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常用金融术语(总4页)

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熟练掌握名目繁多金融术语除了是专业人士的必修课外，在金融渗透、人人参与投资的时代，了解一些

常用的金融术语也对普通投资者们大有益处。本文就为你详细列举了一些常用的可中英文对照的金融术

语，帮助你了解生活中的金融。

金融

资产组合(Portfolio)：指投资者持有的一组资产。一个资产多元化的投资组合通常会包含股

票、债券、货币市场资产、现金以及实物资产如黄金等。

证券投资(PortfolioInvestment)：国际收支中、资本帐下的一个项目，反映资本跨国进行证券

投资的情况，与直接投资不同，后者涉及在国外设立公司开展业务，直接参与公司的经营管理。

证券投资则一般只是被动地持有股票或债券。

投资组合经理(PortfolioManager)：替投资者管理资产组合的人，通常获授权在约定规范下自由

运用资金。共同基金的投资组合经理负责执行投资策略，将资金投资在各类资产上。

头寸(Position)：就证券投资而言，头寸是指在一项资产上做多(即拥有)或做空(即借入待还)的

数量。

总资产收益率(ROTA)：资产收益率是企业净利润与平均资产总额地百分比，也叫资产回报率

（ROA），它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。其计算公式为：资产收益率＝净利润

/平均资产总额×100%；该指标越高，表明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资

金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。

整批交易(RoundLotTrade)：指按证券和商品在市场最普遍的交易单位(例如100股为一单位)进

行的交易。

交易回合(RoundTurn)：指在同一市场上通过对两种证券或合约一买一卖，或一卖一买的交易两

相抵消。通常在计算手续费时会提及交易回合。

缩略语

有资产担保的证券(ABS)

国际外汇交易商协会(ACI)

现货(Actuals)

亚洲开发银行(ADB)

美国预托证券(ADR)

非洲开发银行(AFDB)

年度股东大会(AGM)

另类投资市场(AIM)

明日(T/N)

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债券

有资产担保的证券(ABS)

卖方报价(Ask)

最优价指令(AtBest)

平价(AtPar)

拍卖(Auction)

回购利率(RepoRate)

申报交易商(ReportingDealer)

债务重新安排(Rescheduling)

备用贷款(StandbyLoan)

风险投资和新股发行

增值性(Accretive)

收购(Acquisition)

共同行动(ActinginConcert)

关联公司(Affiliate)

另类投资市场(AIM)

将公司资产拆卖(AstStripping)

投资风险极高(Toxic)

认购不足(Undersubscribed)

承销商(Underwriter)

技术分析

收集(Accumulation)

分析师(Analyst)

柱状图(BarChart)：柱状图(Histogram)也叫直方图，是一种统计报告图，由一系列高度不等的

纵向条纹表示数据分布的情况。

波林格区间(BollingerBands)

突破(Breakout)：技术分析上所用的一个术语，指价格升破阻力位(通常是前一高位)，或跌穿支

撑位(通常是前一低点)。价格突破通常发生在趋势线或价格形成线断裂之时。

价格趋势分离(Broadening)：技术分析中使用的术语，指价格呈现水平三角形的形态，三角形的

顶边在左边、底边在右边。价格趋势线不断扩宽，使底边越来越宽，高价越来越高而低价越来越

低，这表明市场已迷失方向。

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烛柱图(CandlestickChart)

趋势轨道(ChannelLines)：趋势轨道由技术分析图表上连接一连串高点，以及连接一连串低点

的两条相互平行的直线所组成。如果价格穿越其中一条线，可能意味着出现突破性的走势。

图表法(Charting)

外汇

国际外汇交易商协会(ACI)较现货价贴水(AroundPar)卖方报价(Ask)

平价(AtPar)背对背贷款(Back-to-backLoans)盘整(BackingandFilling)

单一报价(ChoicePrice)平仓(ClosingaPosition)联合干预(ConcertedIntervention)

股票

收购(Acquisition)

美国预托证券(ADR)

盘后交易(After-hoursDealing)

年度股东大会(AGM)

另类投资市场(AIM)

澳大利亚普通股价指数(AllOrdinaries)

α值(Alpha)

价差巨大(WideOpening)

粉饰账目的日子(WindowDressingDates)

基金

积极型基金管理(ActiveFundManagement)

套利(Arbitrage)

资产配置(AstAllocation)：指将资金分配在股票、债券及现金等各种资产上，争取在最低水

平的风险上获取最佳回报。

资产管理(AstManagement)

银行与保险混合型产品(BancAssurance)

额外的卖点(BellsandWhistles)

可变资本投资公司(SICAV)

偿债基金(SinkingFund)

分割式资本投资信托公司(SplitCapitalInvestment)

单位信托(UnitTrust)

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期货期权

现货(Actuals)换取现货(AgainstActuals)美式期权(AmericanOption)

美国石油学会重力指标(APIGravity)套利(Arbitrage)较现货价贴水(AroundPar)

亚洲式期权(AsianOption)卖方报价(Ask)转让(Assign)

实物石油(WetBarrels)价差巨大(WideOpening)

财务税收

资产负债表(BalanceSheet)：资产负债表表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状

况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。

黑市经济(BlackMarketEconomy)

税前利润(EBT)：

税前利润=利润总额,即是指在所得税完税前的利润,就是企业的营业收入扣除成本费用以及流转税

后的利润,叫税前利润,在这个基础上缴纳所得税.

利润总额:主营业务净收入-主营业务支出-主营业务税金及附加+其他业务利润-营业费用-管理费

用-财务费用+投资收益+营业外收入-营业务支出

息税前利润=利润总额+利息支出

税后利润=净利润

净利润:利润总额-所得税

毛利润:主营业务净收入-主营业务支出-主营业务税金及附加

息税前利润(EBIT)

未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)

企业价值(EV)：英文EnterpriValue的缩写，反映市场对公司的估值，等于公司普通股的市

值加上负债额和优先股的价值减去现金和现金等价物。企业价值可视为收购一家公司理论上的代

价，因为收购方将须承担公司的负债，但可取得现金资产。EV除以EBITDA(未计利息、税项、折

旧及摊销之利润)是公司估值水平的一个指标，有如市盈率(P/Eration)的变异指标。使用

EBITDA的好处是该指标反映公司的核心盈利能力，排除了一些非现金支出的影响，而这些支出会

因不同地方的法规不同而有差异。

特殊项目(ExceptionalItem)

营业收入(Revenue)

销售额(Sales)：指公司在某一时期内所卖出的商品或服务的款项。亦称“营业收入”(revenue)

或“营业额”(turnover)。