流动、速动等比例解释及公式

（1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值：

2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比

率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险

较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响

流动比率的主要因素。

（2）速动比率 公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动

比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标

准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，

尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对

比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期

偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的

应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加

变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的

声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。

（3）资产负债率计算公式

资产负债率=负债总额/资产总额×100%

1、负债总额：指公司承担的各项负债的总和，包括流动负债和长期负债。

2、资产总额：指公司拥有的各项资产的总和，包括流动资产和长期资产。

这个比率对于债权人来说越低越好。因为公司的所有者(股东)一般只承担有限责

任，而一旦公司破产清算时，资产变现所得很可能低于其帐面价值。所以如果此指标

过高，债权人可能遭受损失。当资产负债率大于100%，表明公司已经资不抵债，对于

债权人来说风险非常大。

资产负债率反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以及企业资产对债权人

权益的保障程度。这一比率越低(50%以下)，表明企业的偿债能力越强。

事实上，对这一比率的分析，还要看站在谁的立场上。从债权人的立场看，债务

比率越低越好，企业偿债有保证，贷款不会有太大风险;从股东的立场看，在全部资

本利润率高于借款利息率时，负债比率越大越好，因为股东所得到的利润就会加大。

从财务管理的角度看，在进行借入资本决策时，企业应当审时度势，全面考虑，充分

估计预期的利润和增加的风险，权衡利害得失，作出正确的分析和决策。

资产负债率多少合适?

要判断资产负债率是否合理，首先要看你站在谁的立场。资产负债率这个指标反映债

权人所提供的负债占全部资本的比例，也被称为举债经营比率。

（4）产权比例计算公式

产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％

产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱；产权比率越低，说明企业偿还长

期债务的能力越强。 产权比率用来表明由债权人提供的和由投资者提供的资金

来源的相对关系,反映企业基本财务结构是否稳定.一般来说,所有者提供的资本大于

借入资本为好,但也不能一概而论.该指标同时也表明债权人投入的资本受到所有者

权益保障的程度,或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度. 产权比率不仅

反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了企业自有资

金偿还全部债务的能力，因此它又是衡量企业负债经营是否安全有利的重要指标。一

般来说，这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承

担的风险越小，一般认为这一比率为1：1，即100%以下时，应该是有偿债能力的，

但还应该结合企业的具体情况加以分析。当企业的资产收益率大于负债成本率时，负

债经营有利于提高资金收益率，获得额外的利润，这时的产权比率可适当高些。产权

比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。