企业年金一次性及定期待遇提取分析

企业年金一次性及定期待遇提取分析

根据《企业年金试行办法》（劳社部20号令）的有关规定：“企业年金基金

实行完全积累，采用个人账户方式进行管理。企业年金基金可以按照国家规定投

资运营。企业年金基金投资运营收益并入企业年金基金。企业缴费应当按照企业

年金方案规定比例计算的数额计入职工企业年金个人账户；职工个人缴费额计入

本人企业年金个人账户。”因此，企业年金可以视同为信托的管理模式而非契约

性的管理模式，职工个人账户的资产全部为其企业年金的资产。

同时，关于企业年金的待遇支付及领取《企业年金试行办法》还规定了：“职

工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领

取企业年金。职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资

金。”无论是一次性领取还是定期领取，被领取的资产全部为职工企业年金个人

账户的资产。一次性领取的，可以一次领取个人账户的全部资产；定期领取的，

可以定期、定额领取个人账户资产，直至个人账户资产全部被领取。

由于企业年金为职工养老保障的重要补充，因此在企业年金实际运作中，部

分企业或个人选择退休后分期领取企业年金资产，并根据每次领取的金额及预计

领取的年金进行年金缴费的倒推测算，例如：某男性员工，年龄35周岁，退休

后每月分期领取企业年金500元，预计领取20年，假设退休前企业年金基金年

化投资收益为3%，经反推测算，该员工退休前每年企业年金单位及个人缴费合

计为3195元。但由于企业年金为信托模式，其投资收益是根据市场形式而实际

产生的，并不能被保证达到预计的收益。因此以该为员工为例，由于投资收益的

不确定性，实际情况有以下几种可能性：

实际年化投资收益 设计领取年限 实际领取年限

可能性一 大于3% 20年 大于20年

可能性二 小于3% 20年 小于20年

可能性三 等于3% 20年 等于20年

可能性一：由于企业年金资产全部归属职工个人，因此剩余的企业年金资产

员工可以继续领取。

可能性二：由于企业年金为信托模式，投资收益并不能被保证，因此个人账

户全部被领取后，待遇领取结束。

根据企业年金投资特点及长期以来的经验来看，3%的年化投资收益是比较保

守的预计，因此按3%-4%的年化收益来反推年金缴费，基本上都能够满足设计的

领取年限及金额。

综上所诉，企业年金的有关政策规定了企业年金为信托模式，其收益为实际

的产生的收益。企业年金领取的资产为个人账户的资产，是独立、完整的资产。

分期、定额领取企业年金的情况下，一般会假设比较保守的企业年金年化投资收

益率，根据其他的设计条件确定缴费金额，但实际领取时是根据个人账户的资产

而进行领取。