贴现的概念及基本要求

贴现的概念及基本要求

一、贴现的概念

贴现是一种票据转让行为，它是指持票人在需要资金时，将其持有的未到期

的商业汇票，经过背书转让给银行，银行从票面金额中扣除贴现利息，将余款支

付给票据持有人的一种票据行为。也就是票据持有人通过转让票据而获得资金的

一种票据行为。这种票据行为在发达的资本主义国家使用较为广泛。例如美国的

贴现市场是美国金融市场的一个组成部分，它的主要构成要素是商业票据市场和

银行承兑汇票市场，贴现的票据多为商业票据和银行承兑汇票，美国银行承兑汇

票多发生于进出口贸易中，主要用于国际商品流通的融资。英国的贴现市场已有

100多年的历史，一直比较发达，其使用的贴现票据主要为∶优良商业票据、银

行承兑票据。优良商业票据是由信誉卓著的厂商签发，并有由两个英国人（其中

一个必须是承兑商）背书的票据。银行承兑票据是由英国银行或伦敦票据承兑所

予以承兑的商业票据。日本的贴现市场上主要有两种票据∶期票和承兑汇票。而

在我国，票据贴现业务在过去计划经济体制下没有开展起来，只是在社会主义市

场经济体制下才刚刚起步，这种票据贴现行为的票据对象一般是银行承兑汇票，

即由收款人签发或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行签

章，承认到期付款的票据。其使用范围为所有真实的商品交易活动。

票据贴现是银行的一种授信方式，企业以持有的未到期票据向银行申请贴

现，将票据债权转让给银行，使企业所持票据债权提前转换为货币资金，从而加

速资金周转，而且一旦银行贴现后，票据到期则由贴现银行直接向承兑人收取款

项。

二、贴现的作用

企业到银行办理贴现，可以使未到期的应收销货款提前实现资金的回流，对

企业的经济核算，搞活企业生产和流通，十分有利。比如，针织厂和电风扇厂都

是一年四季生产，生产无季节性，但是销售却有很强的季节性，百货商店不愿在

春节购进棉毛衫，也不愿意在秋冬季购进电风扇，否则会造成商品积压，占用资

金负担利息，影响经济效益。尽管这样，生产企业不可能停产，这里就会出现两

种后果∶一方面生产企业的产成品无法尽快转换成商品，产品积压增加，甚至仓

储也会发生困难，对企业的生产带来十分不利的影响。另一方面当市场进入旺季

时，商店无存货又无法采购到充足的商品会导致脱销，从而影响市场供应。这一

对矛盾如不很好地解决，既影响生产又影响流通。按过去的作法来解决这一矛盾

无外乎是增加信贷投入、财政贴息或企业自负、或者拖欠货款，这里涉及的制约

因素较多，如规模问题、财政状况、企业状况等，而采用承兑汇票的办法，则可

以较好地解决这一矛盾。即商业部门在销售淡季为充实库存，只要开出一份商业

汇票，约定付款日期，在不当即付款的情况下就能取得工厂的产品，而这时工厂

虽然不能当时取得货款，但有商业汇票在手，预定 付款到期即可收回，而且，

在这一阶段工厂如急需用款也可以凭手持的商业汇票向开户银行申请贴现，从而

将预期债权转换为资金，投入生产，缓解急需。如果生产企业对商业部门的信誉

不了解，也可要求由商业部门开出由其开户银行承兑的银行承兑汇票。经过这样

的操作把生产和流通都搞活了，有效地解决了产销矛盾。从这样一个购销环节来

看，贴现对银行来说，是一种授信活动，对企业来说是一种资产转移活动。所以

说票据贴现实际也就是贷款。

三、贴现放款的基本要求

既然贴现是银行的一种授信活动，因此，在现阶段对贴现放款的基本要求∶

1.受信贷规模的限制，各行的贴现放款必须纳入信贷总笼子之内，任何时点

不得突破;

2.必须是贴现申请人的开户银行，即贴现行只能为开户企业办理贴现;

3.银行承兑汇票的贴现行必须是参加全国联行或省辖联行的银行机构，非银

行金融机构不得办理贴现。

4.贴现期限∶从贴现之日起到汇票到期日止，不得超过6个月;

5.贴现利率∶目前暂按商业银行同档次流动资金贷款利率下浮3%执行;

6.贴现金额∶要求贴现汇票每笔金额不得超过1000万元;

7.贴现票据限于经有权银行承兑的要式完整的银行承兑汇票。