破产预重整方式

破产预重整方式

理论背景

预重整制度是“债务人与债权人、投资人根据企业的营运价值分

析重整成功的可行性，通过庭外积极地自行协商谈判形成庭外重组方

案后，进入庭内重整程序并获得人民法院快速审查批准，被赋予法律

执行力的一种程序设计，是现行破产重整制度改革与完善的选择路

径”。按照联合国《破产法立法指南》的界定，其是使受到影响的公

司债权人在重整程序启动之前自愿重组谈判中谈判商定的计划发生

效力而启动的程序。

预重整制度的本质是将重整程序中的部分核心步骤（即债权审核、

资产审计评估、重整计划制订、表决和通过等）前移至重整申请之前、

司法程序之外进行。其作为一种新型的危困企业拯救机制，其价值优

势在于，“通过非司法程序与司法程序的结合、当事人意思自治与司

法干预的结合，以较低的成本，较短的时间，实现债权人、债务企业、

担保企业等各方价值利益的最大化，实现困境企业的自救，实现效率

与公平的双重价值目标”。

预重整制度最早源自美国破产实践。在我国经历了从实践到纸面、

地方到中央的发展过程。2013年浙江高院出台的《关于企业破产案

件简易审若干问题的纪要》对企业破产案件预登记进行了明确规定，

实际上已经开始尝试运用预重整制度。2018年《破产会议纪要》要

求探索推行庭外重组与庭内重整制度的衔接。这是对预重整实践探索

成果的肯定，也为预重整制度的发展提供了法律上的依据和支持。《九

民会议纪要》则进一步强调了庭外重组协议效力在重整程序中的延伸。

法律实务

《破产会议纪要》第22条规定:“在企业进入重整程序之前，可

以先由债权人与债务人、出资人等利害关系人通过庭外商业谈判，拟

定重组方案。重整程序启动后，可以重组方案为依据拟定重整计划草

案提交人民法院依法审查批准。”《九民会议纪要》第115条规定:“继

续完善庭外重组与庭内重整的衔接机制，降低制度性成本，提高破产

制度效率。人民法院受理重整申请前，债务人和部分债权人已经达成

的有关协议与重整程序中制作的重整计划草案内容一致的，有关债权

人对该协议的同意视为对该重整计划草案表决的同意。但重整计划草

案对协议内容进行了修改并对有关债权人有不利影响，或者与有关债

权人重大利益相关的，受到影响的债权人有权按照企业破产法的规定

对重整计划草案重新进行表决。”通过上述规定来看，预重整是指当

事人在向法院提出破产重整申请之前，就重整事项进行谈判并达成重

整方案，并将重整方案作为进入重整程序后制订重整计划草案依据的

一种困境企业拯救机制。预重整结合了庭外重组和破产重整的优势，

将庭外重组向后延伸至重整程序，同时也把重整程序中的重整计划制

订和表决以及债务人信息披露、引进战略投资者等程序向前移动至重

整程序之前，通过将庭外重组和破产重整衔接的方式，更能提高重整

成功的可能性。

（一）预重整的条件

《企业破产法》对预重整及预重整的条件并未明确规定，最高人

民法院仅在《破产会议纪要》第22条、《九民会议纪要》第115条中

对完善庭外重组与庭内重整的衔接机制，降低制度性成本，提高破产

制度效率进行了概括性表述。目前一些地区通过制订人民法院审判指

引的方式对预重整的条件、期限、各方主体的权利和义务进行了明确

规定，例如深圳中院通过出台《重整工作指引》的方式对预重整进行

了规定，企业具备下列条件之一的可以进行预重整：

1. 债务人企业需要安置的职工超过五百人的;

2. 债务人企业涉及的债权人两百人以上的;

3. 债务人企业涉及超过一百家上下游产业链企业的;

4. 直接受理重整申请可能对债务人生产经营产生负面影响或者

产生重大社会不稳定因素的。

（二）预重整的情形

预重整是介于传统重整和庭外重组之间的重整模式，实践中我国

的预重整制度按照预重整的时间顺序可以分为以下三种情形：

1. 在破产申请受理前的法庭外预重整

此种情况，通常由债权人和债务人、股东等利害关系人自行谈判

形成重整方案，之后再由债务人向法院提起破产重整申请，法院批准

后按照此前形成的重整方案执行并终结。该类型比较有代表性的案例

有四川德阳中国第二重型机械集团与二重集团（德阳）重型装备股份

有限公司破产重整案、北京理工中兴科技股份有限公司破产重整案等。

2. 法院受理破产清算之后的预重整

该情形下，法院受理债务人破产申请后，在宣告债务人破产之前，

债权人、债务人、股东等利害关系人在此阶段进行谈判并完成预重整

方案，条件成熟时再提出重整申请，由清算程序转重整程序。北京能

通科技股份有限公司破产重整案就是该种情形的典型案例。

3. 作为法庭内重整前置程序的预重整

该情形一般采取提前指定管理人的方式，法院收到重整申请后，

先进行预立案，经听证作出初步判断，认为债务人有重整价值，有重

整希望，投资人有足够重整意愿，则在受理重整申请前先行指定管理

人，而不同时裁定受理重整。管理人在接受指定后发布债权申报公告，

把程序内应进行的第一次债权人会议之前的工作全部提前到预重整

阶段，由法院主导预重整程序，管理人负责具体事务。深圳福昌电子

技术有限公司重整案就是该情形的成功案例。

相关依据

1. 《破产会议纪要》第22条

2. 《九民会议纪要》第115条

3. 深圳中院《重整工作指引》第三章