保理业务中的欺诈、刑事犯罪和

保理业务中的欺诈、刑事犯罪和

中国供应链⾦融（商业保理）50⼈论坛专家委员、国际保理商联合会（FCI）法律委员会成员、中华全国律师协会⾦融

证券保险专业委员会副主任委员、北京⾦诚同达律师事务所⾼级合伙⼈⾦赛波参加中国银⾏协会保理专业委员会2017年

10⽉11⽇上海讲座并发表演讲，本⽂根据演讲录⾳整理。

1. 贸易融资中各类担保权益的流转

各位下午好，各位也知道我以前是讲保函和信⽤证多⼀些，中国银⾏业协会以前有⼀个贸易融资委员会我也去讲过国际

信⽤证和国内信⽤证，现在国内证的问题⽐较多，我正在编的国内信⽤证的新书是⼀千多页的⼤书，你想想光国内证就

有⼀千多页的案例，这⼏年国内信⽤证诉讼案件不少。我除了20多本已经出版的关于信⽤证、保函、票据的“银⾏法律

和实务系列”之外，我现在要另外做这样⼀个系列，就是“动产担保交易法律和实务研究系列”⼀整个新的系列，第⼀本是

《典当》，就快要出版了。原先是定的⼀本是《出进⼝押汇》⼀书也是其中⼀本，其中讲到最⾼⼈民法院再审程序下最

新判出来的“南粤能源案”，那个是建⾏的案⼦，讲到信⽤证交易⾥⾯银⾏对于过⼿的提单和提单所代表的货物上的担保

权益，例如银⾏到底有所有权还有质押权还是什么其他担保权。“南粤能源案”以后，就把这个事情弄得⾮常清楚了，所

以这本叫做出进⼝押汇的新书，⾥⾯会讲到这些动产包括提单、仓单这些权利凭证上⾯涉及的担保权益以及所有权转

移。其他国际贸易中例如⼤宗商品⼤⾖、铁矿⽔都有动产担保权益以及所有权转移的问题，其实是很复杂的⼀个版块。

2. 银⾏和法律实务界对法律及实务理解的脱节

但是贸易融资涉及的法律问题有时⼗分复杂，法律和实务也可能会⾮常⾮常的不同。我可以告诉各位，对这个问题的研

究我超过20多年，也常常觉得理解不到位不够准。⼀般银⾏搞实务的⼈只懂三层的法律关系就不错了，其实整个涉及到

法律关系可能有⼋九层之多，是“九层妖塔”。⼀般银⾏所谓的专家只懂三层，懂到四层已经是凤⽑麟⾓了，懂到七层、

⼋层的⼈我告诉各位是很少的。也不容易了解得到这样深。因为⼀个⼈你不会有所有这样好的运⽓和机缘巧合都聚在你

⾝上，你同时要对普通法上贸易融资最新的国际惯例要去跟踪，最新法律和实务案例要去了解，⼜要有实务经验，对这

个交易实务和法律的关键之处要特别的懂，你⼜要对⼤陆法中国法上⾯的各类担保实务和法律要有很专业精深的研究，

你还要好多年专门搞这个⽽不饿死，你还要外语要好，还要有机会和世界顶尖的⼈经常切磋交流，我告诉各位这是不太

容易的，⽽且你还要去普通法国家去念法律，⼜要很懂⼤陆法⾄少懂中国法吧。

3. 保理是什么？是让与担保吗？

有个最⾼法院我很尊敬的法官最近跟我说，对保理⼤陆法上⾯其实已经有解释得通的说法，在债的部分，我最近正在研

究。最后我看下来结果初步就是让与担保，我看最⾼法院的以为法官和社科院的⼀位教授写的有关让与担保的论⽂和

书，所谓的让与担保就是将⼀个物的所有权来作为⼀项债的担保，但是因为⼀个物的所有权能作为⼀个债的担保在传统

的民法上违反“流质禁⽌”原则，但是现在由于判例和商业实务的发展，以⾄于⽇本法和德国法和法国全部都是已经认可

了让与担保，其实中国也是现在是慢慢在往接受和承认让与担保的⽅向⾛。当然这是我⼀家之⾔初步思考，我还在研究

的。

4. 保理在商业交易中很常见，案件常发⽣

刚才提到的最⾼⼈民法院的“南粤能源”案中，最⾼⼈民法院再次强调，在中国法上⽬前是不接受让与担保。所以在保理

⾥⾯的那个“让渡（assignment）”，我看中国法上是很难解释得通的，因为“让渡（assignment）”这个制度我们也通常

在信⽤证和保函交易上⽤。例如船⼚在⾈⼭造船，德国的企业船东给船⼚这条船的订单，实际上所有的造船公司都有跟

银⾏借钱或其他⽅式融资来造船的，船东⾃⼰是有⼀点⾃有资⾦，但是⼤部分还是要靠借款的。他下造船订单后会先预

付款付到⾈⼭的船⼚，⾈⼭船⼚请⼯⾏开⼀个退款保函（Refund Guarantee）给船东，最后这个保函下的款项

（proceeds）或利益是要“让渡（assignment）”给提供融资的这个德国的银⾏的。因为德国银⾏才是给这条船建造进⾏

融资的，例如融资了⼀亿美⾦。船东分四次每次付款2500万美⾦，每次预付款过来都要⼯商银⾏给这个⾈⼭的船⼚开⽴

相当于⼀个预付款⾦额的保函开给船东，因为是船东直接付钱付到⾈⼭船⼚账户上的。但是因为是德国银⾏借钱给船东

去建造的，所以每⼀个⼯商银⾏开过来的退款保函，提供融资的德国银⾏都要求船东作为让渡⼈把保函下的款项“让渡

（assignment）”给它，以作为德国银⾏对船东融资的还款的⼀种保证。

所以这个给船舶提供融资的银⾏，只感兴趣的是这笔保函下的钱的“让渡（assignment）”，它不会特别关⼼这个船⼚造

船还是要由船东和船⼚之间怎么配合来将造船合同怎么来履⾏，因为显然银⾏本⾝不懂造船。如果你⽤合同之债的“转

让”来做保函下款项转让的话，船东将如果保函权利转让给德国银⾏了以后，连同这条船的造船合同下的权利义务也是

都合并转给了德国银⾏。明⽩吗？银⾏怎么会造船呢？这个就是保理上的合同转让的理论讲不通的地⽅。

还有⾄少在英国法上，普通法上的让渡和衡平法上让渡也是不⼀样的。在普通法上受让渡⼈和受让渡⼈的权利义务以及

他们和信⽤证开证⼈或保函的担保⼈之间的法律关系，和衡平法上受让渡⼈和让渡⼈以及和开证⼈和担保⼈的法律关系

他们和信⽤证开证⼈或保函的担保⼈之间的法律关系，和衡平法上受让渡⼈和让渡⼈以及和开证⼈和担保⼈的法律关系

是不⼀样的。这个在英国法上颇为复杂。

5. 中国法上保理的债权让渡（assignment）如何合理解释？

为了“让渡（assignment）”这个问题，我曾多次仔细的跟英国⼀些⼤律师和美国律师在各种场合仔论过多次，我看在英

国也有专著来论述的。所谓的“让渡（assignment）”，说⽩点，它其实就是我们平常说的“鞋套理论”，让渡⼈

（assignor）把信⽤证或保函款项让渡给受让渡⼈（assignee），受让渡⼈的”脚“就站在让渡⼈的“鞋套“⾥⾯，让渡⼈有

权拿到钱，受让渡⼈也有权拿到钱，让渡⼈⽆权拿不到钱，受让渡⼈也⽆权拿到钱。受让渡⼈受制于让渡⼈⾯临开证⼈

或担保⼈的各种抗辩，⽽且受让渡⼈的权利不能⽐让渡⼈的权利更好。但是如果保函或信⽤证的受益⼈作为让渡⼈最后

在付款到期⽇没有收到信⽤证开证⼈或保函的担保⼈的付款，这⼀情形之下这个受让渡⼈能不能直接以⾃⼰的名义直接

去法庭起诉开证⾏或担保⼈？还是必须通过让渡⼈起诉才能寻求各种法律救济？因为开证⾏或担保⼈的主要抗辩是会

说：我和你这受让渡⼈之间并不存在合同关系。这种情形实际很常见。

6. 上海⾼院“振华港机案”⾯临的相同的法律问题

上海市⾼级⼈民法院实际就有⼀个这样有关让渡的案件。这案件显⽰出中国法上和普通法上在让渡问题上的处理会有不

同。这个就是上海⾼院⼆审的“振华港机案”判决。案件的原告是印度海外银⾏，他从基础合同⼀⽅加拿⼤公司即保函受

益⼈受让渡了保函下的款项，发了⼀个让渡通知书给担保银⾏中国银⾏上海分⾏，要求中⾏明确确认并同意该让渡然后

将来怎么怎么着直接付款给印度银⾏，上海中⾏也给它们发⼀个确认电⽂说我们确认这个让渡。这个操作看起来和我们

保理上给债务⼈转让通知书的操作是⼀样的，因为它⽤的都是“让渡（assignment）”这个词来表⽰权利转移。

保函规定担保函银⾏的付款期限快到了，印度银⾏向上海中⾏要求付款，上海中⾏说我跟你印度银⾏没法律关系，因为

我的保函是开给加拿⼤受益⼈的，⽽你印度银⾏只是受让渡⼈。因为加拿⼤公司未能正当履⾏基础合同，所以振华港机

申请⽌付保函。最后印度银⾏直接去上海法院起诉了上海中⾏。法庭⾯临的第⼀个程序上的问题是，受让渡⼈能不能作

为原告直接来中国法院起诉开证⾏或担保银⾏？这个在中国法上我看是很搞笑的，这⾥是受让渡认直接蹦起来来告开证

⼈或担保⼈中国银⾏，你明⽩吗？

7. 普通法上的“让渡（assignment）”和中国合同法上的转让是很不⼀样的

上海⾼院这个信⽤证下款项让渡纠纷案⾥⾯的“让渡（assignment）”也是⽤“assignment”这个英⽂词，和UCP600以及

URDG758也⽤“assignment”⼀致。如果允许受让渡⼈直接来起诉开证⾏或担保⼈，你想想这个⼀定会乱套了，因为开

证⼈或担保⼈突然就发现⾃⼰莫名其妙地地在中国法院或⼀个海外的法院被⼀个陌⽣的当事⼈给起诉了。因为信⽤证的

开证⾏或保函的担保⼈是⽆论如何都⽆法在法律上阻⽌受益⼈根据其所适⽤的准据法将在信⽤证或保函下的款项或债权

或利益让渡给⼀个第三⼈的。

另外你想想，这条船是由谁来造的？这条船是银⾏造还是船⼚造？船⼚造。船造好了要交船给船东。这不就要了命了

嘛，假设这条船价值⼀亿美⾦，如果根据中国合同法上的债权转让的规定，债权⼈将保函下的款项转让给了受让渡银

⾏，同时其在造船合同下的权利也⼀并转让给了借钱出来的银⾏了。但是造船合同下的义务也⼀并转让给银⾏了。如果

那条船船⼚没造完需要继续追加资⾦继续付款，那么你受让权利的银⾏就得把付款把船造完。但是那条在船坞中继续建

造的船舶已经跌价⼀半了。

我们当初协助最⾼法院起草独⽴保函司法解释的时候，是有⼀个保函下款项的“让渡（assignment）”条款的。但是最后

阶段递交到最⾼院审判委员会的时候这个条款被删了，我问其中⼀位法官为什么要把“让渡（assignment）”条款删了？

那个法官说如果提交最⾼院审委会我们要费很多唇⾆跟审委会的诸位来解释什么是转让，什么是“让渡

（assignment）”，所以最后关头决定把那⼀条删了算了。这个很可惜的，因为⼤部分的保函下款项都会被让渡给第三

⼈。

8. 中国国内的保理业务上主要风险和问题是虚假交易和对欺诈的识别与防范

刚才⼏位专家介绍的保理⽬前就适⽤合同法⼋⼗条以及以下各条，⼋⼗条刚才讲过了有⼀⼤堆解释不过去的实务和法律

问题。但是银⾏界都在疯狂的做保理业务，保理业务疯狂的发展，其中某⼀家银⾏就很典型，⼀年都说作了多少千亿的

量，因此银⾏当初做保理劲头⾜，但是最后出问题了，最后⼤家⼜都不做了。FCI有⼀个专家今年在其全球保理业务回

顾的⽂章讲中国保理额交易量降了35%，不管降多少，反正这个数字很难看。为什么很难看？我告诉诸位，我⼀天银⾏

没有⼲过，但是我从我的案⼦⾥⾯学习，哪些坏⼈怎么来骗你们银⾏的。我处理了三百多个案⼦，全部骗⼦都是怎么来

设计⼀套东西来骗你们银⾏的钱，然后把你们银⾏骗得⼀愣⼀愣的，数额巨⼤的案⼦都是⼏亿、⼏⼗亿、上百亿的

把你们银⾏骗掉了。

所以我今天讲的这个部分，就是我将要发展出来的另外⼀个出版物系列叫做“⾦融犯罪研究系列”，预计也会出版15本书

所以我今天讲的这个部分，就是我将要发展出来的另外⼀个出版物系列叫做“⾦融犯罪研究系列”，预计也会出版15本书

左右。因为基本每个⼤罪名都出⼀本，例如信⽤证是⼀本，保理也会出⼀本刑事犯罪的，去年我们出了⼀本中国法

院审理案的案例，上海央⾏请我去讲课也很受欢迎。我发现把银⾏业务和刑事犯罪结合在⼀起，你就发现这个事情

很可怕，因为银⾏如果打官司输了顶多就是输点钱，顶多把头两年赚的钱亏回去。但是你要是合规⽅⾯出事了，那就是

要处罚和坐牢的，弄不好牌照要给你吊销了。

我告诉诸位我研究保理案例⾥⾯、刑事犯罪和问题的时候，我发现很多⼈坐牢。为什么呢？因为信⽤证只

有⼀个罪，刑法上⾯已经有了⼀个罪就是信⽤证罪是刑法第195条规定，我们讲国内信⽤证业务的时候，我已经收

集到了好⼏个案例，国内证如果拿假单据、没有真实贸易背景也属于信⽤证罪，上来起步就是⼗年刑期。罪你

来回来洗好⼏百亿交易量累积计算，我告诉你，你可能也就判七年，因为这个当初写刑事法律的⼈不懂信⽤证他就胡

写。

9. 保理是⽆名合同，没有对应的刑法罪名

但是保理是恰好是⽆名的合同，因为⽆名，有时候适⽤刑法的时候坏了，坏就坏在这个是⽆名合同，⽆名合同不像信⽤

证那样有专门的罪名来对付这种类型。但是如果⽆名，它就变成了⼀个宽泛的概念例如保理是融资⾏为，如果是⼀

个融资⾏为的话，能针对银⾏和骗⼦的融资的刑事罪名可就多了，所以从我整理的材料来看⼤概⼀共是⼋个刑法罪

名与此对应。这个导致保理很融资触犯刑事法律。

所以保理业务出事时，最后是⼋个罪名等着你们，⽽信⽤证只有⼀个罪名等着你，当然信⽤证罪很重，上来就

是⾄少⼗年徒刑。这就是我今天下午要讲的，这⼋个罪名⾥头包括对银⾏杀伤⼒最⼤的叫违法发放贷款罪，其中还有⼀

个专门的罪名，就是对股份制的⾮国有的银⾏适⽤的。要是银⾏的⼈收⼀点钱收点礼物，我们待会⼉会讲到，有⼀个⼈

收⼿机，还收了两万块钱，收了⼏个⼿机还有⼏个空调机，因为他搞保理给⼈家贷了三千万保理的融资，收了两只三星

⼿机，收了两三台的空调，想融资的⼈给他家⾥装了空调吧⼤概，最后算下来最后是受贿罪成⽴。还有⾮国家⼯作⼈员

受贿罪，专门对付不是⾦融机构的保理公司的，到后来银⾏损失了钱没办法就报案，就把当初⼲这笔业务的⼈就给抓起

来了，对他的同事、客户经理、主管业务的这些同事做笔录，然后这些同事就会说我是怎么操作，最后反正这个银⾏的

⼈倒霉，最后进去的那个哥们倒霉，银⾏的⼈只要收点钱，让⼈家拿⼀个假资料来，例如假的合同，假的单据，假的报

表，这些融资的钱如果出去了最后查明单据和交易都是假的，最后就可能把这个银⾏的负责⼈给弄进去了，周围的同事

可能也没办法救了，银⾏已经报案了，跟公安局报案了，当事⼈见公安局来了就交代了。其实银⾏有时候想保都保不

了。

10. 虚假的保理业务还涉及

信⽤证⼀般适⽤刑法第195条，如果那个条款按不住就⽤刑法第147条。但是到了保理就⿇烦了，到了保理⾥⾯还

涉及到⼀些事情，这是收集到绍兴中院的案件，如果在做保理业务当中，如果这个钱是从银⾏那⾥骗出去的钱，这叫做

⿊钱，你银⾏接着帮它提供账户，掩饰隐瞒资⾦性质和来源的，就构成罪。我已经和你们银⾏的⼈讲过⽆数遍了，

国内信⽤证如果银⾏明知道这个客⼈提供假单据，没有真实贸易背景，都可能涉嫌。

全国⼈⼤2006年刑法修正案第16条，将刑法191条，就是罪的修改为明知是犯罪这个钱是⿊钱的情形扩⼤了，

⿊社会性质组织犯罪这个钱是⿊钱，恐怖活动犯罪、⾛私、贪污贿赂这个都是传统的洗⿊钱概念，这个容易理解。接下

来你看，破坏⾦融管理秩序罪，你想想有多少罪，⾮法集资集资，这些全是。

11. 虚假的保理必然涉及虚假交易、虚假的单据例如虚假的发票和其他单据

全国⼈⼤对罪的修订扩⼤了上游犯罪还包括：第⼆类⾦融类出来的钱也是⿊钱，也属于罪上游犯罪的范

围。刚才讲到的国内信⽤证、票据包括保理就有可能变成⼀个⾦融，如果被骗的是你银⾏的钱，如果融资申请⼈提

供假单据，就是⾦融，这个骗出来的钱就是⿊钱，如果你银⾏明知道它没有真实贸易背景，明知道单据是假的或提

供账户帮他转移资⾦，也有可能构成罪。

12.国内保理的是很厉害的，⾦额很⼤的

罪这个罪也是很厉害的，第⼀是银⾏明知是⿊钱，第⼆是提供资⾦账户，你如果提供离岸账户、提供资⾦账户的，

协助将⿊钱财产转化为现⾦⾦融票据有价证券，第三是通过转账或者其他结算⽅式进⾏资⾦转移的，就是洗⿊钱。总

之，就是⼀个⿊钱骗出来，加上⼀个转换交易将⿊钱转成⽩钱，⼀个⿊钱⼀个⽩钱转换，就把⿊钱洗成⽩钱了，所

以总是⾄少有两个交易，第⼀个交易是国内证或者保理，没有真实贸易背景拿了假单据、假资料给银⾏，把这个钱

骗出来，这个是⿊钱，再通过离岸账户通过转⼝贸易，通过⼀个福费廷融资就把那个钱洗⽩了，再TT转回来的钱看起来

就是⼀个⽩钱。的典型特⾊就是有两个交易不是三个交易。第⼀个交易是把钱从银⾏骗出来就是⿊钱，后⾯那个交

易是把它洗⽩，所以⼀个国内信⽤证如果是虚假交易和虚假单据的也是信⽤证，后⾯显然也是，保理的道理也

是⼀样。

我是通过案⼦中的⾎泪教训，明⽩⼀个道理：⼀个客户经理真的会把你这家银⾏给卖了的，为什么？因为这个银⾏，这

个客户经理他的不当⾔⾏，利⽤银⾏电⼦邮箱对客户有⼤量的指点，那个银⾏明明知道单据是假的，财务账是假的，但

是这个银⾏客户⽋了银⾏⼀笔钱还不了，所以他通过保理融资融出来⼀笔钱把以前的窟窿堵上。银⾏职员跟客户在银⾏

办公室⾥⾯伪造所有的财务资料，假的财务资料，你想想这个⼈会不会把这个银⾏卖掉？如果来回来转⼝贸易是⼏百亿

交易量，最后罪处罚交易量的5%到交易量的20%来处罚银⾏，你想想是不是把整个银⾏卖了去交都还不

够？

所以客户经理很重要。我上次跟民⽣银⾏讲课，我问他们对客户经理有没有客户经理本⾝的⾏为规范。他们说有的。我

说银⾏对客户经理的反和和合规的要求⼀定要到位。

13. ⼤量真实案件已经证明：在第⼀线的客户经理对防范风险极端重要

我们再来看什么叫⾦融犯罪，我们整理了⼀下⼤概光刑法就涉及三⼗多个罪名，三⼗多个罪名都跟你们⾦融界有关系，

都涉及到违反⾦融管理秩序罪和⾦融罪，你看⼀下这个罪名清单。只要⽤⼿段去欺骗银⾏和⾦融机构贷款的，

使⽤的是虚假的经济合同，只要⽤的是虚假的证明⽂件。你想想，如果这个虚假的保理交易，⼀旦没有真实贸易背景，

客户和客户经理必然造⼀个假单据，拿⼀个假合同，甚⾄假刻公章来。在我处理的⼀个案⼦⾥⾯我看到公安局从犯

罪分⼦那⾥扣押的⼀个箱⼦，⾥⾯有28个公章，包括⼗⼏个银⾏的江阴分⾏、⽆锡分⾏的公章，还有⼀堆海关的公章，

保税区的公章，这个⼈名列江苏红⾊通缉令⼈物第⼀名，当然他去年回来了，他现在回来了，他在⼀个⼩岛上⾯，这个

国家跟中国没有引渡条约，中纪委做⼯作把他弄回来了。他刻了28个公章，所以这个⼈他⼲这个事的时候，就知道他将

来肯定没有回头路的。所以罪⾥⾯其实很重要的要有真实贸易背景，单据是真实的，合同是真实的，如果银⾏明知

道单据是假的，没有真实贸易背景，明知道贸易是不对的，再去做，就涉嫌。

14. 银⾏或⾦融机构贷款罪

另外⼀条罪名是银⾏或⾦融机构贷款罪。刚才讲过因为保理是⽆名合同，所以检察院上来就会⽤银⾏或者⾦融

机构贷款罪来⽴案，它把保理的融资当成⼀个贷款，所以案件到检察院的时候被告⼈或者是被告⼈的律师他也会说我这

个是保理不是融资，那么这就涉及保理到底是不是融资？保理不是融资的话是什么？还有是这个保理公司给申请⼈提供

的企业间借款吗？到底是不是融资涉及到刑法上的此罪还是彼罪的问题。银⾏给申请⼈提供的融资是不是融资，还是⼀

个债权的买卖？融资款实际等同于⽀付给受让债权的对价？所以回头看我们早上讲到的那个债权或款项的让渡，到底是

融资还是⼀个买卖还是⼀个担保，所以探讨这个实际还是很有意思的，⾄少在刑法意义上。银⾏或者是⾦融机构贷

款罪，⾥⾯核⼼的问题就是要使⽤虚假的经济合同或使⽤虚假的证明⽂件。

15. 第193条骗取贷款和票据承兑罪

刑法第193条骗取贷款和票据承兑罪，这个也是保理刑事案件⾥⾯检察院起诉时以及法院最后认定的⽐较⽤得多的罪

名，因为保理⾥⾯都要⽤到⼀个好玩的东西就是票据，我到现在也没有彻底想明⽩银⾏做保理业务时为什么要把它转成

票据，当然我看到信⽤证案件中⼏乎每个案⼦都有汇票。福费廷业务中也往往有票据。处理这个保理案件的时候，我们

觉得这个票据会很棘⼿，票据在保理交易中到底是⼀个什么东西，扮演什么⾓⾊呢？你本来就是⼀个债权让渡，债权让

渡再加⼀个票据，然后再发展出来⼀个票据关系，所以在保理的案件⾥⾯你会发现很奇怪，有⼀个基础合同⼀个买卖合

同，有⼀个保理协议即债权转让和回购交易，然后还往往再加上⼀个票据关系，就有了⼀个票据的承兑或者是商业汇票

或者是银⾏汇票的流通过程发⽣的法律关系。实务界真是乱得可以。

所以有⼀类保理刑事案件中我们看到也有⼀个罪名，⽤的罪名就叫做骗取贷款承兑或者叫⾦融票证罪，⽤欺骗⼿段取得

银⾏或者其他⾦融机构贷款，票据承兑、信⽤证保函等，给银⾏或者其他⾦融机构造成重⼤损失或者是其他严重情节的

⾏为。这也是刑法修正案（六）新加的罪名。这个罪名信⽤证⾥⾯也是有这个罪，我在福建三明中院做了⼀个信⽤证下

的骗取银⾏承兑罪、信⽤证罪就是。

在涉及保理刑事的案件中涉及票据并以此定罪是⼗分可笑的。因为那个汇票基本是个摆设。没有实际的法律上意义，以

此定罪在技术上是⼗分可笑的。所以保理实务上的混乱也带来了个案审判的混乱。

16. 罪或者是合同罪

刚才讲的都是银⾏提供融资受骗，但是有相当⼀类案件是保理公司的借款受骗，检察院此时通常不会⽤骗取银⾏承兑罪

起诉，他们⽤的是罪或者是合同罪。还有⼀类案件，北京⼀些⼤国有公司不懂保理去做保理，结果吃亏吃得很

⼤，竟然惊动国资委，他们基本做“⼆银⾏”，国有⼤企业是银⾏的优质客户，通常授信额度都很⼤，你银⾏给我国有⼤

企业提供⼀个便宜点的利息的融资，然后我就把这个利息再加⼀点利息给下⼀家使⽤资⾦的当事⼈⽤。结果很多公司最

后发现那个资⾦使⽤⼈还不了钱，国有企业当然是还得起银⾏的钱，但是国有企业不是钱损失了嘛，这个当初就叫做融

资性贸易，现在国资委都禁⽌了。这个融资性贸易骗的是国有企业不是银⾏，银⾏没有问题，因为国有企业还得起银⾏

资性贸易，现在国资委都禁⽌了。这个融资性贸易骗的是国有企业不是银⾏，银⾏没有问题，因为国有企业还得起银⾏

的钱，所以银⾏的钱收回来了，但是国有⼤企业折了，或者保理公司折了，保理公司⽓不过就去公安局报案，通常公安

局会⽤罪或者是合同罪来对付骗⼦。所以你看保理其实涉及的罪名从个案看也都不⼀样。

17. 保理罪中这么多的、可核查的增值税的发票究竟是哪⾥来的？

当然要做保理，骗⼦显然先要做⼀个假合同，因为你要去骗这笔钱，所以你要弄假合同弄⼀个假增值税发票。我过

去以为发票特别是增值税发票只能到上海⽕车站这样的地⽅才能买到发票，因为总是有⼀个⼥⼈抱着⼩孩拉着你的⾐服

说“发票要吗”？还有我们电脑⼿机上⾯短信邮件接受有很多说愿意给你提供发票的信息和邮件，我告诉各位听了我的课

程都你们会知道了，怎么样来⽣产发票，是真实的、可核查的增值税发票，我们看了许多客户的案⼦以后恍然⼤悟，原

来有的银⾏⼀年叙做了⼏千亿国内证、福费廷、保理、承兑汇票，⼀年就冲上去⼏千亿，是怎么冲上去的？客户的可核

实的真实的增值税发票哪来的？难道都是在⽕车站买吗？

我后来看多了案例才知道，那个发票可以通过很容易的⽅法把真实的、可核查的增值税发票“⽣产”出来，所以你们以后

千万不⽤到⽕车站或去购买虚假的发票了。我们待会⼉会讲⼀个江苏客户的“闭链”和“开链”的⽹上交易，我那个客户⼀共

损失了13亿，然后他把那个⼏千页⽂件给我看，我看完了⼀下⼦就明⽩。我说过我都是从我的案⼦⾥⾯学来的真东西。

我先研究国际信⽤证，然后研究国内信⽤证，后⾯我就知道应收账款和福费廷、保理怎么作假来骗银⾏，原来

很多有的说⾼达90%的交易和⽂件实际都是假的，但是表⾯看起来实际是真的。后来我⼜发现国内的承兑汇票交易也

90%是假的，因为太容易造合同和到真实的可核查的增值税发票了。

18. 伪造虚开增值税交易发票罪，出售伪造的增值税专⽤发票罪，⾮法使⽤增值税专⽤发票罪，购买伪造的增值税专⽤

发票罪

我在后⾯部分会讲到，因为这部分产⽣的伪造虚开增值税交易发票罪，出售伪造的增值税专⽤发票罪，⾮法使⽤增值税

专⽤发票罪，购买伪造的增值税专⽤发票罪，说这⼏个罪名是挺绕的，就是在变着法⼦花样弄发票，都是关于增值税发

票。你想想，你们银⾏给融资或者是保理有融资，头⼀样就是要求客户提供真实的、可核查的增值税发票来证实交易的

真实性，那么当事⼈为了过银⾏这⼀关显然要去拿增值税发票，他最愚蠢的当然可能就会去伪造，可能去购买，可能去

使⽤，这⼏年因为这个犯罪进去的不少，当然银⾏的⼈进去的不多。因为将来全国⼈⼤将的上游犯罪再扩⼤如果把

涉税犯罪也变成罪的上游犯罪的话，会涉及更严重的发票犯罪和罪问题。

19. 国有企业在保理业务中损失很⼤，也会间接引发的银⾏的风险

国有企业做保理向银⾏借钱做“⼆银⾏”，他加点利息就借钱给下⼀家，结果下⼀家还不了它的钱，结果损失⼗⼏亿、⼆

⼗亿的案⼦，多得是。然后就弄到不可收拾，国有企业怎么办呢？所以这时我常说银⾏为什么你会很危险，银⾏为什么

危险，国有企业要扛掉⼗⼏、⼆⼗亿损失，最后⽋国有企业钱的上线的⼈或公司已经还不了企业钱了，甚⾄都进去了。

那么这个国有企业能想出什么办法呢？因为银⾏催债弄得它很难受，因为⽋你们银⾏，你起诉它它很难受，它还要偿还

银⾏⼆⼗⼏亿债务，实际⽤款⼈⼜还不了它，你想想国有企业或私营企业下⼀步就是要动你银⾏了。

银⾏的客户第⼀个要动你银⾏的⼈是谁？就是客户经理。所以我讲国内做保理的银⾏我觉得风险⽐较⼤的是就是这个客

户经理，但凡客户经理如果有不对的必定出事。我们收集了⼤量的案⼦，银⾏如果不是国有企业就是⾮国家⼯作⼈员受

贿罪，然后把银⾏的⼈职员和⾏长往⾥⾯⼀抓。最出名的就是温州的那个华夏银⾏的员⼯的违法发放贷款罪案。最近青

岛的浦发案件也是很典型的。

因为那个担保⼈它想解保，他其实就是最终要把银⾏的⼈弄进去，变成违法发放贷款或骗取⾦融票证罪，这样它保证⼈

就是想解保嘛，这个套路还是很简单。我讲当时的想法，保证⼈或者是⽋钱的⼈，他逃不了被起诉，那唯⼀的办法就去

公安局报案，公安局上来就把银⾏的客户经理抓了，说客户经理是违法发放贷款罪。这个银⾏界⼀定要加强对客户经理

的风险意识的培训。

20. 100%保证⾦通过保理在境内外的来回来进⾏套汇和套利也是风险很⼤的

当事⼈不是⾮要骗银⾏的钱，知道骗银⾏的钱逃不了，其实他当时是⼼怀侥幸，为什么⼼怀侥幸呢？看⼀下这个套汇套

利的交易就明⽩了，其中当初兴业银⾏写的兴业银⾏的产品“稳汇赢”就是⼀款产品，中⾏叫什么赢的，建⾏叫什么赢，

那段时间各家银⾏都有⾃⼰的套利产品，都⼀样，互相抄，连⽂本也⼀样，到现在也还有做套利的，例如是内保外贷套

利。我的e租宝案件，我猜国内银⾏也有⼋个亿的保证⾦作为保证，因为当初是让银⾏开的备⽤证出去，所以我猜

反担保银⾏它⼿上应该有⼋个亿的保证⾦，但是那⼋个亿保证⾦肯定是被办案的公安局⽌付或冻结了。境内银⾏的⼈很

苦，保证⾦被公安局的⼈查封了。其实我们做了保证⾦的研究，明⽩银⾏实际最怕的也就是保证⾦被公安或法院查封或

冻结了。

21. 保理保证⾦专户的性质？

21. 保理保证⾦专户的性质？

另外保理保证⾦专户是什么性质？他可能什么都不是，保证⾦专户，你说是不是有这样功能，保证⾦是特护封⾦，银⾏

在这个保证⾦的资⾦上⾯银⾏享有⼀个优先权，除了要到⼈民银⾏那⾥登记转让或者质押，还要跟当事⼈约定，我这个

保理的专户这个专户的钱，银⾏在上⾯是银⾏的保证⾦，虽然以你客户的名义开在我银⾏，但实际是由我银⾏控制，在

这上⾯要设定银⾏的质押权，是客户保理保证⾦当然是客户的名义签，这个保证⾦是你银⾏的质物，银⾏在上⾯设定保

证⾦质押权。

刚才我讲了中国担保法上"流质禁⽌原则"的唯⼀的例外就是保证⾦，保证⾦只要⼀到期债务未还，银⾏直接有权扣收扣

划，最⾼法院⽤的两个字叫“清偿”债务，直接就拿保证⾦清偿银⾏债务，保证⾦是最好的东西。所以最⾼法院独⽴保函

司法解释起草和修改的时候，银⾏界的⼈反复提出保证⾦的事，银⾏对保证⾦的冻结和扣划以及银⾏的质押优先权紧张

到这个地步。

22. 银⾏在某种特别情形下如何处理保证⾦？

青岛港案那个案⼦发⽣的时候，青岛各家银⾏⼿⾥加起来都有好⼏亿的保证⾦，公安局的⼈要来查封，银⾏就惶惶

不可终⽇，这个客户的信⽤证⼀个证就是⼀个亿⼈民币，10%的保证⾦在银⾏账上的话，所以⼀个证就⼀千万保证⾦，

这个客⼈开了30个信⽤证就有将近3个亿的保证⾦在我开证银⾏账上，明天公安局就来查封了。当然银⾏会很紧张。你

知道你们银⾏怎么⼲吗？公安局或法院要把这三个保证⾦冻结扣划了，你银⾏就要哭了，所以银⾏就偷偷的把保证⾦给

藏起来，藏在哪⾥？藏在银⾏内部账上，上个⽉跟客户说你有三个亿的保证⾦在帐上⾯，临了这个⽉怎么⼀分钱保证⾦

都没有了？因为银⾏都把这个钱挪到银⾏⾃⼰的内部账上去了。其实银⾏这样做是很危险的。

为什么很危险？如果公安局查到了这笔钱你转到⾃⼰的账户上，它已经不在客户的保证⾦账户上⾯了，你挪到银⾏⾃⼰

的内部账上，法院来查封会把这笔钱冻结扣划，⽽且这笔钱不在客户的专⽤保证⾦账户上，银⾏会因此丧失对这笔保证

⾦的质押优先权，各位明⽩吗？银⾏这么⼲其实是在玩⽕，是很危险。第⼀这是违反法院或公安局的命令，法院说我来

查封保证⾦，你银⾏保证⾦的事没有披露给法院，你把它挪到⾃⼰的账户上去了。第⼆这个钱没有进保证⾦账户，挪到

银⾏⾃⼰账户，这笔钱挪出保证⾦账户了，你银⾏可能因此就丧失了质押优先权，⽆法对抗竞争债权⼈。这是两个风

险。第三在最⾼法院最新的法规定下你银⾏主管的⼈可能会被抓。这是另⼀个风险。银⾏还有⼀些个特别危险的⼲法，

我看了都觉得瘆得慌。

还有更愚蠢的做法。客户两个亿的保证⾦放在银⾏给客户专门开⽴的保证⾦账上，银⾏说我给你⾼⼀点的利息，所以银

⾏在这个钱进来保证⾦账户24⼩时以后，⼜把这笔钱挪出去放在客户的理财账户上去做理财，看到了没有？因为客户的

钱在理财账上那个利息会⾼很多，如果这会⼉公安局或执⾏法官来了，说我要把这个客户在你们银⾏账上所有钱都查

封，这个时候银⾏的⼈傻眼了，这个钱还在理财账户上没回来呢。

23. “⾛单⾛钱不⾛货”：国际和国内虚假交易⼤罗圈和最⾼法院的混乱判决

这个图叫信⽤证国际套利“⼤罗圈”，这是我办澳新银⾏的案⼦和江苏的案⼦总结出来，也适⽤于国内和国际保理。这套

设计的其⽬的就是为了套汇或者套利。做⼀个进⼝⽤信⽤证付款出去，这边再做⼀个出⼝⽤TT回款回来，海外再做⼀个

回购（Repurchase）就成了闭环的了。⾹港的A公司卖货给⼤陆B公司这叫做进⼝开证，B卖货给⾹港的C公司这叫做转

⼝，C把货卖给谁？卖回给A，从A的⾓度就是回购。C和A之间做的交易叫做REPO实际就是⼀个对冲交易。各位明⽩

了吗？它在海外有⼀个对冲，境内银⾏是看不见的，⾹港的银⾏也是看不见⼤陆的转⼝和对冲的。⾹港的银⾏看见也是

⼀个典型的通过⾹港的转⼝交易。两个转⼝交易放在⼀起就是闭环的交易。都是这么玩的。

所以⼤陆这边公司申请信⽤证开出去就在⾹港拿了⼀笔福费廷或议付融资，我看做到最厉害的加利息就是借⼊美元时是

加LIBOR加2.4（240个基点），这个就了不得了，你想想这是多便宜的国际资⾦，通常都是加1，我从案⼦⾥看，⾹港

银⾏说我加2.1就了不得了，通过信⽤证和保理和保函和备⽤信⽤证的⽬的就是为了套利套汇把⾹港和澳洲以⾄于全世

界的便宜资⾦弄进⼤陆，这个国际⼤罗圈模式，澳新银⾏的案⼦就是典型的例⼦。

这是⽆锡的案⼦，这⼀案件中骗⼦⽤的是假提单，这个图我在维也纳放出来⽼外们看，⼀说明都⼏乎都吓死了，因为欧

洲⼈是看不懂这张图的，这张图的左边叫国际信⽤证⼤罗圈，这张图右边叫国内信⽤证⼤罗圈。因为这张图，我就知道

了你们国内银⾏做的国内证是⼀定有问题，银⾏国内证⼀定要折进去的，因为这个图看完了就知道了。

我刚开始处理国内信⽤证时没怎么明⽩，到最后都看懂了，你看右边，叫做国内信⽤证⼩罗圈。江阴⼀家A公司存⼀批

货在江阴港的仓库⾥⾯，跟B公司签买卖合同然后给仓库⼀个通知，说A卖货给B，给仓库⼀个通知，收到通知之⽇起这

个货物所有权从A转到B，下个⽉由B向你⽀付仓储费⽤，仓储公司当然很⾼兴，我只要收到那个仓储费就可以了，接着

我们看到这个货实际是仓单是B⼜卖给C，C卖给D，最后我看到奇怪的事情发⽣了，D⼜将该货物（实际是仓单代表的

货物）卖回给A，各位明⽩了吗？我是亲眼所见所有的交易⽂件，A卖给B，B卖给C，C卖给D，D⼜卖给A，ABCD再

在⽹上签⼀个结算协议，例如只有证明这批货物期间涨了50块⼀吨，或者货物跌⾄了⼀百块钱，所以在⽹上结算随进随

出，交付了抵销后的差价后，每⼀家都得到了发票，⽽且是⼤⾦额的发票，⽽且各⾃都是做了两个交易相互抵销，⼏乎

出，交付了抵销后的差价后，每⼀家都得到了发票，⽽且是⼤⾦额的发票，⽽且各⾃都是做了两个交易相互抵销，⼏乎

没有税发⽣，但是每个⼈都从上家拿到了发票，各位明⽩了吗？拿到发票⼲什么⽤？为什么要A卖给B，B卖给C，C卖

给D，D卖给A，为什么？我拿发票来⼲什么？到⽕车站买不是要坐牢吗？我在这⾥拿到发票，发票拿来⼲什么？拿来开

国内证福费廷保理还有承兑汇票做银⾏的所谓中间业务例如保理和过国内信⽤证或承兑汇票的交易⽤。

所以从这个案⼦就可以看出来银⾏真的是很危险，为什么？因为从事这样的交易，最后竟然银⾏的客户会拿到⼀张真实

的、可核查的增值税发票，有货没货？如果你们银⾏说我要去看货，那货呢？其实⼈家在仓库⾥⾯存着呢，所以张发票

是真实的、可核查的有真实贸易背景的交易，⽽且这个ABCD四家公司之间真的是都没有相互的关联关系，但是每⼀家

都可以拿这个发票，你们银⾏要不要经常性查这个货以及涉及货的单据⽂件，你们银⾏会去吗？到天津港那个案⼦就发

展出来四个汕头⼈的故事，你看这是我给他们⽌付了15个信⽤证，发现到了青岛港那个案案件骗⼦们发展出来的⼀

套新的规模庞⼤的骗法，刚才讲到的只是⼀半国内证，这是国内国内⼩罗圈的系列⼿法。和青岛港的进出⾦额相⽐

简直是⼩巫见⼤巫了，是⼩玩闹了。

24. 有闭合和不闭合的虚假交易罗圈案：国内信⽤证、承兑汇票和保理都会出⼤事

这是我在江苏那个客户的资料⾥⾯到的，并联模式参加的公司有三⼗家。什么叫“闭链”交易呢？就是A卖给B，B卖给

C，C卖给这个“链”上的最后⼀家例如是第30家，最后⼀家⼜把货物卖回给A，这个叫闭链交易。货物在仓库⾥⾯没有

动。这个客户还做了⼀个产品叫“开链”交易，开链交易就是最后那个买货的傻⽠，他是真的要交割货物，但是因为这个

交易的货物是通货，你要实际交割，好，上⼀⼿⽴马在仓库或码头买了通货就交割给你，所以这个货物实际会被最后这

个傻⼦买家买⾛。这个就叫“开链”交易，开链就是最后那个买家他死⼼眼⾮要这个货，因为这个货是可以通过码头或仓

库⽴即买来进⾏实际交割的，参与其中的⼈，我看到这个开链交易有35家公司之多，都分布在全国各地，相互之间也没

有关系。我看到另⼀个开链交易有50家参加公司之多，每⼀家都有进出发票，拿发票⼲什么？⾛流⽔，所以从这些案⼦

⾥⾯我⽼早就看出来以后保理和承兑汇票将来也都会出⼤问题。

因为保理出问题的地⽅跟国内证和承兑汇票出事的地⽅都是⼀样的原因，都是什么问题？都是没有真实贸易，都是单据

是假的，然后后⾯就涉及到欺诈，涉及到⾦融犯罪，涉及到。如果银⾏的⼈参与其中，讲到⼀个核⼼的问题，就是

你银⾏的⼈如果参与其中，如果你是明知，甚⾄你应知的，为什么应知呢？因为央⾏对你有反的要求，你要尽职调

查，就是你要了解你的客⼈以及你客户的交易以及上下家，你不能说我“⽆知”，监管者就是要求我们⽼百姓把钱存在你

银⾏那⾥，你银⾏就是要谨慎经营，你KYC什么的都要做到位。

25. 银⾏客户经理的巨⼤个⼈刑事风险

第⼀个涉及保理的刑事犯罪罪名就有这么多，当然⼀部分是银⾏⼈参与的，银⾏的⼈也进去了，⾸先进去的当然是银⾏

的客户，因为是他骗银⾏的钱。这⾥⾯就是要看银⾏的⼈牵涉有多深，如果银⾏的⼈协助客户、帮助客户就没得说了，

你有多少客户经理是不帮助客户的，因为这个客⼈⽋了你们银⾏⼀笔流贷，然后这个流贷可能到期了没有别的新钱来还

款，你说我就给你做保理中间业务作贸易融资嘛例如就做保理，做保理很简单要⼀个合同，要⼀个增值税发票或者是开

⼀个国内证。客户经理就会帮助客户去做，如果这个客⼈把钱还回去把这个窟窿堵上就没有问题，问题是现在经济不

好，三重叠合的往下⾛的⼒量很强，你的客⼈不⼀定都还得起，我告诉各位过去银⾏那⼏年⽇⼦很难过，能还得起你们

银⾏钱的⼈并没有那么多。还不了你们银⾏钱的有多少⼈，从浙江温州开始。⼀开始⼭东还撑得住，⼭东这⼀阵看起来

现在再也撑不住了，最早⼀批是浙江，温州、⾦华、绍兴、萧⼭，但是那批公司听说现在⼜活回来了，那批⽼板把那个

资⾦给转移了，转移了之后把烂企业给你们银⾏，现在经济⼜活回来了，⽼板⼜开始抖起来了。

我们先讲安徽的案⼦，安徽案⼦那个⼈就是利⽤伪造的⽂件从银⾏骗取了保理的钱，就是叫做贷款，骗取票据承兑

罪、罪，检察院就是这样的指控，他主要是利⽤假合同、假⽂件骗钱，给银⾏造成重⼤经济损失，这个案件倒是银

⾏的⼈没有参与其中。如果是骗企业，骗保理公司的叫做合同罪，你看这类案例也很多，也有⼗⼏个案⼦，所以这

个就是企业被骗了没办法去公安局报案然后把骗⼦给抓了，这个就叫合同罪，虚开增值税发票罪的案⼦也不少，我

还很幸运到了⼀个保理⾥⾯的罪。真给我到⼀个，国内保理⾥⾯真给我到⼀个，因为保理那个钱真是从银⾏

那⾥骗来的钱，骗来的钱另外⼀个⼈就提供银⾏帐户然后转移资⾦掩饰隐瞒资⾦来源，最后检察院就指控他犯了

罪。你看保理也有的问题，我刚才讲到了如果你骗的是银⾏的钱是⾦融这⼀个上游犯罪，你们这个钱就是⿊

钱，骗出来的钱就是⿊钱，另外⼀个⼈帮他提供账户转移资⾦就是罪，这是去年法院刚判决的还热乎乎的案⼦，这

是⼆审原来是京衡律师给他辩护的，这个⼈当然不是银⾏的⼈。当然他的辩护⼈说这不是，这是单位犯罪，然后是

别的什么罪，然后犯罪数额不⼀样等等。

这⾥⾯就涉及到保理到底是不是⼀个⾦融的活动，绍兴的法院认为韩建荣（⾳）明知是⾦融⽽破坏⾦融管理秩序犯

罪所得通过转账、收现、取现等⽅式掩饰隐瞒来源性质，实际已构成罪。这个案件涉及到罪很有意思的⼀个罪

名叫“⾃”，骗⼦从银⾏那⾥骗了钱构成罪，再通过其他⽅式⽅法掩饰隐瞒资⾦性质和来源，是不是同时⼜构成

罪？⼤部分的案例，中国⼤部分法院的案例是如果构成罪，罪就不追究了，但是⼆审要求追究罪，既

要追求银⾏骗取贷款罪，同时犯掩饰隐瞒来源和性质的罪，所以也构成罪，它要求追究两个罪名，我们国

家的司法实务基本是上游犯罪追究了，罪就不追究了，这个案件很有意思是法院在追究这个⼈的罪后，⼜判他

构成罪，这个也很有意思的案例。

构成罪，这个也很有意思的案例。

26.银⾏在保理业务中要特别注意合规和的风险

这是去年刚判的，所以我给银⾏界发出⼀个警告，尤其是银⾏的保理业务，如果将来银⾏⾏为不当，可能构成银⾏协助

客户，因为银⾏通过保理弄了⼀笔钱去还了⼀笔流贷，有可能就变成银⾏协助他，本来就是这个客⼈银⾏

折了⼀笔钱，但是你可能帮他倒这个钱，通过银⾏帐户系统倒这个钱，银⾏可能构成。我告诉各位，青岛港的案⼦

我亲⾃跟检察官谈过，我说为什么银⾏的⼈⼀个都没有追究？青岛银⾏界第⼀批折了120亿⼈民币，后来代偿保证⾦各

种质押抵押都实现以后，还折了好⼏⼗亿，我说银⾏的⼈为什么没有追究，因为检察院的⼈已经注意到青岛港的案件涉

及到，因为通过信⽤证把⾹港、新加坡、澳⼤利亚、伦敦的钱，便宜的钱都弄到国内来了。信⽤证罪显然是成

⽴的。

检察官说我们已经注意到这个的问题，但是青岛市政府不愿意追究银⾏的责任，青岛银⾏界竟然没有⼀家银⾏去公

安局报案的，所以我觉得你们银⾏的⼈在银监会的监督之下你们连去公安局报案的勇⽓都没有，因为⼀报案你们银⾏业

要倒追三级责任，就正好把那个省⾏⾏长⼲掉了，青岛港的案件如果报上去到公安局报案正好把那个银⾏的省⾏⾏长⼲

掉，我们后来听下来真是因为银监会这个追究责任政策很不好，是很愚蠢的，银监会这个政策会逼着让银⾏都把刑事案

件捂着盖⼦。国内银⾏⽆不如此。银⾏宁愿⾃⼰折好⼏⼗亿，也不让⾃⼰的⾏长受到追究，这个是明显的。所以这竟然

成了银⾏的软肋，什么软肋呢？只要银⾏不就范对⽅就去银监会报刑案，⼀报刑事案然后开始责任追究程序，就会处分

到你们银⾏的⾏长。

青岛市政府为什么把你们银⾏⼈都赦免了呢？因为银监局的⼈也不愿意出这个丑闻，这案件是⼭东政法委协调的，我们

后来猜测是青岛如果要出了事，分管⾦融监管的市领导和省⾥的领导也会挨处罚受处分，监管⼝的领导也要挨处罚受处

分。所以银⾏界谁都不愿意出头报案添乱，最后都是银⾏内部处理了，出事的⽀⾏的⾏长该调的调，反正从上到下我听

到的是都内部处分了。所以青岛港的案⼦我看出来你们银⾏的⼈将来⼀定会很多⼈坐牢。这次的银⾏银监会的清理整顿

是治病救⼈，在不清理不整顿将来出⼤事会有很多⼈头落地的你信不信？

因为你银⾏的⼈是不知道你⾃⼰会坐牢，因为你以为这只是⼀个刚才我讲到的稳汇赢产品，你的客户经理会抱着⼀摞⽂

书对客户说，你在我这⾥有三个亿的存款我们来做⼀个套利交易吧，你看这是我⾏的稳汇赢产品推荐给你。有时候那个

客⼈傻不拉叽的他哪知道。你银⾏的职员还帮客⼈设计虚假的交易和单据，我讲的是说银⾏⾃⼰⽆意中⼲了⼀个事，这

个事会引导你职员⾛到犯罪道路上去，各位明⽩吗？我今天讲的课程就是说银⾏的⼈不是有意的去⼲这个犯罪的事，但

是你这个盈利模式你这个产品就是不⾃觉的导致你已经触犯刑事法律了，我讲的重点是这个，你的架构和你的产品，你

没有意识到这个合规上是存在严重问题的。

27. 国内信⽤证进⾏没有真实贸易背景的单据虚假的交易铁定构成信⽤证罪

我以前⽼早预见到并多次讲过你们银⾏从事这样的虚假的国内证信⽤证交易会触犯刑法第195条构成信⽤证欺诈犯罪

的，⽬前我已经收集了七个法院案⼦了。海淀法院那个案件那个⼈通过民⽣银⾏信⽤证骗⾛钱，我们把民⽣银⾏信⽤证

⽌付了，那个骗⼦说是卖煤的，实际上他没有那个煤，然后国内证开出去了他通过融资先拿到钱，但是最终我们还是把

民⽣银⾏的国内证⽌付了，那个骗⼦被公安局抓后，那个卖家说信⽤证不要付给我了，所以民⽣银⾏信⽤证给终⽌付款

了，但是公安局把那个骗⼦⼈已经拿住了，骗⼦的亲属想让公安局把那个客⼈放了公安局都不敢，公安局说你骗了三千

万这么重⼤的案件我们能放你吗？最后判了不少年徒刑。

这个银⾏职员参与保理的⼭东⾼院的案⼦就判得很重，这个是⼀⾏职员协助客⼈去的事，这个⼈叫戴丁

（⾳），是平安银⾏的案⼦，最后是平安银⾏⾃⼰顶不住去报案了，然后和这个案⼦有关的所有的职员都叫过来做笔

录，最后该谁倒霉就谁倒霉了，银⾏也救不了你。这个判得挺重的⼭东这个案⼦，为什么呢？因为公安局⼀上来就把当

事⼈的电⼦邮箱、短信都给弄出来了，看到了吗？看到没有？济南市公安⽹络警察⽀队出具的济公⽹警远刊2014年201

号远程刊印记录邮件截屏，对戴丁（⾳）邮箱远程取证情况说明，证明从戴某邮箱客户端中提取，戴丁（⾳）与韩伟、

韩中祥（⾳）往来邮件，从邮件内容看2012年6⽉15⽇贷款资料收集程序启动，后来频繁发送东⼤公司财务资料报表反

复进⾏修改，平安银⾏这位职员先⽣就是帮客⼈帮得太过了。

28. 保理的性质究竟是什么？

所以回过来刚才讲到的保理到底是⼀种保证还是⼀种别的什么是很重要的⼀开始就要定下来。所以你如果把保理说成是

担保，这是⼀个从属性的担保？那就主合同⽆效从合同⽆效，因为你保理不可能跟独⽴担保⼀样的，去跟基础合同切断

的相互独⽴的。但是如果是让与担保就不⼀样了，让与担保在德国法上是处分⾏为，德国法上⼀般的规则是从⼀个有权

利的⼈那⾥得到权利，你有权利所以你才能够把权利转让给第三⼈，但是德国法上的抽象⾏为例如处分⾏为说，是第三

者可以从⼀个没有权利的⼈那⾥得到权利，这就是所谓的后⼿的权利优于前⼿的权利。各位明⽩了吧，票据法就是典型

的例⼦。

⽽让与担保就是⼀个处分⾏为，这是⼀个抽象⾏为，它跟基础合同相独⽴，可能基础合同⽆效但是处分⾏为仍有效。从

⽽让与担保就是⼀个处分⾏为，这是⼀个抽象⾏为，它跟基础合同相独⽴，可能基础合同⽆效但是处分⾏为仍有效。从

⽽基础合同即买卖合同虽然⽆效，但是与所有权的转让⽽为债权之担保这个让与担保的这个⾏为是⼀个处分⾏为，是⼀

个抽象⾏为，基础合同⽆效并不当然影响到处分⾏为的效⼒。这个我还在研究。

另外⼀点是，机构没有记忆，像你们银⾏都是⼤机构都没有记忆，⼀个⽼先⽣或者⼀个⽼的资深的银⾏员⼯，他退休了

以后会带⾛所有毕⽣的记忆，这是第⼀个。第⼆个，这个岗位的⼈你今天在这⾥，明天给升官到另外⼀个地⽅当⾏长，

他在这个岗位上培养出来的专业和记忆，因为挪到另外⼀个位置上带⾛了。所以上来的⼈⼜是⼀代⽆知⽆畏的⼩孩，但

是骗⼦们通常是师徒两个⼈都是⼑头舔⾎的过命的交情，因此骗⼦们倒是会⼀代⼀代的把他的专业知识传给他的下⼀

代，所以骗⼦有记忆会有传承，他们情同⽗⼦，因为知道咱们的事是坐牢杀头的事，因此会互相保护关照，会倾囊相

受，⽽我们银⾏的内容要求都要求银⾏的⼈彼此之间关系不要太近了，银⾏还忌讳这个，要保持⼀臂距离。所以说机构

没有记忆，不会有流传的记忆，过了⼗⼏年上来的⼈⼜是同样的骗⼦，⼀波骗⼦⼜骗你同样的事，这是第⼀。

第⼆，这个骗⼦都是⽣意好的时候都是正常的⽣意，⽣意不好的时候是出此下策了，对不住了，我已经借你10个亿了还

不了了。怎么办，他只好。

第三个我看到澳新银⾏案件都是拿你们银⾏的钱去“赌”，我看到⼀个作棕榈油业务的⼈，他深夜到我的事务所，因为他

⼀个公司进⼝了中国25%的棕榈油，这个⼈⾝伤穿⼀件特别⼀般的衬⾐，恨不得穿⼀个胶鞋到我的办公室⾥的样⼦，背

⼀个书包，但是他是前⾯⼀帮博⼠硕⼠马仔在机场“截”住我真正的⽼板，他进⼝中国25%的棕榈油，他在⼀家银⾏的信

⽤证⼏⼗亿的信⽤证开出去，棕榈油给银⾏做质押品，然后⾦融危机发⽣，棕榈油价格跌了⼀半，然后银⾏押品不是不

够了嘛，就出事了。如果棕榈油涨了25%，他就成了⼤富翁了，如果棕榈油跌了25%他会跟你银⾏的⼈说对不起，所以

我认为这些骗⼦纯粹为骗的也不太多。他赌涨跌。为什么？你要骗银⾏你得先想好往哪⾥逃，如果说没有想好往哪⾥

逃，⼀般还是不直接去骗。所以⼤部分都是为了套利、套汇，然后价格跌个太狠了或者怎么着了，他没有办法了。

29. 讲座⼩结

保理业务和信⽤证这些业务都是⼀样，你要注意那个交易的虚假性导致保理中应收账款和⽂件是伪造的虚假的，贸易单

据的虚假性例如虚假的发票，的⽬标是为了骗取融资导致整个融资性交易都是虚假的，银⾏应当要注意的是说你的

职员有没有参与或者有没有明知，如果你职员参与或明知到还可能涉及到和⾦融犯罪，导致银⾏损失钱财，银⾏可

能还要承担⼀部分损失以及其他民事后果、⾏政上遭受处罚的后果即可能你受到监管者的处罚甚⾄吊销执照。巴黎巴银

⾏因为美国美元交易违反美国的法律导致被美国监管当局将美元交易执照吊销，导致多年积累起来的美元交易的客户全

部跑光，还遭受巨额。这个是很可怕的。第三是刑事后果就是银⾏的⼈去坐牢。

我在这么多的保理案件刑事案件中再⼀次看到的是，保理案件我看到的案例是⽐银⾏所有其他的交易有那么多银⾏的⼈

进去坐牢，这是很令我意外的。我从来没有见到有那么多的银⾏职员因为这些业务上的事进去，保理业务上我觉得是折

⼈折得⽐较厉害的，尤其是⼤银⾏。主要是保证⼈或客户，要承担保证责任的话，钱的⾦额⼜太⼤，所以要跟银⾏⼈下

⼿，你要想想客户是当地⼈和公安局的⼈和检察院的⼈关系都不错，你是⼤国有银⾏的当地分⽀机构。银⾏的客户报案

后上来就把银⾏客户经理给抓了，它的⽬的⽆⾮就是解保，所以保理案件⾥⾯，我觉得刑事犯罪和和⾦融犯罪以及

防欺诈这部分，过去整个中国保理业界损失那么多⼈，我觉得是欺诈的东西太多了，作为银⾏后⾯业务都不敢做，都发

怵了，所以建议各位都去从新检查风险控制的流程、⽂本、操作程序等⽅⽅⾯⾯，银⾏都有很多值得改进的地⽅。

那么今天下午我在讲的只是我的个⼈意见，不代表我所在的事务所的意见，这个也不是我的法律意见，请你谨慎。请在

依赖本⽂采取任何法律⾏动之前先咨询专业律师的进⼀步意见。本⽂作者不对任何⼈因依据或依赖本⽂内容⽽采取之⾏

动或不⾏动⽽产⽣的任何损失承担任何责任。