第8章 固定收益证券计算
8．1 固定收益债券定价
（1）bndprice函数
目的： 给固定收益债券定价
格式： [Price,AccruedInt]=bndprice(Yield,CouponRate,Settle,Maturity)
[Price,AccruedInt]=bndprice(Yield,CouponRate,Settle,Maturity,Period,Basis,EndMonthRule,
IssueDate,FirstCouponDate,LastCouponDate,StartDate,Face)
参数：Yield 半年为基础的到期收益
CouponRate 分红利率
Settle 麻辣烫的制作方法结算日期，时间向量或字符串，必须小于等于到期日沾水的沾组词
Maturity 到期日孕妇感冒怎么办,日期向量
Period 选择项，年分红次数，缺省值2，可为0，1，2，3，4，6，12
Basis 选择项，债券的天数计算法。缺省值为０＝实际值／实际值，1=30/360，2=实际值/360，3=实际值/365
EndMonthRule 可选项，月未规则，应用在到期日是在小于等于３０天的月份．０代表债券的红利发放日总是固定的一天，缺省１代表是在实际的每个月未
IssueDate 可选项，发行日期
FirstCouponDate 可选项，第一次分红日。当FirstCouponDate和LastCouponDate同时出现时，FirstCouponDate优先决定红利发放结构
LastCouponDate可选项，到期日的最后一次红利发放日。当FirstCouponDate没标明时，LastCouponDate决定红利发放结构。红利发放结构无论LastCouponDate是何时，都以其为准，并且紧接着债权到期日．
StarDate 可选项，债权实际起始日（现金流起始日）。当预计未来的工具时，用它标明未来的日期，如果没有特别说明StarDate，起始日是ttlement date
Face 面值，缺省值是１００
上面所有的参数必须是１＊NUMBONDS或是NUMBONDS＊１的向量。当为可选项时，用（〔〕）代替，在向量用NaN填写没说明的输入项。
描述：本函数表明给定日期和半年收益后，计算价格和利息。其中Price是价格，AccruedInt是结算日的利息。Price和Yield有如下公式：
Price+Accrued—Interest=sum(CashFlow*(1+Yield/2)^(-Time))
例8-1
Yield=[0.04;0.05;0.06]
CouponRate=0.05
Settle=’20-Jan-1997’
Maturity=’15-Jun-2002’
Period=2
Basis=0
[Price,AccruedInt]=bndprice(Yield,CouponRate,Settle,Maturity,Period,Basis)
Price=104.8106 99.9951 95.4384
AccruedInt=0.4945 0.4945 0.4945
参阅：cfamounts,bndyield
（2）prdisc函数
目的 折价债券的价格
格式 Price=prdisc(Settle,Maturity,Face,Discount,Basis)
参数 Settle 作为序列时间号或日期串进入，必须早于或等于到期日。
Maturity 作为日期串进入。
Face 票面价值。
Discount 债券的银行折现率，是分数。
Basis 计算日期的基础。
描述 本函数表示返回债券的价格，它的收益率是银行要求的折现率。
例8-2 Settle=’10/14/2000’;
Maturity =’03/17/2001’;
Face=100;
Discount=0.087;
Basis=2;
price=prdisc(Settle,Maturity,Face,Discount,Basis)
返回
Price=96.2783
（3） prmat函数
目的 到期支付利息的债券的价格，与到期利率有关的价格
格式 [Price,AccruInterest]=prmat(Settle,Maturity,Issue,Face,CouponRate,Yield,Basis)
参数 Settle作为序列时间号或日期串进入，必须早于或等于到期日。
Maturity作为日期串进入。
Issue作为序列时间号或日期串进入。
Face票面价值。
CouponRate作为分数进入。
Yield年收益率。是分数。
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Basis计算日期的基础。
描述 本函数表示返回价格和在到期支付债券的精确利率。这个函数也应用于零息票债券或纯折现债券，通过使
例8-3
Settle=’02/07/2002’;
Maturity =’04/13/2002’;
Issue=’10/11/2002’;
Face=100;
CouponRate=0.0608;
Yield=0.0608;
Basis=1;
[Price,AccruInterest]=prmat(Settle,Maturity,Issue,Face,CouponRate,Yield,Basis)
回车
Price=99.9784
AccruInterest=1.9591
（4）prtbill
目的 国库券的价格，政府债券的定价
格式 Price=prtbill(Settle,Maturity,Face,Discount)
参数 Settle 作为序列时间号或日期串进入。必须早于或等于到期日。
Maturity 作为日期串进入。
Face 票面价值。
Discount 债券的银行折现率。是分数。
描述 本函数表示返回国库券的价格。
例8-4 2002年2月10日发行，2002年8月6日到期，折现率3.77%，并且平价是1000$。则使用这些数据有
Price=prtbill(‘2/10/2002’,’8/6/2002’,1000,0 .0377)
返回
12月15日是什么星座
Price=
981.4642
8．2 利率期限结构教学课例
（1）Disc2zero函数
目的 给定贴现曲线的零曲线，用Zero曲线描述贴现曲线
戴笔画顺序格式
(ZeroRates,CurveDates)=disc2zero(Discrates,CurveDates,Settle,OutputCompounding,OutputBasis)
参数 DiscRates 贴现要素的列向量，其要素构成投资领域的贴现曲线
CurveDates 对应的到期日列向量
Settle DiscRates里的贴现率的结算时间
OutputCompounding
1 年复利
2 半年复利
3 每年三次复利
4 季度复利
6 两月复利
12 月复利
365 日复利
-1 连续复利
Output basis
０ 实际值／实际值（缺省值）
1 30/360,
小学生科技作品2 实际值/360
3 实际值/365
描述
(ZeroRates,CurveDates)=disc2zero(discRates,CurveDates,Settle,OutputCompounding,OutputBasis)
ZeroRates 十进制列向量
CurveDates 对应的zero rates列向量这个向量与输入的CurveDates相量相似
例8-5
DiscRates=[0.9996
0.9947
0.9896
0.9866
0.9826
0.9786
0.9745
0.9665
0.9552
0.9466]
CurveDates=[datenum(06-Nov-2000)
datenum(11-Dec-2000)
datenum(15-jan-2001)
datenum(05-Feb-2001)
datenum(04-Mar-2001)
