纳斯达克上市流程及费用

纳斯达克上市流程及费用

纳斯达克上市流程及费用

一、纳斯达克上市流程

（一）采取直接上市方式进行纳斯达克上市运作的流程

纳斯达克上市前准备工作

时间项目主要内容

第1至初步的尽职调查

第5个月完成境内外重组

完成企业盈利目标；公司内部财务人员与专业人士共同完成公司财务预审

完善企业财务、法律和工作，公司与律师共同完成上市公司所需相关法律及招股

内控等硬性要求说明书等文件工作

对企业进行初步的尽职调查（财务，法律以及业务），了

解企业的财务状况与法律架构。

完成重组，特别是结构安排

第6至

第12个月

纳斯达克上市实施阶段的流程

时间项目主要内容

第1至第4个月

设计和完成境内外重重组境内子/分公司；选择注册地并完成离岸/控

组方案股公司

完善公司内控与公司

第1至第3个月治理；符合 SEC有关要

按照SEC要求，完善管理帐并按照US GAAP进行梳理编制，

求和手续

第4至第8个月

继续完善公司财务和继续加强公司销售和赢利水平，继续按照纳斯达克标准完

法律的合规要求善公司财务和法律要求

依美国会计准则完成

审计报告

证券委员会审查准备S1/F1等招股说明书文件，

申请上市登记表并对SEC问题进行答复

以及相关法律文件的编制准备工作

在调帐完成后，聘用审计师做正式审计并出具审计报告第10至第13个月

1、确定发行规模和估值；2、市场推介策略；

3、路演材料的准备

1、路演；2、建立认购薄；3、定价、分配和交割正式上市

进行交易

11

第12至第13个月

第15至第16个月获得上市批准

第17个月拜访投资者交割

纳斯达克上市流程及费用

（二）采取买壳上市方式进行纳斯达克上市运作的流程

1、决定上市：公司决定在ASDAQ市场上市。决议可由股东大会或董事会作出。

2、制定方案：委任金融或财务顾问，制定上市计划及可操作方案。

3、审计评估：委任美方投资银行或金融服务公司制定详细的日程表，在国内进行公司

审计、评估。

4、收购方案：设立离岸公司，收购空壳公司（已在ASDAQ上市的公司），通过空壳

公司对本公司进行收购。

5、合并报表：整合收购公司与壳公司的财务信息，编制综合报表。

6、上市交易：由包销商进行私人配售或公开发行新股。

7、良好业绩：保持纳斯达克上市地位。

二、纳斯达克上市费用

涉及人士项目金额

投资银行 常规佣金的80-90%

/承销商 承销发行股票常规认股权证的80-90%

/券商常规前期费用的80-90%

律师15-20万美元

涉及上市的法律服务，如起草和递交

S-1/F-1等各种上市表格和招股书等文件

上市过程中的咨询服务；境内外重组法律

服务；出具结构意见书和法律意见；代表

境内律师120-150万人民币

企业审阅其与他方的各种合同；协助完成

尽职调查；协助外方律师完成招股说明书

中中国法律部分以及回答外方包括SEC有

关各种中国法律方面的询问

审计师完成美国GAAP审计并出具审计报告15-20万美元

商业或融资计划书；预审调账；股票注册

其他服务机构代理；离岸公司注册代理；金融公关公司几十万人民币

等；SEC、 ASDAQ、FIRA注册登记费用

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