投资基金

基金投资的选择与技巧

基金分为开放式和封闭式基金，按其投资方向又可分为货币市场基金、股票型基金、债券型基金

平稳式基金。从投资风险角度看，股票基金风险最高货币市场基金风险最小债券基金的风险居中。股

票型基金按风险程度又可分为：平稳型、稳健型、指数型、成长型、增长型。风险度越大，收益率相

应也会越高。

一、开放式基金：

1、货币基金〔在流淌性仅次于活期储蓄的情形下，货币基金能获得2%左右的收益〕：

1〕风险低，投资收益来自于高信用等级的短期国债、央行票据等货币市场工具；

2〕流淌性强，有〞准储蓄〞之称，T赎回、T＋2日一早资金到账〔华夏银行可做到T＋1日下午

17：00到账〕，一样在2%左右〔无利息税〕,收益一样高于银行存款货币市场基金的年收益率；

3〕进出成本低，认购、申购和赎回差不多上免费。如华安现金富利基金今年的平均实际收益约为

2.45%。

★4〕论收益依旧以转换成股票型基金为目的来购卖货币型基金,目的是先购买货基，再转换为股基，

手续费低；

5〕保本基金、货币基金的风险低，须养老，不能承担风险缺失的人较适宜；

6〕货币基金中目前表现较好的有：华夏现金、易方达货币、博时现金、长城货币等是可考虑的品

种；

2、债券基金：05年年平均回报债券基金以6.48%列各类型基金第一，其中嘉实债券、华夏债券等属

于低风险却收益稳健的品种。表现较好的债券型基金有：华夏债券、(001001)基金、大成债券(090002)

基金、博时债券及易方达月月收益，年化收益率在2.2-2.5之间，流淌性也专门强，免申购赎回费

用。

3、股票型基金、债券型基金可时期性地投资：

1〕假设风险承担能力较强，那么能够优先选择股票型基金。股票型基金较合适具有固定收入、又

喜爱激进型理财的中青年投资者。

2〕对股票型基金其它投资人，可选〝定投〞〔即定期定额投资：〞约定时刻、约定扣款额、自动

扣款投资〞。不管预存依旧每月续存，只需保证扣款时账户内有足额的资金即可。银行优待幅度：

6-8折；预约交易：可预约股指点位、日期等买入卖出或是转换基金〕，好处是可平均投资成本，

因为定投的方式是不论市场行情如何波动都会定期买入固定金额的基金，当基金净值走高时，买

进的份额数较少；而在基金净值走低时，买进的份额数较多，即自动形成了逢高减筹、逢低加码

的投资方式。可依照自身要求，任选或更换自动申购〔赎回〕的时刻、申购〔赎回〕的金额，也

可随时取消。

3〕基金排行榜上有，嘉实增长、海富通精选、湘财合丰成长、易方达策略和富国天益、易方达平

稳增长基金(行情,公告)(110001)、博时价值增长基金；

4、平稳型基金：承担风险中性的人宜购买平稳型基金或指数基金。

在股市低迷时，也能够通过股债配置的调剂来降低风险，易方达平稳、广发稳健、华安宝利配置、

银河银联收益、上投摩根中国优势等都在晨星〞五星级〞基金之列。

5、指数型基金：近期投资可重点考虑,上证50ETF,易基50指数,博时裕富,融通巨潮.

指数基金比较适合波段操作,它并不是长期持有的优势品种.它也是基金定投的优势品种；

6、新基金充满了变数，香芋南瓜煲 贸然投资未必是理性之举。

二、封闭式基金：

封闭式基金市场将迎来重大的制度革新，〝封转开〞将会有一个明确的答案，投资者可战略性增持2020年往常

到期的基金。同时，策略性买进2020年以后到期的高折价率封闭式基金〔在折价率回落至15％以内后卖出〕；

在关注净值增长潜力的同时，兼顾折价率水平，从而猎取较精湛额收益。

1、关注严峻超跌的基金，专门是长期乖离率指标偏离较大的，价格严峻背离价值的，有强烈补涨要

求的基金品种，这类基金专门适合稳健型投资者参与。

2、关注小流通份额基金：炒小盘基金是封闭式基金板块中长盛不衰的规律，从1995年显现基金热开

始，小盘基金一直受到主力资金的青国培征文 睐，投资者要重点关注流通份额不超过10亿份的小盘基金。

★3、注意选择高折价基金，折价率较大的基金比折价率低的基金更有投资价值。基金的投资收益率将

在专门大程度上取决于其折价率，折价率越大的基金，价值回来的空间也越大。

4、关注基金中的龙头品种，龙头型基金往往能有效带动其它基金的跟风。而且龙头基金的行情连续

时刻比其它基金长，获利比较丰厚。

★5、意基金的盈利能力分红能力：假如投资者喜爱做中长线，可选择基金安信、基金金泰、基金开元、

基金同益、基金兴华、基金裕阳等成立以来盈利较好、分红较多的基金，科汇、科翔、科瑞等基金

净值超过1.1元/份，明年分红的可能性也专门大。

1〕科系基金近两年来始终保持高增长，在大盘向好的情形下会更好，买科瑞应该没问题，还有10

年到期，假如年年分红，到时就翻翻挣了。

2〕易方达挺厉害的。

6、关注受QFII和保险资金青睐的基金，由于股市行情存在一些不确定因素，一些大型主流资金将目

光转移到不受投资大众重视的封闭式基金身上，关于一些成交量放大，大资金介入明显的基金，投

资者能够采纳中长线的投资。

7、封闭式基金选择参考：

保守型：追求收益率5％，风险较小。基金安瑞、、基金景博、基金天华；

稳健型：追求收益率10％，风险适中。基金鸿阳、基金天华、基金景业；

激进过路费免费时间 型：追求收益率20％，风险较大。基金普丰、基金通干、基金景福；

8、关注主力机构的动向：从统计表中可见，花旗环球、瑞士银行等国际机构大举增持小盘封闭基金，

对汉博、景博、景业、科讯、通宝、同德、同智等基金增持的比例超过100%，值得关注。

综合以上考虑，小盘封闭式基金中的裕元、久富、科汇、科翔，大盘封闭式基金中的安顺、安信、

天元、同益、科瑞、丰和等品种差不多上投资者能够考虑的对象。投资者在介入的时候除了选择好

品种外要注意逢低介入。

和其它中期理财产品相比，投资小盘封闭式基金半年到一年的收益变动范畴大，假如股市不显现暴

跌行情，小盘封闭式基金的收益率会明显高于相同期限的其它理财产品。近期，小盘封闭式基金加

权平均折价率为16%左右，比今年上半年20%左右的折价率有了明显下降。从半年至一年的中期

来看，小盘封闭式基金折价率会显现较大幅度的下降。

在29只小盘封闭式基金中有19只基金集中在2007年3月-12月到期，近期，这19只基金折价率

处在12%-16%之间，而距离到期日近一年的基金兴业折价率只有7%左右，也确实是说持有这19只

小盘封闭式基金半年至一年的时刻，从封闭式基金折价率降低中就能够获得5%-9%左右的收益。

三、基金投资技巧：

1、选择基金的原那么：

1〕选择基金治理公司，基金治理公司是否值得信任是最差不多的选择标准；

2〕各只基金的收费情形不尽相同，可在同类型的基金之间进行比较〔网上可查询〕；

3〕要考虑到投资期限。尽量幸免短期内频繁申购、赎回，以免造成不必要的缺失。

4〕详细了解相关基金治理公司的情形：一是能够将该基金与同类型基金收益情形作一个对比：二

是能够将基金收益与大盘走势相比较。假如一只基金大多数时刻的业绩表现都比同期大盘指数

好，那幺能够说这只基金的治理是比较有效的；三是能够考察基金累计净值增长率。如某基金目

前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，那么该基金的累计净值增长率为18%。因此，

基金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时刻的长短联系起来看；四是当认购新成立的基

金时，可考察同一公司治理的其它基金的情形。因为受治理模式以及治理团队等因素的阻碍，假

如同一基金治理公司旗下的其它基金有着良好的业绩，那幺该公司发行新基金的赢利能力也会相

对较高。

5〕专家建议采纳〞十减〞法那么，假如你20出头，那股票比例为10-2，即80%，假如30出头，

确实是10-3即70%。〞奔四〞迈向〞奔五〞的，就要相应减持股票类投资比例了。

2、尽量选择伞形基金。伞形基金也称系列基金，即一家基金治理公司旗下有假设干个不同类型的子

基金。投资伞形基金要紧有以下优势：一是收取的治理费用较低。二是投资者可在伞形基金下各个

子基金间方便转换。基金转换是指投资者将所持有的开放式基金转换成同一基金治理公司旗下的其

它开放式基金。能够节约手续费。基金公司为了留住客户，对老客户的基金转换实行费率优待，比

如有的基金公司转换费仅为0.2%。

3、适当投机胜过长期投资〔两三次〞投机〞/年〕：

假如基金净值差不多显现了可观的升幅，且对后市又不太看好，这时可及时赎回，落袋为安。而等

基金下跌到一定程度，投资价值显现的时候，能够再申购回来，一年跟着股市涨跌进行两三次〞投

机〞，不但能规避风险，还能取得较为可观的投资收益。

4、定点定额买〝指数基金〝有技巧：

如能够在现在点位买进部分指数基金。然后以50点或者100点为一个阶梯，不管大盘上行或者下

跌，都能够再分批买进。如大盘下行到1100点，可再申购一部分；到1050点，再申购；反之亦然。

如此操作最大好处，确实是能够炒到大盘的底。

要把握两个度：一是首次建仓，点位不能太高，仓位也不要太重，否那么进退就会比较困难；二是

定额投资是相对的，视大盘上升或下跌的趋势，适度调整投资比例是必要的。

5、债券基金和偏股型品种是提高收益不可缺少的组合：

债券基金中的嘉实债券、华夏债券、招商债券等差不多上投资能够考虑的品种。假如投资者想投资

偏股型基金，不妨考虑易方达策略、富国天益、广发聚富、合丰成长等基金；

7、查找买卖基金的时机：

1〕一样应在股市或经济处于波动周期的底部时买进、高峰时卖出。在经济增速下调落底时，可适

当提高债券基金的投资比重，及时购买新基金。

2〕假设经济增速开始上调，那么应加重偏股型基金比重，以及关注以面市的老基金。这是因为老

基金已完成建仓，建仓成本也会较低。

8、对购买基金的方式也应该有所选择：

1〕开放式基金能够在发行期内〔叫认购〕，也能够在发行后买〔叫申购〕，申购的费用略高于发

行认购时的费用。申购形式有多种，除了一次性申购之外，还有另外三种形式供选择。

一是能够采纳〞金字塔申购法〞。买某一基金，能够先用1/2的资金申购，假如买入后该基金不涨

反跌，那么不宜追加投资，而是等该基金净值显现上升时，再在某价位买进1/3的基金，如此在

上涨中不断追加买入，直到某一价位〞建仓〞完毕。

二是可采纳〞成本平均法〞，即每隔相同的一段时刻，以固定的资金投资于某一相同的基金。只需

要与销售基金的银行签订一份〞定时定额扣款托付书〞，约定每月的申购金额，银行就会定期自

动扣款买基金。

三是能够采取〞价值平均法〞，即在市价过低的时候，增加投资的数量；反之，在价格较高时，那

么减少投资，甚至能够出售一部分基金。

2〕尽量选择后端收费方式。在后端收费模式下，持有基金的年限越长，收费率就越低，一样是按

每年20%的速度递减，直至为零。因此，当你预备长期持有该基金时，选择后端收费方式有利于

降低投资成本。

3〕投资基金与投资股票有所不同，不能象炒股票那样天天关怀基金的净值是多少，最忌讳以〞追

涨杀跌〞的短线炒作方式频繁买进卖出，而应采取长期投资的策略〔货币市场基金除外〕。

四、基金投资要考虑费率优待：

1、工商银行规定，凡在06年9月30日前，客户办理基金定投业务，活动期内各次基金定投申购费

率优待为8折。

2、交行关于烤香菇 定投基金的优待：从06年8月1日至06年9月30日,在交通银行办理相关基金的〝定

期定额申购〞业务申请的投资者，可享受连续6次定期定额申购费率6折优待。

★3、民生银行与融通基金联合推出货币基金〞易支付〞业务，给予货币基金自动申购、自动赎回代缴

水电煤通讯费、自动赎回还信用卡透支款的3大功能；

5、到证券公司买基金更省钱：去银行或证券公司买开放式基金，由于这些销售单位差不多上代理机

构，要从客户的申购和赎回费中赚取一定的代理手续费，许多基金公司推出的〞基金电子直销〞，

可使中小投资者享受〞出厂价〞的待遇；

1〕电子直销的最大好处是费率优待，许多基金的申购费能够打到4折，例如持有兴业银行卡的投

资者在上投摩根网站上进行一站式开户和交易，500万以下申购费率为0.6％，相比通常1.5％的申

购费率就等于打了四折。如此，基金的申购和赎回费加在一起还不到1％，投资者利润空间增加；

2〕〝华安银基通〞在一张一般借记卡上附加了基金账户的功能，使用者能够通过网络、以及浦

发银行、民生银行、兴业银行400多个网点办理开通直销定投。目前共有华安富利、华安宝利、

华安中国A股、华安创新等四只基金提供定投服务。

3〕招商基金公司基金定投业务我的唯一英文 的优待活动。通过公司网上直销网络，新客户申购能享受到申购费

8折的优待，而还款期在一年以上的老基金客户的申购费只需要0.46%。

4〕华夏银行为客户提供的网上基金服务、银行95577服务。

上投摩根、富国基金的直销定投基金，全年享受0.9%的基金申购费率，相当于原费率的6折，

而南方基金旗下的南方稳健等几只基金，也将直销定投的申购费调低至1%，投资者只需要登录

公司的网络，进行网上申购即可。

7、网上认购、申购开放式基金具有五大优势。

1〕一站式：投资者只需去银行网点办理相应的银行卡，然后就可在网上在线申请基金账户，账户

即开即得；

2〕全天候：网上724小时同意托付，交易随时随地，"银联通"开通后，投资者能够购买基金公

司旗视频怎么去马赛克 下所有开放式基金；

3〕低费率：网上交易一样能够享受一定的费率优待，同样的资金能够申购更多的基金份额；

4〕高安全：银行卡与基金账户互相绑定，交易、资金安全有保证；

5〕功能全：除申购、赎回、查询等功能外，投资者还可使用基金转换等增值功能，且赎回资金

到账时刻更快。比直截了当赎回到账的时刻快，收入也要多一些。债券型基金和货币基金自己

有需要的时候赎回就能够了，一样无需选择时刻。

★8、部分网上基金交易及目前走得较好的有：

中行卡：华夏大盘、嘉实系基金、华夏大盘精选、易系基金、景顺系基金相对都比较好；

建行卡：上投阿尔法,华夏大盘,

工行卡：广发聚丰,工银瑞信核心,

农行卡：景顺长城内需增长,长信金利.

广发卡：可买易方达(易平稳,策略,积极，50)，广发(如广发聚丰,聚富,稳健)和鹏华3个基金公司的基

金〔易方达基金、申购费率0.3%,广发基金、申购费率0.6%,

鹏华基金、申购费率0.6%,〕。开广发卡，不用开通网上银行和转帐功能，也没有工本费，

且没有跨行转帐费，实惠！

兴业卡：网上基金交易几乎是万能的〔兴业卡申购要收2-8元/每笔交易的跨行转帐费〕；

易方达新基金网上认购的前端费率工行1.2%，兴业卡直销0.6%，广发卡直销0.3%。兴业卡和广发

卡都能够买较多基金公司的基金，但每只基金的申购费不一样。假如能办广发卡就用广发卡买，否

那么就用兴业卡。

9、在银行申购的开放式基金如何样转成在网上直销的基金：

在银行办理托管转出，再到基金网站办理托管转入，就能够了。多数基金是不收费的，如在交通银

行办理了易放达，华安，湘财托管转出，没有收费；转入是没有费用的。只有华夏基金在转出的

时候要25元手续费；

★10、目前，交行直销基金费率同柜台一样；

在银行持有易货币基金三月以上转换股票基金有优待,

易月月转换易策略，转换费等于申购费的话，申购费是0.6%;而易货币转换易策略,转换费是0.3%.

五、基金网上交易步骤：

1、申办〝广发卡〞步骤：

〝广发卡〞是广东进展银行发行的一般借记卡，全名叫〝广发银行理财通卡〞。可到广发银行的

各个营点网点办理开卡。只需带上自己的身份证、5元开卡工本费〔目前无须年费〕。

在银行或证券公司都属代销，在交行柜台或网银上买基金都属代销；只有在基金公司直销机构或基

金公司网站买基金才属直销。目前兴业卡能买的基金种类最多。

2、办理兴业卡：在全国兴业银行网点，个人投资者携带身份证件通过当地兴业银行各营业网点办理"

兴业借记卡"〔带有银联标志〕，可直截了当进行网上开户或账户登记。办理相应银行卡后，兴业银

行卡客户可直截了当选择"兴业一站通"进行网上开户或账户登记，进行"一站式"开户，方便快捷。

★2、网上交易的安全：

1〕网上交易都会有安全问题，要注意爱护好自己的银行卡、身份证、各种密码、基金账号等重要

资料和信息；

2〕不要用以上信息到公共场所〔如网吧〕登陆网银或基金公司网站，以免泄露。