P2P网络借款

叁型 鳖 ！兰：丝

ｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｆｉｎａｎｃｅ ａｎｄ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ

Ｐ２Ｐ网络借款

一

、

Ｐ２Ｐ网络借款定义

Ｐ２Ｐ网络借款，又称网贷．是指个人通过网络平

台相互借贷，贷款方在Ｐ２Ｐ网站上发布贷款需求。

投资人则通过网站将资金借给贷款方。Ｐ２Ｐ网络贷

款具有方便、快捷、门槛低、收益高的特点。而提供 的目标客户体息息相关。几乎所有２０１２年以来成

Ｐ２Ｐ网络贷款的中介机构被称为Ｐ２Ｐ网络借款平 立的网贷平台都是债权转让模式。

台，有资金需求的借款人与有闲置资金的投资人，在

这一平台完成借贷。

二、发展历程

目前．英国的Ｚｏｐａ和美国的Ｐｒｏｓｅｐｅｒ是国际上

较为知名的Ｐ２Ｐ网络借贷平台．其中。Ｚｏｐａ被业内 由于现在网贷公司门槛低，政府尚没有出台指

视为鼻祖。该网站２００５年３月在英国伦敦开始运 导性意见，平台软件在网上都可以买到，很多在民

营，提供Ｐ２Ｐ社区贷款服务。如今Ｚｏｐａ的业务已扩

至意大利、美国、意大利和日本等多个国家。Ｐｒｏｓｐｅｒ 抵押物品，以高利率吸引投资人投资。

于２００６年２月在美国加州旧金山市创立．被认为美 ２．管理风险

国金融史上第一个Ｐ２Ｐ银行。除此之外，英国的融

资圈、德国的第一信贷市场、西班牙的社区借贷、日 牟利，其组织架构中缺乏专业的信贷风险管理人

本的礼交融资、韩国的大众借贷都是运作较好的

Ｐ２Ｐ网络贷款平台。

在我国．最早的Ｐ２Ｐ网贷平台成立于２００６年，

但直到２０１０年．开始陆续出现了一些试水者。２０１１ ３．资金风险

年．网贷平台进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上

线。２０１２年我国网贷平台进入了爆发期，网贷平台 平台，还可以动用投资人的资金，风险无人控制也

如雨后春笋成立，比较活跃的有４００家左右。

进入２０１３年，网贷平台更是蓬勃发展，以每天 最为安全的做法则是将投资人的资金置于第三方

１～２家上线的速度快速增长，平台数量大幅度增长

所带来的资金供需失衡等现象开始逐步显现。

三、运营模式 ４．技术风险

网贷平台主要运营模式主要有两类，即：传统

Ｐ２Ｐ模式和债权转让模式。 威胁手段与途径．随着网贷行业的蓬勃发展，各平

１．在传统Ｐ２Ｐ模式中，网贷平台仅为借贷双方

提供信息流通交互、信息价值认定和其他促成交易

完成的服务，不实质参与到借贷利益链条之中，借

贷双方直接发生债权债务关系，网贷平台则依靠向 的法律法规条文非常缺乏，黑客大肆攻击、要挟平台

借贷双方收取一定的手续费维持运营。

２．债权转让模式能够更好地连接借款者的资

金需求和投资者的理财需求，主动地批量化开展业

务，而不是被动等待各自匹配，从而实现了规模的快

速扩展。它与国内互联网发展尚未普及到小微金融

四、投资风险

由于网贷平台实质上只是中介机构，进入门槛

低，审批手续比较简单，存在诸多风险：

１．资质风险

间借贷欠款很多的人，借助平台虚拟借款人、虚拟

作为网贷公司本身，由于开设的初衷只是为了

员．不具备贷款风险管理的知识、资质，因此很难把

握和处理好平台运营过程中所出现的问题，产生大

量的坏账，最终只能倒闭。

不少网贷平台不仅没有采取第三方资金管理

无人承担．其背后隐藏着巨大的资金风险。而目前

支付平台进行监管，作为平台要严控其动用投资人

资金．唯有这样才能给投资人的资金增加保障。

信息技术的进步，常引发新的、更多形式的安全

台多为购买模板．在进行技术改造时不能保证完全成

熟和完善，存在安全隐患。技术漏洞的存在，导致恶意

攻击风险不断。特别是由于网贷属于新兴业务，相关

事件在近期频繁出现，严重影响了平台的稳定运行。

丽８７