基金基础的小知识

基金根底的小知识

截至2023年9月末，公募基金市场规模133007亿，较年中增加5509亿，增幅

为4.32%。值得关注的是，非货币规模(红柱子)在2023年至2023年根本持

平，这就意味说明增量主要来自货币型基金

基金投资入门与技巧

1.专家理财

理财是人们当代代生活不可或缺的重要组成局部。

为了抵御通货胀，使金融资产保值增值，应该和必须进行投资理财。但是作为

普通散户，既缺乏足够的理财知识，也没有那么多的时间和精力去打理。投资

基金就是花少量的费用，由基金公司的专家为你投资股票、债券和其它金融市

场上可以投资的工具。

基金公司拥有一批既有较高学历、又有丰富投资经验的专家。他们具有敏锐的

观察力和分析判断能力,能及时掌握大量的信息资料,能对金融市场上各种品种

的价格变动趋势作出比拟正确的预测，最大限度地防止投资决策的失误，提高

投资成功率。对于那些没有时间，或者对市场不太熟悉，不可能专门研究投资

决策的中小投资者来说，投资于基金，实际上就可以获得专家们在市场信息、

投资经验、金融知识和操作技术等方面所拥有的优势，从而尽可能地防止盲目

投资带来的损失。原全国人大常委会副主任、著名经济学家成思危曾说基金作

为专家理财的机构投资者,行为比拟理性,防范风险的能力也相对较强,有利于市

场的稳定开展;另一方面,通过基金可以吸引更多的人进入资本市场。散户通过

购置基金,把钱交给基金管理人去替他运作,基金发挥出专家理财的优势,既可以

减少散户的本钱,又可以防止较大的风险。因此，由基金公司的专家代为理财，

在股市下跌时可以赔得少些，而在股市上涨时可以赚得多些。

第 1 页 共 6 页

2.集合投资

股市中有所谓庄家,就是那些持有巨资的机构或大户,具有直接或间接操纵市场

的能力，庄家通过各种手段盈利，给某些中小投资者造成损失。个人可用于投

资理财的资金有限，金额较小，相对于资金雄厚的机构投资者和腰缠万贯的大

户，处于弱势地位，往往容易受到伤害。基金投资进入门槛低，只要1000元就

可购置,但是集中大量中小投资者的资金，基金公司在投资活动中就处于强势相

地位。

3.收益共享，风险共担

基金公司的客户越多，代客理财的资金额越大，收入越多，经济效益就越好。

因此一般正常情况下，基金公司必然会竭诚为客户盈利而精心操作，以提高信

誉和知名度，增加客户，扩大资产总额。在基金盈利的情况下，收益共享，公

司和客户两全其美，皆大欢喜。在基金亏损的情况下那么风险共担。

4.基金是股票和债券的组合

基金的投资范围，概括起来是：股票、债券和法律法规允许的其它投资工具，

包括货币市场的生息工具如大额存款和央行票据等，而主要是股票和债券的组

合。不能将所有的鸡蛋都放在一个篮子里，这是证券投资的箴言。但是，要实

现投资资产的多样化，需要一定的资金实力。对小额投资者而言，由于资金有

限，在股票投资时只能限于少数几只股票，当股市下跌或上市公司财务状况恶

化时，本金将会受到很大的损失，而基金那么可以帮助中小投资者解决这个困

难。基金凭借其雄厚的资金，在法律规定的投资范围内，以科学的投资组合把

资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券，把风险降至最低

程度，比单笔投资于某种股票的风险要小得多。

第 2 页 共 6 页

综观当前市场上的投资渠道有，股票、债券、基金、贵金属(黄金和白银)、商

品期货、股指期货、外汇、收藏和权证等，其中除基金外，都需要有较深的知

识和较丰富的操作经验，起点门槛要求较高，一般业余中小投资者难以介入。

而基金那么从以上内容，可以明显看出是适合众投资的工具。

基金理财优势

第一，相比于其它的理财方式

理财方式而言，基金理财的整体风险都是相对较低的。对于普通的中小投资者

而言，基金的投资组合能够分散风险，并且专业理财能够及时调整投资，所以

基金相对于个人股票投资风险较小。另外，尽管基金的长期升值潜力可能明显

小于收藏品或期货，但也没有赝品带来的本金折损，或杠杆下的加倍风险。

第二，与其他的投资工具相比，基金理财的操作是最简便的。想比拟古玩、字

画、红木家具等收藏品，或比拟期货等复杂的衍生工具，投资基金的话不需要

拥有太过精深的专业知识，也就是说只需要要了解根本的理财要领，几乎是人

人都可以参与的。

第三，基金的变现也是非常容易的。其他的投资工具变现的话可能还需要一段

时间，但是开放式基金每个工作日都可以按基金净值赎回，任一工作日都可以

交易。所以相比拟房地产、收藏品等其他投资品，基金的变现能力可能是最快

捷、便利、确定的。同时，开放式基金随时按净值变现的特点，也进一步降低

了投资风险。

第四，与其它的理财产品相比，基金门槛是最低的，并且也是随时可以投资

的。在一般情况下基金一般只需1000元就可以开始投资了(基金的定期定额投

第 3 页 共 6 页

资起点更低，

基金小课堂(七)

1、工程来源：

依据现有投资业务衍生出来的直接投资时机、跟踪和研究国内新技术的开展趋

势以及资本市场的动态，通过资料调研、工程库推荐、访问企业等方式寻工

程信息;也会有天使投资人或者同行推荐，企业家联盟及各级商会组织推荐，行

业专家推荐等。

2、工程初审：

书面初审：对企业的商业方案书或融资方案书进行审阅，也就是对这个企业的

公开信息做一个初步的审查。

现场初审：到企业现场实地走访，初步调研企业现实生产经营与运转情况。

意义：初审在于投资价值发现，而不是尽调或者风险评估，如果初审就没看到

投资亮点，那么这个工程就没必要深层次的考察。

3、工程立项：

通过初审之后，投资公司将此工程立项，与企业签署投资备忘录，包括投资达

成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。

意义：工程立项后会引入更高层级的投资团队进行审查，这样的投资机制可以

节省人力本钱，也有利于将基金管理人有限的资源集中到更有潜力的工程上。

第 4 页 共 6 页

4、工程尽调：

工程尽调是筛选流程里最重要的一个局部，是指对目标公司的资产和负债情

况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的时机与潜在的风险进行

的一系列调查。目的在于对企业的价值发现、风险发现和投资可行性分析。

建邦基金是如何做的 ---七条军规：

1、选对人：有人格魅力的领头人+优秀的管理团队+过硬的技术团队+良好的利

益分配机制。

2、有技术：专业研发能力+专利技术获取能力+确保核心技术领先性。

3、有市场：企业的效劳和产品有大量潜在的市场需求，符合社会开展方向，

有助于提高生活水平。

4、有潜力：有内生增长和外部并购的潜力近2-3年复合增长率到达30%

5、有地位：细分朝阳行业龙头企业地方明星企业。

6、重合规：公司内部治理标准财务数据真实可靠。

7、可退出：企业资本运作思路清晰有可行的退出路径。

5、风险控制：

风险控制阶段也就是常说的风控会，是指尽调结束后，风控会成员开始识别工

第 5 页 共 6 页

程投资的具体风险，结合工程上市或并购退出可行性、风险可控性、成长性涉

及风险控制方案，然后基于从公司层面、业务层面、信息系统层面，出具风险

控制报告。

6、投资决策：

投资决策是最后一个步骤，确认是否投资这个工程。董事会下设投资决策委员

会，由委员会代表董事会行使投资决策权。投资决策委员会会采用会议及信函

两种工作方式，投资工程应取得投资决策委员会简单多数通过，当投资决策委

员会中所提交讨论的投资工程赞成与反对票各占1/2时，由投资决策委员会主

席作出投资决议

第 6 页 共 6 页