企业财务报告

1.资产结构

企业中各项资产与总资产及各主要资产项目之间的比例关系。

2.资产负债表

是反映企业在某一特定日期全部资产、负债和所有者权益状况的报表，是企业经营活动的静态体现。

3.财务报表

是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，是对企业各种经济活动财务后果的综合性

反映。

4.利润表

是反映企业一定会计期间的经营成果的财务报表，是企业经营活动的动态体现。

5.利息保障倍数

是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率，它是衡量企业支付负债利息能力的指标。

6.产权比率

是指股份制企业，负债总额与所有者权益总额的比率，是评估资金结构合理性的一种指标。

7.权益乘数

权益乘数是股东权益比例的倒数，即资产总额与股东权益总额的比率，是反映企业财务杠杆的大小

的指标。

8.收付实现制

是以款项的实收实付时间为入账标准来确认本期收入和费用，即凡是本期收到的收入款项和付出的

费用款项，不论是否应该属于本期的收入和费用，均作为本期的收入和费用处理，期末不需要对收

入和费用进行任何的账项调整。

9.现金流量表

现金流量表是反应一定时期内企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生

影响的财务报表。

10.资本结构

广义上指：各主要资本来源构成的比例关系；狭义上指：债务资本与权益资本的比例关系。

11.权益发生制（权责发生制）

是以业务的实际发生时间为入账标准来确认本期收入和费用，即凡是属于本会计期间发生的收入和

费用，不论其款项是否收付，均应作为本期的收入和费用处理；凡是不属于本期发生的收入和费用，

即使其款项已在本期收取或付出，也不作为本期的收入和费用处理。

12.财务报告

财务会计报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成

果、现金流量等会计信息的文件。

13.净资产收益率

是一定时期内，净利润与平均净资产的百分比率，也是用来反映股东权益收益水平与公司运用自有

资本效率的指标。

14.资产质量

资产的质量，就是指资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度。

15.或有负债

是指因过去的交易或事项可能导致未来所发生的事件而产生的潜在负债，这类负债的债务金额大小、

债权人以及付款日期的确定均取决于未来不确定事项的发生情况，此类负债称为或有负债。

16.无形资产

是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

17.所有者权益

是企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，即企业所有者对企业净资产的要求权。

18.非流动负债

是指企业偿还期限在一年以上的债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款、或有负债等。

五、简答题（共5小题，每题4分，共计20分）

1.财务报表分析有哪些作用？

1)通过进行财务报告分析，可以评价企业的偿债能力

了解企业资产的流动性、负债水平以及偿还债务的能力，从而评价企业的财务状况和经营风险，

为企业经营管理者、投资者和债权人提供财务信息、

2)通过进行财务报告分析，能够评价企业的资产管理水平

资产是企业生产经营活动的经济资源，资产的管理水平直接影响到企业的收益。进行财务报告

分析，可以了解企业资产的保值和增值情况，分析企业资产的管理水平、资金周转状况、现金流量

的情况等，为评价企业的经营管理水平提供依据。

3)通过进行财务报告分析，评价企业的获利能力

获取利润是企业的主要经营目标之一，反映了企业的综合素质。企业要生存和发展必须争取获

得较高的利润，这样才能在竞争中立于不败之地。投资者和债权人都十分关心企业的获利能力，获

利能力强可以提高企业偿还债务的能力，提高企业信誉。

4)通过进行财务报告分析，评价企业的发展趋势

5)无论是企业的经营者还是投资者、值权人，都非常关注企业的发展趋势，这关系到他们的切

身利益，通过进行财务报告分析，可以判断出企业的发展趋势，预测其经营前景，从而为企业

经营管理者和投资者进行经营决策和投资决策提供重要的依据。

6)

2.什么是流动资产、流动负债、所有者权益？分别包含哪些内容？

1)流动资产是指在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。包含的内容有：货币资

金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货等

2)流动负债是指企业在一年之内需要偿还的债务。包含的内容有：短期借款、应付账款、预收账

款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、预计负债等。

3)所有者权益是企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，即企业所有者对企业净资产的要

求权。包含的内容有：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。

3.分析企业偿债能力、盈利能力、成长能力、营运能力的指标有哪些？

1)偿债能力指标：

流动比率、速动比率、杠杆比率（其中包括：资产负债率、权益乘数、金融性负债率）、

其他相关比率（包括利息保障倍数、固定支出保障倍数等）

2)盈利能力指标

销售净利率、营业利润率、毛利率、核心利润率、核心利润获现率、总营业费用率、经营性

资产报酬率、总资产报酬率、股东权益报酬率

3)营运能力指标

应收账款周转率、商业债权周转率、存货周转率、经营性资产周转率、固定资产周转率、总

资产周转率

4)成长能力指标：

净资产增长率、净利润增长率、主营利润增长率、主营业务收入增长率

4.企业财务报告的组成内容包括？

会计报表（资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表）、会计报表附注及财务情况

说明书、审计报告以及财务报告分析的其他信息资料等。

5.对企业存货、固定资产、应收账款的质量分析从哪几方面进行？

（1）存货质量分析

1)存货的构成及规模恰当性分析

2)存货的物理质量和时效状况分析

3)存货的盈利性分析——考察毛利率水平及走势

4)存货的周转性分析——考察存货周转率

5)存货的保值性分析

（2）固定资产质量分析：

1)固定资产的取得方式与财务状况的外在表现

2)固定资产规模的恰当性及其年内的变动情况分析

3)固定资产分布和配置的合理性分析

4)固定资产的盈利性分析

5)固定资产的周转性分析

6)固定资产的保值性分析

7)固定资产与其他资产组合的增值性

8)企业固定资产会计政策恰当性分析

（3）应收账款质量分析

1)应收账款规模的真实性和合理性分析：

2)应收账款的周转性分析

i.应收账款账龄分析

ii.债务人构成分析

iii.应收账款周转情况分析

3)应收账款的保值性分析

6.分析应收账款的质量和流动性应注意的问题有哪些？

应收账款是指企业因赊销商品、材料、提供劳务等业务而形成的商业债权。企业赊

销商品，就是向购买方提供商业信用。然而，企业应收账款规模越大，其发生坏账

（不可回收的债权）的可能性也越大。

1、应收账款规模的真实性和合理性分析

应收账款规模一般情况下应与企业经营方式、所处行业和采用的信用政策有直接联

系。

如果用常理解释不通，就要警惕该企业是否存在虚构交易，通过将虚假的收入在应

收账款中挂账，达到粉饰当期业绩的目的。

（合理性分析方法：将应收账款规模与企业资产规模和营业收入规模进行对比计算

出相应比例之后，与同行业对标企业、行业平均水平以及自身前期水平进行比较，

便可以大致判断其规模的合理性。）

2、应收账款的周转性分析

1）应收账款账龄分析

2）债务人构成分析

3）应收账款周转情况分析

3、应收账款的保值性分析——对坏账准备计提情况以及计提政策的恰当性进行分析

由于资产负债表上列示的是应收账款净额，因此，在分析应收账款的质量时要特别

关注应收账款的保值性。

企业的应收账款是否发生减值以及减值程度的大小取决于该项目预计未来现金流量

的现值，而不再过分强调所采用的坏账准备计提方法。当然在实务中，企业仍可使

用账龄分析等方法对坏账准备加以估计，而变更坏账准备的计提方法和比例往往还

有不可告人的目的，因此通过阅读会计报表的相关附注，结合当年的实际业绩，可

以有助于判断其变更的合理性，从而在一定程度上判断该项目的保值质量。

7.在财务报表分析采用比较分析法时常用的比较标准有哪些？各有什么作用？

比较分析法（comparativeanalysisapproach）是通过比较不同的数据，从而发现规律

性的东西并找出与被比较对象差别的一种分析法。

注意：比较时要特别注意与比较标准之间的可比性，即选择的比较标准要在内容、

期间、计算口径、计价基础、总体性质等各方面均具有一致性。

1.本期实际完成数与预算数相比较：评价企业预算的完成情况，进一步分析其原因。

1.本期实际数与上期、过去同期或者特定时期的实际数相比较：可以了解不同时期

事物的变化情况，发现问题，从中探索其发展变化的规律，有助于吸取历史经验，

改进今后的工作。

2.本单位与其他单位同类型指标分析：可以发现前进与后进的差距，有利于单位取

长补短，共同提高。

本期与各期比较

预期标准

基期标准

行业标准

实际与计划比较

与行业水平比较

8.债权人进行财务报表分析的目的包括？（企业的贷款提供者）

一般而言，债务具有利息固定和到期偿还的特征，债权人不对公司承担终极风险，

所以债权人更多的是关心公司的偿债能力，关心公司的资本结构及长短期负债的风

险，通过流动比率、速动比率等指标，短期债权人可以获得公司短期偿债能力的评

价，长期债权人则会更多的考虑企业的经营方针、发展方向、项目性质及潜在风险

等综合盈利能力。

9.财务报表分析的内容包括？

财务报表分析的主体与财务信息使用者大体相同，均属于企业的利益相关者。

财务报表分析主体——企业所有者

所有者或股东作为企业的投资人，是企业收益的最终获得者和风险的最终承担者。

关注：1.资产结构与质量、资本结构与质量、现金流量结构与质量

2.盈利能力3.营运能力

决定：1.企业投资的风险水平

2.企业投资的收益水平

3.对经营管理者的受托责任履行情况进行评价

财务报表分析主体——企业债权人

短、长期债权人：偿债能力、现金流量、资产质量、盈利质量以及资本结构质量

财务报表分析主体——经营管理者(企业管理者）

1.进行科学的投融资决策

2.规划和修订市场定位目标

3.制定和调整资源配置战略

4.资本引入战略

5.为部门和员工编制业绩评价、编制生产经营预算

财务报表分析主体——政府职能机构（宏观管理部门）

1.工商行政部门——审核企业经营的合法性、进行产品质量监督与安全检查

2.税务与财政部门——监督企业是否遵循了相关政策法规，检查企业税收缴纳情况

3.各级国资委——除关注投资所产生的社会效应外，还必然对投资的经济效益予以考

虑，在谋求资本保全的前提下，期望能够同时带来稳定增长的财政收入

财务报表分析主体——其他财务报表分析的主体

客户（顾客）：关注企业连续提供商品或劳务的能力：◆盈利能力指标◆偿债能力指

标◆企业长期发展前景

员工:工作岗位的稳定性、工作环境的安全性以及获取报酬的前景◆盈利能力指标◆

偿债能力指标◆企业长期发展前景

竞争对手:关注企业间的相对效率与竞争优势，以及未来是否可能出现企业兼并等情

形：◆财务状况质量各方面信息

社会公众:关注企业的就业政策、环境政策、产品政策以及社会责任履行情况等方面：

◆财务状况质量各方面信息

10.资本结构质量分析主要关注哪几方面？

资本结构概念的界定

融资结构的合理性在很大程度上影响着公司运营的效益和风险，而公司股权

结构所确定的公司控制权结构则制约了公司治理模式，决定了公司的发展方向，公

司的股权结构及其控制权结构特征对公司的运行与发展具有根本性影响。

1．资本成本与投资效益的匹配性

只有当体现企业投资效益的资产报酬率大于企业的综合资本成本时，企业才能在向

资金提供者支付报酬以后获取到适当的净利润。

2．资本的期限结构与资产结构的协调性

从期限构成的角度来看，企业资本（资金来源）中的负债项目，按照偿还期限

长短分为流动负债与非流动负债两部分，而所有者权益项目则属于企业获取的永久

性资本。

在企业用短期资金来源来支持长期资产和永久性流动资产的情形下，企业就有可能

会出现“短融长投”现象，将承受较大的短期偿债压力。

3．资本结构面对企业未来资金需求的财务弹性

虽然企业可通过提高财务杠杆比率，获得明显的财务杠杆效应和抵税效应，从而有

助于提高企业价值，但在过高的财务杠杆比率下，企业财务上将面临着两个主要压

力：一般情况下，具有过高的财务杠杆和财务风险的资本结构，会因适应企业未来

资金需求的财务弹性较差，而表现出相对较差的资本结构质量。

4．资本结构所决定的控制权结构与治理结构的合理性

产权归属、控制程度与干预方式、治理结构

5．资本结构所决定的利益相关者之间的和谐性与公平性

企业的各资源提供者为提高企业价值这一目标而相互合作，构成了一个利益共

同体。利益相关者之间的和谐性与公平性决定了企业的长期可持续发展。

伴随着利益相关者的产权与控制权博弈过程，企业的资本结构总会发生变动。