lpr计算利率加点公式_一个计算真实利率的公式：IRR

lpr计算利率加点公式_⼀个计算真实利率的公式：IRR

你算过借来的钱，最后要还多少利息吗？

以信⽤卡账单分期为例：

譬如招商，账单分期费率如下

分期12个⽉费率为7.92%，很多⼈对本息的理解是这样的：

年利息

10000*7.92%=792元

本息合计

10000+792=10792元

每期应还本息

10792/12=899.33元

乍⼀看确实挺便宜的，银⾏也是这么帮你算的，这也是为什么⼤家敢肆⽆忌惮⽤信⽤卡分期买买买的原因。

但显然，银⾏利⽤了⼤多数⽤户不懂“货币的时间价值”的缺点来蒙蔽你。

所谓“货币的时间价值”，是指当前所持有的⼀定量货币，⽐未来获得的等量货币具有更⾼的价值。

货币被占⽤后，会损失在其他机会上的投资回报，即具有机会成本。因为通胀原因，货币可能会贬值。资⾦被占⽤后还可能产⽣风险，需要

⼀定的风险补偿。所以货币具有“时间价值”。

我们向银⾏借款，占⽤了银⾏的资⾦，补偿银⾏“货币的时间价值”理所应当。但当你把每期的已还本⾦和待还本⾦、每期利息拆解开来，

就能发现其中的猫腻：

看出来没有？

尽管我们每⼀期都偿还了部分本⾦，剩余的待还本⾦越来越少，但我们每⼀期要⽀付的利息却依然是按照总借款额10000元来计算的。⼀

直到最后⼀期，我们只⽋银⾏833.33元本⾦，还是要⽀付66元的利息。

如果从“货币的时间价值”⾓度看，在这笔信⽤卡账单分期中，每⼀笔本⾦实际被占⽤的时间是不⼀样的：

第1期本⾦实际只占⽤1个⽉，第2期本⾦占⽤2个⽉，以此类推，只有第12期本⾦真正占⽤了12个⽉，其他期数越早的本⾦借⽤时间逐级

递减。

每笔本⾦被占⽤的时间不等，却要承担同样的“名义年利率”。相当于这笔账单分期⼀直都是按“借款⾦额”⽽不是“实际占⽤⾦额”来计

算⼿续费，这笔钱的实际年利率远⾼于名义年利率7.92%。

那么这笔账单分期，实际年利率究竟有多⾼呢？

我们可以使⽤【货币时间价值计算器】计算这些现⾦流(本⾦)的实际⽉利率：

PS：因为是⽀付现⾦出去，因⽽每期现⾦流为“-”。

由此得出，该笔账单分期每的实际⽉利率为1.192%，实际年利率为14.31%。

如果再考虑每年内的复利次数，则最终的有效年利率为：

(1+1.192%)^12-1=15.29%

没有TVM计算器，我们还可以借助Excel表格中的IRR公式来计算。

IRR可⽤来计算每期现⾦流的实际回报率。

计算流程：

(1)打开excel表格，B2格输⼊账单分期总额10000，B3-B14分别输⼊每期的现⾦流⽀出-899.33；

(2)选中B15格，录⼊“=IRR(B2:B14)”，得出1.1925%的实际⽉利率。再乘以12期，即得实际年利率14.31%。

(3)如果考虑每年内的复利次数，可得有效年利率15.29%。

由此可见，所谓的“信⽤卡账单分期”，实际利率远超出名义利率！