什么是外资企业和内资企业两税合一对外资企业与内资企业的影响

什么是外资企业和内资企业两税合一对

外资企业与内资企业的影响

去年三月，在第十届全国人大会议上，新的企业所得税法在

高票之下通过，这告诉我们外资企业在中国享受了20多年的所

得税上的极度优势将要结束。新的法规规定了将对国内外资企业

实行统一的25%的企业所得税率，而对于正在享受低税率待遇的

外资老企业，将给其五年的过渡期。同时国家为了鼓励高兴技术

产业的发展，决定将继续给高科技、环保等类型的企业以税收优

惠政策。

一、两税合一的意义

1.两税合一实现了四个统一。两税合一后，将实现四个统一：

内资、外资企业适用同一的企业所得税法;统一并降低企业所得

税税率;统一和规范了税前扣除办法和标准;统一税收优惠政策，

实行强调产业优惠并兼顾区域优惠的新税收优惠体系。四个统一

有利于促进经济增长方式转变和产业结构升级，有利于提高我国

利用外资的质量和水平，也有利于推动我国税制的现代化建设和

完善。

2.两税合一使内资企业和外资企业公平竞争。企业所得税两

税合并，对我们来说是期待已久振奋人心的好消息。不过由于历

史原因，企业所得税在实际征缴过程中，有内紧外松的现象，可

以说内资企业和外资企业是在不公平的起点上竞争。两税合一预

示着内资企业将获得公平竞争的机会，标志着我国市场经济更趋

于成熟。两税合一后，内资企业税率的降低，会增加企业利润，

增强盈利能力，提高与外资企业的竞争力。

3.两税合一在一定程度上遏制了假外资和地方政府崇洋媚

外的势头。假外资即经济学上所谓的返程投资，指国内企业携资

本到国外注册一家公司，进而由这家公司返回国内投资，从而享

受包括税收在内的各种外资优惠政策。假投资虽然是内资企业求

发展的无奈选择，但却有着相当的危害。大量返程投资企业未被

纳入投资管理体系，形成管理真空，影响了中国国际收支统

计的质量。

二、两税合一对我国宏观经济的影响

首先，两税合一会带来税收效应，有利于烫平税制改革带来

可能产生的利益波动。短期来看，两税合一可能会对税收收入造

成一定的影响。但从发展来看，一方面降低税率会减少逃税激励，

从而促进税收征管效率的提高，带来税收收入增长;另一方面，两

税合一后内资企业实际税收下降会造成贡献的税收收入减少。外

资企业实际税率会由此提高造成贡献的税收收入增加。但由于内

资企业贡献的所得税在所得税总额中的比重远大于外资企业，总

体来看两税合一后会减少收入，但这几年我国税收持续提高，为

财政拿出一部分收入支持税制改革创造了条件，从而形成了经济

税收经济的良性循环，长期仍然会提高我国财政收入。

其次，两税合一有利于优化外资结构，提高外资水平，促进

外资经济发展。而到现阶段，这种状况已经得到极大的改变。我

国当前的资金不是少了，而是没有很好地被利用，资金短缺已不

是我国经济发展中的主要矛盾。因此引进的重点将不是资金，而

是人才、技术和管理。但我国大部分地区仍处在低水平、重复而

盲目引进外资的低级阶段。取消税收优惠，将一部分游资挤出去，

会更有利我国经济的稳定，有利于改善我国引进外资的结构，提

高外资利用水平。现在我们应该放弃为引外资而引外资的发展理

念，树立引进高质量、高水平的战略投资的外资，以此来促进我

国经济良好发展。

最后，两税合一能规范我国的经济环境，使我国市场竞争条

件日趋公平，从而加速我国自主创新和跨国投资的技术外溢效应，

增加我国技术进步速度，有利于我国经济持续发展。

三、两税合一对外资企业的影响

统一企业所得税后对外资企业的影响主要体现在两个方面：

一是名义税率降低;二是税收优惠政策减少。

1.名义税率降低，加大了竞争力度。两税并存时，两种企业

所得税法的名义税率都为33%，但外资企业的实际税率为13%左

右，而内资企业的实际税率却为25%左右，内资企业的税负几乎

是外资企业的2倍，这也使得内资企业背着沉重的包袱与外资企

业竞争。两税合一后，名义税率降至25%，这一定程度上可以说

为内资企业卸下了包袱，让其与外资企业进行竞争，而外资企业

也失去了原有的优势地位，面临的是更加激烈的竞争。

2.税收优惠政策减少，外资企业平均的应纳税额增加。在《中

华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》中的三十多条

规定中，有十余条是关于税收优惠方面的，而且在具体的实施过

程中，各地还会为了拼比政绩，通过增加本地区的税收优惠政策

来吸引外资。因此，外资企业所得到的税收优惠更多了。而两税

合一后，减少了税收优惠项目，并且限制地方随意增加税收优惠

条款，这便使得外资企业的应纳税额增加，继而影响其获利水平。

两税合一政策的前后都有部分人持反对意见，理由是这样的

做法使得外资企业减少了收益，所以外资企业会大量撤资，进而

影响我国的财政收入。但从短期的事实证明，两税合一虽然对外

资企业有一定的影响，但并不足以促使他们撤资或减少对中国的

投资，是因为：

1.税收优惠并不是外资企业选择投资地的主要因素，更不是

惟一衡量标准。外资企业在选择投资地时，首先考虑的是投资环

境，这包括政治因素、经济因素、自然因素、环境因素等等，而

税收因素只不过是在决策过程中的附加考虑因素。当今中国拥有

许多优势条件，这足为国内市场吸引到许多外资。首先，中国的

政治格局稳定，这为外资在中国的引入过程中下了一注镇心剂，

保证了经济主要形势不会因为政局的波动而产生剧烈的变化;其

次，中国的经济正处于高速发展阶段，相比于发达国家及其他发

展中国家经济上的缓慢增长，中国的高速发展更让外国资本看到

了中国经济市场良好的局势及巨大的潜力;另外，中国市场庞大

规模决定了发展上可观的可能性，随着经济发展中国消费者对产

品的需求逐渐增加，进口商品市场也得到了扩大;同时，中国丰富

的劳动力资源令中国市场对劳动密集型产业格外具有吸引力。

2.已在中国建立并初具规模的外资企业不会轻易撤资。跨国

企业在选择投资地之前，必定先对投资地进行考察，一定决定投

资，必定会有巨大的人力、物力和财力的投入来支持资本运作的

硬件及软件基础。若仅仅因为税收优惠政策的变动就采取撤资策

略，不仅会丧失现有的利益和前期投入的基础成本，同时在考虑

重新选择投资地必然要耗去额外的研究成本和进入成本，而最后

这些资本的收益率未必会比在中国的资本收益率来得高。

3.两税合一后中国市场仍然对外资企业具有吸引力。新企业

所得税虽然在税率和税收优惠方面有所改革，但对外资企业来说

仍然具有吸引力，这体现在：首先，改革后的税率仍然具有优势，

两税合一后名义税率由33%降至25%，此税率低于OECD国家的

平均税率，也低于周边国家和地区的平均税率;另外，中国政府为

外资企业提供了充分的过渡期，新企业所得税法规定，在5年内，

对外资企业仍然采用原有的税法，这在一定程度上给予了外资企

业策略转变的缓冲时间，让其适应新税法的改革措施;最后，新税

法虽然减少了许多税收优惠政策，但很多优惠政策仍然得到了保

留。

四、两税合一对内资企业的影响

内资商企在以往一直承受着比外资企业沉重的税负，意味着

他们很难得到与外资企业平等的发展机会，这令内资商企业在技

术更新、规模扩张以及发展后劲方面的竞争力明显落后于外资商

企。近年来，外资商企在中国的圈地运动非常迅速，他们已经从

初期的适应阶段转向全面扩张。同时，部分地方政府的优惠政策

更是推波助澜，对外资商企的新开店数目和计划开店数目规定方

面，给予了高于内资商企的待遇。这令内资商企在竞争中处于劣

势地位。两税合一使得内资和外资商企在同一起跑线上平等竞争，

将对今后的商企发展产生重要而长期的影响。

1.商企的竞争格局将发生根本性变化。我国沪、深两市71家

零售类上市公司，树木多而且规模比较小，取消内外资所得税的

差别后，市场份额的优势及决策的灵活性将促使规模较大的内资

商企开始大规模的兼并、重组，内资利润率的增加将带动企业增

加概扩建配送中心、仓储中心、冷链系统、交易中心等固定资产

投资以及对现代流通企业管理信息系统的开发与应用。因此，在

新格局之下，我国商企之间的竞争将会加剧。如果说两税合一之

前我国商企的竞争局面过于散乱、主体过于繁多，那么两税合一

将成为一条分水岭，带领中国商企的竞争格局进入几个占主要份

额的企业之间的竞争。现今70多家比较知名的内资零售品牌，

将展开并购风潮，改变目前的竞争局面。

2.商企的竞争将发生重大变化。截至20XX年年末的统计显

示，全国百强零售商业家数达*****个，比前一年的数字增长了

19.8%;这些商企实现销售额2850.25亿元，比上年增加21，6%.超

级市场呈快速发展的态势，其销售额、店铺数量在零售业中占据

相当大的市场份额，在我国零售业中已形成了主力也太，成为我

国百姓主要的消费场所，经营方式普遍受到消费者的认可。商企

的发展趋势是朝着大卖场和便利店两端发展，大规模综合性商企

的承载度越来越大，经营手段也在不断更新，这在很大程度上拓

展了其服务功能，迎合了现代居民的具体情况。不过与外资商企

相比，目前内资商企的市场份额多数集中在普通层次的超市市场。

而与此同时，许多外资企业已经开始从盈利大的主要市场向次级

市场进行拓展，比如台资好又多超市以及超市行业龙头之一的沃

尔玛，他们正在珠江三角洲的小城市谋点布局。这样一来，内资

商企便处在一线市场有心无力、次级市场屡屡受攻的形势下，两

税合一给其一个喘气的机会，使他们能够重新考虑市场策略和自

身定位，在同等的机会下开始与外资企业的竞争。若内资商企善

于把握机会，对市场和企业信息了解得更透彻，很可能会在合适

的时机从次级市场再战一级市场，转入战略反攻，最终形成内外

资商企合理、规范、有序竞争的局面。范、有序竞争的局面。

两税合一政策的前后都有部分人持反对意见，理由是这样的

做法使得外资企业减少了收益，所以外资企业会大量撤资，进而

影响我国的财政收入。但从短期的事实证明，两税合一虽然对外

资企业有一定的影响，但并不足以促使他们撤资或减少对中国的

投资，是因为：

1.税收优惠并不是外资企业选择投资地的主要因素，更不是

惟一衡量标准。外资企业在选择投资地时，首先考虑的是投资环

境，这包括政治因素、经济因素、自然因素、环境因素等等，而

税收因素只不过是在决策过程中的附加考虑因素。当今中国拥有

许多优势条件，这足为国内市场吸引到许多外资。首先，中国的

政治格局稳定，这为外资在中国的引入过程中下了一注镇心剂，

保证了经济主要形势不会因为政局的波动而产生剧烈的变化;其

次，中国的经济正处于高速发展阶段，相比于发达国家及其他发

展中国家经济上的缓慢增长，中国的高速发展更让外国资本看到

了中国经济市场良好的局势及巨大的潜力;另外，中国市场庞大

规模决定了发展上可观的可能性，随着经济发展中国消费者对产

品的需求逐渐增加，进口商品市场也得到了扩大;同时，中国丰富

的劳动力资源令中国市场对劳动密集型产业格外具有吸引力。

2.已在中国建立并初具规模的外资企业不会轻易撤资。跨国

企业在选择投资地之前，必定先对投资地进行考察，一定决定投

资，必定会有巨大的人力、物力和财力的投入来支持资本运作的

硬件及软件基础。若仅仅因为税收优惠政策的变动就采取撤资策

略，不仅会丧失现有的利益和前期投入的基础成本，同时在考虑

重新选择投资地必然要耗去额外的研究成本和进入成本，而最后

这些资本的收益率未必会比在中国的资本收益率来得高。

3.两税合一后中国市场仍然对外资企业具有吸引力。新企业

所得税虽然在税率和税收优惠方面有所改革，但对外资企业来说

仍然具有吸引力，这体现在：首先，改革后的税率仍然具有优势，

两税合一后名义税率由33%降至25%，此税率低于OECD国家的

平均税率，也低于周边国家和地区的平均税率;另外，中国政府为

外资企业提供了充分的过渡期，新企业所得税法规定，在5年内，

对外资企业仍然采用原有的税法，这在一定程度上给予了外资企

业策略转变的缓冲时间，让其适应新税法的改革措施;最后，新税

法虽然减少了许多税收优惠政策，但很多优惠政策仍然得到了保

留。

四、两税合一对内资企业的影响

内资商企在以往一直承受着比外资企业沉重的税负，意味着

他们很难得到与外资企业平等的发展机会，这令内资商企业在技

术更新、规模扩张以及发展后劲方面的竞争力明显落后于外资商

企。近年来，外资商企在中国的圈地运动非常迅速，他们已经从

初期的适应阶段转向全面扩张。同时，部分地方政府的优惠政策

更是推波助澜，对外资商企的新开店数目和计划开店数目规定方

面，给予了高于内资商企的待遇。这令内资商企在竞争中处于劣

势地位。两税合一使得内资和外资商企在同一起跑线上平等竞争，

将对今后的商企发展产生重要而长期的影响。

1.商企的竞争格局将发生根本性变化。我国沪、深两市71家

零售类上市公司，树木多而且规模比较小，取消内外资所得税的

差别后，市场份额的优势及决策的灵活性将促使规模较大的内资

商企开始大规模的兼并、重组，内资利润率的增加将带动企业增

加概扩建配送中心、仓储中心、冷链系统、交易中心等固定资产

投资以及对现代流通企业管理信息系统的开发与应用。因此，在

新格局之下，我国商企之间的竞争将会加剧。如果说两税合一之

前我国商企的竞争局面过于散乱、主体过于繁多，那么两税合一

将成为一条分水岭，带领中国商企的竞争格局进入几个占主要份

额的企业之间的竞争。现今70多家比较知名的内资零售品牌，

将展开并购风潮，改变目前的竞争局面。

2.商企的竞争将发生重大变化。截至20XX年年末的统计显

示，全国百强零售商业家数达*****个，比前一年的数字增长了

19.8%;这些商企实现销售额2850.25亿元，比上年增加21，6%.超

级市场呈快速发展的态势，其销售额、店铺数量在零售业中占据

相当大的市场份额，在我国零售业中已形成了主力也太，成为我

国百姓主要的消费场所，经营方式普遍受到消费者的认可。商企

的发展趋势是朝着大卖场和便利店两端发展，大规模综合性商企

的承载度越来越大，经营手段也在不断更新，这在很大程度上拓

展了其服务功能，迎合了现代居民的具体情况。不过与外资商企

相比，目前内资商企的市场份额多数集中在普通层次的超市市场。

而与此同时，许多外资企业已经开始从盈利大的主要市场向次级

市场进行拓展，比如台资好又多超市以及超市行业龙头之一的沃

尔玛，他们正在珠江三角洲的小城市谋点布局。这样一来，内资

商企便处在一线市场有心无力、次级市场屡屡受攻的形势下，两

税合一给其一个喘气的机会，使他们能够重新考虑市场策略和自

身定位，在同等的机会下开始与外资企业的竞争。若内资商企善

于把握机会，对市场和企业信息了解得更透彻，很可能会在合适

的时机从次级市场再战一级市场，转入战略反攻，最终形成内外

资商企合理、规范、有序竞争的局面。范、有序竞争的局面。