金融行业中最常用的32个金融词汇解释大全

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金融行业中最常用的32个金融词汇解释大全！

影子银行、存贷比、信贷资产证券化、不良资产这些金

融术语经常出现在各金融类文章里，很多专有属于让一些刚

接触金融这行的朋友们倍感陌生。这些基础术语是投资理财

过程中必须知道的知识点。只有透彻掌握这些金融词汇，才

能让投资更得心应手、降低风险。但是对于这些眼熟的金融

高频词，朋友们都了解了吗?今天卡神小组就来和朋友们说说

金融行业中最常用的32个金融词汇解释大全，让我们一起

来了解下吧。1、什么是“影子银行”?一般是指那些有着部分

银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构。简单

理解，影子银行是那些可以提供信贷，但是不属于银行的金

融机构。在中国，影子银行主要包括信托公司、担保公司、

典当行、、货币市场基金、各类私募基金、小额贷

款公司以及各类金融机构理财等表外业务，民间融资等。特

征：机构众多、规模较小、杠杆化水平较低但发展较快。2、

“热钱”该如何理解?又称游资或投机性短期资本。通常是指以

投机获利为目的快速流动的短期资本，其进出之间往往容易

诱发市场乃至金融动荡。热钱的投资对象主要是外汇、股票、

贵金属及其衍生产品市场等。“四高”特征：(1)高收益性与风

险性;(2)高信息化与敏感性;(3)高流动性与短期性;(4)投资的

高虚拟性与投机性。3、路演证券发行商发行证券前针对机

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构投资者的推介活动。目的是促进投资者与股票发行人之间

的沟通和交流，以保证股票的顺利发行。活动中，公司向投

资者就公司的业绩、产品、发展方向等作详细介绍，充分阐

述上市公司的投资价值，让准投资者们深入了解具体情况，

并回答机构投资者关心的问题。4、政策性银行一般是指由

政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目的的，

不以盈利为目标的金融机构。1994年，我国组建了三家政策

性银行——国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展

银行。国家开发银行于2008年12月16日转为商业银行。5、

什么是市盈率，与投资回报率有什么关系?市盈率指在一个考

察期(通常为12个月的时间)内，股票的价格和每股收益的比

率。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值。一般

来说，市盈率的倒数就是投资回报率。一只股票，如果市盈

率是25倍，回报率就是4%，这就有可能跑不赢通货膨胀,你

需要25年才能回收投资。6、什么是离岸金融?是指以自由

兑换货币为交易媒介，非居民(的个人、法人、政府机构、

国际组织等)参与为主，提供结算、借贷、资本流动、保险、

信托、证券和衍生工具交易等金融服务，且不受市场所在国

和货币发行国一般金融法律法规限制的金融活动。离岸金融

的主要业务是吸收非居民的资金并服务于非居民融资需要，

因此被形象地喻为“两头在外”的金融业务，所形成的市场称

之为离岸金融市场。目前，我国的离岸金融业务尚处于探索

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起步阶段。7、金融脱媒指资金供给绕开商业银行等媒介体

系，直接输送到需求方和融资者手里，造成资金的体外循环。

比如，企业直接在市场发债、发股票或者短期商业票据，而

不是从商业银行取得贷款。从融资方式看，金融脱媒是社会

融资逐渐由间接融资向直接融资转变的过程。应该说，金融

脱媒现象是我国市场经济和国民经济发展的客观规律，是政

府推动金融市场创新发展的必然趋势。8、企业债与公司债

有什么区别?(1)发行主体公司债是由股份有限公司或有限责

任公司发行的债券;企业债是由中央政府部门所属机构、国有

独资企业或国有控股企业发行的债券。(2)定价：公司债采用

核准制，由证监会进行审核，由发行人与保荐人通过市场询

价确定发行价;企业债则是由发改委审核。(3)发行：公司债可

一次核准，多次发行。根据证券法规定，股份有限公司、有

限责任公司发债额度的最低限分别约为1200万元和2400万

元。企业债审批后要求一年内发完，发债额不低于10亿元。

(4)信用：公司债的信用来源是发债公司的资产质量、经营状

况、盈利水平等;企业债通过“国有”机制贯彻了政府信用，而

且通过行政强制落实担保机制，实际信用级别与其他政府债

券相差不大。9、银行间债券市场全国银行间债券市场是指

依托于全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算公司

的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等

金融机构进行债券买卖和回购的市场。成立于1997年6月6

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日。经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我

国债券市场的主体部分。记账式国债的大部分、政策性金融

债券都在该市场发行并上市交易。10、银行间同业拆借市场

同业拆借市场，亦称同业拆放市场，是指金融机构之间以货

币借贷方式进行短期资金融通的市场。通俗地讲，就是金融

机构间互相借钱的市场。11、常说的“银根”具体指什么?银根

一词往往被用来借喻中央银行的货币政策：中央银行为减少

信贷供给，提高利率，消除因需求过旺而带来的通货膨胀压

力所采取的货币政策，称为紧缩银根。反 之，为阻止经济

衰退，通过增加信贷供给，降低利率，促使投资增加，带动

经济增长而采取的货币政策，称为放松银根。12、央行、中

国人民银行、中国银行有何区别?中央银行是一国最高的货币

金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。中央银行

的职能是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服

务。央行业务是非营利的。我国的中央银行是中国人民银行

(简称央行或人行)。中国银行(简称中行)是国有商业银行之一，

与建行、农行、工商等类似。13、什么是OTC?场外交易市

场，又称柜台交易市场。泛指在交易所之外进行交易的市场。

OTC没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控

的规则制度，没有规定的交易产品和限制，主要是交易对手

通过私下协商进行的一对一的交易。在OTC市场交易的是未

能在证券交易所上市的证券。在我国建立柜台交易市场，能

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为数百万计达不到上市条件的企业提供股权交易平台，有利

于中小企业发展，也有助于我国形成一个多层次的资本市场。

14、增信增信，就是增进信用。增信的手段多样，其中第三

方担保、抵质押担保、债券保险、债券信托、信用准备金等

最为常见。银行贷款常需要用到“增信”。大企业不仅容易获

得贷款，利息也更低，这是因为其信用等级较高。而信用等

级相对较低的中小企业，为了获得贷款或降低融资成本，往

往需要引入优质企业或担保公司为其担保，以增加信用等级。

15、市政债券是一种以城市政府为发债主体，或以城市政府

下属部门或机构(如污水处理厂、水务公司、城市基础设施和

管理公司等)为发债主体，向公众公开发行的债券。主 要用

于地方城市基础设施建设或公益设施建设，如道路、桥梁、

供水、污水处理、垃圾处理、教育设施或其他公益设施等。

16、负利率怎么理解？指物价指数(CPI)快速攀升，导致银行

存款利率实际为负。简单来说，就是存在银行里的钱，即使

算上利息，价值也会越来越少。例如，一件1000元的商品，

一年后可能涨到1065元，但是1000元存在银行，一年后才

1035元，存钱不赚反赔。存银行的利率还赶不上通货膨胀率

就成了负利率。17、头寸就是款项的意思，是金融界及商业

界的流行用语。证券、股票、期货交易中经常用到。比如股

票、期货中常常讲的多头、空头，其实也是多头头寸、空头

头寸的简称。头寸一词在银行也经常用到：(1)银行当日的全

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部收付款中收入大于支出款项的情况，称为“多头寸”;如果付

出款项大于收入款项，称为“缺头寸”;(2)到处想方设法调进款

项的行为称为“调头寸”;(3)如果资金需求量大于闲置量时就

称为“头寸紧”。18、风险投资与天使投资有什么区别?(1)投资

阶段不一样。天使投资大部分时候投资一个企业的初创阶段，

或是项目刚启动阶段，投资额相对较小。风险投资往往是企

业或项目已经运营一段时间后，或许是产品经过了市场检验，

或许是品牌有了一定的知名度，它才进来，让企业做强做大。

投资额较大。(2)天使投资往往是个人投资，风险投资一般是

机构投资。(3)对项目的要求也不太一样。风险投资的门槛会

更高，因为他们要对出资人负责，不但更严谨，监管也不一

样。19、债券和股票有什么不同?(1)发行主体无论是国家、

地方公共团体还是企业，都可发行债券;股票只能是股份制企

业才可发行。(2)收益稳定性债券在购买前，利率已定，到期

获得固定利息;股票一般在购买前不定股息率，股息收入随股

份公司盈利情况而定。(3)保本能力：债券到期可回收本金;

股票本金一旦交给公司就不能收回。公司一旦破产，还要看

公司剩余资产清盘状况。(4)经济利益关系不同债券表示的是

对公司的一种债权;股票表示的是对公司的所有权。20、存款

保险制度当实行该制度的银行资金周转不灵或破产倒闭而

不能支付存款人的存款时，按照保险合同条款，投保银行可

从存款保险机构那里获取赔偿或取得资金援助，或被接收，

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兼并，存款人的存款损失就会降低到尽可能小的程度。21、

非金融企业债务融资工具指具有法人资格的非金融企业在

银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价

证券。目前债务融资工具品种包括短期融资券、中期票据和

中小企业集合票据。22、信贷资产证券化是将原本不流通的

金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。例如：某银

行甲贷出住房贷款，经过组合，甲向投资者卖出住房抵押贷

款证券(甲卖出证券，收回贷款)，到期，购买证券的投资者

得到甲从借款方得到转交的本息。23、中等收入陷阱是指当

一个国家的人均收入达到中等水平后，由于不能顺利实现经

济发展方式的转变，导致经济增长动力不足，最终出现经济

停滞的一种状态。24、什么是MBO?即“管理者收购”的缩写。

目标公司的管理者或经理层利用外部融资资本来购买本公

司的股权，从而改变本公司所有者结构、控制权结构和资产

结构，达到重组本公司并获得预期收益的一种收购行为。完

成MBO之后，昔日的管理者就变成今日的股东了。25、什

么是过桥资金?是一种短期资金的融通，期限以六个月为限，

是一种与长期资金相对接的资金。过桥是一种暂时状态，特

点是期限短、含金量高、资金回报高、风险较容易控制。比

如某些城市设立的应急转贷资金，本质就是过桥融资。26、

存贷比商业银行贷款总额除以存款总额的比值，即银行贷款

总额/存款总额。从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，因

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为存款是要付息的，如果一家银行的存款很多，贷款很少，

意味着成本高而收入少。但从抵抗风险的角度讲，存贷比例

不宜过高。目前规定商业银行最高的存贷比例为75%。27、“去

杠杆化”是什么意思？所谓杠杆，从狭义上讲，是指资产与股

东权益之比。从广义讲，是指通过负债实现以较小的资本金

控制较大的资产规模，从而扩大盈利能力或购买力。所谓“去

杠杆化”，是指公司或者个人减少使用金融杠杆，把原来通过

各种方式“借”到的钱退还出去。28、银行的不良资产包括哪

些?其中最主要的是不良贷款，是指客户不能按期、按量归还

本息的贷款。也就是说，银行发放的贷款不能按预先约定的

期限、利率收回本金和利息。29、汇率变化的“基本点”是什

么?按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，

最后一位数字被称为基本点，它是构成汇率变动的最小单位。

如：1欧元 = 1.2817 美元;当欧元对美元从1.2817变为

1.2819时，我们就说欧元对美元上升了两个基本点。30、“大

小非”是什么意思?“大小非”都是指非流通股，即限售股。小

非：小部分禁止上市流通的股票，占总股本比例小于5%，在

股改一年后方可流通。大非，占总股本5%以上，在股改后两

年以上方可流通。31、战略投资者战略投资者的特点：与发

行人业务联系紧密，拥有促进发行人业务发展的实力;持股量

大，且长期稳定持股;追求长期战略利益;有动力也有能力参与

公司治理。32、机构投资者在我国，机构投资者是指在金融

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市场从事证券投资的法人机构，包括保险公司、养老基金和

投资基金、证券公司、银行等。最为活跃的是具有证券自营

业务资格的证券经营机构，符合国家有关政策法规的投资管

理基金等。卡神小组总结：众所周知，金融行业是一个“多金”

且赚钱快的行业，但凡有人在真正的金融圈，周边的朋友都

会觉得他自带“光环”。这是为何呢？因为大部分人不懂金融，

因为稀缺，所以就存在信息不对等，而赚钱往往来源于比别

人更早一步地获取信息。卡神小组建议朋友们，我们可以不

投资不理财，但我们必须懂点金融常识。毕竟金融行业里的

套路多、水也深，我们不能保证我们自己永远不去银行贷

款、不发生金融投资等业务，适当的学习一些基础知识和了

解下行业内幕是很有必要的。希望这个资料对朋友们有所帮

助。

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