贴现、再贴现与转贴现的区别

贴现、再贴现与转贴现的区别

贴现(Discount)

什么是贴现

贴现是指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金,贴付一定利息将票据权利

转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。

贴现概述

一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。

贴现的性质：贴现是银行的一项资产业务，汇票的支付人对银行负债，银行实际上是与付款

人有一种间接贷款关系。

贴现的利率:在人民银行现行的再贴现利率的基础上进行上浮，贴现的利率是市场价格，由

双方协商确定，但最高不能超过现行的贷款利率.

贴现利息的计算:贴现利息是汇票的收款人在票据到期前为获取票款向贴现银行支付的利息，计

算方式是：贴现利息=贴现金额x贴现率x贴现期限

贴现申请人必须具备的条件

(1) 在贴现行开立存款帐户的企业法人或其他经济组织；

（2） 与出票人或直接前手之间有真实的商品交易关系；

(3) 能够提供与其直接前手之间的增值税发票（按规定不能出具增值税发票的除外)和商品

发运单据复印件。

贴现申请人需提供的资料

持票人办理汇票贴现业务时，需填写《商业汇票贴现申请书》，加盖公章和法人代表人章(或

授权代理人章）后提交开户行，并提供以下资料:

(1） 未到期且要是完整的银行承兑汇票；

（2） 贴现申请人的《企业法人营业执照》或《营业执照》复印件；

（3) 持票人与出票人或其直接前手之间的增值税发票（对因《中华人民共和国增值税暂行

条例》所列不得出具增值税发票的商品交易，无增值税发票作附件的，可由申请人提交足以证明

其具有真实商品交易关系的其他书面材料)和商品发运单据复印件；

（4) 贴现银行认为需要提供的其他资料。

贴现期限

贴现的期限从其贴现之日起至汇票到期日止，期限最长不超过6个月。实付贴现金额按票

面金额扣除贴现日至汇票到期前一日的利息计算.

贴现利率

贴现利率按人民银行规定执行。按商业银行同档次流动资金贷款利率下浮3个百分点执行。

关于贴现回购

票据贴现回购业务：是指当卖方企业(持票人）临时资金短缺时，持未到期票据来我行办理贴现

业务，票据贴现后至到期日前，当客户资金充足时可按与银行约定归还票面金额，赎回票据。企

业贴现回购分为定期回购和不定期回购.

适用对象

生产或经营规模较大，产品或企业经营服务有较大的市场需求，存在季节性供需不平衡或其他业

务而产生的不定期票据或资金结算的各类企业。

业务申请条件

1、据真实,记载符合支付结算办法规定；

2、持票企业与其前手企业间具有真实的商品交易关系；

3、申请贴现商业承兑汇票的，出票企业应满足我行商票贴现授信条件；

4、持票企业与银行签定贴现回购业务（定期或不定期协议书

5、持票企业在银行开立存款账户。

办理程序

1、持票企业提供票据原件由银行代为查询,确定真实性；

2、持票企业填写贴现申请书、贴现凭证；

3、持票企业提供与交易相关的合同、交易发票；

4、商业承兑汇票贴现前由银行对出票企业进行授信审查；

5、银行审核票据及资料;

6、银行计收利息，发放贴现款.

7、按协议约定日,企业归还票据款，银行向企业归还票据并退还未使用资金利息。

再贴现(Rediscount)

再贴现概述

再贴现又称“重贴现”是商业银行以未到期的合格票据再向中央银行贴现。

对中央银行而言，再贴现是买进票据，让渡资金；

对商业银行而言,再贴现是卖出票据,获得资金。再贴现是中央银行的一项主要的货币政策工

具。

中央银行可以通过提高或降低再贴现率来影响金融机构向中央银行借款的成本，从而影响货

币供应量和其它经济变量。

再贴现业务是中央银行调节市场银根松紧及货币供应量的重要手段。再贴现是中央银行使用

最为悠久的货币政策工具，最早可以追溯到18－19世纪国际和地区间的票据交易。商业银行将

商业票据低于票面价值地卖给中央银行就是再贴现.再贴现的原始动机为保障商业银行的流动

性，后来,逐渐发展演变成决定和调节利率的主要手段。

再贴现是中央银行的三大货币政策工具（公开市场业务、再贴现、存款准备金）之一，它不

仅影响商业银行筹资成本，限制商业银行的信用张，控制货币供应总量，而且可以按国家产业政

策的要求，有选择地对不同种类的票据进行融资,促进结构调整.

中国人民银行受理汇票再贴现的处理手续

商业银行持未到期的汇票向中国人民银行申请再贴现时，应根据汇票填制一式五联再贴现凭

证(格式由人民银行省级分行比照贴现凭证确定），在第一联上按照规定签章后，连同汇票一并

交人民银行.

人民银行计划资金部门接到汇票和再贴现凭证后，按照有关规定和支付结算办法的规定审查.

符合条件的，在再贴现凭证“银行审批”栏签注“同意”字样，并由有关人员签章后送交会计部门。

会计部门接到作成转让背书的汇票和再贴现凭证后,按照支付结算办法的有关规定审查无

误，再贴现凭证的填写与汇票核对相符，其余手续比照三、（一）的手续处理。其分录是：

（借)再贴现科目 ××银行汇票户

（贷）××银行存款

（贷）利息收入科目 ××利息收入户

商业银行收到人民银行交给的再贴现收帐通知后，应填制二联特种转帐借方凭证，一联特种

转帐贷方凭证，收帐通知作存放中央银行款项借方凭证的附件。其分录是：

（借）存放中央银行款项

（借）利息支出科目 ××利息支出户

（贷）贴现科目 汇票户或汇票转贴现户

（二）再贴现到期收回的处理手续

再贴现银行作为持票人向付款人收取票款，可比照三、（二)的手续处理。

(三）再贴现到期未收回的处理手续

再贴现银行收到付款人开户行或承兑银行退回的委托收款凭证、汇票和拒绝付款理由书或付

款人未付票款通知书后，追索票款时，可从再贴现申请银行帐户收取，并将汇票和拒绝付款理由

书或付款人未付票款通知书交给再贴现申请银行.

关于再贴现率

中央银行向商业银行收取的利率称为再贴现率，由中央银行公布,中央银行通过变更再贴现

率,能直接影响商业银行的贷款规模.中央银行的贴现政策与改变法定准备率、公开市场操作一起,

成为控制货币供应量的传统的政策工具。当中央银行提高贴现率时，商业银行向中央银行借款的

成本就会增加,商业银行便减少向中央银行的借款，从而对客户的贷款亦相应减少。当中央银行

降低贴现率时，情况则相反。另外，贴现率的升降,亦影响市场利率的升降,从而影响信用的规模。

转贴现（inter-bank discount）

票据转贴现概述

原贴现人将已贴现而未到期的票据转让给其他银行、贴现公司或其他愿意垫付资金的人，按

照汇票金额扣除一定利息后提前取得票款的资金融通行为。

中国人民银行总行1988年发布的《银行结算办法》规定：商业汇票的贴现银行需要资金时，可

持未到期的承兑汇票向其他银行转贴现；转贴现的期限从其贴现之日起至汇票到期日止；实付贴

现金额按票面金额扣除贴现日至汇票到期前一日的利息计算；转贴现到期后，转贴现银行向申请

贴现的银行收取票款.

转贴现的分类

转贴现包括转贴现买入与转贴现卖出两大类，其中转贴现买入分为转贴现买断和买入返售

（逆回购）；转贴现卖出分为转贴现卖断和转贴现融资(正回购).

转贴现买断：是指交易对手将持有的尚未到期的已贴现或已转贴现的商业汇票背书转让给我行的

业务行为。

买入返售（逆回购）是指我行在购买交易对手所持有的尚未到期的已贴现或已转贴现的商业汇票

的同时，约定在未来某一日期由交易对手购回原商业汇票的业务行为。

转贴现卖断是指我行将未到期的已贴现或已转贴现的商业汇票背书转让给交易对手的业务行为。

转贴现融资（正回购）是指我行将未到期的已贴现或已转贴现的商业汇票转让给交易对手的同时，

约定在未来某一日期由我行购回原商业汇票的融资行为.

转贴现与再贴现的不同

(1）请求转贴现的人是原贴现人，转贴现人是其他银行、贴现公司或其他愿意垫付资金的人，

而再贴现则只能由中央银行办理；

(2）转贴现是一种资金融通方式,而再贴现则还是国家宏观调控金融的一种重要手段。

转贴现业务申办程序

(一）转贴现申请人应提交如下资料

1、有效的营业执照正本（或副本）复印件，金融机构许可证复印件，企业法人机构代码证

复印件（仅限于初次办理转贴现业务的申请人）;

2、转贴现业务授权委托书，经办人身份证复印件，商业汇票转贴现合同（加盖公章及法定

代表人章）；

3、经转贴现申请行背书的、未到期的银行承兑汇票；

4、已办理贴现的凭证第一联复印件;

5、汇票查询书复印件(应加盖贴现申请行会计业务专用章或结算专用章）;

6、按商业汇票到期日排列的转贴现商业汇票清单（加盖公章）及EXCEL盘片;

7、加盖公章的转贴现凭证（一张商业汇票对应一张转贴现凭证,以贴现凭证代替）;

8、已办理贴现业务的资料；

(1）商业汇票原件及正反面复印件；

（2）前次（转)贴现凭证复印件（加盖贴现银行会计部门签章)；

(3）商业汇票贴现查询查复书复印件（加盖申请行公章或会计部门专用章）；

（4）贴现申请人的商品交易合同、根据税收制度开具的增值税发票或普通发票原件；

（二）对上述文件审核后，即可填制转贴现凭证、办理转贴现划款事宜

（三）计算公式:

转贴现利息=票面金额×转贴现期限（天)×日利率;

实付金额=票面金额-转贴现利息

转贴现的期限：转贴现期限自转贴现之日起至汇票到期日止计算实有天数（算头不算尾），

按照《支付结算办法》的规定到期日为法定节假日的顺延，承兑行在异地者，转贴现利息的计算

应另加三天划款日期。

商业银行受理转贴现的处理手续

商业银行持贴现汇票向其他商业银行转贴现时，应根据汇票填制一式五联转贴现凭证(用贴

现凭证代)，在第一联上按照规定签章后,连同汇票一并交给转贴现银行。

转贴现银行信贷部门接到汇票和转贴现凭证后，按照有关规定审查，符合条件的，在转贴现

凭证“银行审批”栏签注“同意”字样,并由有关人员签章后送交会计部门.

会计部门接到作成转让背书的汇票和转贴现凭证后，按照支付结算办法的有关规定审查无

误，转贴现凭证的填写与汇票核对相符,其余手续比照三、(一）的手续处理。其分录是：

(借)贴现科目汇票转贴现户

（贷)存放中央银行款项

（贷）利息收入科目 ××利息收入户

申请转贴现银行收到转贴现银行交给的转贴现收帐通知后，应填制二联特种转帐借方凭证和

一联特种转帐贷方凭证，收帐通知作存放中央银行款项借方凭证的附件。其分录是：

(借）存放中央银行款项

(借）利息支出科目 ××利息支出户

(贷)贴现科目 汇票户

转贴现到期收回的处理手续

转贴现银行作为持票人向付款人收取票款，可比照三、（二）的手续处理。对未收回的，按

照《票据法》的规定向其前手进行追索