私募股权投资的意义有哪些？

After walking on the muddy road, I don’t know how long, I’m slowly tired and confused.整合汇编 简单易用（页

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私募股权投资的意义有哪些？

导读：从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非

上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来

的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股

获利。

作为一名投资人，需要有冷静的头脑和长远的眼光。现在很

多人都在做私募股权投资，因为这种投资方式风险相对较小，效

益相对较高，国家也很鼓励这种投资方式。私募股权投资的存在，

小到公司，大到社会都起到很重大的意义。那么，私募股权投资

的意义具体体现在哪里?为大家总结了私募股权投资的意义的知

识，请阅读下面的文章进行了解。

一、私募股权投资的意义

1、推动科技创新成果转化和国家创新战略的实施。

PE作为以支持创新、创造、创业为主的投融资机制，对未

来新兴行业有着敏锐的触觉，拥有将高科技项目市场化的专业和

实力。全球著名的科技创新企业，包括英特尔、苹果等，都曾获

得过私募股权投资机构的支持。PE在发达国家的经验证明了作

为金融创新和产业创新结合的产物，私募股权基金能够为新兴公

司提供创业和持续发展所需的宝贵资金，催生新的产业，促进产

业结构和消费水平的升级，扩大就业机会。

2、拓宽企业融资渠道。

特别是中小企业，由于PE的前瞻性的专业眼光，往往能帮

助优质的但暂时不符合银行贷款条件和上市融资资格的中小企

业实现融资和超常规发展。

3、促进公司治理结构的完善。

由于所投资的企业通常处于发展的初创期，经营业绩的波动

性较大，因此，私募股权投资机构为了控制投资风险，提高企业

业绩，经常介入所投资的企业的管理，而这在客观上协助企业不

断提高管治水平，从而尽快走上稳健发展的正轨。在这种情况下，

私募股权基金作为一种市场监控力量，对公司治理结构的完善有

重要的推动作用，为今后企业上市提升内部控制水平创造良好条

件。

4、促进多层次资本市场的发展。

私募股权投资基金一般侧重于一级市场的投资，通过VC和

PE的专业眼光和积极介入，可以为二级市场挑选和培育更多优

良的企业，推动我国中小板和创业板市场的发展。

二、私募股权投资的发展趋势

尽管中国的私募股权投资取得了良好的发展，但从世界范围

看，中国的私募股权投资还处在初级阶段，而且发展过程中也遇

到了不少障碍，未来将会逐渐完善。主要体现在：

1、有限合伙制成为私募股权基金的主要形式。

现在国内80%以上的私募股权投资机构采取公司制的组织形

式，但公司制的私募股权投资机构存在双重征税问题，成为通向

本土私募股权投资基金在发展道路上的主要障碍。新的《合伙企

业法》为PE的发展扫除了组织和税收上的障碍，既增加了有限

合伙人和有限责任合伙的规定，又允许法人或者其他组织作为合

伙人，还明确了合伙企业所得税的征收原则，合伙企业的所得税

按照由合伙人分别缴纳所得的原则设计。

2、专业化程度不断提高。

随着私募股权机构数量的增多，PE行业竞争越来越激烈。

越来越多的私募股权投资公司更加重视其团队的专业性，团队的

专业化水平呈现出逐步提高的趋势。专业投资公司对企业的市场

定位更加准确，对投资的优势和风险更具有把控力。

私募股权投资不仅推动了科技创新，还拓宽了融资渠道，促

进完善企业治理结构，发展多层次资本市场，这就是私募股权投

资的意义。以前，私募股权投资在我国发展困难，而如今这种投

资方式趋势逐渐完好，也越来也受到众多投资者的认可和喜爱。

如果您还想了解更多关于股权投资的知识，可以去查阅。