商标权评估说明三篇

商标权评估说明三篇

篇一：商标权评估说明

一、评估范围：XX糖纸有限责任公司生产的机制糖使用的“XX”商标，食用酒

精使用的“XX”商标和文化纸使用的“XX”商标。

二、评估依据（略）

三、评估方法：收益法

因为商标权的价值在市场上无法到相同或很难到相似的参照物，所以不适

合使用市场法；商标权的评估也不使用于成本法，因为商标一旦注册，需用的

话，每年只需要交少额费用，与商标实际创造的超额利润相差甚远。企业产品

的商标是一种无形资产，会在商标使用存续期内给企业带来超额的利润，且商

标的使用期限能可靠计算，所以使用收益法进行评估。

P=∑R/(1+r)；P为资产评估值；Ri为未来第i年息前扣税净现金流量

i

四、评估程序：

1.取得被评估单位填制的无形资产-商标权评估申报表，进行账账、账表核对，

填制账账、账表核对记录表。

2.明确被评估对象与范围，填写无形资产-商标权评估明细表中相关内容。

3.证明与鉴定商标权存在：取得商标注册书复印件和商标使用许可合同书。

4.收集收益法评估无形资产-商标权所需的相关资料

4.1获取前3年企业营业收入统计分析表。

4.2预测商标权未来获取超额收益。

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4.3确定商标权评估使用折现率。

5．评定估算，计算商标权评估值。

6.填写本实验项目的评估程序复核表

7.编写专利权评估说明。

五、评估假设

1.营业收入预测：预测期营业收入是按各商标所属产品前3年实现营业收入的

算术平均数计算，且假设预测期各年营业收入是均衡的。

2.超额收益预测：预测期各年所获取超额收益占预测期各年营业收入的比为1%，

即收入提成率为1%。

3.折现率取定：折现率=无风险报酬率+市场风险系数（β）*市场风险溢价+个

别风险溢价

综合各因素，折现率取值为12%

六、评估过程

牌商标权评估

（1）预测该商标在存续期内各年的营业收入

各年营业收入=前三年营业收入之和÷3

∴20XX年营业收入=（20XX年营业收入+20XX年营业收入+20XX年营业收入）÷

3=（6844+5634.72+7080.92）÷3=6519.88（万元）

∵预测期各年营业收入是均衡的

∴20XX、20XX、20XX、20XX、20XX、20XX年各年营业收入均为6519.88万元。

（2）商标权各年超额收益=营业收入×1%=65.20（万元）

（3）商标权各年超额收益现值=商标权各年超额收益×折现系数

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20XX年商标权超额收益现值=65.20×1/(1+12%)=58.21(万元)

20XX年商标权超额收益现值=65.20×1/(1+12%)=51.98(万元)

2

20XX年商标权超额收益现值=65.20×1/(1+12%)=46.41(万元)

3

20XX年商标权超额收益现值=65.20×1/(1+12%)=41.44(万元)

4

20XX年商标权超额收益现值=65.20×1/(1+12%)=37.00(万元)

5

20XX年商标权超额收益现值=65.20×1/(1+12%)=33.03(万元)

6

20XX年商标权超额收益现值=65.20×1/(1+12%)=29.49(万元)

7

评估值=58.21+51.98+46.41+41.44+37.00+33.03+29.49=297.55（万元）

牌商标权评估

（1）预测该商标在存续期内各年的营业收入

各年营业收入=前三年营业收入之和÷3

∴20XX年营业收入=（20XX年营业收入+20XX年营业收入+20XX年营业收入）÷

3=（1925.1+2033.28+2923.21）÷3=2293.86（万元）

∵预测期各年营业收入是均衡的

∴20XX、20XX、20XX、20XX、20XX、20XX年各年营业收入均为2293.86万元。

（2）商标权各年超额收益=营业收入×1%=22.94（万元）

（3）商标权各年超额收益现值=商标权各年超额收益×折现系数

20XX年商标权超额收益现值=22.94×1/(1+12%)=20.48(万元)

20XX年商标权超额收益现值=22.94×1/(1+12%)=18.29(万元)

2

20XX年商标权超额收益现值=22.94×1/(1+12%)=16.33(万元)

3

20XX年商标权超额收益现值=22.94×1/(1+12%)=14.58(万元)

4

20XX年商标权超额收益现值=22.94×1/(1+12%)=13.02(万元)

5

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20XX年商标权超额收益现值=22.94×1/(1+12%)=11.62(万元)

6

20XX年商标权超额收益现值=22.94×1/(1+12%)=10.38(万元)

7

评估值=20.48+18.29+16.33+14.58+13.02+11.62+10.38=104.69（万元）

牌商标权评估

（1）预测该商标在存续期内各年的营业收入

各年营业收入=前三年营业收入之和÷3

∴20XX年营业收入=（20XX年营业收入+20XX年营业收入+20XX年营业收入）÷

3=（4534.45+5077.5+6185.7）÷3

=5265.88（万元）

∵预测期各年营业收入是均衡的

∴20XX、20XX、20XX、20XX、20XX、20XX年各年营业收入均为5265.88万元。

（2）商标权各年超额收益=营业收入×1%=52.66（万元）

（3）商标权各年超额收益现值=商标权各年超额收益×折现系数

20XX年商标权超额收益现值=52.66×1/(1+12%)=47.02(万元)

20XX年商标权超额收益现值=52.66×1/(1+12%)2=41.98(万元)

20XX年商标权超额收益现值=52.66×1/(1+12%)3=37.48(万元)

20XX年商标权超额收益现值=52.66×1/(1+12%)4=33.47(万元)

20XX年商标权超额收益现值=52.66×1/(1+12%)5=29.88(万元)

20XX年商标权超额收益现值=52.66×1/(1+12%)6=26.68(万元)

20XX年商标权超额收益现值=52.66×1/(1+12%)7=23.82(万元)

评估值=47.02+41.98+37.48+33.47+29.88+26.68+23.82=240.32（万元）

七、评估结果

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被评估单位：XX糖纸有限责任公司

剩

余

取有

商标注册得效原始

序权名证编方取得年入账

号 称 号 式 日期 评估值 增减值 增值率% 限 价值

1453自20XX-654453.34256

1 XX 077 创 1-18 7 28.20% 18.02 2975500 02

1586自20XX-20XX8

2 XX 922 创 1-18 7 59.73 1046900 8858.19 0.85%

1746自20XX-29216101162.

3 XX 748 创 1-18 7 4.39% 88.16 2403200 07

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篇二：商标权评估说明

一、商标权价值评估程序是怎样的

商标权评估可按下列程序进行：

(一)明确评估目的即商标权发生的经济行为。

从商标权转让方式来说，可以分为商标权转让和商标权许可使用。商标权转让

是指转让方放弃商标权，转归受让方所有，实际上是商标所有权出售。商标许

可使用则是拥有商标权的商标权人在不放弃商标所有权的前提下，特许他人按

照许可合同规定的条款实施商标特许使用权。商标权转让方式不同，评估价值

也不一样。一般来说，商标所有权转让的评估值高于商标权许可使用的评估值。

(二)向委托方搜集有关资料

搜集的资料包括：

1、委托方概况(包括经营历史、现状);经营业绩(包括前3~5年财务报表)。

2、商标概况，包括商标注册有关的法律性证件、注册时间、注册地点、注册证

书号、保护内容、商标的适用范围、商标的种类、商标的法律诉讼情况、商标

的知名度、商标有无其他协议等。

3、商标产品的历史、现状与展望，包括市场环境、同行业情况、商标产品的信

誉、市场占有率情况等。

4、商标的广告宣传等情况。

5、委托方未来经营规划。

6、未来财务数据预测，包括：

(1)生产、销售预测;

(2)成本费用预测;

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(3)损益预测。

7、相关产业政策、财税政策等宏观经济政策对其影响。

(三)市场调研和分析

主要内容包括：

1、产品市场需求量的调研和分析。

2、商标现状和前景的分析。

3、商标产品在客户中的信誉、竞争情况的分析。

4、商标产品市场占有率的分析。

5、财务状况分析，主要分析判断商标产品现有获利能力，为未来收益发展趋势

预测提供依据。

6、市场环境变化的风险分析。

7、其他相关信息资料的分析。

(四)确定评估方法，搜集确定有关指标商标权评估较多采用收益法，收益法评

估商标权主要是分析确定收益额、折现率和收益期限三项指标。收益额、折现

率的分析测算前面己述及，不再赘述。收益期限的确定是商标权评估时十分重

要的问题。确定商标权未来获利期限的依据是其获得超额收益的时间，注册年

限仅供分析参考，不应作为直接依据。

(五)计算、分析、得出结论，完成评估报告

二、商标权价值评估所需资料清单

1、企业法人营业执照、税务登记证

2、企业简介(3-5页)

3、法定代表人简介、组织机构图、股权结构图

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4、企业质量体系认证证书

5、企业内部报纸(近两年)

6、主要新闻媒体对企业及产品的宣传报道材料

7、企业主要获奖证书、商标产品获奖证书

8、企业所在行业报刊、杂志

9、企业前两年工作总结

10、前五年各年产销量、销售额、利润总额、利润统计表

11、前五年市场占有率情况(市场调查统计情况)

12、企业主要产品特点、工艺流程

13、企业主要管理制度、技术产品研发制度、营销制度

14、企业销售网络结构及分布图

15、前五年在电视台、广播、报刊、户外等投入的广告宣传支出(复印大额原始

发票)

16、商标注册证及相关法律变更文书

17、商标图案释义

18、企业近四年财务报表(资产负债表、损益表)

19、企业未来发展规划

20、企业品牌发展规划

21、企业未来五年商标产品收益预测及详细说明

22、企业主要税收执行税率

23、商标续展承诺书、委托方承诺书

三、商标权价值评估方法

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在商标权评估中，经常使用的方法(原则)有三种：

1、重置成本法，即在现有的技术和市场条件下，重新开发一个同样价值的商标

所需的投入作为商标权评估价值的一种方法。它需要把商标权主体的有关广告

宣传、售前售后服务附加值、有关的公益救济性捐赠等累加起来作为商标权的

评估值。

2、收益现值法，即以特定商标在有效期内的预期收益作为商标权的评估值。根

据我国商标法的规定，注册商标的有效期为10年，期满可以续展，续展没有次

数的限制。即商标权人只要遵守法律规定，可以永远拥有商标权。收益现值法

的评估，只在注册商标的有效期内进行评定，有其一定的局限性。没有反映出

该商标连续使用、注册的实际情况。

3、市场比较法，即通过市场调查，选择一个或几个与被评估商标相同或相似的

商标作为比较对象，分析比较对象的交易价格和交易条件，进行对比调查，估

算出评估商标价值的方法。这种方法在实践中操作很困难，因为特定的商标权

的交易是不公开的，双方所成交的项目及条件常常不为他人所知：即使有些商

标权的交易信息可以获知，但可比性出入很大。因为每个企业的规模、赢利、

产品质量、经营管理水平、售后服务和广告宣传等存在很大差异，无法做出科

学、合理的资产对比和评估。

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篇三：商标权评估说明

案例

一、项目背景介绍

XX食品饮料公司为中外合资企业，经营十年来，质量稳定，货真价实，在市场

上XX牌食品饮料已树立了信誉，销量日增，有的产品还进入国际市场，深受国

外用户的信赖。为了进一步扩大业务，占领国际市场，提高企业竞争能力与应

变能力，XX公司于20XX年末进行了股权结构的重组，除原有五家股东增加投资

并吸收某国新股东投资外，还将原属于XX公司的“XX”牌商标评估作价，作为

原五家股东所有的无形资产，共同投入新公司作为各自入资的一部分。经我公

司评估，该商标以评估值作价投入新公司已被新股东接受，现增资扩股工作已

经完成，新的合资公司已正式营业，由于资金实力较前雄厚，新公司扩大了生

产规模，增加了三条生产线，“XX”商标的知名度与美誉度也有所提高，吸引了

更多投资者的关注与兴趣。

二、“XX”牌商标与产品概况

1、“XX”牌商标注册情况与美誉度（略）

2、产品概况

产品A是XX最早上市的该类型食品，至今畅销不衰。该产品主要特点是品种多，

口感好，消毒彻底，包装密封好，技术过关不变形，成本低，价格合理。因而

深受消费者喜爱，历年多次获奖。

产品B于19XX年开始生产，有四大类15种规格，年产XX吨，逐年增加，预计

可达XX吨／年。该产品采用X国全套配方，选料精良，工艺严格，消毒彻底，

包装科学，保存期可达1年。客户可在产品软硬度、糖度、添加剂、消毒方式

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以及包装规格上提出不同要求，XX公司均可做到使客户满意，因而可以适应各

种不同用途的需要。近两年来该产品全部销往X国，由于质量稳定可靠，“XX”

牌已在该国消费者中取得信赖与认可，在市场上享有较高声誉，销量稳步上升。

综上所述，可以看出“XX”牌饮料与食品所以能持续畅销，不断发展，是与其

重视技术、严格管理，一贯把质量和信誉放在首位的结果，因此可以认为“XX”

牌商标的价值是XX公司技术、经营、管理、信誉等所有无形资产的总的体现。

三、评估过程

（一）方法与参数的确定

根据评估目的要求和对评估对象的分析，本评估的测算采用以下方法与参数。

1、企业未来销售额预测

根据对企业过去5年历史数据的分析可见，企业历年销售呈直线增长趋势，故

采用趋势外推法对其未来发展进行预测。经采用最小二乘法，得直线方程为：

y=4349.8+1127.7x

在计算得出企业未来5年销售预测值后，考虑到企业重组后生产能力有所扩大，

因此参照企业发展规划的产量及销售额进行调整，以所得销售预测值作为此次

评估的基础数据。

2、预测期的确定

注册商标有效期虽为10年，但可办理续展，因而其使用期限可视为与企业经营

寿命一致。鉴于企业经营状况良好，发展前景乐观，因而作为持续经营处理，

预测取定为5年，自第6年开始按永续计算。

3、同行业平均收益率的确定

根据有关资料加以综合调整后确定为25％。

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4、折现率的取定

根据对原公司5年历史数据的测算，新企业的未来预期收益率按30％确定。即

折现率=同类企业平均收益率+风险报酬率

=25％+5％=30％

其中未来风险主要考虑经营风险与市场风险。

5、外汇汇率的取定

按评估基准日的外汇牌价取定。

（二）评估值计算

本评估采用超额收益法与收益剩余法进行计算后，将二者结果进行对比检验，

以其平均值作为最终评估值。

1、超额收益法

（1）固定资产及其折旧额预测

根据新企业固定资产种类、分布、价值，并参照《工业企业财务制度》中有关

折旧年限的规定，按照直线折旧法编制企业未来年度固定资产及其折旧额预测

（表略）。

（2）销售收入预测

根据企业生产能力与市场需求情况，参照趋势外推法所作预测，遵照稳健审慎

原则确定企业未来年度的生产情况，从而编制出企业销售收入预测表。

表1：销售收入预测单位：人民币万元

年份

品种 项目

1 2 3 4 5 6

产品达产率66 75 75 83 83 83

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A （%）

3200.0

销售收入 3600.00 3600.00 4000.00 4000.00 4000.00

0

达产率

50 60 70 80 90 90

产品

（%）

B

销售收入 4666.50 5444.25 6222.00 6999.75 6999.75

5

7088.710222.010999.710999.7

销售收入合计 8266.50 9044.25

5 0 5 5

（3）总成本预测

根据公司历年财务资料分析，各产品材料费约占销售收入比例在45％～55％之

间，此次评估确定按50％的比例预测材料成本；管理费用和销售费用按20％比

例计算；财务费用为贷款300万元的利息，年利率按9％计算；增值税依据税制

要求计算；鉴于物价波动因素今后对进价与销价均产生相应影响，故评估计算

中均忽略不计；综合上述因素编制总成本预测。

表2：总成本预测单位：人民币万元

年份 1 2 3 4 5 6

1800.00 材料成本Ⅰ 1600.00 1800.00 20XX.00 20XX.00 20XX.00

2722.13 材料成本Ⅱ 1944.38 2333.25 3111.00 3499.88 3499.88

1808.85 管理费用 1417.75 1653.30 2044.40 2199.95 2199.95

27.00 财务费用 27.00 27.00 27.00 27.00 27.00

306.00 增值税 272.00 306.00 340.00 340.00 340.00

3888.7

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折旧 351.64 351.64 351.64 351.64 351.64 351.64

7015.62 总成本合计 5612.77 6471.19 7874.04 8418.47 8418.47

（4）税后利润额预测

综合销售收入预测和总成本预测，编制税后利润额预测。其中所得税率为33％。

征收年度由20XX年开始按《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》

第八条规定的二免三减半计算，由于第6年要作为计算永续的基数，故该年所

得税未按减免的计算，以反映企业正常经营状况。

表3：税后利润预测单位：人民币万元

年份 1 2 3 4 5 6

10222.010999.710999.7

销售收入 7088.75 8266.50 9044.25

0 5 5

总成本 5612.77 6471.19 7015.62 7874.04 8418.47 8418.47

利润总额 1475.98 1795.31 2028.63 2347.96 2581.28 2581.28

所得税 595.06 - - 387.41 425.91 851.82

净利润 880.92 1795.31 2028.63 1960.55 2155.37 1729.46

（5）超额利润额预测

将企业各年预测利润额与同行业平均利润额相比较，测算企业超额收益。其中

企业平均利润额＝企业预计未来各年资金占用额×行业平均资金收益率

＝（年均固定资产占用＋年平均流动资金占用）×25％

（6）评估值的计算

依据超额收益公式（包括年后年金的本金化价格）

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aa

ni

P



in

r(1r)

i1



1r

式中：i——年期；

n——预测期数；

a——年超额收益；

i

r——折现率；

P——评估现值。

经将以上预测结果代入求得，

P＝1220.73+786.75=20XX.48（万元）

按基准日汇率折合为236.17万美元。

2、收益剩余法

依据现金流量概念，编制XX公司国内投资现金流量表（表略），得出企业未来

各年净现金流量，根据公式计算各年净现金流量：

净现金流量=税后利润+折旧+资产回收

将纯收益值按30％折现率折现，按下式得出剩余收益额即商标现值P。

P＝净现金流量现值－投资现值

＝5500.48－3798.31

＝1702.17（万元）

按基准日汇率8.5折算，折合美元为200.26万美元。

3、评估值的确定

经采用两种方法计算，所得结果十分接近，说明数据与方法正确，较为可信，

据此得出“XX”牌商标的最终价值为：

n

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（236.17＋200.26）/2＝218.22（万美元）

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