买房与买基金哪个好？一张图看懂长期投资收益

买房与买基金哪个好？一张图看懂长期投资收益

春节有亲戚问，有一笔用于长期投资的资金，打算用于养老退休，

应该怎样做投资？

小编觉得这是个很好的问题。不论你是辛苦打拼的工薪族，还是

已经走向财富自由，了解各类投资并做好理财规划都很有必要。为自

己存一笔养老金也是一个好主意，可以作为政府和企业所提供养老保

障的有效补充。

怎样提高长期投资的回报率？我们可以用历史数据测算2009年初

至2017年底各类投资的收益情况：

各类投资的收益情况

中证混合型基金指数收益率最高，达170.63%

中证股票型基金指数为157.45%

上海新建住宅价格指数涨幅为87.18%(国家统计局数据)

中证债券型基金指数为53.72%

70个大中城市新建住宅价格涨幅为45.46%(国家统计局数据)

中证货币型基金指数涨幅为33.45%

银行活期存款收益率为3.46%(根据央行活期存款利率，按季度复

利计算)

可以看到，不同投资类型具有不同的波动率特征。银行存款、货

币型基金、债券型基金、房地产的波动较小，混合型基金、股票型基

金则属于波动较大、预期收益较高的投资类型。

对于以养老金或其他重要支出为目标的投资，一种权衡风险/收益

的方法是学习美国“目标日期型基金”的投资方法：在离支取资金时

点较远时(年轻时)投资风险高、预期收益高的资产，在临近支取资金时

点时，转为更安全的投资方式。目标日期型基金是美国养老保障体系

“401(k)计划”的投资类型之一，2016年底规模达5,980亿美元，占

美国共同基金资产规模的16%(Investment Company Institute数据)。

另外，你也可以通过基金定投的方式平滑风险。

如果希望进一步提高投资收益，还需要在各大类资产下选择具体

的投资对象。比如，在房地产投资上，选择中心城市、中心地段；在

基金投资上，选择综合实力强劲的基金公司和投资能力优秀的基金经

理，像是兴全基金旗下在2009年之前成立的5只基金就取得了超过

行业整体水平的业绩表现。

数据来源：复权单位净值增长率及成立以来年化平均净值增长率

为银河证券数据；截至2017年12月31日