usd是什么

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货币代码货币代码

人民币

CNY

瑞士法郎

CHF

美元

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英镑

GBP

日元

JPY

欧元

EUR

港币

HKD

加拿大元

CAD

澳大利亚元

AUD

新加坡元

SGD

套算汇率的计算

（1）香港市场：USD1=HKD7.7860新加坡外汇市场：USD1=SGD1.8405

计算新加坡元对港元的的套算汇率。

（2）纽约外汇市场：GBP1=USD1.5625USD1=CHF1.6023

计算英镑兑瑞士法郎的套算汇率。

（3）纽约外汇市场：USD1=JPY108.50USD1=CNY8.0140

计算人民币对日元的套算汇率。

（1）SGD1=HKD4.2304

（2）GBP1=CHF2.5036

（3）CNY1=JPY13.5388

1．如果你向中国银行询问美元/人民币的报价，回答是：“8.2600/30”,请问：

（1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出人民币？

（2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？

（3）如果你要买进人民币，汇率又是多少？

8.26008.26308.2600

2．如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：“1.4100/10”。

请问：

（1）如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？

（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？

（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少

1.41101.41001.4100

3．如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7.8057/67，客户要以港币向

你买进100万美元。请问：

（1）你应给客户什么汇价？

（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。随后，

你打电话给一经纪人想买回美元平仓，几家经纪人的报价是：

经纪人A：7.8058/65

经纪人B：7.8062/70

经纪人C：7.8054/60

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经纪人D：7.8053/63

你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利？

汇价是多少？经纪人C：7.8060

5.根据下面的汇价回答问题：

美元/日元143.40/50

美元/人民币7.8010/20

请问某公司以人民币买进日元支付货款,日元兑人民币汇价是多少?

7.8020/143.40=0.0544

5.根据下面的汇价回答问题：

美元/日元143.40/50

美元/人民币7.8010/20

请问某公司以人民币买进日元支付货款,日元兑人民币汇价是多少?

客户先卖人民币买美元

1美元=7.8020人民币

再用换得的美元向银行买日元

1美元=143.40日元

则：7.8020/143.40=0.0544

银行报价：1USD=98.40/60JPY1USD=7.8010/20HKD

请问客户用JPY买卖HKD的汇价为多少？

解：①客户用JPY买入HKD的汇价是

客户先用手中的JPY换回USD,价：1USD=98.60JPY

再用换得的USD向银行购买HKD,1USD=7.8010HKD

1HKD=98.60/7.8010=12.6394JPY

②客户卖出HKD的汇价是：

客户卖出手中的HKD换得USD，

再用换得的USD向银行换取JPY

1HKD=98.40/7.8020=12.6122JPY

在香港外汇市场上，即期美元兑港元的汇率USD1=HKD7.8000/10

若A银行持有美元空头，其报价应该是多少？

若B银行持有美元多头，其报价应该是多少？（假设汇率变动均在两个点）

若A银行持有美元空头，其报价是USD1=HKD7.8002/12

若B银行持有美元多头，其报价是USD1=HKD7.7998/08

例1

索尼公司向美国出口电器，6个月后收到价值1000万美元货款。

即期汇率：USD/JPY=125.5，6个月美元贴水50点。

假如6个月后USD/JPY=105，索尼公司因美元贬值、日元升值，损失多少日

元？

如果索尼公司预期到了6个月后美元会贬值，他会如何利用远期业务保值？

若可立即收到日元货款，收回日元

125.5×1000万=125.5（亿日元）

假如6个月后USD/JPY=105，收回日元

105×1000万=105（亿日元）

损失日元125.5-100.5=2（亿日元）

若索尼公司在签订贸易合同后，就与银行签订卖出

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6个月远期1000万美元的合约；在到期时可用货款

1000万美元履行远期合约，则收回日元

（125.5-0.5）×1000万=125（亿日元）

损失日元125.5-125=0.5（亿日元）

例2

某澳大利亚进口商从日本进口一批汽车，日本厂商要求澳方在3个月内支付

10亿日元。签订贸易合同时，悉尼外汇市场的即期汇率：AUD/JPY=80.05/60，

3个月远期差价升水50/40，一旦日元升值，则购买日元的成本将上升。

假如3个月后AUD/JPY=75，该进口商将因日元升值损失多少？

他会如何利用远期业务保值？

若可立即支付日元货款，支付澳元

10÷80.05=0.1249（亿澳元）

假如3个月后AUD/JPY=75，支付澳元

10÷75=0.1333（亿澳元）

多支付澳元=0.1333-0.1249=0.0084（亿澳元）

若进口商在签订贸易合同后，就与银行签订买进3个月

远期10亿日元的合约；在到期时可用货款10亿日元

履行远期合约，则支付澳元

10÷79.55=0.1257（亿澳元）

多支付澳元0.1257-0.1249=0.0008（亿澳元）

例6：法国某银行9个月远期超卖100万，上午没有马上补进，等到收市时

才成交。该上午的即期汇率GBP1=FRF10.3000，9个月期的英镑升水0.1，下午

收盘时的即期汇率GBP1=FRF10.5000。该公司因补进超卖的远期英镑迟了半天，

损失多少FRF？如何避免这种损失？

9个月远期英镑汇率GBP1=FRF10.4000

下午收盘时扑进100万远期英镑

GBP1=FRF10.5000+0.1故要付1060万法郎

补进时间延误损失20万法郎。

先购买同类同金额100万英镑的现汇。1030万法郎

成交远期后再卖掉即期，1050万法郎

可赚1050-1030=20万法郎

例1：纽约外汇市场USD1=DEM2.0000

东京外汇市场USD1=JPY200

法兰克福外汇市场JPY10000=DEM100

请问是否存在套汇机会？

纽约外汇市场美元直接汇率USD1=DEM2.0000，

东京外汇市场美元的间接汇率USD1=DEM(200*0.01)=2

直接汇率和间接汇率相符，因此无套汇机会

例2：纽约外汇市场USD1=DEM1.8000

东京外汇市场USD1=JPY142

法兰克福外汇市场JPY10000=DEM125

是否有套汇机会？

有的话，100万美元套汇利润是多少？

第一种判断方法：

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1/1.800*142*0.0125=0.9861≠1，套汇有利可图

第二种判断方法：

纽约的美元直接汇率为USD1=DEM1.8000

东京美元的间接汇率为USD1=DEM（142*0.0125）=1.7750

比较纽约和东京市场美元的直接汇率和间接汇率不相等，

有套汇机会

例：

假设日本市场年利率为3%，美国市场年利率6%，美元/日元的即期汇率为

109.50/110.00，

为谋求利益收益，一日本投资者欲将1.1亿日元转到美国投资一年，如果一

年后美元/日元的市场汇率为105.00/50，

请比较该投资者进行套利和不套利的收益情况。

（1）假设不套利，在日本投资1年本利和为

1.1亿×（1+3%）=11330万日元

（2）假设套利

11000万÷110=100万美元

1年后美元投资本利和：

100万×（1+6%）=106万美元

106万美元折合日元

106万×105.00=11130万日元

套利净收益11130万-11330万=-200万日元

即：套利比不套利少收入200万日元

假设港币年利率为3%，美元年利率为5%

即期汇率：USD1=HKD7.8160/70

6个月远期差价：300/260

投资者能否套利，如套利能获利多少？

首先算出美元贴水年率，与利率收益2%（5%-3%）进行比较。

美元贴水年率：

因为0.77%<2%,该交易商可以将港币兑换成美元套取利差。

某日本进出口商1个月后将有一笔200万美元的应付款，同时其3个月后将收

到200万美元的应收款。当时市场美元兑日元的汇率为

即期汇率104.68/78

1个月远期20/30

3个月远期60/80

试问该进出口公司如何进行交易，以防范汇率波动的风险？

解：该进出口商可以做一笔1个月对3个月的掉期

即买入1个月美元兑卖出3个月美元的掉期交易

客户买入/卖出单位货币（美元），所以掉期汇率是

3个月远期外汇的买入汇水与1个月远期外汇的

卖出汇水之间的差额：60-30=30点，

又因单位货币呈升水，因而这是银行向客户支付的价格

这样，该进出口公司做这笔掉期交易可以得到的利润

200，0000×0.30=60，0000日元

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