解决非均匀现金流的问题）：

(1)净现值的计算：金牌导购

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例题：

陆先生投资100000元种植兰花，预期投资期限为5年，每年的必要收益率为10%，

现金流情况如下表所示，求这笔投资的净现值，该投资是否可行？

年份现金流编号现金流金额

现在初始投资额CFO100000

第一年第一期流入现金流CO15000

第二年第二期流入现金流CO28000

第三年第三期流入现金流CO322000

第四年第四期流入现金流CO430000

第五年第五期流入现金流CO540000

操作：使用CF功能，按【CF】出现CF0,输CF0=-100000【ENTER】、【↓】

CO1=5000【ENTER】、【↓】、FO1=1【ENTER】、【↓】、CO2=8000【ENTER】、【↓】F02=1【ENTER】、

【↓】、CO3=22000【ENTER】、【↓】、FO3=1【ENTER】、【↓】、CO4=30000【ENTER】、【↓】、

FO4=1【ENTER】、【↓】、CO5=40000【ENTER】、【↓】、FO5=1【ENTER】、【↓】、按【NPV】

键后输入I=10【ENTER】、【↓】、出现NPV后按【CPT】可求出这道题的净现值

【CE/C】功能进行在使用了“CF”及“IRR”功能后，请先按【CF】再按【2ND】

注意清零：

清零，否则下次使用时将保留原记录

(2)内部报酬率的计算：

例题：

郭先生今年40岁，购买了一份人寿保险，每年缴费35000元，连续缴费10年。

从郭先生60岁起，可以每年从保险公司领取30000元，直到88岁。求这份保险产品的

内部收益率。

年份现金流编号现金流金额

当年初始投资额CFO35000

2-10年第一期流出现金流CO135000

11-国际游资 20年第二期流出现金流CO20

21-49年第三期流出现金流CO330000

、【↓】CO1=-还是先使用CF功能，按【CF】出现CF0,输CF0=-35000【ENTER】

操作：

35000【ENTER】、【↓】、FO1=9【ENTER】、【↓】、CO2=0【ENTER】、【↓】F02=10【ENTER】、

【↓】、CO3=30000【ENTER】、【↓】、FO3=29【ENTER】、【↓】

按【IRR】再按【CPT】键可求出内部收益率

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