Informationclassification:Internal
信息分类:内部
ABS资产担保证券(AstBackedSecurities的英文缩写)
Accelerateddepreciation加速折旧
Acceptor承兑人；受票人；接受人
Accommodationpaper融通票据；担保借据
Accountspayable应付帐款
Accountsreceivable应收帐款
AccreditedInvestors合资格投资者;受信投资人
指符合美国证券交易委员（SEC）条例,可参与一般美国非公开
(私募）发行的部份机构和高净值个人投资者。
Accreditvalue自然增长值
Accrediting本金增值
适用于多种工具,指名义本金在工具（如上限合约、上下限合约、
掉期和互换期权）的期限内连续增长。
Accrualbasis应计制；权责发生制
Accruedinterest应计利息
ACE美国商品交易所
AcidTestRatio酸性测验比率;速动比率
Acquisition收购
Acrosstheboard全面一致；全盘的
Actinginconcert一致行动；合谋
Activeasts活动资产；有收益资产
Activecapital活动资本
Actualmarket现货市场
Actualprice现货价
Actualufullife实际可用年期
Actuary精算师;保险统计专家
ADB亚洲开发银行
(AsianDevelopmentBank的英文缩写）
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
ADR美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证（参见American
DepositoryReceipt栏目)
ADS美国存托股份
（AmericanDepositoryShare的英文缩写)
Advalorem从价；按值
Advaloremstampduty从价印花税
Adjudicator审裁员
Adjustableratemortgage
（ARM）
调息按揭
Admittedvalue认可值
Advance垫款
Affiliatedcompany关联公司；联营公司
Afterdate发票后,出票后
After—hoursdealing收市后交易
After—market后市
[股市]指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与
者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义
为股价稳定期，即发行结束后的30天.也有人认为后市应指稳定
期过后的交易市况。然而,较为普遍的是把这段时期视为二级市
场。
After-taxprofits税后盈利/利润
Afternoonssion午市（股市）
Agedependency（ratio)年龄抚养比率
Agencyaccount代理户口；代客户买卖户口
Aginganalysisofaccounts帐龄分析
AGM周年大会
（AnnualGeneralMeeting的英文缩写)
Agreement协议；协定
Alertmessage讯息提示
All-or-noneorder整批委托
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Allocation分配；配置
Allottee获配发人
Allotment配股
Allowance备抵(会计）
Alpha(MarketAlpha)阿尔法；预期市场可得收益水平
Alternativeinvestment另类投资
AmericanChamberof
Commerce
美国商会
AmericanCommodities
Exchange
美国商品交易所
AmericanDepositoryReceipt美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证
［股市］指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表
明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美
元计价和进行交易，及被视为美国证券.对很多美国投资者而言，
买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较
低和容易。大部份预托收据为ADR;但也可以指全球预托收
（GDR），欧洲预托收据（EDR)或国际预托收据(IDR)。从法
律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。
AmericanDepositoryShare
(ADS）
美国存托股份
AmericanStockExchange美国证券交易所
Americanstyleoption美式期权
美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权，包括
到期前和到期日。
Amex美国证券交易所
Amortizableintangibles可摊销的无形资产
Amortization摊销
AmsterdamStockExchange阿姆斯特丹证券交易所
AnnualGeneralMeeting
（AGM)
周年大会
Annualized年度化；按年计
Annualreport年报；年度报告
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Anticipatorybreach预期违约
AntimonopolyAct反垄断法
Antitrust反垄断
APEC亚太区经济合作会议；亚太经合会
(AsiaPacificEconomicCooperation的英文缩写)
Appealspanel上诉委员会
Appreciation
[财产]增值;涨价
Appropriation拨款；经费；指拨金额
Arbitrage套利；套汇；套戥
指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而
获得的保证或无风险利润.
Arbitration仲裁
Arm'slengthtransaction公平交易
Arrears欠款;积欠款项
ArticlesofAssociation公司章程;组织细则
ASEAN东盟;东协；亚细安(参见AssociationofSouthEastAsianNations
栏目）
Asianbanksyndication
market
亚洲银团市场
AsianDevelopmentBank
(ADB)
亚洲开发银行
Asiandollarbonds亚洲美元债券
Asiantigers
[经济]亚洲小龙,指发展迅速并取得成功的经济体；亚洲四小龙包
括韩国、台湾、香港和新加坡。
AsiaPacificEconomic
Cooperation（APEC）
亚太区经济合作会议；亚太经合会
Ask（asked）price沽盘价；卖盘价
AstAllocation资产配置
AstBackedSecurities资产担保证券（简称“ABS"）
AstManagement资产管理
Aststripping资产剥离；拆卖资产
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Astswap资产掉期；资产互换
一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票
面值工具（债券或贷款)的现金流转换为票面值（浮动利率）结
构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。
但交叉货币资产掉期也十分常见,它们将现金流从一种货币转换为
另一种货币。
Assignmentmethod转让方法;指定分配方法
AssociationofSouthEast
AsianNations（ASEAN)
东南亚国家联盟(东盟）;东南亚国家协会（东协)；亚细安
ASEAN目前有10个成员国，包括：菲律宾、马来西亚、泰国、
汶莱、新加坡、印度尼西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨.
ASX澳大利亚证券交易所
At-the-cloorder收市盘
At-the—money平价
［期权］执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。
At-the-moneyoption平价期权；等价期权
AucklandStockExchange奥克兰证券交易所
Auctionmarket竞价市场
Austeritymeasures紧缩措施
Authorizedcapital法定股本;核准资本
Authorizedfund认可基金
Authorizedreprentative授权代表
AustralianOptionsMarket澳大利亚期权交易所
AustralianStockExchange澳大利亚证券交易所
Back—doorlisting借壳上市
Back-endload撤离费;后收费用
Backoffice后勤办公室
BacktobackFXagreement背靠背外汇协议
Balanceofpayments国际收支平衡；收支结余
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Balanceoftrade贸易平衡
Balancesheet资产负债表
Balancesheetdate年结日
Balloonmaturity到期大额偿还
Balloonpayment期末大额偿还
Bank,Banker，Banking银行;银行家;银行业
Bankfor
InternationalSettlements
（BIS)
国际结算银行
Bankruptcy破产
Baday基准日
Barate基准利率
BalCapitalAccord巴塞尔资本协议
BasisPoint（BP）基点；点子
一个基点等如一个百分点（％）的百分之一。
举例：25个基点=0.25％
Basisswap基准掉期
Basketofcurrencies一揽子货币
Basketwarrant一揽子备兑证
Bearmarket熊市；股市行情看淡
Bearposition空仓;空头
Bearraid疯狂抛售
Bearer持票人
Bearerstock不记名股票
Behind-the-scene未开拓市场
Belowpar低于平值
Benchmark比较基准
Benchmarkmortgagepool按揭贷款基准组合
Beneficiary受益人
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Bermudanoption百慕大期权
百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个
或多个日期执行期权。
Bestpractice最佳做法；典范做法
Beta（Marketbeta)贝他(系数）;市场风险指数
Bid出价；投标价；买盘
指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格.
BigBand金融改革
Billofexchange汇票
Billsdepartment押汇部
Binary二元制;二进法（只有两个可能的结果）
Binaryoption二元期权
又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定
的启动条件，二元期权将支付一个固定金额,在其他情形下则不支
付任何收益。
BIS国际结算银行
（BankforInternationalSettlements的英文缩写)
Blackoutperiod封锁期
Blocktrade大额交易；大宗买卖
Bluechips蓝筹股
BlueSky
[美国]蓝天法；股票买卖交易法
Boardofdirectors董事会
Bonafidebuyer真诚买家
Bondmarket债券市场，债市
Bonds债券,债票
Bonusissue派送红股
Bonusshare红股；红利股票
Bookclodate截止过户日期
Bookclosureperiod停止过户期间
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Bookvalue帐面值
Bookbuilding建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购
[股市]包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束
后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付
的价格水平订定最终发行价。
Bookrunner投资意愿建档人；帐簿管理人
[股市］指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负
责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活
动、定价、配置和后市稳定工作的银行.
Boom—bust繁荣－崩溃(形容周期的快起快落）
BOOT建造/拥有/经营/转让
（Build，Own，OperateandTransfer的英文缩写）
BOT建造/经营/转让
(Build，OperateandTransfer的英文缩写)
Bottomline底线；最低限度
Bottom-up由下而上（方法）
Bouncedcheque退票
Bour股票交易所(法文)
BP（BasisPoint)基点；点子（参见BasisPoint栏目）
Brandmanagement品牌管理
Break—upfees协议解约金
Break—upvaluation破产清理价值评估；解约价值评估
Breakevenpoint收支平衡点
BrettonWoodsSystem布里敦森林体系
它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的
联合国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度.根据
协定，美元与黄金挂钩,而所有其他货币汇价则钉住美元。体系于
上世纪70年代初崩溃。
Bridgingloan临时贷款/过渡贷款
Broadmoney广义货币（参见M1栏目）
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Broker，Broking，
BrokerageHou
经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行
BruslsStockExchange布鲁塞尔证券交易所
BSSM建造/设备供应—服务/维修
(Build/Supply—Service/Maintain的英文缩写)
Bubbleeconomy泡沫经济
Build，OperateandTransfer
（BOT)
建造/经营/转让
Build，Own,Operateand
Transfer（BOOT)
建造/拥有/经营/转让
Build/Supply—
Service/Maintain（BSSM)
建造/设备供应-服务/维修
Bullmarket牛市；股市行情看涨
Bullets不得赎回直至到期（债券结构之一）
Bullish看涨；看好行情
Bundesbank德国联邦银行；德国央行
Businessday营业日
Businessmanagement业务管理；商务管理;工商管理
Businessstudies业务研究；商业研究
Butterflyspread蝶式买卖
Buy-back回购
Buy-sideanalyst买方分析员
［股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。
Buyer'scredit买方信贷(进口）
Buyout收购；买入
By—law细则；组织章程
C—Corp
［美国］指一般股份有限公司
CAC巴黎CAC指数
CAGR复合年增长率
Calendaryear月历年度
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Call-over公开作价
Call—spreadwarrant跨价认购权证
Calloption认购期权
Callprotection/provision赎回保障/条款
Callwarrant认购认股权证
Callablebond可赎回债券
Candlestickchart阴阳烛图表
日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。个别表示价
格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛.蜡烛本身代表从开市到收
市的价格差异,烛芯代表最高和最低位,而蜡烛颜色则显示收盘价
比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘
价，红色或黑色代表有较低的收盘价。
Cap上限
Capacity生产能力;产能
CAPEX资本支出
CapitalAdequacyRatio资本充足比率
Capitalba资本金；资本基楚
Capitalexpenditure资本支出
Capitalization资本化;资本总额
Capitalmarkets资本市场；资金市场
Capitalraising融资；筹集资金
Cappedfloater封顶浮动利率债券
Carrytrade利率差额交易；套利外汇交易;息差交易
例如：当利率偏低,投资者便借入短息（1%）买长债(4％），稳
赚可观息差;及/或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲
股、汇市。
Carryingcost利息成本；持有成本；资金成本差额
Carryingvalue账面价值
Cash—ttledwarrant现金认股权证
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Cashearningspershare每股现金盈利
Cashflow现金流量
CBO债券抵押债券（参见CollateralizedBondObligation）
CBRC中国银监会（参见ChinaBankingRegulatoryCommission栏目）
CCASS中央结算及交收系统
（CentralClearingAndSettlementSystem的英文缩写）
CD存款证
（CertificateofDeposit的英文缩写）
CDO债务抵押债券（参见CollateralizedDebtObligation）
CDS参见CreditDefaultSwap栏目
CEDEL世达国际结算系统（即欧洲货币市场结算系统)
Ceiling上限
Ceiling—flooragreement上下限协议
CentralClearing&
SettlementSystem
中央结算及交收系统
Centraltransactionlog中央交易记录
Centralizedborrowingand
lendingsystem
中央股份借贷系统
CEO首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长
（ChiefExecutiveOfficer的英文缩写）
CEPA即2003年6月29日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密
经贸关系的安排》，是英文“TheClorEconomicPartnership
Arrangement（CEPA)betweenHongKongandtheMainland”的简
称.
Certificateofdeposit存款证
Certificateofincumbency公司授权/委任书
CertifiedPublicAccountant
(CPA）
注册会计师
CFO首席财务官；财务总监；首席财务长
(ChiefFinancialOfficer的英文缩写)
Chaebol韩国财阀；韩国大企业
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Chaindebts三角债
Changeofdomicile迁册(公司更改注册地址）
Chapter11指美国《破产法》第11章的破产保护申请。
Charteredfinancialanalyst
（CFA)
注册金融分析师；特许财务分析师
ChicagoBoardofTrade芝加哥交易所
ChicagoBoardOptions
Exchange
芝加哥期权交易所
ChicagoMercantileExchange芝加哥商品交易所
ChiefExecutiveOfficer
（CEO)
首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长
ChiefFinancialOfficer
(CFO)
首席财务官；财务总监;首席财务长
ChiefInformationOfficer
(CIO)
首席信息官;首席资讯官；首席资讯长
ChiefOperationsOfficer
(COO）
首席营运官；营运总监；首席营运长
Chinabanking中国银行业
ChinaBanking
RegulatoryCommission
（CBRC）
中国银行业监督管理委员会，简称“银监会”
ChinaCapitalMarkets中国资本市场；中国资金市场
ChinaDevelopmentBank
（中国)国家开发银行
ChinaInternational
CapitalCorporation,CICC
中国国际金融有限公司;中金公司
Chinaprivatization中国民营化;中国私有化；中国私营化
Chinarestructuring中国重组；中国改组
ChinaSecurities
RegulatoryCommission
（CSRC)
中国证券监督管理委员会，简称“证监会"
ChinaStockMarkets中国股票市场;中国股市
ChineWall中国墙；职能分隔制度
CIO首席信息官;首席资讯官；首席资讯长
(ChiefInformationOfficer的英文缩写）
Claim索偿
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Clawbacknotification回拨/增加本地公开发行份额通知
Cleanprice洁净价
[债市］指债券不包含应计利息的现金流现值
CLO贷款抵押债券（参见CollateralizedLoanObligation）
Clod-endfund封闭式基金
Closingprice收盘价
Co—leadmanager副主承销；联席主承销
Codeofconduct操守准则
Collars利率上下限
CollateralizedBond
Obligation
债券抵押债券
［债市］一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款债
券相似，但抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券。
CollateralizedDebt
Obligation
债务抵押债券
［债市］是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的
一般名称。
CollateralizedLoan
Obligation
贷款抵押债券
[债市］一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的
贷款还款支持的结构性债券.
Collateralized
MortgageObligation
房产抵押贷款债券
[债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。
Co-manager副承销商
Comfortletter安慰函；告慰信（由会计师发出)
Commercialloan商业贷款
Commercialpaper商业票据
Commissionrebate佣金回扣
CommodityExchange，Inc.商品交易所有限公司(纽约)
Commonstock普通股
Companyfinance公司财务
Complexcashflow复合现金流
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Compoundannualgrowth
rate
复合年增长率
Compoundoption复合期权
以期权为基础工具的期权，它允许购买者在事先确定的时期内，
以一个固定价格购买（或出售）期权。这种期权通常以利率工具
或外汇为基础。投资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权,以
减轻因标准期权价格上升而带来的损失.
Concession回扣；佣金;特许经营权
Conferencecall电话会议
Confidentialpre—filing
review
呈报前机密性审核
Confidentialsubmission机密呈交
Confidentialityagreement保密协议
Conglomerate集团/联合大企业/多业公司
Connectedtransaction关联交易
Consideration约定金额;代价;考虑因素
Consolidation整合;合并；盘整
ConstantMaturity
TreasuryDerivative
固定期限国债衍生产品
Constituentstock成分股
Constructioninprogress在建工程
ConsumerPriceIndex(CPI）消费物价指数
Consumption消费
Contestedtakeover争夺式收购
Contingentliability或有负债
Contingentpremium或有保费
Continuingobligation持续责任
Contrabroker对手经纪
Contractualjointventure合约性合作/合资经营
Controllingstake/interest控股权/权益
Conventionalcap传统上限
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Conversionofstateasts
intostateshares
国家资产作价入股
Conversionpremium转换溢价
Conversionprice转换价
Conversionratio换股比率
Convertednetcollections转换后净收入
Convertiblebonds可转换债券；可换股债券
［债市]一种由公司发行的债券.持有人可以按一个预先确定的价
格将这种债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一
个公司股票的认购权,可转换债券的利率远远低于传统债券，因此
是公司筹集债资的一个廉价方法.这种债券对现有股东造成的问题
是转换稀释了公司发行在外的股权.一般来讲，债券被转换成公司
自身的股票。
Convertiblecurrency可自由兑换货币
指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或
监管要求的货币。
Convexity债券凸性
［债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变
化比率。
COO首席营运官;营运总监；首席营运长
（ChiefOperationsOfficer的英文缩写）
CopenhagenStockExchange哥本哈根证券交易所
CorePCEdeflator核心个人消费支出平减指数
Corporatebonds公司债券
Corporatefinance企业融资
Corporategovernance企业管治；公司治理
Corporatevision企业视野
Corporatization公司化
Cost成本
Costoverrunloans成本垫支贷款
Costofcarry持有成本
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Counl’sopinion法律顾问意见书
Counterparty对手方；交易对手
Counterpartycreditexposure对手的信贷风险
Coupon票息；券息
[债市]发行人承诺会按面值年率计算,向债券持有人支付直至到期
日的债券利息。举例：假如债券的票息为10％，每年便按面值
100元支付10元的利息，一般是分期每6个月(半年)或3个月
（每季)派息一次。
Couponfrequency派息频率
［债市]指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每
年一次）
Couponrate孳息率;票息
Covenant契约
Coveredwarrant备兑认股权证
一种由第三方（通常是银行或证券公司）发行的权证,它赋予持有
人在指定时期内，以一个固定价格购买一家公司现有股票的权
利。
CPA注册会计师(CertifiedPublicAccountant的英文缩写)
CPI消费物价指数
(ConsumerPriceIndex的英文缩写)
CreditDefaultSwap信用违约交换;信用违约互换
Creditfacilities信贷措施
Creditfonciaamortization抵押式摊还法
Creditline备用信贷；信用额度
Credit-linkednotes信用风险连结证券；信贷关联证券
Creditrating信用评级;信贷评级
Creditrisk信用风险
因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务,而导致的持有某
个特定合约或合约组合的金融损失风险。
Creditspread债券息差
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Creditwatch债信观察
Crosscurrencyinterestrate
swap
交叉货币利率掉期
Crosstrade交叉盘
CSRC中国证监会
（参见ChinaSecuritiesRegulatoryCommission栏目)
Currencyoption货币期权
Currencyswap货币掉期；套汇
Currentaccountdeficit收支往来帐户赤字；经常帐(目）赤字
Currentast/liability流动资产/负债
Current/liquidratio流动比率
Custodian保管机构；托管人
Customs＆usages惯例和用法
Cyclicality周期
DAX德国综合指数
Dailymargin每日按金
Daycount日算［债市］用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率
的协议日数.
Dayorder当日指令
Debtequityratio债资比率；股本负债率
Debt-equityswap债换股；债转股互换
这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及
任何未来现金流的交换。这种交易牵涉到用股权代替债务（债券
或贷款），而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常
被债务沉重的公司和国家所采用。
Debtissuingvehicles债务发行工具
Debtrvicecoverageratio债务偿还比率
Defaultfine违约罚金
Defaulting违约;不履行义务
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Defaultinterest滞纳利息
Defaultrisk不能收回本金的风险
Defensive防守性；具抗跌力
Deferredast递延资产
Deferredcharges递延费用;待摊费用
Deferredtax递延税项
DefinedContributionPlan固定供款计划
Deflation通货紧缩;通缩
Deflator平减指数
Delayeddata延时资讯；非即时数据
Deleveraged削减头寸；降低杠杆风险
Delineationofactivities业务划分
Delist停牌；除牌
Delta德耳塔（希腊字母）；变化；变数；避险比率；
[期权]德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言
之，期权的德耳塔是在基础工具发生小幅变化时,为对冲期权的价
格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工具价格
的变化而变化。
Demutualization股份化；股份制
Depreciation折旧
Deregulation放宽管制
Derivatives派生产品;衍生产品；衍生金融投资工具
衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或
商品价格、利率或汇率）的变化而变化。基础衍生产品包括远期
合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。
DeutscheBorAG德国证券及衍生工具交易所
DeutscheTerminbor德国期货交易所
Devaluation贬值
Differentialreporting权衡报告制度；差别报告规范体系
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Dilution摊薄;股权稀释
Directinvestment直接投资
Directlaborcost直接劳动成本
DirectionalMovementIndex
(DMI)
趋向指标;动向指数
Directors'undertakings董事承诺
Dirtyprice脏价
[债市］指债券包括应计利息的现金流现值
Disclaimer免责声明
Disclosure信息披露
Discountrate折扣率;贴现率
Discretionarymanager全权管理人
Discretionaryorder全权委托盘
Discretionarypower酌情权
Discretionarytrust全权信托
Dishonouredcheque空头支票；退票
Disinflation通货膨胀率减缓；反通货膨胀
Disinterestedshareholder无利害关系股东;不涉利益的股东
Disposableincome可支配收入；可支配所得
Distresdcurities受压的证券；陷入财政困难公司的证券
Diversification多元化；分散投资
Dividend股息
Dividendinspecie以股代息
DJIA道琼斯工业平均指数
DohaRound
[世贸谈判]多哈回合
DomesticQualified
InstitutionalInvestor
（DQII)
国内合资格机构投资者
Doublebottom/doubledip双底（金融图表）
DowJonesIndustries
AverageIndex
道琼斯工业平均指数
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Downsiderisk下跌风险；跌价风险
Downstreamenterpri下游企业
Downturn逆转；由好变坏
DQII国内合资格机构投资者
(DomesticQualifiedInstitutionalInvestor的英文缩写）
Dragonbonds小龙债券（亚洲美元债券)
Drawingexpeninadvance预提费用
Dualcurrencybonds双货币债券
Due—on—saleclau转售即还条款
Duediligence尽职调查
指为了达成承销一笔证券发行的目的,针对某公司或企业的业务、
财务状况和前景（包括其面对的主要风险）而进行的一个全面的
调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。
Dumping倾销
Duration存续期间
［债市］测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一
种测算债券价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感
性测量方法。
Dynamichedging动态避险策略
E-commerce电子商务
E—tailers网上零售商
EAFE欧洲、澳大利亚和远东地区
（Europe,Australia&FarEast的英文缩写）
EASDAQ欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲的纳斯达克
（EuropeanAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotations
的英文缩写）
Earningpershare(EPS）每股盈利
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
EBITDA未计利息、税项、折旧及摊销前盈利
(EarningsBeforeInterest,Tax,DepreciationandAmortization的英文
缩写)
EEC欧洲经济共同体（欧共体)
Embeddedoption内嵌期权；隐含期权
一种内嵌在债务工具中，影响其本金偿还的期权（通常为利率期
权)。内嵌期权的例子包括房产抵押贷款证券以及可赎回和可回售
债券.内嵌期权并非一定是利率期权;一些内嵌期权与股市指数或商
品的价格相联系。
Emergingmarket新兴市场
EMU欧洲货币联盟（参见EuropeanMonetaryUnion栏目)
Engagementletter委托书
Environmentalprotection环(境）保（护)
Environmentalwaste环境废物
EPS每股盈利
Equity,Equities股本，股权，股票
Equitycushion股本作垫
Equitywarrant认股权证
这种权证赋予持有人在特定时期内以预先设定价格购买公司股票
的权利（而非义务）。其中一种类型是由公司发行的,它赋予持有
人在固定时期内以指定价格购买其股票的权利.认股权证通常与债
券一起附带发行；认购权有助于降低债券利率，但如果期权得以
执行,则将会稀释现有股权。另一种类型是备兑权证(参见Covered
warrant）。
EU欧洲联盟（欧盟）
（EuropeanUnion的英文缩写)
Euro欧罗；欧元
Eurobond欧洲债券‘欧洲货币债券
Eurodollarbonds欧洲美元债券
EuropeanAssociationof
SecuritiesDealers
欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲纳斯达克
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
AutomatedQuotations
（EASDAQ)
EuropeanEconomic
Community
欧洲经济共同体(欧共体）
EuropeanMonetaryUnion
（EMU)
欧洲货币联盟
EMU的主要目标是要建立名为欧元(Euro）的单一欧洲货币。欧
元于2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。EMU成员国
目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔
兰、荷兰、意大利、西班牙及葡萄牙
EuropeanOptionsExchange欧洲期权交易所
Europeanstyleoption欧式期权
欧式期权是只能在到期日执行的期权。
EuropeanUnion（EU)欧洲联盟（欧盟）
Ex—coupon不附息票
Ex-date除净日
Ex-dividendbasis除息基数
Ex-rights除权
Exchangeablebond可交换债券
与可转换债券十分相似，但主要区别是这类债券的基础股票通常
不是发行公司的股票。
Executivedirector执行董事
Exchangerate兑换率；汇率
Exerciprice履约价；行使价
Exitfee退出费
Exitprice
[股市］平仓价
Exoticoption第二代期权组合（设回报上或下限）
Exoticwarrant非标准型权证；特种认股证
Exploitationlicen采矿许可证
Exploitationright采矿权
Explorationright探矿权
Export-orientedeconomy外向型经济
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Exposuredraft征求意见稿
Extendiblebonds可延期债券
Externalauditor外部审计师;外聘核数师
Externaldebt外债
Extraordinarygeneral
meeting(EGM）
股东特别大会
Extraordinaryitem非经常项目；特殊项目
Facevalue面值
Fairmarketprice公平市价
Fairmarketvalue公平市值
FannieMae参见FederalNationalMortgageAssociation栏目
FAS133美国金融会计标准委员会的衍生会计准则，于2000年6月开始
实施。这个准则要求所有在SEC注册的公司在其资产负债表中反
映包括衍生头寸的公平价值（即按市值计价)。公司只有在能够证
明风险对冲的有效性（即衍生产品的价值变化与被对冲之金融工
具的相应价值变化互相抵消）后,才可以使用对冲会计法（参见
Hedgeaccounting).
Feasibilityreport可行性研究报告
FEC外汇券
FederalDeposit
InsuranceCorporation
（FDIC)
美国联邦存款保险公司
FederalNationalMortgage
Association（FannieMae)
美国联邦国家房屋贷款协会（业内简称FannieMae“房利美”)
FederalOpenMarket
Committee
美国联邦公开市场委员会
Fee-BadContent收费信息（互联网）
FFO营运现金流量，（FundsfromOperations的英文缩写）
Fiduciary信托人/信托机构
Fiduciaryduty受信责任；诚信义务
FIG金融机构组
（FinancialInstitutionsGroup的英文缩写)
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
FinancialAdvisor财务顾问；融资顾问
FinancialBusiness
OperationPermit
经营金融业务许可证
Financialexposure财务风险
Financialforecast财务预测
FinancialInstitutions
Group（FIG）
金融机构组
Financiallea财务租赁；金融租赁
FinancialManagement财务管理
FinancialMarkets,Financial
Products
金融市场；金融产品
FinancialServices金融服务
Financialyear财政年度
Firstmortgage第一抵押权
Fiscalpolicy财政政策
Fiscalyear会计年度；财政年度
Fixedastlossinsuspen待处理固定资产损失
Fixedincome固定收益；定息债券
Flattrades平价交易
Floatation发行证券；挂牌上市
FloatingRateNote浮息票据
Floor下限
Floorbroker出市经纪
Follow-onoffering后续发行
FOMC联邦公开市场委员会
Forcemajeure不可抗力
ForeignDirectInvestment
(FDI)
外国直接投资
ForeignExchange
（FOREX)
外汇;外汇交易
ForeignExchange
BusinessOperationPermit
经营外汇业务许可证
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
ForeignExchangeCertificate外汇券
Foreignexchangemortgage
loan
外汇抵押贷款
Foreignexchangeswap
center
外汇调剂中心
Foreign—fundedenterpri外商投资企业
FormulaeBad
Amortization
按公式计算的摊还方法
ForwardRateAgreement远期利率协议
FRA远期利率协议
Franchir项目招商人
Franchisor特许专营受权公司
FrankfurtStockExchange法兰克福证券交易所
Freecashflow自由现金流量;净现金流
Freefloat公众持股量
［股市］指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司
已发行股票总数的百分比.
FRN浮息票据
Frontiertrade边境贸易
FTSEIndex伦敦金融时报指数(又称富时指数)
Fulldisclosure全面披露
Fullydiluted全面摊薄
Fullypaid-upcapital缴足股本
Fundamentals基本因素；基本面
FundManagement基金管理
Futuremarket期货市场
Futures期货
FX外汇
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
G＆A
［会计]一般及行政费用
(General&AdministrativeExpens的英文缩写)
G7七大工业国
GAAP
[美国］一般公认会计原则
(GenerallyAcceptedAccountingPrinciple的英文缩写）
Gateway网关/国际关口局
GATT关税及贸易总协定
（GeneralAgreementonTariffs＆Trade的英文缩写)
GDP国内生产总值；本地生产总值
（GrossDomesticProduct的英文缩写）
GDR全球预托收据；全球存股证
Gearingratio运用倍数；杠杆比率；资本负债比率
GEM创业板（GrowthEnterpriMarket的英文缩写)
GeneralAgreementon
Tariffs＆Trade(GATT)
关税及贸易总协定
General&Administrative
Expens
一般费用及行政费用
Generalmanagement一般管理;综合管理;行政管理
Generalmandate一般性授权
Generaloffer
[股市］全面收购建议
GenerallyAccepted
AccountingPrinciple
［美国］一般公认会计原则
GiniIndex基尼指数，用来衡量收入或贫富差距的指标
Globalbearerwarrant全球不记名认股权证
Globalcoordinator全球协调人
GlobalDepositoryReceipt全球预托证券；全球存股证
Globalfinance全球金融;全球财务
Globalfinancial
firm/institution
全球金融公司/机构；世界性金融公司/机构
Globaloffering全球发行
GNP国民生产总值
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Goingpublic上市；公开上市
Goodsandrvicestax
（GST)
商品及服务税;销售税
Goodwillamortization商誉价值摊销
GovernmentConcessionary
&SoftLoan
政府特许及软性贷款
Graceperiod宽限期；优惠期
Greenshoe绿鞋;超额配售选择权
[股市］超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用
Bookbuilding销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能
争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下，未能满足的需求
会向后市寻求买入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在
二级市场的流动性.为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可从
市场买回股份以有助稳定后市的交易价，发行人授予包销商
greenshoe,一般相当于发行量的15%,让包销商有选择权可于定价
日后30天（稳定期)内以发行价向发行人买入额外股份。额外股
份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超额配
售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话,一般会
通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。
Grossdomesticproduct国内生产总值;本地生产总值
Grossnationalproduct国民生产总值
Grossprofit毛利润
Grossspread总差额
[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份:承销
费、经办费和销售特许佣金.
GroupofSeven七大工业国
GrowthEnterprisMarket
（GEM)
创业板
GrowthFund增长型基金;成长型基金
Gunjumping偷步
H—share
H股；国企股
HangSengChinaEnterpri
Index
恒生中国企业指数（香港）
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
HangSengIndex恒生指数（香港)
Hardcurrency硬货币；投资者对其有信心的价值稳定的货币
Hardlanding
［经济］硬着陆,意指经济出现剧烈震荡。
Hedgeaccounting对冲会计法
通过对冲会计法,金融市场对冲的收益和损失的会计认可被推延至
基础风险暴露的相应收益和损失得到认可之后。由于这种方法使
公司能够将对冲成本计入风险暴露的成本基础,因此公司一般倾向
使用它.这方法将收益与损失冲销匹配起来，从而降低了利润的波
动性，符合对冲的目的。
HedgeFund对冲基金；套保基金；避险基金
Hedging对冲;套保
HIBOR香港银行同业拆借利率
Hiddenrerves隐藏准备金
HKFE香港期货交易所有限公司
HKMA香港金融管理局（金管局）
HKSAR香港特别行政区
HKSCC香港中央结算有限公司
HKSE香港证券交易所
HoldingCompany控股公司
Homepage首页（互联网）
HongKongFutures
ExchangeLtd。
香港期货交易所有限公司
HongKongInterbankOffer
Rate(HIBOR)
香港银行同业拆借利率
HongKongMonetary
Authority
香港金融管理局(金管局)
HongKongSecurities
。
香港中央结算有限公司
HongKongSpecial
AdministrativeRegion
香港特别行政区
HongKongStockExchange香港证券交易所
Hotmoney热钱;游资
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
HSCEI恒生中国企业指数(香港)
HSI恒生指数（恒指)（香港)
Hurdlerate要求报酬率
Hybridcap混合上限
IAS国际会计准则
(InternationalAccountingStandards的英文缩写）
ICP互联网内容供应商
(InternetContentProvider的英文缩写)
Idlefunds闲置资金
IMF国际货币基金组织
（InternationalMonetaryFund的英文缩写)
IMM国际货币市场
(InternationalMonetaryMarket的英文缩写）
Implicitdeflator隐性通货紧缩指数
Impliedvolatility引伸波幅;隐含波动率
Importedinflation输入型通货膨胀
Importquota进口配额
Importtariff进口关税
In-the-money价内
[期权］指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利
的期权.期权越是处于价内,其内在价值和价格就越高.随着期权越
来越深入价内，其Delta值将上升，期权在利润和损失方面的表
现也与基础工具越来越相似。因此，深入价内的期权的Delta值
接近于1.
Incentivesite鱼饵网点（互联网）
Incometax所得税;入息税；薪俸税
Indemnification赔偿；补偿；豁免(责任）条款
Indexedperformance指数表现
Indicationofinterests投资兴趣指标
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Indicativeprice指示性价格
IndustrialandCommercial
ConsolidatedTax
工商统一税
Inflation通货膨胀；通胀
Informationmemorandum资料备忘录
Informationtechnology
(IT）
信息科技
InitialConversionPremium初次转换溢价
InitialPublicOffering首次公开招股发行
Insidertrading内幕交易
Insolvent资不抵债
Institutionalinvestor机构投资者
Intangibleast无形资产
Intellectualproperty(IP）知识产权
InterestRateSwap（IRS）利率掉期
Interest—bearingasts生息资产
Intergovernmentalloan政府间贷款
Interimreport中期报告
Intermediary中介机构;中介人
InternationalAccounting
Standards(IAS）
国际会计准则
InternationalFinance国际融资
InternationalMarket国际市场
InternationalMonetaryFund
(IMF）
国际货币基金组织
InternationalMonetary
Market（IMM）
国际货币市场
InternationalOrganization
forStandardization
国际标准化组织
InternationalTrust＆
InvestmentCorp。
国际信托投资公司(国投公司）
InternetContentProvider
（ICP）
互联网内容供应商
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Internetprence网上广告
Intradayliquidity即日流动资金
Intradaymargincall即日追补按金
Intranet内联网
Intrinsicvalue内在价值
期权位于价内的金额，即期权相对现行远期市场价格的价值.期权
的权酬由内在价值和时间价值组成。
Inventory存货；库存
Investment,Investing投资
Investmentadvice，
Investmentadvisor
投资咨询；投资顾问
Investmentbank,Investment
banking
投资银行；投资银行服务
Investmentgrade投资级
Investmentrearch投资研究
InvestorRelations投资者关系
IPO初次公开发行；首次公开招股
Irrevocableletterofcredit不可撤消信用状
IRS利率掉期
ISO国际标准化组织
Issued（andoutstanding）
shares
已发行股票
Issuer发行人
IT信息科技
ITIC国际信托投资公司（国投公司)
JGB日本政府债券,是英文JapanGovernmentBonds的缩写。
Jobber证券经纪商
Jointaccount联名帐户；共同帐户
Jointandveralliabilities共同及连带责任
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Jointglobalcoordinator联席全球协调人
Jointstockcompany股份有限公司
Jointventure合营企业；合资企业
Jointlyoperatedmines联办矿
Jumbocertificate大额股票
Juniormortgage次级按揭
Junkbond垃圾债券
KoreaCompositeIndex韩国综合指数
KoreaStockExchange韩国证券交易所
KualaLumpurStock
Exchange
吉隆坡证券交易所
L/C信用状
LaborArbitrage劳动力套利
Laggedeffect滞后影响
Largeopenposition
［股市]大额未平仓合约
LBO杠杆买断交易；借贷融资收购
Leadmanager主承销;牵头经办人
Legalpersonsshares法人股
Lender贷款人
Lenderofthelastresort最后贷款人
Letterofcredit信用状
Levelplayingfield公平竞争环境
Leverage=levelof
debt/equity
债务水平/比重
LeveragedBuyOut(LBO)杠杆买断交易;借贷融资收购
Leveragedrate杠杆比率
LIBOR伦敦银行同业拆借利率
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Licendbank持牌银行
Lien扣押；扣押权;留置权
LIFFE伦敦国际金融期货及期权交易所
Limitorder限价盘；限价委托
Limitedrecour有限追索权
Limitedpartnership有限责任合伙
LinkedExchangeRate
System
联系汇率制度
Liquidinvestment短期投资
LiquidYieldOptionNote流动收息权利票据
Liquidity流动性；流动资金；变现能力
［市场流动性]用以量度市场的深度—可以买入/售出多少而对价
格不构成影响。
Liquidityratio速动比率
Liquidityrisk流动性风险
指与缺乏流动性之市场的相关交易的风险。这些市场的特征是:买
卖差价过大，缺乏透明度,无论规模大小，在交易发生后,价格都
会发生很大变化。
Listedcompany上市公司
Litigation诉讼
Localtollcollecting
highwayinfrastructureindex
地方收费公路基楚设施指数
Lock—in锁定条件；自然出现(条件）
Lock-out消除锁定条件;自然消失（条件）
Lock—up锁定；封锁
[股市]由发行公司或第三者供应方(如适用）作出承诺，在事先未
取得承销商（包销商)的同意前，不得进一步出售股份。封锁期
一般是180天，但也可视乎情况而较长。
Lock-UpAgreement锁定协议
LondonCommodity
Exchange
伦敦商品交易所
LondonInterbankOfferRate伦敦银行同业拆放利率
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
LondonInternational
FinancialFuturesand
OptionsExchange
伦敦国际金融期货及期权交易所
LondonMetalExchange伦敦金属交易所
LondonStockExchange伦敦证券交易所
LondonTradedOptions
Market
伦敦期权市场
Long（position）长仓；好仓；看涨
Longcall买入认购权；认购长仓
Longforward买远期
Longoptionscontract期权长仓合约
Longput买入认沽权;认购短仓
Longstraddle马鞍式长仓（参见“Straddle”栏目）
Longstrangle勒束式长仓；宽跨式套利（参见“Strangle"栏目)
Long—termshareholding
(loyalty)incentive
长期持股优惠
Long—termsupply
agreement
长期供应协议
Loobond短期买卖债券
Low—BudgetOperation小本经营
Loyalties特许费
LSE伦敦证券交易所
LTM（Lasttwelve
months）
最近12个月
LTOM伦敦期权市场
LYON流动收息权利票据
M0通货，又称M0货币，流通于银行/储蓄机构以外的现金。
M1狭义货币，又称M1货币，可即时支出的货币，包括现金
（M0）、活期存款、在银行和所有储蓄机构的其它支票存款和旅
行支票。
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
M2广义货币，又称M2货币，它包括M1、小面额定期存款、货币市
场存款帐户和在所有储蓄机构的储蓄存款、零售货币市场的互助
基金结余。
M3更广义货币，又称M3货币，它包括M2、所有储蓄机构的大面额
定期存款、机构所有的货币市场互助基金结余和定期回购协议。
M＆A合并与收购
MaastrichtTreaty马城条约；马斯特里赫特条约
Macroeconomic宏观经济；总体经济
MadridStockExchange马德里证券交易所
MainBoard主板
Maintenancemargin维持保证金
MakatiStockExchange马卡地证券交易所
Make—WholeCall以支付溢价为成本的提前还款权利
Make-WholeProvision提前赎回补偿
ManagementBestPractice管理最佳做法
ManagementBuy—Out，
MBO
管理层买断交易；管理层收购
Managementfee经办费
［股市]经办费是支付给银行作为它们处理为准备和执行一笔发行
所涉及的工作的报酬，包括设计发行结构、组织承销团、准备文
件和促销材料等。经办费的基本拆帐方法是按所承担的包销数量
计算，认同了有较大包销承担的个别机构一般也承担较多的工作
量。此外，设有支付予发行高级参与方的称之“praecipium”的额
外酬金。
ManagementSeminar管理人员研讨会
ManagementTools管理工具
Managingdirector董事总经理;常务董事
MandatoryProvidentFund
（MPF）
强制性公积金
ManilaStockExchange马尼拉证券交易所
MarcheaTerme
InternationaldeFrance
法国国际期货及期权市场
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
MarchedesOptions
NegociablesdelaBourde
Paris
巴黎证券交易所期货市场
Margin
[期货交易］保证金；按金
Margincall要求增补按金
Mark-to—market按市值计价；逐日盯市
按市值计价是指根据基础工具的现行市场利率或价格，计算金融
工具（或工具组合）的价值。风险管理准则通常建议每日（或频
率更高)进行按市值计价。
Marketaccess市场准入
MarketCapitalization市场资本值；市值
Marketeconomy市场经济
Marketmaker报价商;市场庄家
Marketorder市价委托
Marketshare市场占有率;市场份额
Marketablecurities有价证券
Marketing促销；推介；营销
［股市］首次公开招股（IPO)的促销期包括有公司管理层参与向
投资者宣传其投资故事的公司路演、和帐簿管理人向投资者收集
订单的Bookbuilding销售活动。期内，经办银行和投资者双方间
的销售和研究人员会定期进行对话。紧接发行前促销活动,促销期
经过Bookbuilding程序和发行定价的完成而结束。
Matchedorder相互委托;对敲；对盘
[股市］指一方与另一方合谋，以事先约定的时间、价格和方式相
互进行并不持有的证券,以达到影响证券交易价格或者证券交易量
的行为。
Materialmisstatement重大失实陈述
MATIF法国国际期货及期权市场
Maturemarket成熟市场
Maturity到期
［债市］指债券或其它债务工具已到期并须支付总本金金额的日
期。
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
MBS有抵押证券
（Mortgage—backedcurities）
Meanreversion均值回归
Mediumandlongtermloans中长期贷款
MediumTermNote中期票据
MemorandumandArticlesof
Association
组织大纲及章程
Memorandumofassociation组织大纲
MemorandumofRegulatory
Cooperation（MORC)
监管合作备忘录
MemorandumOf
Understanding
谅解备忘录
Mergers&Acquisitions，
M＆A
合并和收购；并购
Mezzaninefund
［投资]后期资金；中间资金；夹层资金
Mezzaninestage
[投资]后期；成熟期
MFN最惠国待遇
Microcapitalization微型股
Mid—capstock中型股
MilanStockExchange米兰证券交易所
Minorityinterest少数股东权益
Misreprentation失实陈述；虚报
ModelCode标准守则
MomentumFund趋势性基金；动能基金
Monetarism货币主义
Monetarypolicy货币政策
Monetize货币化
Money—laundering洗钱；洗黑钱
MonopolyEnterpri垄断/独占企业
MontrealStockExchange蒙特利尔证券交易所
Moralhazard道德风险
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Moratorium冻结；宣布停止还款；延期付款命令
Mortgage-backedcurity有抵押证券
MostFavoredNation最惠国待遇
MOU谅解备忘录
MSCI(MorganStanley
CapitalInternational）
摩根士丹利资本国际
MTN中期票据
Multi-LateralNetting多边净额
Multi-TrancheOffering分期或分多个份额发行
MutualFunds共同基金；互惠基金
NagoyaStockExchange名古屋证券交易所
NAPS国家自动支付系统（中国)
NASDAQ纳斯达克
（全国证券交易商自动传报协会）
NationalAssociationof
SecuritiesDealers
AutomatedQuotations
全国证券交易商自动报价协会
（美国)
NationalAutomated
PaymentSystem
国家自动支付系统(中国）
NationalBureauof
EconomicRearch
［美国］国家经济研究局
NationalBureauofStatistics
[中国]国家统计局
Naturalresources自然资源
NAV资产净值
NBIC
"指纳米科技、生物、信息和认知科学，是英文Nanotechnology,
Biotechnology，InformationTechnologyandCognitiveScience的简
称。"
NDP国内生产净值
（NetDomesticProduct的英文缩写)
Netastvalue资产净值
Netbookvalue帐面净值
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
NetDomesticProduct
(NDP）
国内生产净值
Netincome净收入
Netprentvalue净现值；净现时价值
一种根据今天的资本成本折现未来现金流所得出的现时价值，评
估未来付款之价值的方法.
Nettingagreement净额结算协议/协定
[信用市场]订立净额结算协议是旨在减少需要对客户/交易对手的
信用额度进行不断复核的次数,把可用信用额度最大化并加快交易
流程。
NewYorkCottonExchange,
Inc.
纽约棉花交易所有限公司
NewYorkFuturesExchange纽约期货交易所
NewYorkMercantile
Exchange
纽约商品交易所
NewYorkProduce
Exchange
纽约农产品交易所
NewYorkStockExchange纽约证券交易所
NikkeiStockAverage日经平均指数
Nil-paidrights未缴股款股权；未缴供款股权
No—loadfund免佣基金
Nominal表面；名义上
Nomineeaccount代理人户口
Non—callable不可赎回
Non—collateralizedwarrant无抵押权证
Non-deliverable不交收
Non-farmpayrolldata非农业人员收入数据
Non-operatingincome非经营收入
Non—performingast不良资产
Non-performingLoans不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款
Non-tradableshare非流通股
Notesreceivable应收票据
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Notifiabletransaction须予公布的交易
Notionalsize票面规模
NPLs不良贷款;逾放款；到期未能偿还贷款
Obligatoryright强制性权利；债权
OD帐户透支
(OverDraft/OverDraw的英文缩写)
Oddlots零碎股
OECD经济合作及发展组织（经合组织)
OEM原厂委托制造
（OriginalEngineeringManufacturing的英文缩写)
Off—balancesheet资产负债表外
Off—boardtrading场外交易；离场交易
Off-budgetary财务预算外
Offerforsale公开发售
Oligopoly寡头垄断
One-on—one一对一会议
[股市］发行人与单一机构投资者进行的会议。一对一会议一般只
会安排给很有可能会买入相当大量股票和表示有兴趣与管理层会
面的大型机构。
One-timemandatorycall/put
option
一次性强制转换的认购/认沽期权
OPEC欧佩克;石油出口国组织;石油输出国组织（Organizationof
PetroleumExportingCountries的英文缩写)
Open—endfunds无限额基金
Operatingconcessions特许经营权
Operatingprofit/margin经营利润
Operationalrisk营运风险
Opportunitycost机会成本
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Option期权；选择权
期权合约赋予购买者在一个协定日或协定日以前(执行期），以特
定的价格购买或出售基础工具的权利（但非义务)。购买者向出售
者支付权酬以获取这个权利。投资者可以购买商品、股票、指
数、利率、债券和外汇等期权.但是，根据不同产品，交易术语可
能会发生变化.在大多数情况下,购买基础工具的权利叫做认购权，
出售的权力叫做认沽或退回权.
OrganizationforEconomic
Co-operationand
Development
经济合作及发展组织（经合组织）
OrganizationofPetroleum
ExportingCountries
（OPEC）
欧佩克；石油出口国组织；石油输出国组织
OriginalEngineering
Manufacturing
原厂委托制造(加工）
OsakaSecuritiesExchange大阪证券交易所
OsloStockExchange奥斯陆证券交易所
OTC场外交易；柜台/店头市场交易(Over-the-Counter的英文缩写）
OTCBulletinBoard
［美国]场外交易议价板
Out-of—the—money价外；失值（期权）
Outsourcing外包;外判
OverDraft/OverDraw帐户透支
Over—allotmentoption超额配售选择权(参见Greenshoe栏目)
Over—subscription超额认购
[股市］一笔发行，当投资者需求（以股份数目计算)高于所发行
的股份数目时，便称为超额认购。超额认购的程度往往被用作为
衡量一笔发行成功的指
Over—The-Counter场外交易;柜台/店头市场交易
Overbought超买
Overheadcost间接成本
Oversold超卖
Ownedfund/ownfunds自有资金
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
P/Emultiple市盈倍数
P/Eratio市盈率；本益比
PacificEconomic
CooperationCouncil
太平洋经济合作会议
PacificStockExchange太平洋证券交易所
Pageview页视；浏览页数(互联网)
Paid—upcapital实收资本；已缴足资本
Pan—EuropeanStock
Exchange
泛欧证券交易所
Par票面值
Parbonds面值债券
ParisBour巴黎证券交易所
Partly-paidshare未缴足股份
Parity平价
Patent专利
Paymentinlieuofnotice代通知金
Payoffperiod回收期；回本期
Payoffprofile盈利分析
PECC太平洋经济合作会议
PeggedExchangeRate
System
联系汇率制度；钉住汇率制度
Penaltyprovision惩罚/罚金条款
Pennystock蚊型股
PensionPlan退休金计划
Percapitaincome人均收入
Performancebond履约保证
Performancebuydowns履约不足赔偿金
Performingloan良好贷款
PhiladelphiaStockExchange费城证券交易所
Physicalastsrerve
specificallyauthorized
特准储备物资
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Physicaldelivery实物交收
Physicalmarket现货市场
Physicalwarrant实股认股权证
Pittrading场内交易
Plant厂房
Plainvanillabond纯债券;传统债券
Pollutant污染物
Pollutantcharge排污费
Portfolio投资组合
Portfolioinsurance投资组合保险
［市场］此概念是将投资组合所面临的风险控制于一定的程度内,
以锁定整个投资组合的价格下跌的风险,而另一方面又不致损失价
格上涨的利益。
PortfolioManagement资产组合管理
Position头寸；仓盘;部位
Positionsquaring平仓
Post—datedcheque期票
Potnames法人优惠名单/保留户
Potentialobligation潜在义务/负债
Powerofattorney授权书
PPI生产者物价指数
（ProducerPriceIndex的英文缩写)
PPP购买力平价
(PurchasingPowerParity的英文缩写)
PR公共关系（公关）
Praecipium额外酬金
[股市］从发行经办费（本身为总佣金、总费用或总差额的其中
一部份)分割出来的若干份额部份给全球协调人的酬金。
PRC—People’sRepublicof
China
中华人民共和国(中国）
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Pre-emptiveright优先权；先买权
Preferenceshares优先股
Preferentialtreatment优惠待遇
Premium权酬；期权金；权利金；溢价
即期权的价格.
Premiumput溢价赎回
Premiumputstructure含沽出期权式结构
Prepayments提前支付
Prentvalue现值
Pressrelea新闻（发布)稿
Price价格;定价
Priceramping炒高价格
Pricerange定价区间(发行）
Pricetalk定价谈判
Price/Earningratio(P/E)市盈率；本益比
Price/Bookvalueratio市净率
Primarydebt一级发行债券
Primerate最优惠利率
Principal本金
PriorityConstruction
Treasury
[中国］重点建设债券
PrivateBanking私人理财银行
PrivateEquity私募股本；非上市股本;非上市股票;直接投资
Privateplacement私募配售；非公开配售
PrivateWealthManagement私人财富管理
Privatelynegotiatedoptions私下洽商期权
Privatelyoperatedmines民采矿
Privatization民营化；私有化；私营化
ProducerPriceIndex（PPI)生产者物价指数
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Profitmargin边际利润率
Profit-sharingplan利润共享计划
Proforma备考报表；预计报表
Programarranger项目/贷款安排人
Projectapproval立项；专案核准
Projectfinance项目融资
Promissorynote本票
Promoter发起人
ProprietaryNetworkSystem
（PNS)
专线网络系统
Prospectus招股书；发售说明书
Protectiveput保护性卖权
Provisionalagreement临时协议
Proxy委任证书
PSE太平洋证券交易所
Publicfiling公开呈报
PublicListing公开上市，挂牌上市
PublicRelations公共关系（公关)
Publicwelfarefund福利基金；公益金
Publicityrestriction宣传限制
PurchasingPowerParity
（PPP）
购买力平价
Pureplay单一业务公司
Putoption出售/认沽期权
Putwriter认沽期权沽出者
Putablebond可退回债券
Pyramidlling传销；累进式销售（法)
Q&A提问与回答；答问大会
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
QDII合格本地机构投资者
QFII合格境外机构投资者(参见QualifiedForeignInstitutionalInvestor
栏目）
QualifiedDomestic
InstitutionalInvestor
（QDII）
合格本地机构投资者
QualifiedForeign
InstitutionalInvestor
(QFII）
合格境外机构投资者
中国证券监督管理委员会与中国人民银行联合发布《合格境外机
构投资者》计划于2002年12月1日落实施行。计划容许境外投
资者参与投资过去只开放给境内投资者的国内A股和债券市场。
QualifiedInstitutionalBuyer
（QIB)
合资格机构买家/投资者
[股市]指一家总体拥有和具有酌情权在证券市场投资最少1亿美
元的机构。就银行机构而言,必须符合最低净值不少于2,500万美
元的要求.
Qualitativeanalysis定性分析
Quantitativeanalysis定量分析
Quasi—creditfinancings具担保信用融资
Quasimoney准货币
Questionnaire问卷
Quickratio速动比率（又称酸性测验比率)
Quotedcompany(=listed
company)
上市公司
Rally回升
Ramping炒高价格
Randomassignment随机分配
Rating评级
RatingAgency信用评级机构
Ratioofinvestments出资比例
Rawmaterials原材料
RealEstateInvestmentTrust
（REIT)
房地产投资信托基金;不动产投资信托公司（参见“REIT”栏目)
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Realtime实时；即时
Realizedinterestrate实现利率
Recapitalization资本重组；再资本化
Recognitionofincome收入列帐
Recour追索权
Recovery复苏;回升；回本
Recycling循环再用
Redchip红筹股
RedHerring初步（非正式）招股说明书
Redeem/redemption赎回
Refinery提炼
Registeredcurities记名证券
Registrationstatement登记声明
Registrar过户登记处
REIT房地产/不动产投资信托。
REIT/REITs是英文RealEstateInvestmentTrust/Trusts的缩写。
REITs证券像股票一样在主要交易所挂牌上市，但根据法律，公
司只能投资于房地产行业.
Relativestrengthindex相对强弱指数
Rent-eking寻租。经济学上把超出机会成本的获利称作“租"，因此，诉诸非
市场机制来获取“租”的活动就被称作“寻租”。它是一种维护既得
经济利益或是对既得利益进行再分配的非生产性活动，本身并不
能增加社会的福利,且需耗费社会成本.
Repackagedastvehicles重新包装的资产工具
Replacementcost重置成本
Reprentationsand
warranties
声明与保证
Repurchaagreement回购协议
Residualast剩余资产
Residualvalue残值；剩余价值
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Resistanceline阻力线
ResolutionTrustCorporation
(RTC）
[美国］清债信托公司
Restrictedlicenbank有限制持牌银行
Restrictedcurities受限制证券
Restructuring改组;重组
Resumptionoftrading复牌；恢复买卖
Retailplayers(=retail
investors）
散户/个人投资者
RetailPriceIndex（RPI）零售物价指数
Retainedearnings未分配盈利；保留盈余
Returnonast资产回报（率）
Returnoncapitalemployed已投资资本回报（率）
Returnonequity股本回报（率）
Revenue-sharing收入分成
Revolvingcredit循还贷款
Rightissue供股（集资）
Rightstothepriority
distributions
优先分派权
Ring-fencing绝缘防范
Riskfactor风险因素
Riskmanagement风险管理
控制和限制机构因暴露于金融市场变量（如汇率和利率，股价和
商品价格，交易对手的信用素质）的变化而面临的风险.这些风险
也许起因于市场变量之不利变化的金融影响（市场风险）、机构
对应对这种变化的准备不足（营运风险）、交易对手违约(信用风
险），或某个合约不能被加以执行(法律风险）。公司一般利用金
融工具对冲来管理市场风险，但也可以通过调整业务降低风险。
Riskpremium风险溢价
Riskratedratio风险权重
ROA资产回报（率）
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Roadshow路演；巡迴推介说明会
［股市］发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一
个活动程序。路演包括各种不同类型的会议,比如最受重视的主要
投资者说明会和一对一投资者会议，以及间中也会进行的小组投
资者会议.
ROCE已投资资本回报(率)
Roller-coasterswap过山车掉期
[债市］一方交易对手交替支付固定利率和浮动利率的利率掉期.
ROE股本回报（率）
Roundlots整数股
RPI零售物价指数
（RetailPriceIndex的英文缩写）
RSI相对强弱指数
Rule144A
144A条例
美国（1933)证券法第144A条容许发行人向合资格机构投资者
（QIB)再发售某些证券而无需注册。通过豁免注册手续,144A条
例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券的机会。目前美
国有超过3,500家QIB。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券
同属一级别的证券并不符合144A条例的再发售资格.机构投资者
买入根据144A条例而发行的美国预托证券（ADR）有颇多限
制，因此，在多数情况下，显著倾向买入已取得上市资格的
ADR。
S＆P标准普尔
S＆P500Index标准普尔500种股份指数
Salesreturn销货退回
Samuraibonds武士债券
SEAQ证券交易所自动报价系统（英国)
SEATS证券交易所另项交易系统（英国)
SEC证券交易委员会(美国)
Secondjuniorsubordinated
debenture
更次一级公司债
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Secondliner/condline
stock
二线股
Secondaryoffering二级发行；次级发行
SectorFund产业基金;板块基金
Secular长期性；非周期性
Secureddebt有担保债务
Securities证券
SecuritiesandFutures
Commission
证券及期货事务监察委员会
（证监会）（香港)
SecuritiesExchange
Commission
证券交易委员会（美国）
SecuritiesExchangeof
Thailand
泰国证券交易所
Securitization证券化
将资产（通常是各种形式的债务）转换为证券。这些证券的交易
比基础资产的交易更为自由和廉价，而且产生的收益高于将资产
用作贷款抵押品所获得的利润。一个例子是房产抵押贷款证券，
它将缺乏流动性的独立房产抵押贷款汇聚成单种可交易的资产。
Seedfinancing种子资金融通
Seedstage
［投资]种子期
Sellshort卖空；抛空
Sell—sideanalyst卖方分析员
[股市]受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员。
Sellingconcession销售特许佣金
[股市］在售出股票或投资者指派基准上，支付给承销团成员的
总差额的其中一部份.销售特许佣金是激励销售的方法之一。
Seniordebt优先债务
Separatelisting独立上市
Settlement交割;结算;清算
Settlementrisk交割风险；清算风险
作为一种特殊形式的对手信用风险，交割风险是因付款的非同时
交换而引起.举例：如果一家银行向对家支付了一笔款项,但却要
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
等到未来一个日期才能获得补偿,那么它就有对家在回付款项前可
能违约的风险暴露。
SFC证券及期货事务监察委员会
（证监会）(香港)
ShanghaiStockExchange上海证券交易所
Shareholders'Equity股东权益
Shareholdervalue股东价值
Shares股票；股份
SharpeRatio风险调整后的回报;夏普比率；用以衡量每单位风险所能换得的平
均报酬率。
ShelfCompany现成公司
Shelfregistration缓行注册；暂时搁置注册
Shellcompany空壳公司
ShenzhenForeignExchange
TradingCentre
深圳外汇交易中心
ShenzhenStockExchange深圳证券交易所
Short—termrevolvingletter短期循环信用状
Short(position)沽空；短仓；淡仓；看跌
Shortandmediumtermloans中短期贷款
Shortforward卖远期
Shortlling卖空
Sidelinedinvestors抱观望态度投资者
Sideliner暂停交易者
Sightdraft即期汇票
SIMEX新加坡国际金融交易所
SingaporeInternational
MonetaryExchange
新加坡国际金融交易所
SingaporeStockExchange新加坡证券交易所
SingaporeStraitsTimes
Index
新加坡海峡时报指数
Sinkingfund偿债基金
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Sino-foreignjointventure中外合营企业；中外合资企业
SmallCap小型股；小型公司
SME中小型企业
(SmallandMediumEnterpris的英文缩写）
SOEs国有企业
Softcurrency软货币；弱势货币
Softlanding
[经济]软着陆,意指经济问题得到有效解决，避免发生重大冲击或
震荡.
Sovereignrisk主权风险
Sovereignrate国家信用评级
Specialstock特种股票
Spin-off资产分拆
Sponsor保荐人
Spotmarket现货市场
Spotprice现货价格
Spread差额；差价
Sprintperiod冲刺期
Stagflation滞胀
Staggeringmaturities到期日错开组合
Stakeholder利益相关者
Stallspeed失速
Standard＆Poor标准普尔
Startupfinancing创办资金融通
Startupstage
[投资］创建期
State-ownedenterpri国有企业
Stateshares国家股
Statichedging静态避险策略
Sterilization
[金融］冲销（不令其发生作用）
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Stochasticprocess随机过程
[股市］随机过程是指一变数随时间的经过，而呈不确定方向变化
的行为。
StockBroker股票经纪
StockExchangeAlternative
TradingSystem
证券交易所另项交易系统(英国）
StockExchangeAutomated
QuotationsSystem
证券交易所自动报价系统(英国）
Stockincentivescheme股份激励计划
StockMarket股票市场;股市
StockTrader,StockTrading股票交易商；股票买卖
StockholmOptionsMarket斯德哥尔摩期权市场
Stocks股票;股份
Stoplosslimit止蚀限额
Stoplossstrategy停损策略
Straddle跨式组合
[期权］购买或出售执行价格、基础工具和到期日都相同的认沽权
和认购权.执行价格通常被设定为平价。作为支付两笔权利金的回
报,如果基础工具向任何一个方向变化的幅度足够大，那么购买者
将会获利。
Strangle勒式组合；勒束式期权组合
购买或出售基础工具和到期日都相同的认沽权和认购权，但两种
期权的执行价格水平都位于价外。由于两个期权都是价外期权,勒
式组合的成本比跨式组合低。但只有当基础工具剧烈变化时，交
易才会产生利润，而且勒式组合的持平点比跨式组合差.勒式组合
的出售者在基础工具位于两个执行价格间的范围内获利，但如果
价格移至持平范围（执行价格加获取的期权金）以外,出售者将会
蒙受损失。
StrategicInvestment策略投资；战略投资
StrategicInvestor策略投资者；战略投资者
Strategicsale战略出售
Streetprice场外价格
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Stresdcurities债务危机证券
Strikeprice执行价；行使价；敲定价
Strippedcurities拆开证券
Structure-induced
equilibrium
结构引导的均衡
Structuredbond结构债券
Structuredfinancing结构融资
Structurednote结构性票据/债券
结构性票据/债券是场外产品，它将数种不同成分捆绑在一起以组
建单种产品，通常是在债务工具（如中期债券）中嵌入期权。结
构性票据/债券一般是以对市场的观点为导向，并且其设计目的通
常是吸引具有高度集中的风险/回报需求和市场观点的投资者。
Subordinateddebt次级债务
Subordinateddebtw/revenue
participationrights
附收益参与权利的次级债务
Subpar次平值;低于预期水平
Sunkcosts沉没成本
［经济]指进入市场的成本,即使你离开,也没法收回.
Supplyandmarketing
cooperatives
供销合作社
Swap交换；掉期
Swaption掉期期权;互换期权
Syndicatedloan银团贷款
Synergy增效作用;协同效益
Syntheticcurities组合证券；合成证券
T/T电汇
TaiwanWeightedStock
Index
台湾加权股价指数
Takeposition坐盘
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
TARGETSystem跨国支付系统：泛欧自动实时总清算高速转帐系统，是英文
Trans—EuropeanAutomatedRealTimeGrossSettlementExpress
TransferSystem的简称.
Taxbenefits税务优惠
Taxhavenjurisdiction税务优惠的司法权区
Taxrebate退税
Taxablemunis课税的州政府债券
TelegraphicTransfer电汇
Tenderbond投标担保/保证金
Tenor票期；合约期
Termsheet条款说明书
TermsofReference职权范围
Thirdliner
[股市］三线股
Ticksize价格变动单位
Tightmarket交投活跃而差价小的市场
Timedeposit定期存款
Timehorizon投资期
TMT科技、媒体、电信行业的统称
（Technology，MediaandTelecommunications的英文缩写)
TokyoGrainExchange东京谷物交易所
TokyoInternational
FinancialFuturesExchange
东京国际金融期货交易所
TokyoStockExchange东京证券交易所
TokyoSugarExchange东京原糖交易所
Tollrevenuebond通行税收入债券
Top-down由上而下（方法）
Top—upplacing股票以先旧后新方式配售
TorontoFuturesExchange多伦多期货交易所
TorontoStockExchange多伦多证券交易所
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
TrackerFundofHongKong
（TraHK）
香港盈富基金
Tradebalance贸易收支
Tradedeficit贸易赤字；贸易逆差
Tradesurplus贸易盈余；贸易顺差
Tranche发行份额/部分
Treasury国库债券；国库券
Treasurystrips国库债券条子
Triangulardebt三角债
Trough波谷；周期的转折点
Trusteedeed托管人契约
Turnover成交量
Turnoverratio周转率
Umbrellafund伞子基金
UN联合国(UnitedNations的英文缩写)
Unappropriatedprofits未分配盈利/利润
Unconditionaland
irrevocableletterofcredit
无条件及不可撤销信用状
Uncoveredcall无备兑认购期权
Uncoveredoption无备兑期权
Underlying基础工具；所代表或相关的
Underlyingast标的资产
Underwriter包销商;承销商
Underwriting包销
［股市］传统的做法是一或多家银行保证在某个数目日子里，按
某固定价格担保购买若干数目的股份。此类包销目前普遍被称为
硬包销，相对于建立投资者购股意愿档案(Bookbuilding）的做
法，后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在Bookbuilding
程序结束时。包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票。
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Underwritingsyndicate承销银团
Undistributedprofit未分配利润
Unilateral/bilateral
agreement
单方面/双边协议
Unittrust单位信托
Unitaryboardsystem单一董事会制
UnitedNations联合国
Universaldiscountrates通用折现率
Unlistedcurity未上市证券
Uncureddebt无担保债务
Unregulatedissuer非受监管发行人
Upfrontpayment/fee首笔支付费用
Upfrontpremiumpayment一次清偿权利金
Upsiderisk上调风险
Uptick高于前成交价
USFinancialFirm/Institution美国金融公司/机构
USGAAP美国一般公认会计原则
USInvestmentBank美国投资银行
USTreasury美国国库债券
Uofproceeds所得款项用途
Ufullife可用年期/期限
Ur—friendly方便用者使用；易學易懂
Ur-payprinciple用者自付原则
Utilizationrate利用率；使用率
Valuation估值
Valueaddedtax增值税
Value—at—risk风险值
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
Valuefund价值基金
Valueinvestment价值投资
Vanillabonds纯债券
Variablecontribution不定额供款
Variableequityreturn浮动股本回报（率)
Variable-ratemortgage浮息按揭
Velocity周转速度
Venturecapital创业资金；创业投资；风险投资
Verticalmerger垂直式合并
Verticalspread跨价买卖（期权）
Verysubstantialacquisition非常重大的收购事项
Vetopower否决权
Videoconference视像会议
Volatility波动率;波幅
一种基础工具之价格变化程度（单非方向）的测度。
VolatilityScanRange
（VSR)
波幅校验范围
Volume成交量
WACC加权平均资金成本
Wagespayable应付工资
Warrant权证；认股权证
Washsale冲洗交易；冲洗买卖；洗售
[股市]虚假交易行为，以影响证券市场行情为目的而从事的不转
移所有权的交易行为.
Watchlist观察名单
Weakholdings短期持股
Wealthmanagement财富管理
WeightedAverageCostof
Capital
加权平均资金成本
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
WellingtonStockExchange威灵顿证券交易所
Whistleblowingpolicy举报政策；告密政策
Whitewashtransaction清洗交易
Wholly-ownedsubsidiary全资附属公司/子公司
WinnipegCommodities
Exchange
温尼伯商品交易所
Wireroom交易室；电讯室
WithdrawalPlan提款计划
Withholdingtax预扣税
Won韩元；韩国货币单位;圜
Workingcapital周转资金；营运资金
Workout
［债市］指债务重组
WorldBank世界银行
WorldTradeOrganization
(WTO）
世界贸易组织
WTO世界贸易组织；世贸
X/B（Ex—bonus）无红利的简写
X/D（Ex—dividend）除息；无股利的简写
X/R（Ex-rights）除权；不带新股认股权
X/W（Ex—warrants）除证；不附认股权
Xerox复印本；影印副本
Yankeebonds
[美国]扬基债券;洋基债券
Year-enddividend年终股利
Yield收益(率）
Yieldcurve收益曲线
收益曲线是利率期限结构的图形表示。它通常被描绘为债券的即
期收益率对期限的曲线，这些债券的期限不同，但具有相同的风
险因素（如发行人的信用素质）。即期收益曲线的常见特征是:长
Informationclassification:Internal
信息分类:内部
期收益率高于短期收益率,而且无违约风险之债券的曲线在每一点
都低于具有更高风险之债券的相应曲线。
Yieldcurveswap收益曲线掉期
Yieldtocall购回时收益
Yieldtocrash临界收益
YieldtoMaturity到期收益（率)
Yieldtoput沽出实收利息
YoY按年(度）计；同比
YTM到期收益（率)
Zerocostoption零成本期权
在这种期权策略中，投资者通过同时出售另一种期权，筹集购买
期权的资金,从而其所支付和获取的期权金正好互相抵消.
Zerocouponbonds零息票债券；零券息债券
一种以低于票面价值的价格发行的债务工具.债券不支付任何票
息；它在到期日是以面值赎回的。
Zerocoupon
convertiblecollateralized
curities
零息票可转换担保证券
Zerocouponswap零票息掉期
Zero-sumgame零和游戏
ZurichStockExchange苏黎世证券交易所
本文发布于:2022-12-09 06:50:59，感谢您对本站的认可！
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