财务分析报告

经典财务分析报告

经典财务分析报告

现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们

需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的?材

料利用率能否控制?现销收入能否更多些?赊销收入资金回笼能否更

快些?在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环?

3问题重点综述

由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利

率下降，利润总额同比减少50.5万元;赊销收入同比增加，不良及风

险应收款项比例加大;经营现金净流量不足以抵付经营各项支出;负

债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重;但销售、生产还

较正常，资产负债率稍高，也算正常，目前短期还债能力较强。

2016年一季度财务分析

一、利润分析：

集团利润额增减变动分析

1、利润额增减变动水平分析

⑴净利润分析：

一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，

减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少

50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加4.65万

元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。

⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万

元减少50.5万元，下降26%。影响利润总额的是营业利润同比减少

67.24万元，补贴收入增加17万元。

⑶营业利润分析：营业利润.18万元，较上年190.42万元大幅减少，

减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，

分别减少46.53万元和20.71万元。

⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比9.48万元，下

降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.万元，

增长率27%;不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65

万元，增长率43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主

要原因。

由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工

资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、

管理费用、财务费用，同比增加额分别是108.31万元、8.32万元和

92.19万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%

和67%。

⑸产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元，销售毛利较上

年增加162.万元，增长率27%;销售毛利同比增加的原因是收入、成

本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%;

产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。

2、利润增减变动结构分析及评价

从2016年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收

入的比重为1.11%;比上年同期2.66%下降了1.55%;本期营业利润占

收入结构比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%;利润总额构成

1.88%，同比3.92%下降了2.04%;净利润构成为1.41%，比上年的3.30%

下降1.89%。

从利润构成情况上看，盈利能力比上年同期都有下降，各项财务成

果结构下降原因：

①产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项期间费用结

构增长所致。目前降低产品销售成本，控制销售费用、管理费用和财

务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。

②营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以外，其他业务

利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。

③本期因补贴收入为利润总额结构增加0.25%，是利润总额增加的

有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外支出比重增加及所得

税率结构上升都给利润总额结构增长带来不利影响。

各生产分部利润分析

1、一季度生产本部利润增减变动分析：

⑴本部利润总额9.91万元，同比减少48.94万元，下降27.36%。

利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务利润同比减少

44.77万元、20.89万元，补贴收入增加17万元，及营业外收入同比

减少0.26万元增减相抵所致。

⑵本部产品销售利润72.58万元，较上年同期117.35万元减少44.77

万元，减幅38.15%。其减少的原因是一季度销售收入的同比增加幅

度抵消不了销售成本和期间费用的增加幅度，造成产品销售毛利空间

缩小。其销售收入同比增加23..68万元，增长55.97%;而销售成本、

费用增加2357.44万元，成本、费用率增长达58.72%。其中：产品

销售成本增加1603.44万元，增长70.52%;期间费用增加214.46万

元，47.61%。

2、一季度AY分公司利润增减变动分析：

⑴AY分公司利润总额10.56万元，同比减少1.56万元，下降.91%。

利润总额下降的主要原因是产品销售利润减少1.75万元、其他业务

利润同比增加0.19万元两项增减相抵所致。

⑵产品销售利润10.38万元，较上年同期.13万元减少1.75万元，

减幅14.48%。其减少的原因是：由于主要原材料价格较上年同期上

涨，因此产品销售毛利并未因业务量增大而增加。销售收入同比增加

287.52万元，增长38.95%;而销售成本增加295.09万元，增长42.23%;

产品销售毛利较上年减少7.57万元，减幅19%;期间费用21.53万元，

同比减少5.81万元，费用率下降21.25%。

二、收入分析

销售收入结构分析：

一季度集团完成销售收入7470.4万元。出口NSB、国内销售NSB及

PEX材等收入与上年同期相比都有不同程度的增长，按销售区域划分：

1.出口贸易创汇收入602.8万美元，同比增加258.8万美元，增长

42.9%，折合人民币销售收入4340万元，完成年度计划的31%

2.国内销售收入2104.7万元，完成年度计划的19.9%，同比增加

649.7万元，增长44.6%。

分公司PEX材收入1025.7万元，与上期的738.20相比，增加

287.5万元，增长了38.95%。

销售收入的销售数量与销售价格分析

一季度集团销售收入中出口销售、国内销售、AY分公司在收入结构

所占比重分别是58.1%;28.2%;13.7%。其中以本部出口业务量最大，

其对销售总额、成本总额的影响也最大。

1、本部一季度因销售业务量增加影响，销售收入较上年同期增加

23.67万元，增长55.97%;

2、尽管3月始上调了部分出口产品售价，但汇率由7.8元/1美元

降到7.2元/1美元，因汇率损失影响，一季度销售价格比上年同期

价格仍然减少，因价格降低影响同比销售收入减少302.38万元;

3、本部由于一季度出口销售业务扩大，因销售量的变动影响同比增

加销售收入1831.83万元。