证券投资基金基础知识

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证券投资基金基础知识（五）

1、有三位投资者各有一笔资金，希望购买基金。甲投资者的资金随时需要用来应付不时之需，流动

性要求高，不希望损失本金；乙投资者可承受较大风险，期望获取较高收益，短期内没有资金使用需

求；丙投资者的风险承受能力较小，不希望损失本金，短期内没有资金使用需求，但希望能有机会分

享故事上涨带来的收益。以下说法错误的是（）

A乙投资者可以购买股票型或混合型基金

B投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求

C甲投资者购买基金需要兼顾流动性和安全性

D投资者购买基金无需考虑其自身的风险承受能力

2、债券时（ ），债券持有人与债券发行人之间是债权债务关系。

A基金凭证 B信托凭证 C债权凭证 D股权凭证

3、在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（ ）。

A交易种类 B交易价格 C交易频率 D买卖方向

4、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（ ）天。

A360 B365 C366 D380

5、（ ）是由一国的政府部门发行并承担到期偿还本息责任的，期限在1年及1年以内的债务凭

证。

A商业票据 B短期政府债券 C中央银行票据 D银行承兑汇票

6、（ ）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

A政府债券 B公司债券 C金融债券 D企业债券

7、有三位投资者各有一笔资金，希望购买基金。甲投资者的资金随时需要用来应付不时之需，流动

性要求高，不希望损失本金；乙投资者可承受较大风险，期望获取较高收益，短期内没有资金使用需

求；丙投资者的风险承受能力较小，不希望损失本金，短期内没有资金使用需求，但希望能有机会分

享故事上涨带来的收益。丙投资者应当选择以下哪个类型的基金？（ ）

A偏债混合型基金 B货币市场基金 C偏股混合型基金 D保本基金

8、（ ）通常选用市场上信誉良好、金融实力强大、违约可能性低的债券发行人提供的利率。

A固定利率 B无风险利率 C市场利率 D基准利率

9、以下有关计算跟踪误差的步骤中，不包括（ ）。

A计算投资组合相对于基准自合的跟踪偏离度

B计算跟踪偏离度的标准差

C选择基准组合

D计算跟踪偏离度的总和

10、（ ）年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦金融期交易所（LIFF）。

A2001 B2002 C2003 D2004

11、根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，（ ）应制定健全有效的估

值政策和程序。

A基金管理人 B中国基金协会 C基金托管人 D基金销售机构

12、（ ）是一种按照票面金额计算利息，票面上妇幼（也可不附有）作为定期支付利息凭证的期

票的债券。

A收益性债券 B金边债券 C固定利率债券 D浮动利率债券

13、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（ ）。

A混合型基金既承担股市风险又承担债市风险

B股债平衡型基金的风险较偏股型基金低，预期收益较偏股型基金高

C混合型基金风险较债券型基金高，预期收益较债券型基金低

D偏股型基金的风险较灵活配置型基金高，预期收益较灵活配置型基金低

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14、在国际金融市场上，（ ）银行间同业拆借利率（Libor）是被广泛采纳的基准利率。

A纽约 B伦敦 C香港 D上海

15、贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越（ ）。

A不确定 B高 C贴现率不影响货币价值 D低

16、基金会计核算中，承担复核责任的是（ ）。

A证券投资基金 B基金托管人 C基金管理公司 D会计事务所

17、某基金的投资目标是通过挖掘存在于各相关证券市场以及不同金融工具间的投资机会，灵活配置

资产，并充分提高基金资产的使用效率，在实现基金资产保值基础上获取更高的投资收益，则该基金

属于（ ）。

A指数投资基金 B被动投资基金 C股票型基金 D主动投资基金

18、为度量违约风险与投资收益之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限

的票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，成为（ ）。

A水平溢价 B信用利差 C风险溢价 D收益差额

19、关于投资品种的估值，以下表述错误的是（ ）。

A交易所上市的权证以成本估值 B交易所上市的私募债按成本估值

C交易所上市的可转债以当日收盘价作为估值全价

D交易所上市的股指期货以当日结算价估值

20、零息债券到期按债券（ ）偿还的债券。

A账面价值 B市场价值 C面值 D清算价值

21、一直某基金近两年来累计收益率为21%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率

应为（ ）。

% B15% C10% D21%

22、QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应在（ ）计算并披

露。

A每月，每个工作日 B每周，每个工作日

C每月，每周 D每个工作日，每个工作日

23、（ ）可以表示为未来一段时期借入货币的利率。

A即期利率 B实际利率 C远期利率 D平价利率

24、对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而（ ）。

A不确定 B不变 C缩小 D扩大

25、承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（ ）。

A基金审计的会计师事务所 B基金托管人 C基金销售机构 D注册登记机构

26、处于相同风险等级的债券，到期期限和到期收益率之间存在显著的（）相关性。

A、不确定的 B、零 C、负 D、正

27、下列不属于权证基本要素的是（）。

A、标的资产 B、存续时间 C、转换比率 D、行权价格

28、目前，货币市场基金的管理费率一般为（）。

A、% B、% C、1% D、%

29、关于货币互换，以下表述错误的是（）。

A、货币互换本质上是一系列的远期合约

B、产生的主要原因在于双方各自在金融市场的比较优势

C、互换一方支付现金利息给另一方，并非每一阶段双方都需支付

D、货币互换主要分为固定、固定对浮云和浮动对浮动三种方式

30、（）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定八里桥购回所卖

证券的交易行为。

A、定期存款 B、回购协议 C、同业存款 D、商业票据

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31、关于基金公司交易部，以下表述错误的是（）。

A、交易部负责提出投资组合交易指令

B、基金采取集中交易制度

C、交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求

D、交易部是基金投资动作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈

32、描述债券到期收益和到期期限之间关系的曲线称为（）。

A、收益率曲线 B、风险曲线 C、利率曲线 D、信用等级曲线

33、（）是指扣除通过货膨胀补偿后的利息率。

A、固定利率 B、实际利率 C、浮云利率 D、名义利率

34、基金管理费率通常与基金投资风险（）。

A、无法判断 B、无关 C、成正比 D、成反比

35、关于做市商，经下表述错误的是（）。

A、做市商必须具有充足的可交易资金和证券

B、做市商为市场提供流动性

C、做市商根据投资人报价进行交易撮合

D、做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人担任

36、对于（），出售的国债的所有权转移给国债的受让方（逆回购方），受让方有权处置该国债，只需

在到期日按约定价格回售先前的国债。

A、买断式回购 B、质押式回购 C、国债回购 D、金融债券回购

37、境内机构投资者可以委托符合条件的投资顾问进行证券投资。关于投资顾问的条件不包括（）。

A、最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

B、经营投资管理业务达5年以上

C、高级管理人员有5年以上投资管理经验

D、最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

38、（）一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券。

A、货币市场工具 B、资本市场工具 C、衍生工具 D、黄金市场工具

39、以下表述错误的是（）。

A、政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银

行等

B、金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

C、特种金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证

券回购债务的有价凭证

D、证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行

40、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。

A、转换 B、转托管 C、赎回 D、申购

41、以下不属于场内证券清算与交收原则的是（）。

A、分级结算原则 B、共同对手制度 C、净额清算原则 D、做市商制度

42、回购期限（），抵押品的价格风险越低，回购利率越低。

A、越短 B、越长 C、越不确定 D、无期限

43、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的债券二级市场参与者。

A、上海清算所 B、各家商业银行 C、中国人民银行 D、中央结算公司

44、（）指银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款，是银行资金的

主要来源。

A、定期存款 B、活期存款 C、储蓄存款 D、通知存款

45、关于债券市场的基本概念，以下表述错误的是（）。

A、债券市场交易的对象是债券

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B、债券是债权凭证，债券持有人与债券发行人之间是债权债务关系

C、债券是固有的票面利率和期限，其市场价格相对股票价格而言比较稳定

D、债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都没有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金

并支付约定的利息

46、以下关于基金财务指标的表述，正确的是（）。

A、未分配利润余额年末不结转

B、如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润

C、本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益

D、本期利润不包括未实现的估值增值或减值

47、Brison模型将股票型基金的超额收益归因于（）。1、资产配置 2、行业选择 3、证券选择 4、交

叉效应

A、1 2 B、3 4 C、1 2 3 4 D、2 3

48、同业拆借利率作为市场的（），是衡量市场流动性的重要指标，为市场上其他利率的确定提供了

重要参考依据。

A、风险溢价 B、风险利率 C、无风险利率 D、基准利率

49、中国证监会在（）年批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港能试点。

A、2014 B、2015 C、2013 D、2012

50、（）业务由银行提供，基本质是由银行将其信用出借给企业，因此企业必须缴纳一定的手续费。

A、自营 B、承销 C、承兑 D、贴现

51、股票A的投资收益率为15%、20%、65%的概率分别为和和，则期望收益率为（）

A、32% B、31% C、33% D、30%

52、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是（）

A、现金分红 B、直接分配基金分额 C、分红再投资 D、固定红利

53、除中国证监会另有规定外，QDII基金只能投资于（）

A、购买实物商品B、投资政府债券 C、购买不动产 D、从事证卷承销业务

54、同业拆借活动起源于（）制度

A、存款准备金 B、保证金 C、风险保险 D、流动性补偿

55、计算投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础是（）

A、基金总份额 B、基金资产净值C、基金份额净值 D、基金资产总值

56、（）是通过借债方式筹集的资本。

A、权益资本B、债权资本 C、所有权资本 D、风险资本

57、关于风险分散化，以下表述错误的是( )

A、投资组合的系统风险随着资产数量的增加而降低

B、投资组合的总体风险随着资产数量的增加而降低

C、当资产数量很大时，投资组合的整体风险趋近于系统性风险

D、投资组合的总体风险由系统风险和非系统风险构成

58、在我国目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由

上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的（）个人所得

税。

A、10% B、5% C、20% D、15%

59、设立证券登记结算机构必须经（）批准。

A、国务院证券监督管理机构

B、机构所在地的地方人民政府

C、中国人民银行

D、中国银行业监督管理委员会

60、大额可转让定期存单的二级市场一般采取（）制度。

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A、做市商

B、交易商

C、滚动发行

D、分期发行

61、债券的发行人包括（）。Ⅰ、中央政府；Ⅱ、地方政府；Ⅲ、金融机构；Ⅳ、公司；Ⅴ企业

A、Ⅰ、Ⅱ、v

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C、Ⅱ、Ⅲ、恶

D、ⅠⅢⅣ

62、（）是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散

或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。

A、普通债券

B、可转换债券

C、优先股

D、普通股

63、关于大宗交易，以下表述正确的是（）。

A、债券交易不能通过大宗交易

B、停牌股票可以通过大宗交易进行

C、大宗交易有最低数额要求

D、大宗交易申报只能在交易所交易时间内进行

64、从（）角度来看，国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度的减少非系

统性风险，甚至对于系统性风险的对冲都能起到一定的作用。

A、 投资

B、 风险分散

C、 投资对象国

D、 投资策略

65、某投资者信用账户中有现金50万元保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出，假设融券保证

金比例为50%，其可卖出的最大金额为100万元。证券A的最近成交价为每股10元，该投资者融券

卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股12元，不考虑融券成本，该投资者一天的损失为（）。

A、10万元

B、30万元

C、15万元

D、20万元

66、优先股没有到期期限，无需归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期限）

的债券。

A、普通债券

B、可转换债券

C、优先股

D、普通股

67、基金利润来源不包括（）。

A、未分配利润

B、其他收入

C、利息收入

D、投资收益

68、MM定理认为，不论公司选择发行股票还是债券，或是采用不同的红利政策，都不会影响（）。

A、企业价值

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B、资产价值

C、盈利情况

D、融资结构

69、股票的特征有（）。

A、收益性、风险性、返还性、永久性、参与性

B、收益性、风险性、流动性、永久性、参与性

C、收益性、风险性、返还性、永久性、安全性

D、收益性、风险性、流动性、永久性、安全性

70、国际证监会组织组织成立于（）年，现有近200个成员机构，总部设在西班牙马德里。

A、1981 B、1982 C、1983 D、1984

71、下列关于债券的说法错误的是（）。

A、浮动利率债券和固定利率债券主要区别是前者的票面利率不是固定不变的

B、固定利率债券和零息债券均有一定的偿还期

C、发行人的信用等级改变会使固定利率债券发行人要偿付的利息发生变化

D、零息债券在偿还期内不支付利息，到期一次性支付利息和本金

72、不管公司盈利与否，（）均有权获得固定利息且到期收回本金。

A、优先股股东 B、普通股股东 C、公司债权方 D、公司经理

73、基金公司的投资与交易流程中不包括（）。

A、构建投资组合B、确定基金经理人选 C、形成投资策略 D、风险与合规控制

74、（）是指持有股票可能产生经济利益损失的特性。

A、永久性 B、流动性 C、收益性 D、风险性

75、有效前沿是由全部（）构成的集合。

A、有价证券 B、可投资资产 C、有效投资组合 D、资产组合

76、证券投资基金及其管理人应向投资者和潜在投资者披露影响证券投资基金价值的（）。

A、重大事件 B、赎回事件 C、突发事件 D、管理事件

77、某基金2014年度期初及期末资产净值如下表，期初资产净值100百万元，期末资产净值125百

万元；，期初资产净值125-25=100百万元，期末资产净值90百万元。其中分红2500万元，请问期间

该基金的收益率为（）。

A、25% B、10% C、-10% D、%

78、MM定理的前提是（）环境的资本市场条件。

A、无摩擦 B、无成本 C、无风险 D、无盈利

79、基金业绩需要考虑的因素包括（）。Ⅰ、投资目标与范围；Ⅱ、时期选择；Ⅲ、基金规模；Ⅳ基

金风险水平；Ⅴ、客户结构。

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

80、公司的（）是公司运营的资产基础。在盈利水平相同的前提下，账面价值越高，股票的收益越高，

股票就越有投资价值。

A、净资产 B、股本 C、所有者权益 D、债务

81、下列不属于货币市场工具特点的是（）。

A、流动性低 B、期限在一年以内（含一年） C、本金安全性高，风险较低

D、均是债务契约

82、UCITS指令旨在为欧盟各成员国的（）基金建立一套跨境监管标准。

A、封闭式 B、开放式 C、契约式 D、公司式

83、按照中国人民银行规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的

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（）。

A、20% B、40% C、10% D、30%

84、股票的（）又称面值，即在股票票面上标明的金额。

A、账面价值 B、清算价值 C、票面价值 D、内在价值

85、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）。

A、基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大

B、股票型基金的下行风险一定高于债券型基金的风险

C、下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险

D、基金的下行风险越大，基金的保本能力越差

86、可转换债券应半年或1年付息1次，到期后（）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期

的利息。

A、3 B、4 C、5 D、6

87、关于货银对付原则，以下表述错误的是（）。

A、目前，我国证券市场主要交易品种已经实行了货银对付

B、货银对付可以实现证券和资金的同时划转

C、货银对付通俗的说就是“一手交钱，一手交货”

D、货银对付原则提高证券交易的安全性

88、UCITS三号指令对管理公司提出新的最低资本要求；管理公司的起始资本不能低于（）万欧元。

A、、 C、 D、

89、关于基金估值程序，以下说法错误的是（）。

A、基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布

B、基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核

C、基金估值的第一责任人是基金管理人

D、基金日常估值由基金管理人进行

90、（）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到日期，持有人有

权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

A、存托凭证 B、可转换债券 C、权证 D、证券投资基金

91、按交易方式分类，下列是银行间债券市场的交易品种，但不是交易所债券市场交易品种的是（）。

A、质押式回购 B、远期交易C、融资融券 D、现券交易

92、（）是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格。

A、转换价格 B、转换比例 C、转换金额 D、转换数量

93、目前我国封闭式基金的估值频率为（）。

A、每个交易日估值，每周披露一次份额净值

B、每日估值，当日披露份额净值

C、每日估值，次日披露份额净值

D、每个交易日估值，次日披露份额净值

94、AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于（）万欧元。

A、10B、 C、15 D、20

95、以下关于夏普比率的说法错误的是（）。

A、夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标

B、夏普比率值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

C、夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率

D、夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率

96、（）可在权证失效日之前任何交易日行权。

A、美式权证 B、欧式权证 C、认购权证 D、认沽权证

97、净资产收益率的驱动因素中反映营运效率的是（）。

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A、销售利润率 B、总资产收益率C、总资产周转率 D、资产负债率

98、（），是指立即转换成股票的债券价值。

A、转换价值 B、转换比例 C、赎回条款 D、回售条款

99、基金利润表中，不属于其他收入项的是（）。

A、ETF替代损益B、公允价值变动损益 C、手续费返还 D、归基金资产部分的赎回费收入

100、英国投资基金国际还具有里程碑意义的事件发生于（）年。

A、1995 B、1996 C、1997 D、1998

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