XX市投融资平台公司运营实施方案【模板】

XX市投融资平台公司运营实施方案

一、平台公司基本情况

（一）概况

XX市城市建设投资发展有限公司（简称“城投公司”），于

2005年5月成立，注册资本18200万元人民币，主要负责实施

城市基础设施建设。公司下属控股及参股公司4个，分别是高隆

公司、慧诚公司、广告公司和国力担保公司。代管企业1个，即

红坎污水处理厂；

XX市路港建设投资开发有限公司（简称“路港公司”），于

2007年2月成立，注册资本20000万元人民币，主要负责实施

铁山港工业区基础设施建设。公司下属单位（机构）4个，分别是

高昂公司、平阳收费站、铁山港污水处理厂和莱茵环境绿化公司；

北海旅游集团有限公司（简称“旅游集团”），于2007年7月

成立，注册资本20000万元人民币，主要负责旅游基础设施建设、

景点景区建设和营运。公司所控制的子公司9个（含北海竹林盐

场）；

北海银滩开发投资股份有限公司（简称“银投公司”），于2008

年12月成立，注册资本140000万元人民币的股份有限责任公

司，其中：国资委占45%，城投公司占25%，国开行占25%，中

信国安占5%，主要负责银滩区域的环境综合整治，收储整理区域

内土地及基础设施建设。

（二）资产、负债及人员情况

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1、资产负债情况

截止2011年12月31日，汇总资产总额为********万元，汇

总负债总额为727458万元，汇总所有者权益为383224万元。

单位：万元

项目 城投公司 路港公司 旅游集团 银投公司 合 计

资产总额 368100 349441 71342 321799 ********

负债总额 235500 274936 32770 184252 727458

净资产 132600 74505 38572 137547 383224

2、人员情况

平台公司职工总人数为1715人，其中：旅游集团人数为1367

人，其人员多的主要原因是划转管理的老国有企业竹林盐场（819

人）和银滩景区管理公司（原银滩管理处349人）；城投、路港

和银投公司的员工人数分别为123人、187人、38人。职工中属

公务员编制的人数为12人，主要是市政府任命的平台企业董事长、

总经理、副总经理；事业单位编制34人，主要是原银滩管理处（事

业单位）17人和各平台企业从事业单位中抽调的人员。

（三）投融资及经营情况

1、主要投融资情况

城投公司累计融资23亿元，累计投资32亿元，先后完成北

海机场航站楼、海景大道基础设施建设、XX市区内涝排污整治、

西南大道、新世纪大道、广东南路、红坎污水厂二级处理工程、民

生路网一期（11条道路）、二期（12条道路）、三期（13条道路）

等51个项目建设。路港公司累计融资30亿元，累计投资近18

亿元，完成了XX区四号路、七号路、兴港路、深水泊位进港路等

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路网工程，建设了铁山港污水处理厂、铁山港搬迁安置小区廉租房

等项目，土地收储852万元。旅游集团累计融资3.27亿元，累计

投资1.43亿元，主要是对银滩、涠洲、老城、金海湾等四大景区

进行建设，成功创建了涠洲鳄鱼山4A级旅游景区和金海湾3A级

旅游景区。银投公司累计资金到位31.60亿元(注册资金13.1亿

元、银团贷款18.5亿元)，累计使用资金24.77亿元，收储土地

3152亩，完成了银滩三号路、金海岸大道（广东路至四川路段）

等项目建设。

2、经营情况

各平台公司都是为了解决重点基础设施项目资金短缺问题成

立的，主要的业务活动就是公益性基础设施配套建设和土地收储，

经营性资产和经营收入较少，除城投公司和旅游集团有一点经营

性收入外，其他能为企业带来现金流的经营活动就是收储土地出

让收益。2011年各平台公司汇总的经营收入只有16590万元，

其中城投公司3301万元、旅游集团7284万元、银投公司6005

万元。收储土地出让收益方面，城投公司2011年实现土地收益

56822万元，银投公司2010年出让储备土地217亩，实现土地

收益12267万元。

（四）存在的风险和问题

随着投融资工作的深入开展，暴露出了经营运作中的一些弊

端和问题，严重影响平台公司的发展，制约了投融资工作创新。其

主要表现：

1、多头管理，权责不明，法人治理结构不健全，内部控制制

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度不完善。平台公司基本上是出于项目建设融资的应急需要，由各

行业主管部门牵头组建，对其管理实际上是多头分散的行政化管

理模式。公司内部的决策、执行和监督机构之间的相互关系没有理

顺，各自职责范围没有明确。

2、资产质量不高，融资能力有限。投融平台企业汇总资产数

额虽比较大，有********万元，但资产大部分为非经营性资产，无

法用于融资抵押。许多划转注入的资产也属于公益性资产，质量不

高。

3、企业负债过高，且资金闲置过多，财务成本高。各平

台公司汇总资产负债率为65.5%。但在汇总的资产中，货币资金

140606万元基本上属于项目融入的资金未能及时投入建设的资

金余额，固定资产、在建工程中属于公益性、非盈利的资产有

255503万元，该部分资产不能用于抵押、担保等经营性活动。若

扣除其中任一部分，则资产负债率达到75%以上。

4、项目资本金不足，融资渠道单一。各平台公司建设项目

比较多，资金缺乏，银行放款和地方配套资金又未能及时到位，项

目建设资金存在一定的缺口，且融资渠道比较单一，严重依靠政府

（财政）信用。

5、缺乏稳定的经营收入，盈利能力欠佳，可持续发展后劲不

足。各平台公司基本上没有经营性资产和经营收入，承建的项目主

要以社会效益为主，项目本身没有或很少经营收入，贷款的还本付

息主要是依靠出让储备土地的收入。2011年汇总的未分配利润为

-6602万元，表明各平台公司目前基本上没有盈利能力，可持续

发展的后劲不足。

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6、偿债机制不健全，公司缺乏偿还贷款的能力。平台公司项

目贷款的还款来源主要是通过项目自身的收益和财政预算内外统

筹资金。目前，除少部分可收费项目能依靠自身收益还款外，其余

大部分项目均由财政代为偿还。虽然部分项目与财政部门签订了

项目资产回购协议，但这只是为了满足融资要求，在实际操作中因

财政紧张等原因很难落实。公司承担着过多公益性的社会职能，负

担沉重，缺乏偿还贷款的能力。

二、平台公司运营实施方案

（一）职能定位、发展战略和规划的调整

随着国家对投融资平台的调整规范和源源不断出台的调整细

则，特别是国务院下发《关于加强地方政府融资平台公司管理有关

问题的通知》（国发〔2010〕19号），意味着平台公司应依照国家

经济发展趋势来调整自身发展策略，重新调整发展战略和规划，清

晰定位，解除生存和发展危机，步入可持续发展轨道，实现政府类

平台公司到市场化运作公司的转型。

（二）具体经营实施方案

平台公司应积极利用自身优势和特长，整合现有资源，运用多

种融资手段，拓宽经营业务，实现经营项目多元化、投资方式多样

化、项目建设市场化的新型投融资体制。

城投公司是我市城市基础设施项目建设的投资主体，应利用

市区优势，加大土地收储力度，通过收储土地开发、出让拓宽经营

业务，实现公司可持续发展。

1、拓宽融资渠道，通过发债、采取BT方式吸引社会资金直接

参与非经营性的基础设施和公益事业项目建设。公司2012年至

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2014年项目建设计划总投资约73亿元，其中：2012年市政路网项

目15个、风貌整治项目2个及海市区内涝整治(二期)项目5个，总投

资额264332万元；2013年市政路网项目20个，总投资217200万

元；2014年市政路网项目32个，总投资247000万元。

2、加大土地收储力度，采用“按规划、带项目、收土地”的

模式进行收储。公司将结合项目建设，拟对新世纪大道、西南大道、

上海路、金海岸大道等项目两侧的部分土地进行收储，计划投入资

金6.5亿元，收储土地3183亩，其中2012年计划收储501亩；2013

年计划收储559亩；2014年计划收储623亩；2015年计划收储700

亩；2016年计划收储800亩。

3、积极参与土地一级、二级开发，涉足经营房地产项目。一

是对专库的3987.22亩储备土地进行整理开发，2012年至2016年

计划出让土地1783亩，估计完成出让成交总价约40.3亿元；二是

启动市工业园区七星江水库旁41亩住宅用地二级开发；三是积极

参与海湾新城项目的建设与开发；四是利用专库土地出让返还的

土地成本及收益补充项目资本金及贷款还本付息。

4、扩大经营范围，发展与自身优势关联业务，形成互通互补

的商业模式，实现产业链的延伸。成立与土地及道路建设相关联及

业务延伸的规划设计公司、园林绿化公司、商品混凝土公司等，进

一步拓宽公司的经营业务，实现多元化经营。

路港公司利用铁山港工业区基础设施建设主体的优势，加强

与工业区企业合作力度，通过加大特许经营项目的经营力度，盘活

存量资产来祢补建设项目多，土地区域价差不足的问题，逐步发展

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成 “借、用、管、还”一体化的政府综合性投融资平台。

1、盘活存量资产，加快经营性项目建设，努力拓展公司经营

项目。一是回收出口加工区及铁山港5#-8#泊位后方3850亩土

地款和盘活信达资产包闲置资产；二是完备收费手续，加快铁山港

污水处理厂运营；三是申请办理固废填埋场收费许可证，开展固废

填埋场经营活动；四是争取在铁山港开发集中供热、管道燃气、户

外广告等特许经营权项目。

2、活用股权投资，参股优质企业，提高公司盈利能力。一是

加快北海国发6.93%的国有股份接收工作，落实经营性资产注入；

二是拟提高对广西XX市湖海水利供水有限公司的控股比例，实现

铁山港供排一体化经营管理；三是以持有1%中石化股权为契机，

谋求与中石化公司的经营合作机会。

3、积极开展土地收储，利用现有土地资源招商引资，提高土

地资产的创收能力。一是在采用BT方式融资建设项目的同时，积

极收储项目周边土地，公司2012年--2016年拟收储土地3793

亩；二是成立绿化公司，利用闲置储备土地开展种植业务，提高土

地利用效率；三是引进投资方，合作开发铁山港标准厂房项目。

4、利用疏理航道抽沙围海造地。公司吸取铁山港5#-8#泊位

后方3850亩土地围填经验，以航道三期项目开展为契机，加快启

动第二期围海造地工程。另在LG接收站以北包装三个项目进行

围海造地150公倾，待项目进驻该区域后转让，利用土地收益滚

动开发。

旅游集团按照“315”发展思路，以提高企业的综合竞争力和

经济效益为目标，调整、优化产业结构，健全和完善吃、住、行、

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游、购、娱旅游六要素，夯实产业基础，实施品牌战略，大力促进

资源优势向产业优势和经济优势的转化，实现旅游集团的稳定、健

康和持续发展。

1、按照“创意带动，规划先行，分步实施，先易后难”的原

则，打造三大精品景区。银滩、老城、金海湾三大精品景区规划已

启动，总投资11.58亿元。一是实施银滩创建国家5A级旅游景

区规划，打造“新银滩”；二是加快老城保护改造项目建设，创建

老城4A级旅游景区，打造“新老街”；三是创建金海湾红树林4A

级景区，以绿、生态、休闲为主题打造“新金海湾”。同时，进

一步启动竹林旅游城项目规划，进行项目策划、旅游产品开发，形

成竹林盐场区域的经济增长新模式。

2、打造一条“海上游”精品航线，做足“海”文章。公司拟

通过环北海半岛观光游、环涠洲岛—斜阳岛休闲度假游，形成精

品“海上游”航线。同时，通过海上观光、垂钓、婚礼、派对、娱

乐、夜游廉洲湾等旅游产品做足“海文章”，拓展形成集邮轮产业

经济、海上游船和海上娱乐于一体的中高端特休闲度假旅游产

品。

3、旅游与文化的结合，打造五大演艺及节庆旅游文化项目。

一是依托海岸资源与区位优势，在海滩潮雕市民广场或海世界圆

形建筑策划一台采用多媒体特效等方式诠释北海经典传说故事的

大型实景演出，展现北海特文化；二是改造珠海路老街戏台，组

织地方曲艺、历史剧目等演艺项目，传承非物质文化遗产，为老城

打造又一魅力景点；三是举办“北海国际海滩旅游文化节”，突出

浪漫银滩、动感银滩、时尚银滩；四是举办“北海老城文化艺术节”，

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打造老城景区怀旧的时尚风情和时尚的怀旧风向标；五是举办“北

海金海湾红树林环保文化节”，深入挖掘红树林生态科普文化和北

海渔家民俗文化特点，塑造景区品牌。

4、拓展旅游项目相关业务，延长产业链条。一是开展旅行社

业务，拓展旅游车运输业务；二是建立与旅游发展相适应的住宿接

待体系，开展旅游住宿接待业务，包括涠洲岛海景酒店的整体改

造、老城建筑物改造及引进著名酒店品牌等；三是探索竹林盐场转

制发展，从项目开发、旅游产品引用、传统产业创新等方面，研究

竹林盐场的经济增长模式。

银投公司利用股份制优势，加强与国开行广西分行合作，共同

参与银滩区域的环境综合整治，收储整理区域内土地及基础设施

建设，并开展多元化经营。

1、积极推进银滩东区、中区生态环境综合治理，加快土地一

级开发。公司拟在2012年至2016年投入308980万元完成银滩

东区、中区12736亩土地的收储，出让储备土地1000亩，估计

土地出让总成交价款为22亿元。

2、发挥政府融资平台功能，通过BT融资参与市政公共产品

项目建设。根据市政府工作安排，公司拟通过BT利用社会资金参

与建设城市基础设施和社会事业项目，主要项目有北海中学、XX

市广播电影电视中心工程、金海岸大道（云南路至北海大道西延

线）改造、XX市众艺术馆、XX市图书馆等。

3、以土地开发为主线，进行房地产、生态观光、大型旅游乐

园等项目开发，实现经营多元化。一是以土地作价控股（或参股）

项目公司，与有实力的开发商共同开发经营房地产；二是收购田野

生态观光园、金海湾钓鱼乐园，开发为生态旅游项目基地，带动旅

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游地产开发；三是选址银滩核心地段建设大型旅游乐园、高级游艇

码头等。

三、建议

要做大做强投融资平台，改变目前经营单一、自我发展能力差

的状况，关键要有良好的资产支撑，同时要贯彻落实市委、市政府

《关于加强投融资平台建设的意见》及其配套文件规定，解决投融

资平台目前存在的问题，促使平台公司真正按公司化运营，参与市

场竞争，健康持续发展。为此，提出以下建议：

（一）按照《XX市投融资平台国有资产划转和资金注入方案》

（北发〔2009〕12号）规定，尽快将市属国有存量资产划转注入，

增加平台公司经营性资产，充实融资实体，提高盈利能力和偿债能

力。

（二）完善《XX市投融资平台企业城市基础设施建设项目投

资平衡暂行办法》（北发[2009]13号），使平台公司能够及时顺

利回收项目建设成本并获得适当的投资收益，保证公司正常经营

和运作。

（三）及时返还平台公司储备土地出让成本及收益，充实公

司资本金，形成稳定收入现金流，实现市场化经营管理。

（四）理顺平台公司与政府各相关管理部门之间的关系，防

止因政出多门，协调不力而造成推诿扯皮、责任不明等现象，明确

平台公司承担国有资产保值增值责任。

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