公司上市流程图

公司上市流程图

一、董事长要考虑的事情1.为什么要上市分析上市与不上市的利弊，得

出结论。

2.自查企业家底，产权是否明析，股权结构是否合理，管理团队是否

稳定、是否目标一致。

3.募集资金规模，投向哪些项目，以及盈利预测、风险控制。

4.到哪里上市——境内外、主板市场、中小企业板或创业板5.预计

上市时间、上市费用、机会成本。

拟上市企业的董事会秘书在上市运作的整个过程中都应以上市公司董

事会秘书的工作标准来要求自己，接受董事会秘书的专业培训，熟悉相关

法规政策，理清思路，准方向，审时度势，为企业拟订上市规划并报企

业决策层审议通过后操作实施，同时配合中介机构进场协同作战。

三、企业上市筹备阶段的工作协调企业上市一般分为五个阶段，即：

上市筹备阶段、聘请中介机构、企业股份制改组阶段、上会核准申报材料

制作及申报阶段、股票发行上市阶段。

1.上市筹备阶段，由企业一把手挂帅，正式成立上市领导小组，全面

负责上市工作，由拟选董事会秘书代理执行具体工作。

设立上市筹备组，主要成员单位有：室、财务部、法律部、生产部、

市场销售部、科研开发部、后勤部等部门负责人及企业候选的董事会秘书

等，各成员之间互相配合协同作战，其主要有：企业财务部配合会计师及

评估师进行公司财务审计、资产评估及盈利预测编制工作;企业分管领导

及董事会秘书负责协调企业与省、市各有关政府部门、行业主管部门、中

国证监会派出机构以及各中介机构之间的关系，并把握整体工作进程;法

律部与律师合作，处理上市有关法律事务，包括编写发起人协议、公司章

程、承销协议、各种关联交易协议等;生产部、市场销售部、科研开发部

负责投资项目的立项报批工作和提供项目可行性研究;董事会秘书完成各

类董事会决议、申报主管机关批文、上市文件等，并负责对外媒体报道及

投资者关系管理。

2.聘请中介机构。企业股份制改组及上市所涉及的主要中介机构有：

会计师事务所、证券公司及保荐人、资产评估机构、土地评估机构、律师

事务所等。这些机构主要由董事会秘书及企业高管负责沟通与协调。与中

介机构签署合作协议后，企业便在中介机构指导下开始股份制改组及上市

准备工作。

3.企业股份制改组阶段，其工作重心就是确定发行人主体资格及公司

法理、规范运作。

为了完成以上任务，企业应尽快聘请一家顾问公司或一全职的专业人

士，负责全面的统筹工作。

第三是上市架构重组。有些公司成立时是以私人公司或以合伙形式创

立的，如果要上市，就必须转为有限公司的形式，需要指出的是公司以往

的滚存盈利，将不可计入新公司的未来可分配利润之内。第四是账目整理。

一般说来，整理账目及会计师查账是上市各项工作中耗时较长的一个环节。

因此，会计部门应直属于上市项目小组，以便工作顺利进行。具体如何整

理账目，则需要在充分了解企业的现存账目的情况下，根据会计师可能会

提出的要求及税务安排的配合等，再由上市小组订立具体账目整理方案。

最后是税务安排。如果企业计划上市，一切上市前的税务必须正常化，例

如所有的税务漏报、漏缴，都属于上市前清理工作的范围。如果与税务局

有税务上的诉讼或纠纷，则要在上市时公开披露，在账目中先行作出合理

的分配。背景顾问公司及专业人士，应具备以下条件：1.对内地、台湾、

香港及国际会计制度及标准有深入的认识； 2.对香港上市条例及公司法

等有一定的了解； 3.对上市程序有一定的经验； 4.能有效地应付国际

会计师的审计要求； 5.具组织及领导才能； 6.愿意承担责任； 7.愿

意随时超时工作； 8.操流利的普通话、英语及广东话。

企业上市的基本流程 一般来说，企业欲在国内证券市场上市，必须

经历综合评估、规范重组、正式启动三个阶段，主要工作内容是： 第一

阶段 企业上市前的综合评估 企业上市是一项复杂的金融工程和系统化

的工作，与传统的项目投资相比，也需要经过前期论证、组织实施和期后

评价的过程； 而且还要面临着是否在资本市场上市、在哪个市场上市、

上市的路径选择。在不同的市场上市，企业应做的工作、渠道和风险都不

同。只有经过企业的综合评估，才能确保拟上市企业在成本和风险可控的

情况下进行正确的操作。对于企业而言，要组织发动大量人员，调动各方

面的力量和资源进行工作，也是要付出代价的。因此为了保证上市的成功，

企业首先会全面分析上述问题，全面研究、审慎拿出，在得到清晰的答案

后才会全面启动上市团队的工作。 第二阶段 企业内部规范重组 企业

首发上市涉及的关键问题多达数百个，尤其在中国目前这个特定的环境下

民营企业普遍存在诸多财务、税收、法律、公司治理、历史沿革等历史遗

留问题，并且很多问题在后期处理的难度是相当大的，因此，企业在完成

前期评估的基础上、并在上市财务顾问的协助下有计划、有步骤地预先处

理好一些问题是相当重要的，通过此项工作，也可以增强保荐人、策略股

东、中介机构及监管层对公司的信心。 第三阶段 正式启动上市工

作 企业一旦确定上市目标，就开始进入上市外部工作的实务操作阶段，

该阶段主要包括：选聘相关中介机构、进行股份制改造、审计及法律调查、

券商辅导、发行申报、发行及上市等。由于上市工作涉及到外部的中介服

务机构有五六个同时工作，人员涉及到几十个人。因此组织协调难得相当

大，需要多方协调好。