什么是信托？信托有什么用？7个问题帮你了解信托那些事儿

什么是信托？信托有什么⽤？7个问题帮你了解信托那些事⼉

编辑⼁前海创汇

信托凭借在资⾦投向领域、运⽤⽅式和安全性等⽅⾯表现出的明显优势，成为投资者的关注热点。

什么是信托？信托有什么⽤？信托的构成要素有哪些？产品分为哪⼏类？风险如何控制？什么样的⼈适合信托？信托的

优势是什么？要想投资信托，⾸先要弄明⽩这些问题。

⼀、什么是信托？

信托的英⽂名“Trust”是信任、信赖、责任的意思，顾名思义，信托是建⽴在信任的基础之上的⾏为。简⽽⾔之，信托就

是受⼈之托，代⼈理财。委托⼈基于对受托⼈的信任，将其财产权委托给受托⼈，由受托⼈按委托⼈的意愿以⾃⼰的名

义，为受益⼈的利益或者特定⽬的，进⾏管理或者处分。

五种视⾓看信托：

对于投资者来说，信托是⼀种投资理财渠道。

对于融资⽅来说，信托已经成为我国企业融资的⼀个重要途径。

对于信托业来说，信托是⼀种业务，是营业执照上的⼀项经营资质。

对于现代⾦融业来说，信托是⾦融分⽀之⼀，能够满⾜资⾦的投资、增值需要。

从法律层⾯看，信托是委托⼈将其财产交由信托机构设⽴信托，由信托机构对信托财产进⾏管理、运⽤和处分，为信托

受益⼈获取收益或者实现特定⽬的的活动。

⽬前，我国信托公司仅有68家，与银⾏、保险、证券同为国家的四⼤⾦融⽀柱。信托和银⾏的理财产品都需要银监会批

准后才能发⾏。

⼆、信托有什么⽤？

1、个⼈财产管理——个⼈为满⾜⾃⾝财产保值增值的需求⽽设⽴信托，将财产委托受托⼈进⾏管理。

2、家庭财产保障——由婚姻关系的⼀⽅或双⽅作为委托⼈，出于保护家庭财产的⽬的⽽设⽴信托，这种信托⼀般具有

家庭破产时保障家庭基本⽣活、规避离异配偶或其再婚配偶恶意侵占财产等作⽤。

3、⼦⼥抚养教育——由委托⼈（⽗母、长辈）出于保障⼦⼥的⽬的⽽设⽴信托。这种信托⼴泛运⽤于给付⼦⼥海外留

学费⽤、⽀付离异⼦⼥抚养费、提供未来孩⼦教育及创业基⾦等。

4、遗产管理——委托⼈预先以⽴遗嘱的⽅式，将财产的规划内容，包括交付信托后遗产的管理、分配、运⽤及给付

等，详定于其中。这种信托的作⽤包括：帮助没有能⼒管理遗产的遗孀遗孤、安逸主⼈⽣前愿望管理信托财产；合理分

配遗产，避免遗产纷争等。

5、养⽼保障——委托⼈出于养⽼保障的需要和受托⼈签订信托合同，委托⼈将资⾦转⼊受托⼈的信托账户，由受托⼈

按照约定的⽅式替客户管理运⽤。这种信托是适⽤于退休规划的有效⼯具，可以有效弥补我国⽬前社会养⽼保障体制的

不健全。

三、信托的构成要素有哪些？

信托⾏为的构成，需要有委托⼈、受托⼈、受益⼈，同时还要有担保⼈、抵押或质押。其中，委托⼈可以同时是受益

⼈。

委托⼈：就是信托的投资者。

受托⼈：通常指发⾏信托的信托公司。

受益⼈：由于现阶段我国信托产品都是⾃益信托，投资者本⾝就是受益⼈。

担保⼈：受托⼈将信托资⾦投资于某⼀项⽬时，都需要第三⽅对此次投资的收益做担保，对这个项⽬附有连带责任，该

第三⽅就是担保⼈。⼀般来说，担保⼈可以是公司企业也可以是⾃然⼈，可以为项⽬发起者的母公司，实际控制⼈，也

可以是专门的第三⽅担保机构，等等。

抵押、质押：担保⼈在对投资项⽬担保时，会将其持有的股权、债权抵押、质押给受托⼈，抵押物、质押物的变现价值

必须⼤于受托⼈的投资额和预期收益额，如果投资项⽬失败，受托⼈可以将抵押、质押物变现以保证收益。

四、信托产品分为哪⼏类？

就信托的分类来讲，依据不同的分类标准有很多种分类⽅法。对投资者来说，重点了解以下常⽤的⽅式，就够⽤了。

1、按资⾦来源⽅式分

可分为：单⼀资⾦信托和集合信托。集合信托就是受托⼈(信托公司)把众多委托⼈(信托购买者)的资产集合成⼀个整体加

以管理和处分。单⼀信托和集合信托的不同就在于委托⼈⼀般只有⼀个。

2、按资⾦投向⽅式分

可分为：基础设施类信托、房地产信托、⼯商企业类信托、证券投资类信托、银信合作类信托、消费⾦融类信托、家族

信托、公益信托等。

（1）基础设施类信托

基础设施类信托是将信托资⾦运⽤于交通、通讯、能源、市政、环境保护等基础设施项⽬，为受益⼈利益或者特定⽬的

进⾏管理或者处分的经营⾏为。基础设施类信托的资⾦最后投向国家的基础设施建设，如修路、架桥、建公园等。

（2）⼯商企业类信托

⼯商企业类信托的资⾦⽤途是为⽣产、服务和贸易等类型企业提供并购资⾦、流动资⾦以及项⽬建设资⾦的信托计划，

为企业提供了另⼀条解决短期资⾦需求的融资渠道。类型可采⽤股权类、债券类以及夹层融资等多种⽅式。

（3）房地产类信托

房地产类信托是以房地产项⽬或其经营企业为主要运⽤标的，对信托财产进⾏管理、运⽤和处分的经营⾏为。房地产信

托信托的资⾦最后投向房地产企业建房、卖房等。

（4）证券投资类信托

证券投资信托是信托企业集中众多客户的资⾦，投资于多种有价证券的信托服务业务。

（5）银信合作类信托

银信理财合作是将银⾏通过发⾏理财产品募集的资⾦与信托产品对接，具体⽅式是指银⾏通过设⽴理财计划向投资者募

集资⾦，然后将理财资⾦交付信托公司或者投资购买信托产品。

（6）⾦融消费类信托

消费⾦融信托是指信托公司为满⾜社会不同客户消费需求⽽提供的以消费信贷为主的⾦融产品和⾦融服务。

（7）公益信托

公益信托也被称为慈善信托，是指出于对公共利益的⽬的，为使全体社会公众或者⼀定范围内的社会公众受益⽽设⽴的

信托。公益类信托的资⾦由信托公司打理投向需要关注和关爱的⼈。

（8）家族信托

家族信托是⼀种信托结构受个⼈或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理⽅式，以实现客户的理财规划及传

承为⽬标。通俗说，就是把家产过户给信托基⾦，由信托基⾦帮你打理，按照你和信托公司⼀起拟定的信托⽂件所设定

的处置⽅式分配收益或者传承家产。

五、信托产品如何控制风险？

总体⽽⾔，信托⾏业不良率显著低于银⾏。在经济下⾏、去库存降杠杆、刚性兑付打破的宏观背景下，信托⾏业的风险

项⽬有所增加但仍保持低位。

根据不同的产品有不同的风险控制措施，主要有：抵押、质押、担保和结构化设计等。有的产品只采⽤⼀种风控措施，

有的产品同时采⽤多种风控措施。

1、抵押或质押：融资⽅将其动产或不动产（房产、股权等）抵押或质押给信托公司，若融资⽅⽆法按期⽀付信托产品

的本⾦及收益，信托公司可以拍卖抵押或质押物，以保障投资⼈的利益。

2、担保：对于没有抵押（或质押）或者抵押率⽐较⾼的，信托公司往往会要求融资⽅对信托财产提供相应的担保。⽐

如，担保公司担保、第三⽅担保（融资⽅的母公司或关联公司）、公司法⼈⽆限连带担保等。

3、结构化设计：所谓结构化设计就是将信托收益权进⾏分层配置，购买优先级的投资者享有优先收益权，购买次级和

劣后级的投资者享有劣后收益权。在固定收益类信托理财产品中，劣后级投资⼀般由融资⽅投资，信托期满后，投资收

益在优先保证优先级受益⼈本⾦、预期收益及相关费⽤后的余额全部归劣后级受益⼈；若出现投资风险，也先由劣后级

投资者承担。

六、哪些⼈适合投资信托产品？

适合⾃⼰的才是最好的，这应该是绝⼤多数投资⼈认可的观点。那到底哪些⼈适合投资信托呢？可以根据以下5条选项

进⾏⾃我初步判断，如果5项都符合，则适合。

1、风险收益偏好介于存款和股票基⾦之间；

2、厌恶股票风险，⽬前主要以存款为主；

3、感觉存款收益太低；

4、⾄少进⾏⼀年以上投资；

5、可投资资⾦量在100万元以上。

七、信托的理财优势是什么？

作为⾦融业四⼤⽀柱之⼀，信托在个⼈理财⽅⾯有着其独特的优势。

1、投资领域多元化，⼀定程度上降低风险

当前，我国对银⾏、保险、证券实⾏的是分业经营、分业监管的制度，三者之间有着严格的政策约束。⽽信托投资的经

营范围却较为⼴泛，可以涉⾜资本市场、货币市场和产业市场，是⽬前惟⼀准许同时在证券市场和实业领域投资的⾦融

机构，投资领域的多元化可以在⼀定程度上有效降低投资风险。

2、可量⾝定制，灵活性⾼

信托公司可以根据客户的喜好和特性，度⾝定做⾮标准产品，通过专家理财最⼤限度地满⾜委托⼈的要求。这种投资⽅

式和产品的灵活性是券商和基⾦公司所缺乏的，也是⽬前所⽆法提供的。

3、更为科学的运作机制

信托财产把委托⼈、受托⼈和收益⼈的权⼒和义务、责任和风险进⾏了严格分离。信托契约⼀经签订，就把受益权分离

给受益⼈。⽽把运⽤、处分、管理权分离给了受托⼈。委托⼈只能按照契约圈定的范围和⽅式进⾏运作。这种机制固定

了当事⼈各⽅的责任和义务，确保了信托财产沿着特定的⽬的持续稳定经营，与公司制相⽐，是⼀种更为科学的制度安

排。

4、专业优势，避免个⼈盲⽬投资

与个⼈单独理财相⽐，专家理财，省时省⼼。通过信托集中起来的个⼈资⾦，由专业⼈才进⾏操作，他们可以凭借专业

知识和经验技能进⾏组合投资，从⽽避免个⼈投资的盲⽬性，以达到降低投资风险，提⾼投资收益的⽬的。

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