无所谓的英文

生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。

希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便

成了路。

第一章风险与风险管理

A.与风险有关的基本概念

风险

定义

简单地说，风险是未来损失的不确定性，换句话说，不能预测未来损失的发生与否或者

损失的大小。但是在理论上，它表示一种有损失可能性的现实状态。保险从业人员用它来表

示承保的财产或者保险事故。

风险的种类

有两种基本类型的风险：纯粹风险和投机风险。纯粹风险的结果只有两种：损失或没有

损失。投机风险还有第三种可能的结果：获利。

区分纯粹风险和投机风险的重要性

区别这两种类型的风险是很重要的,因为通常只有纯粹风险是可保风险。保险不保障那

些投机行为引起的风险。

处理风险的方式

处理风险有五种方式：（1）风险规避；（2）风险自留，无论自愿还是非自愿；（3）风险

转移：从一个主体转移给另一个更愿意承担风险的主体；（4）用各种方式分散风险。例如，

大量的投资者汇集他们的资本于一个公司之中,这样每个投资者只需承担一部分企业可能破

产的风险；（5）通过损失预防和损失控制措施减少损失。

损失

定义

在保险中，损失指由于意外事故导致的未预料到的经济价值的减少或丧失。

损失的分类

有四种主要类型的损失：财产损失,收入损失,法律请求权造成的损失和意外支出造成的

损失。

财产损失：包括修理费用和更新费用。

收入损失：这种损失来自于疾病、意外伤害、死亡、收益性财产的损坏。

与法律责任索赔有关的损失:这些索赔是基于过失法。比如，一位家庭主人可能会被行

人起诉，因为他被人行道上的玩具绊倒了。

意外支出造成的损失：例如每年有很多家庭都会面临来自医生、医院或者小型私人医院

的巨额账单支出。

风险事故

定义

风险事故是指可能引起损失的原因；被保险的事件。

损失的常见原因

保险公司面临的损失赔付原因有：(1)建筑物的修复;(2)在大灾中停业数月宾馆的收入

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损失;(3)解决诉讼的费用;(4)医疗费用。以较少的惊人的方式，汽车碰撞也经常造成上述

四类损失。

风险因素

定义

风险因素是促使某一特定风险事故发生或者增加其损失可能性的条件。

风险因素的种类

风险因素有三种：物质风险因素、道德风险因素、风纪风险因素。

物质风险因素：是各种风险事故中导致损失机会增加的物质特性，例如，刹车失灵、光

滑的地板、干燥的森林。

道德风险因素：指不阻止或不抑制损失发生的不轨企图。有时，被保险人不仅不阻止损

失的发生，反而故意引发损失以期获得保险人的赔偿金。

风纪风险因素：被保险人因粗心大意导致损失机会大于一般情况，因而会增加损失机会。

风险事故、风险因素以及风险这三个术语通常情况下可以互换。然而，确切地说，搞清

这些术语之间的区别是至关重要的。

风险、风险事故、风险因素的区别

有时，风险、风险事故、风险因素或多或少具有相同的含义。然而，确切地说，从保险

专家的观点来看，它们的意义是不一样的。

风险事故是损失的原因。我们所说的火灾、风暴、冰雹或偷窃这些风险事故，其中的每

一个都是损失发生的原因。

另一方面，风险因素可能是引发某一特定风险事故产生或增加其损失机会的条件。对于

某些事件来说，一种风险事故往往也是风险因素。例如：疾病可以是导致收入损失的风险事

故，也是导致过早死亡的风险因素，而过早死亡又是导致收入损失的风险事故。

风险，从理论上讲，表示一种有损失可能性的现实状态。保险从业人员用它来表示承保

的财产或者风险所造成的损失。一些保险专家说：风险这一术语被保险从业人员或者表述为

承保风险（如火灾是多数财产面临的风险），或者被保障的人或财产(如很多保险公司觉得

年轻的司机不是很好的“风险”)，在这种情况下，风险被用于它的一般意义：显示风险损

失概率存在的一种状态。

B风险管理

我们可以将风险管理定义为：对那些会威胁企业资产和收入能力的风险进行识别、分析

和经济控制。

定义中已经强调了风险管理的三个方面。风险在被评估前必须先识别，只有估计出它们

的影响后，我们才能决定出控制它们的最有效方法。

一旦识别有风险，就要采取措施估计风险对组织的潜在影响。风险估计的实际做法是首

先要收集信息，然后分析以往经验，进而根据数据分析掌握一个组织所暴露出来的风险的发

生频率和损失严重程度。

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我们可以将整个风险控制领域划分为物质上的风险控制和财务上的风险控制。

物质上的风险控制

这里我们关心的是可以采取什么样的物质措施以控制风险。第一步必须是尽可能减轻风

险程度。一旦事件发生，就意味着事情发生的可能性以及事情的严重程度。我们可以看到至

少有两种方法可以减少风险。

防损

在事件发生前采取措施把风险降到最低是可能的。防损的本质就是预测损失并采取措施

以保证风险保持在最低限度。

开车系安全带就是一个很好的个人的例子。虽然损失没有发生，但是损失的后果被事前

估计并且采取了系安全带的损失控制措施。

减损

这种风险控制方式则是设想风险已经发生，然后要采取措施把损失造成的影响降到最

低。火灾自动洒水系统的运用属于这种类型。一旦火灾开始,洒水装置就会启动以减少火灾

造成的影响。

财务上的风险控制

现在我们把注意力转移到风险控制的财务机制上来，它可分为两类。

风险自留

一旦风险被确认并且用某种物质方法进行了控制，就有必要考虑如果发生最糟的情形将

要怎样用金钱计算其产生的影响。

在某些特定情况下，自留风险而不去寻求另一种保护，例如保险，是明智的。我们已经

提到过对某些高频率、低幅度的风险事故投保存在的问题，它们肯定归入自我保留一类。这

些事件的费用可以从现有收入中扣除，并且以企业提供的产品（或服务）的价钱传递给消费

者，也可以选择建立一笔基金，从中支出损失。

风险转移

保险是一种风险转移过程。通过它，一个企业可以将其不确定性转换为确定性。通常不

确定性包括损失是否会发生、什么时候会发生、会有多严重，以及一年之中发生的频率。这

种不确定性使得预算变得非常困难，所以企业寻求控制风险造成的财务影响的方法。保险提

供了转变这种不确定性损失为确定性损失的机会，即保险费。企业同意支付一定数额的保险

费，反过来，保险公司同意承担保单条款范围内的任何损失。这是一个风险转移过程，不仅

对于产业而且对于个人都具有巨大的价值。

C、人们对风险的态度

什么会影响保险的需求？毕竟保险不是人们生存的必需品，那么为什么人们还要购买保

险呢？为了回答这个问题，我们有必要先看看保险公司所提供的这种服务。

保险行业，不像其他许多行业，它不提供有形商品，像食品、衣物或者机动车辆。保险

所提供的是各种服务，保险公司提供的主要服务就是一种风险转移机制。几乎所有的事物都

面临着这样或那样的风险。建筑物可能被火烧毁，个人财产可能会丢失或者被偷窃，货物在

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运输过程中可能被损坏，一个人也可能在生病或发生意外事故后不能坚持工作，等等。当然，

保险不能消除这些风险。如果你投保了火灾保险，并不意味着你的房子不会被火烧毁。然而，

保险所能做的就是将火灾造成的经济负担从房主身上转移到保险公司。

影响一个人保险需求的主要的因素是该人对风险的态度。如果没有保险，现有的房屋遭

遇火灾被毁坏，很少有人能有足够的钱去购买另外一栋房子。许多小型企业如果遭受火灾毁

坏了其经营场所，几乎得停业。因此，许多人想把他们不能处理或者不愿处理的风险转移给

保险公司。当然，人们的态度不一样。一些人想投保他们所面临的一切风险，另外一些人对

他们的前途漠不关心，有些人似乎认为自己对风险“免疫”（即危险不会发生在我的身上），

还有些人不知道他们面临的一些风险。最后一点（即风险意识）相当重要。如果你不知道自

己面临的特定风险，你当然不会投保这种保险。在英国，全民健康服务中心提供医疗保障服

务，一些人可能认为全世界都是如此。如果这样的一个人去美国度假，在哪里当他需要医疗

服务时，他会感到非常惊讶，因为他会收到一份由医生或医院开出的他必须支付的账单。如

果你在去美国之前知道那里没有全民健康服务，你当然会投保医疗保险。所以，风险意识和

人们对风险的态度是保险需求的两个重要决定因素。

明白这一点有助于保险公司开发有效的市场营销策略。如果某人不相信保险，你就不能

卖给他保单，即使你几乎赠送保单也无济于事。如果一个人对风险的态度是，他不想买保险，

所有常用的市场手段，像价格竞争、免费小礼品等都是无效的。因此，提高人们的风险意识，

影响他们对风险和保险的态度，才是有效的市场营销策略的基础。

D可保风险的性质

我们知道风险转移机制的有效性肯定是有限制的。有必要了解哪些是可保风险，哪些是

不可保风险。与其列举出各种风险事故，不如我们了解可保风险的特征或性质。

关于这一点应当说明的是，教条地理解可保风险的分类是不合理的也是不明智的。商业

世界不是一个静止的环境，在考察它时需要做出改变以适应环境，在今天看来是不可保的风

险，明天很可能就可保了。

偶然性

就被保险人而言，事故的发生必须是完全偶然的（被保险人可以是由保险公司承保的个

人、公司或者团体）。对确定将要发生的事故投保是不合理的，因为这种情况下不存在损失

的不确定性，所以就没有发生风险的转移。

这里将排除诸如穿破、撕破和贬值这类不可避免的事件引起的损坏。由被保险人故意造

成的任何破坏或损失也会被排除。别人的故意行为不会自动被排除，因为就被保险人而言，

这些行为是完全偶然的。

经济价值

保险的本质，正如我们所看到的，就是充当风险转移机制，从而提供损失的经济赔偿。

保险并不能消除风险，但它尽量为风险造成的后果提供经济保障。因此，承保的风险必须导

致能够用经济方法来衡量的损失。

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在财产遭到损失或破坏的情况下，是很容易看到的。财产损失的货币价值可以被衡量，

然后根据保单条款来提供赔偿。损失的确切价值一开始谁都不知道，只有在事故已经发生之

后才会知道。财产的一切实质性损失或者偷窃都归属于这种类型。

可保利益

容易预料到这样的情形：一个人为他人的财产投保，当财产灭失或损坏时，除财产的主

人外该人将得到赔偿。从某种极端意义上讲，我们甚至可以预料有人去当地医院，为那些身

患重病的人投保人寿保险。

按我们所描述的术语，在这两种情况下都有可以用金钱衡量的损失。然而，这两种情况

似乎都相当令人难以接受，它们在被保险人和经济损失之间缺少任何法律上承认的利害关

系。

同质风险

我们已经看到了在保险经营中大数法则的影响。假设有足够数量的相似风险单位，保险

人就能够预测他们的损失程度。在缺少大量相似的同质风险单位的情况下，这项预测任务变

得相当困难。大数法则的优势消失了，所需保险费的预测就会更多地变成了“瞎猜”而不是

精确计算。如此一来，保险人在确定保险费时，有可能精确也可能不精确，但不可避免的想

要收取能够覆盖最坏情况下的保险费以保护自身的利益。没有大量的风险单位寻求投保，竞

争也会变得没那么重要。

纯粹风险：

保险主要与纯粹风险有关。投机风险通常包含获利的愿望，保险条款可以明显抑制这种

企图。例如：如果一个人希望为公司的利润投保，然后人们就几乎没有动机为公司创造利润，

这是不合理的。即使不付出努力，结果还是会得到利润，因为在不盈利的情况下保险公司会

给付相应的经济补偿。

特定风险：

我们在第一单元看到，将风险分为特定风险和基本风险是风险的另一种分类法。基本风

险广泛和杂乱的特点导致它们从传统上讲是不可保的。说所有的基本风险都不可保是不准确

的，但是保险人对于他们打算承保的这类风险会进行严格的选择。我们可以说，由社会自身

性质引起的那些基本风险一般是不可保的，这里包括战争、变化的习俗、通货膨胀和恐怖主

义。

公益保单

我们已经看到，被保险人对损失必须具有经济利益，并且损失必须具有偶然性，这就剔

除了为他人的财产投保的可能性，或者为了从保单获利而故意造成破坏或损失。然而，还是

有些风险我们也许都同意是不可保的。

法律上有条惯例，即合同不能有悖于社会所公认的正确的和有道义的事情。杀人的合约

是不能被接受的，同样，有意损坏或偷窃他人财产的契约也是不能被接受的。

生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。

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第二章保险与保险基金

A.保险

保险的功能是什么？我们对于保险如何起作用有一些基本概念：一个人在年初支付一笔

保险费，如果特定事件发生，则可以提出索赔。

保险的主要功能是转移风险，保险本身不能阻止任何风险的发生，它所能做的就是提供

经济保障。一位经理可以将公司的不确定性转化为确定性。以保险费这一确定损失作为交换，

他可以免除潜在的、更大损失的不确定性。风险本身并没有被消除，但是财务结果现在已知

有了很大的确定性，他可以作出相应的预算安排。

一个健全的保险市场的存在是任何成功经济的必要组成部分。理解保险的存在能弥补特

定风险的经济损失，为人们提供一种安宁的心境。这对于那些把自己的汽车、房屋、财产等

进行保险的个人来说是重要的，对于工业和商业企业来说也是极其重要的。对企业来说，保

险费可以看作为一定的经济损失，但是企业认识到其特定风险被提供了保障，公司现在可以

自由地继续经营和投资。在这一思路下，企业可以拓展其业务经营活动。

保险主要与损失的财务后果有关。但是公正地说，保险人通过损失控制拥有比暂时利益

更多的收益。保险在减少损失的频率和幅度中确实拥有利益，不但提高了自身的收益，而且

为社会贡献了普遍减少因损失带来的经济浪费。

企业所有者可获得资金来弥补损失，这一事实促进了公司的经营活动。这也意味着工作

不会丧失，仍然可以出售商品或提供服务。保险的社会效益，就是人们保住了自己的工作，

维持他们的收入来源，他们可以继续为国家经济做贡献。这并不意味着保险仅仅是保住了人

们的工作，而是它的确在保证社会避免陷入不必要的经济困境方面扮演了有意义的角色。

B.保险的社会作用

在现代社会和工业化世界，保险正在变得愈加必要。为什么呢？因为它会对人们的生活

和公司的业务活动或经营产生重要作用。保险的主要作用可以被总结为五种：保护、保障、

投资、风险分散和优化资本利用。

保护

从根本意义上讲，保险是通过转嫁和减少风险以保护个人和公司的手段。例如，人寿保

险被设计为人们提供保护。一个公司可能会购买火险以保护它的建筑物。如果火灾使其房产

遭到损坏，保险公司将会根据保险单赔偿其全部或者部分损失。同样地，一个人购买车险的

目的是为了弥补车辆被偷窃或在交通事故中毁损所产生的经济损失。

保障

只要被保险人连续缴纳所需要的保险费，保险公司就会对被保险人因保险事故发生所遭

受的损失给予经济补偿。这样的结果是，无论被保险人是个人还是企业都会感到有保障，对

他们的生活和业务经营的担心和焦虑将会减少。提供保障与损失补偿是保险的基本功能。

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投资

就像其他金融机构和中介机构一样，保险公司通过保险费的形式从众多的被保险人那里

筹集到基金，然后把其中的一部分投资于金融资产，如像投资池那样的共同基金、债券、股

票、抵押贷款和其他类型的贷款。

保险公司从投资活动中取得的收益被用来对保险单上列明的被保险人的索赔进行赔付，

并且对保险公司的所有人进行红利分配，例如相互保险公司的所有者。相互保险公司的一个

典型特征是它的红利不用缴税，这一点与其他公司的红利不同。美国国内税收服务局将相互

保险公司的分红看做是超额保险费的返还。

分散风险

从保险人的角度来说，他们拥有由被保险人资金汇集而成的基金池，对这个基金池贡献

最大的人往往是这样一些人：他们向保险公司大量或频繁的提出索赔，然而，他们所面临的

较大风险通过所有基金成员而被分散。分散由于各种承保风险导致的损失是保险的目的。

优化资本利用

在没有保险的情况下，个人和公司就不得不保持相对大量的后备基金来应对必须由他们

承担的风险。这些后备基金就会以闲置的现金形式存在，或者投资于安全的、流动的低息证

券，这将是一种资本的无效使用。现在由于保险帮助承担风险，被释放的基金可以有效的以

更加有利的方式进行投资。

除了上述主要作用外，保险还具有一些其他作用，比如通过防灾减损帮助企业提高他们

的风险管理水平，促进国际贸易的发展，为一国增加外汇收入，利用保单（如人寿保险单）

作为抵押从银行获得贷款。

C.金融政策与保险

你知道金融和财政政策是怎样影响保险行业的吗？这些影响可以被总结为以下几点：经

济总需求、利率、汇率、税制。

一、经济总需求

金融和财政政策可被用于增加或者减少经济总需求。如果金融和财政政策能够成功地带

来需求的预期变化，那么，这将几乎肯定会对保险需求产生影响。

为什么总需求的增加会对保险需求产生影响呢？如果人们去购买更多的房屋、汽车或者

家具，如果企业更多地投资于机器设备，他们就需要保险保障，至少要对一些附加资产进行

保险。因此，扩张的金融或财政政策会增加保险需求，而紧缩的政策会产生相反的结果。

二、利率

利率是货币政策的重要工具之一。财政政策经常通过公共部门的放贷或国债来影响利

率。利率的变化影响保险公司的投资收益。索赔只有在已经收到保险费后才可能发生，在此

期间，这些资金可以被用来投资。利率越高，一定金额的资金就可以获得更多的投资收益。

因为这使得保险经营更加有利可图，所以有些保险公司就可能通过提高它们的承保能力来做

出反应。因为保险需求不会自动增加，而保险公司想要做更多的业务，所以承保能力的增加

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将会导致保险人之间的激烈竞争，迫使费率下降。的确，这样的“软市场”经常是在利率上

升之后发生。

三、汇率

货币和财政政策能够影响汇率。因为许多大型保险集团从海外获得相当大的一部分收

入，它们的这些收入会将受到汇率变化的影响。

四、税制

税收是财政收入的主要来源，因此它是财政政策的一项重要工具。税收的变化在许多方

面影响保险业。

公司所得税率的变化影响着税收数额，这一税收数额是保险公司和股份经纪人公司必须

支付的利润税，正像个人所得税率影响个人税收数额一样，这种税收非股份经纪人公司也必

须支付。此外，税制结构也会影响保险的需求。

D、国际收支与保险

我们在前面已经知道，有时候政府会利用金融财政政策措施来影响国际收支，这些措施

同样也会影响保险行业，即使保险不是其预定目标。例如，如果政府为了减少经济需求而削

减进口，那么保险的需求也会下降。就制造行业来说，如果人们购买较少的电视机、汽车或

者机器设备，那么他们就不会需要太多的保险。在这个领域，汇率的影响（特别是汇率的变

化）对保险行业尤为重要。假如一家英国保险公司在美国销售火险保单，一年的结果如下：

保费：100美元

赔款：90美元

利润：10美元

为了简单起见，我们撇开其他费用和收入，在这里我们也不谈论保险公司的会计账目，

那么以英国货币计价的结果是什么呢？如果保险基金存放在美国，那么英国货币价钱是与10

美元等值的货币。如果1英镑等于2.5美元，用英国货币计价的利润为4英镑；如果汇率为2

美元等于1英镑，则利润为5英镑；如果1英镑等于1.5美元，则10美元变为6.67英镑。所以，

这家英国保险人在国外的经营成果，按英国货币计价就必然受到英镑对美元之间汇率的影

响。英镑的价值越低，从国外获得的以英镑计价的收益就越多。

如果保险基金存放在英国，那么以英镑计价的收益不仅受到汇率水平的影响，而且还要

受到保费收取当时与赔款支付当时任何汇率变化的影响。如果1英镑一直等于2美元，那么100

美元的保费等于50英镑，90美元的赔款就花去公司45英镑，年终所得利润为5英镑。然而，

如果收到保费时1英镑等于2美元，而支付赔款时1英镑等于2.5美元，那么获得的100美元的

保费就是50英镑，支付90美元的赔款则是36英镑，这时获得的利润就是14英镑。如果汇率向

相反的方向变化（即收到保费时，1英镑=2.5美元，支付赔款时，1英镑=2美元），那么100

美元的保费相当于40英镑，90美元的赔款花去公司45英镑，这样就有5英镑的损失。这个简

化的例子说明，同一项涉外业务根据汇率发生的变化，以英镑结算可能导致的结果大不相同。

同样地，以英镑结算的国外投资收益、英国经纪人从国外收入的与英镑等值的佣金也受到汇

生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。

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成了路。

率的影响。