警惕披着互联网科技“外衣”的金融企业

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财政金融

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赵志宝

警惕披着互联网科技“外衣”的金融企业

大型互联网企业进入金融领域，扩大以不顾用户的利益，将数据“变现”。我国是发展监管科技，提升监管水平。利用大

了金融服务的覆盖面，提升了金融服务的拥有庞大的互联网用户，互联网公司掌握数据和人工智能分析技术等提升数据处

效率，对金融市场的发展产生了积极影的用户数据常以亿计量，然而规模再大的理能力和风险识别能力，系统地构造实

响，但与此同时，我们也要认识到各类互企业也是企业，存在较大的信用风险，单时、动态和全方位的数字化监管体系。

联网金融乱象给投资者造成了巨大损失，个公司掌握的数据越多，风险发生时造成（二）严格市场准入，实施“穿透式”监

影响了金融的稳定发展。因此，我们要全的损失也越严重。同时，金融科技公司为管

面、系统地认识到可能发生的风险，有针改善其模型，提升金融服务效率或为其他金融业务要坚持金融持牌经营原则，

对性地制定相关政策措施，完善监管体业务提供便利，可能会要求用户提供与服严格做好市场准入管理，没有牌照一律不

制，严格市场准入，保护数据安全，防范系务不相关的信息，不提供便不能享受服能从事相关金融业务。要采取穿透式监

统性风险。务，存在过度采集客户数据、侵犯客户隐管，透过金融科技业务特征，看到金融业

一、大型互联网企业进入金融领域带

来的问题

（一）垄断和不公平竞争大型互联网企业发展至今积累了大融业务中的资金募集、流转和最终用途进

大型互联网公司通常在其原经营领量的客户，形成了一种“大而不能倒”的现行全程监管。坚持监管一致性原则，即在

域占据大量市场份额，掌握大量用户信息象，存在较大的系统性风险。首先，蚂蚁集现有法律框架下，从事相同的金融业务要

和大规模、持续的流量。依赖于这些流量团个人用户超10亿，机构用户超8000万接受同样的监管，以维护公平竞争、防止

进入金融领域，能使其以低成本吸引客家，数字支付交易规模达118万亿元；理财监管套利。通过立法、制定补充细则等手

户，迅速获得竞争优势，快速占领市场。部通客户数量突破1.5亿，管理资金保有量达段，延伸和扩充现有监管法规体系。对暂

分公司也会通过“烧钱”进行直接补贴或9000亿元等，足以说明目前互联网金融公无明确“门槛”的金融创新业务，要实施适

利用其他业务盈利进行交叉补贴等不公司涉及的人之广、影响之大。其次，互联当的事前控制，尽快制定相应的准入门

平竞争方式，抢占市场份额使自己成为网公司为降低经营成本会发展自身的生槛，如技术安全指标、资金要求、内部控制

“赢家”，然后再把其他竞争者打掉或兼态系统，如蚂蚁集团依托旗下支付宝、网和风险管理措施等。

并，最终形成垄断。然而，垄断的目的是以商银行、蚂蚁保保险以及其控股的天弘基（三）保护数据安全，加强消费者权益

远高于银行贷款的利率向客户发放贷款，金等，形成了集支付、吸收存款、发放贷保护

赚取垄断利润，导致不公平竞争越发严款、货币市场基金、代销金融产品等一体首先，要明确大型互联网企业所持有

重。的金融机构，混业经营程度之高前所未巨量消费者数据的法律属性和财产权利

（二）普而不惠的金融服务有。最后，互联网平台的特性决定了其服边界，确保数据生产要素公平合理优化配

近几年，我国对普惠金融的发展给予务对象包含了大量传统金融机构覆盖不置，防止数据垄断并藉此获得超额利润。

了高度关注和支持，促进了经济社会的快到的长尾人，如小微企业、低收入人其次，大型互联网企业对数据保护的能力

速发展和金融的可持续发展。然而，也出等，而这类人通常缺乏专业的金融知识要能通过政府监管机构的检测，确保在受

现了部分打着普惠金融旗号甚至将普惠和投资决策能力，易出现“羊效应”，引到网络攻击时不会造成数据保护系统失

写入公司使命的互联网科技公司以此招发系统性风险。效，客户数据大量泄漏的情况。对于数据

揽客户，赢得客户信任。是否普惠，首要看的保护，企业内部应专设相关部门，对客

客户的融资成本是否“惠”。目前，借款人户数据进行分级保护，对于核心数据要建

从商业银行借款的成本为银行贷款的5%（一）自上而下，完善监管体制立严格的隔离机制，以防数据信息由企业

至6%，但从蚂蚁集团的支付宝花呗借呗在今年10月份上海第二届外滩金融内部泄露。在严控数据滥用风险的同时，

中借款的成本则高达15%左右，而此前最峰会上，财政部副部长邹加怡表示既要支要兼顾数据共享，包括推动金融机构脱敏

高时年化利率曾达近24%。“普惠”不仅没持金融科技发展，也要建立、遵循相应的数据的共享，以及政府公共数据与私人部

有惠民，反倒变成了“普贵”，这与其为小市场规则，防止金融科技诱导过度金融消门数据间的共享。

微企业和个人消费者提供普惠金融服务费，防止金融科技成为规避监管、非法套（四）加强宏观审慎管理，防范系统性

的企业使命相悖。同时，其借款利息以日利的手段，防止金融科技助长“赢者通吃”风险

化利率的形式显示，给借款人一种利率很的垄断。要明确金融科技的本质仍是金宏观层面上，要对金融业务收入占比

低的错觉，与消费者的真实合理需求和风融，科技只是一种工具和方法，必须要遵较大的互联网企业进行宏观审慎管理，专

险承受能力是否相符值得商榷。循相应的金融监管规则，不可披着互联网门建立一套适用于监管大型互联网企业

（三）数据泄露与侵权风险科技的外衣，做着金融的生意。一是监管的微观和宏观审慎监管指标体系。要明确

数据泄露风险是每个公司都面临的机构应该明确监管的目标。要以保护投资部分互联网企业的金融属性，应将其纳入

风险，但在互联网企业中尤其突出。互联者合法权益、提高资源配置、促进市场公金融控股公司监管框架。同时，也要把握

网企业掌握了大量用户的身份信息、交易平竞争、维护金融稳定安全为目标，建立这些互联网企业与商业银行、非银金融机

信息、社交信息、信用信息，甚至指纹、面健全长期有效的监管机制。二是要紧跟金构之间的业务往来，设置风险警戒线，防

部等生物信息，一旦数据泄露将给用户造融创新的步伐，对区块链、等新止风险聚集，逐层防范、化解风险。微观层

成不可估量的损失。今年11月3日，瑞典兴方向进行深入研究，制定相应的业务标面上，应当要求企业内部建立风险预警系

最大的保险公司Folksam承认其将近100准和风险防控体系。三是相关金融监管部统，监督单个金融业务及业务间风险的大

万客户的个人信息泄露给了Facebook和门之间要加强合作，在既有的工作协调机小及联动性，建立专项风险准备金，必要

Google等互联网企业。显然，用户数据已制之上，进一步细化具体的业务合作内时对冲风险。

然成为企业的重要“资产”，必要时甚至可容，实现政府机构间强大的监管合力。四

私的现象。务的实质，按照相关业务类别进行监管，

（四）系统性风险实现监管全覆盖，避免监管套利。要对金

二、加快建立健全互联网企业监管框

架

窑窑

（作者单位：福建师范大学）