中国小额贷款行业发展历程及前景

中国小额贷款行业发展历程及发展前景

模式是互联网金融中最具有代表性的一类创新，我们团队从中国的

小额贷款行业发展历程及发展前景来给大家分享一些知识。

一、小额贷款公司的历史沿革

小额贷款起源于世纪年代孟加拉国著名经济学家穆罕默德-尤 努斯

2070

教授的小额贷款试验。尤努斯教授针对穷人很难获得银行贷款来摆脱贫穷 现状的

问题，成立了以互助组织的一种小额贷款模式。年，小额信贷的 模式 被引

1994

入中国。起初，只是国际援助机构和国内针对中国政府年开始的农村

G01986

扶贫贴息贷款计划中存在的问题而进行的一种尝试。从年开始受到政府重

1996

视，进入以政府扶贫为导向的发展阶段。到年底，仅 联合国系统的组 织在

1998

华援助的小额贷款项目资金就达万美元。年以 来，以农村信用社为主

3002000

体的正规金融机构开始试行并推广小额贷款，中国小额 贷款发展开始进入以正规

金融机构为导向的发展阶段。年月，我国 在五省成立了小额贷 款公司的

200510

试点。

20085

年月，由中国人民银行和中国银监会出台的《关于小额贷款公 司

试点的指导意见》。《指导意见》中定义小额贷款公司是由自然人' 企业法 人与

其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任 公司或

股份有限公司。并规定小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本 金、捐赠

资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。规定贷款利 率由借贷双

方在限定范围内自主协商，最高不能超过中国人民银行规定的同期 基准利率的

4

倍。小额贷款公司在发展农村金融和中小企业' 规范民间借贷 以及促进金融市场

多元化发挥了重要的作用。

表：年后小额贷款公司试

2005

点情况

20096

年月，中国银监会发布了《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行

规 定》,允许符合条件的小额贷款公司改制成立村镇银行，以银行身份参与金 融

市场的竞争。

20137

年月，国务院办公厅对外公布《关于金融支持经济结构调整和转型升

级的指导意见》。其中《意见》第九条提出，要进一步推动民间资本进入金融

业，发挥民间资本在村镇银行中的积极作用，尝试由民间资本发起设立自担风 险

的 民营银行、金融租赁和消费金融公司等金融机构。这对于小额贷款公司 的发

展、转型都释放出了积极的信号。

沿革 二、小额贷款公司发展现状

1.

小额贷款公司基本情况

截止到年月末，全国总有家机构，从业人员实收

20136708682610,

资本亿元，贷款余额亿元，全年新增贷款亿元。其中， 江苏省

625270431121

共有家机构，辽宁省共有家机构，内蒙古共有家机

529499472

构。江苏省的贷 款余额位居全国第一，共有亿元。

1090. 68

9KKM]

80000-

70000 -

60000-

70343

3：

40000-

30000 -

20000 -

10000 -

0-

2010 2011 2012

26B

lo

切

3

2:

小额贷款公司数量及从业人员

小额贷款公司通过向贷款人发放高息贷款获得收益。贷款多采取质押、抵

押和保证方式，信用贷款额度较低。目前业内平均年利率在左右，是同期

18%

6%3

的银行基准利率的倍。其中国有企业背景的小额贷款机构平均利率偏

低，有些甚至不超过而民营企业背景的小贷公司平均利率则偏高，从

10%0

15%20%

到左右不等。

3

与国外小额贷款公司比较，我国对银行基准利率还有利用空间，盈利能力

没有完全释放。而且我国单笔贷款规模远大于国外小额贷款机构，具有规模经 济

效应。据统计，小额贷款公司管理费用占贷款总额的比例为最小值

2. 42%,

0. 1%,14%,20%

最大值为远远低于国外以上的水平。我国小额贷款公司

前服务的客户是具有一定规模和生命力的中小企业、具有相当经营实力养

种植专业户和中等以上收入的城市居民，加上质押、保证等担保手段保证了较 高

的还款率。而国外小额信贷机构服于中低收入居民，信贷风险较大。国外的 小额

贷款机构的资金主要来源是商业贷款，某些国家已经允许小额贷款公司吸 收存

款，然而我国依然对于小额贷款公司的融资仍有许多限制。

6000%

50DO% ■

40D

30.00%

2000%

1000%

000%

4500%-

40.00% 3S00X-- 3000%-■ 25JM% ■ 2000% -■

15.00%

10.00%

500%

0.00%

q

2.

小额贷款公司存在

的问题

身份不明确：《关于小额贷款公司的指导意见》中规定小额贷款公司是不吸

收存款、只发放贷款的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司以工商企业

之名进行金融业务操作，引起这一身份，对于针对一些金融机构的补贴无 法享

受。融资也无法和银行一样以为基准加点确定利率，只能按基准利率 浮

SHIBOR

动，同时也不能办理小额贷款的土地房产抵押，这些都制约了小额贷款公司业 务

发展，加大了其融资成本。监管归属不清按规定，小额贷款公司设立的审批 权和

监管权归属于省级人民政府。但在是否存在方面，银监和公安部门 负有

监管的职责，人民银行则负责对小额贷款公司的利率、资金流向进行跟踪监 管。

多个监管机构使得小额贷款公司的政策法规成本增加。融资杠杆不到位根据

《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定，小额贷款公司是由自然人、企业法 人

与其他社会组织投资设立的不吸收公众存款、经营小额贷款业务 的有限责任 公司

或股份有限公司。小额贷款公司可以向不超过两家银行融入不超过资本金

50%

的资金，用于发放贷款。在目前小额贷款公司不能吸收存款的情况下，最大 融

资杠杆只有倍，和担保公司的倍、银行平均的倍相差甚远。 由于资金

1.51012

融通渠道不畅，可贷资金不足已成为当前小额贷款公司发展最大的瓶 颈因素。在

目前融资环境里，主要靠高成本资本金运营的小额贷款公司实际上异 化成为投资

公司，要承担巨大风险，不可能形成持续盈利的商业模式。

赋税过重：小额贷款公司征以的营业税和的所得税，在开业的前期 也

5%25%

无任何的减免和优惠，对冲了小额贷款公司的盈利能力，也使得小额贷款公 司面

对借款人时只能尽量选择高利率，影响了对“三农”和中小企业的支持效 果。风

险分散转移机制缺乏以及人才建设落后小额贷款公司在追求自身利润的 过程中，

还具有“支农支小''和扶贫减贫等正的外部效应。由于不可预测的市 场变化和自

然灾害使得中小企业和“三农客户的小额信贷回收存在较大风 险。小额信贷公司

的风险控制是否到位，主要取决于对借款人信用的了解程 度。这就需要它有足够

的风险评估技术和人才。而小额贷款公司由于业务繁 琐，薪酬

待遇不高，无法从外界吸引有知识技能的人才，管理水平难以提高，风险得不 到

有效控制。这也构成了小额贷款公司发展一大隐患。

三、小额贷款公司的发展前景

1.

推动小额贷款公司加入央行征信系统

小额贷款公司尚未加入人民银行征信系统，获取客户信息的成本高、难度 大，

既阻碍了其业务发展，又加大了自身乃至整个金融体系的风险。小额贷款 公司来

源于民间，具有自身的优势，但随着业务的发展，同样面临借款人信息 不透明'

贷款风险难控制问题。因此，加入央行征信系统，对小额贷款公司实 现可持续发

展至关重要。未来在国家支持中小企业融资的大背景下，随着小额 贷款公司在可

能加杠杆的前提下业务规模的扩张，管理和风险控制能力不足的 缺陷将进一步暴

露。加入征信系统有利于小额贷款公司以低廉的成本获取客户 信用信息，提高贷

款决策的科学性。

贷款公司看重未来转为村镇银行甚至民营银行，加入人民银行征信系统， 有

助于提高运营水平，有助于为未来转型和为村镇银行提供准入参考数据，有 利于

从目前的政府监管体系顺利平稳地过渡到银行业监管体系。目前小额公司 多头监

管的局面下，有些监管很难有效进行。将小额贷款公司加入征信系统有 利于监管

机构掌握其发放贷款的质量以及投放方向是否符合支持三农和中小企 业的大政

方针，有助于地方政府高效履行监管职责，监督小额贷款公司按照国 家宏观调控

和央行货币信贷政策的要求安排贷款投向。

2.

提高小额贷款公司融入资金比例一加杠杆

目前小额贷款公司不是金融机构，不可以接受存款，也不能接受银行的同 业

拆借利率，只能按银行一年期基准利率下浮未来在支持小额贷款公司 发展，

10%0

增强小额贷款公司盈利能力的过程中，应适当放宽小额贷款公司从银行 融资比例

的限制，对小额贷款公司融资比例实行差异化政策。其次是出台相应 的管理办法，

给予金融机构同业拆借利率' 再贷款资格，降低小额贷款公司融 资成本。并且，

通过增资扩股增加资本金，鼓励引导民间资本进入小额信贷领

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域。此外，通过私募' 股权投资' 资产证券化等方式，利用资本市场筹措资金

帮助小额贷款公司扩大经营规模，拓宽服务小微企业的深度。