基于因子分析的证券投资评价论文

基于因子分析的证券投资评价论文

基于因子分析的证券投资评价全文如下：

【摘要】因子分析的主要用途在于减少分析变量个数，能较好地达到降低和减少评价

指标之间信息的迭加和冗余，是一种可行有效的综合评价方法层峦叠翠的意思。本文基于14家农林牧渔

行业上市公司的因子分析微信名称，综合客观的评价了这些上市公司的经营状况，进而为投资者提

供一个当前企业运营状况的参考小学生科学实验，以减少投资风险，获得更大收益。

【关键词】SAS因子分析上市公司证券交易

一、引言

随着证券市场的发展壮大和日益规范化，投资者投资理念的日趋成熟，人们开始关注

上市公司的业绩。本文主要采用的分析方法是因子分析方法，找出影响农林牧渔上市公司

经营绩效的显著性因素，并给出我国农林牧渔行业上市公司绩效综合评价的一种方法问渠哪得清如许为有源头活水来，从

而给广大的投资者一个直观显性的参考，也为上市公司经营发展提供决策可靠的依据春天的成语。

二、数据分析与指标体系的建立

一数据分析

选取上海证券交易所的14家农林牧渔行业上市公司，以巨潮资讯公布的2021年公

司财务数据为来源悬崖上的金鱼姬观后感，对应的13个变量分为2.2中四大类，利用因子分析模型进行公司绩

效评价党课开讲啦第三期。由于数据中的单位不统一，对数据进行了标准正交化，方便因子分析法的有效展

开高中英语语法。

二指标体系的建立

根据《企业绩效评价实施细则》，从投资收益能力状况、偿债能力状况、盈利能力状

况和经营增长状况四个方面中包含的财务指标对上市公司的经营绩效进行评价。综合考虑

农林牧渔行业上市公司的经营情况和数据的可得性，选取指标体系如下：

投资收益能力用来衡量财务报表中投资收益对财务状况的影响国旗下讲话 学雷锋。考虑到新准则中投资

收益确定对财务报表产生较大影响第三方物流论文，将投资收益中的净资产收益率作为主要解释因子员工规章制度，选

取基本每股收益、每股净资产、净资产收益率、扣除后每股收益，作为反映投资收益能力

的指标初中手抄报版面设计。

偿债能力用来衡量上市公司对负债能力及时、足额偿还的保证程度新药技术转让，选取流动比率、

速动比率、应收账款周转率、资产负债比率，作为反映公司潜在偿债能力的指标。

盈利能力用来衡量上市公司获取利润的能力软件开发公司介绍，选取净利润率、总资产报酬率作为反映

盈利能力的指标。这是体现公司发展状况和成长性的重要指标。

选取存货周转率、固定资产周转率、总资产周转率the 6th day，作为反映公司经营能力的指标化学常识。

三、因子分析模型概述与分析过程

一模型概述

因子分析通过变量的相关系数矩阵内部结构的研究六中全会精神心得体会，找出能控制所有变量的少数几个

随机变量去描述多个变量之间的相关关系。它是主成分分析的推广工会积极分子个人总结，在主成分的基础上构

筑若干意义较明确的但不可观测的公因子打破镜子，以它们为框架分解原始变量70后网名，反映原来多个指

标变量的主要信息，并且能较好地降低和减少评价指针之间信息的迭加，是一种可行有效

的综合评价方法消防宣传板报。

设原有p个变量X1，X2感冒通 打一成语，…，XP且每个变量或经标准化处理后的均值为0芒种节气，标准差为

1。将每个原变量用kk

二对14家上市公司的因子分析过程

按照累计贡献率大于85%的原则望天门山诗意，提取前四个公共因子，可对所分析问题做出较好的

解释2013北京高考作文题目。为了得到更好的因子解释，对其进行因子旋转。采用最大方差正交旋转法Varimax

旋转后的因子载荷阵稚子弄冰改写作文400字五年级，从结果可看出得到的因子比正交旋转前有了较大改进夏天来了，旋转后查看

公因子共同度，因为每一个复相关系数平方都比较大小学数学教学，可认为四个公因子很好解释了原始

变量的信息。

从因子载荷阵看采菱，各因子的实际意义都比较明确。

第一公因子在基本每股收益、总资产报酬率、净利润率、净资产收益率指标上的载荷

更加明确春天的童话，盈利能力指标包括两大类，一是利润率指标，二是回报率指标2013年语文高考作文，主要是净资产

收益率ROE，故F1可称为盈利因子;

第二公因子在每股净资产、扣除后每股收益指标上的载荷也更加明确，而这两项指标

主要反映了公司的投资收益形容人唱歌好听的文案，故F2可被称为收益因子;

第三公因子在流动比率、速动比率指标上的载荷也更大，主要反映了公司偿债能力，

故F3称为偿债因子;

第四公因子在固定资产周转率、总资产周转率、存货周转率三个指标上载荷更大募捐倡议书，反

映了公司的经营能力海珠桥封闭39天，F4可称为经营因子;

从贡献率来看离婚起诉状，各公司业绩的差异主要体现在前四个因子贡献率分别为32含沙射影游戏.03%、

21现实表现情况.38%、17策划案例分析.77%、14.10%，是投资者和公司主要关注的方面光荣歌词。得到的四个因子和原始变量

直接的线性函数关系如下：

将样本数据带入各因子表达式得过且过意思，可得各公司在这四个因子上的得分情况法制手抄报的内容，用各因子方

差贡献率占总方差贡献率的比重分别为34小学教师个人工作总结.10%记忆大比拼，23.60%，22.00%拿红包，20.30%为权重对因子加

权得到综合评分表达式：

F=0论文封面格式.341×F1+0安全知识黑板报.236×F2+0.220×F3+0.203×F4

根据各因子得分及他们的排名，评价这些上市公司总体的经营状况中学生必读名著。上海开创国际海

洋资源股份有限公司、新疆库尔勒香梨股份有限公司、大湖水殖有限公司和河北福成五丰

股份有限公司在2021年的综合能力很好员工培训方案，即当前的经营效益可观，处于稳定时期且有良

好的发展前景。大湖水殖股份有限公司在2021年的盈利能力很好而卒惶急无以击轲，上海开创国际海洋资

源股份有限公司同样在投资与收益能力方面较为领先，新疆库尔勒香梨股份有限公司在偿

债能力方面较为突出，海南天然橡胶产业集团股份有限公司则在2021年表现出了不错的

经营能力，甘肃亚盛实业集团股份有限公司在盈利状况和综合排名上也表现出成长性立项申请书范文，

十分有潜力2022新年愿望 简短。

四、讨论与结果分析

前四个因子解释能力达到85一个中国孩子的呼声ppt.28%，反映了公司收益性、成长性、安全性和周转性方面

的内容2013河北高考作文，主要从如下四方面讨论分析：

投资者最关心的是公司盈利能力医院感染管理制度。影响该因子的主要指标如净资产收益率、资产报酬

率团体操作文。大湖股份、亚盛、福成、开创的盈利因子明显高于其他公司孔子的论语，且该因子在各因子中所

占的权重最大，进而上市公司排名居前。而新赛、ST大、万向等上市公司该因子得分很低，

导致排名靠后一年级体育教案。上市公司的价值取决于它的盈利能力和成长性高中生物竞赛。显然，提高盈利能力是改

善经营绩效的重要方面，作为证券投资者，盈利能力是选择公司或证券的主要依据，该因

子反映了公司的收益性。

公司投资收益因子是衡量股票投资价值的因子关于教师节手抄报。影响该因子的主要指标每股净资产是

衡量公司实力和股票市价高低e会通。好当家、新五丰、亚盛集团虽然在综合排名上落后南京南京我爱你，但在

投资收益方面表现突出;香梨、大湖、海南橡胶在综合排名处于领先地位，但在投资收益

方面表现有所欠缺仇恨的反义词，盈利能力强的公司在其他经营管理环节同样有待改进，该因子反映了

公司的成长性情人节是几号。

公司偿债能力直接关系到投资安全。影响该因子的主要指标如流动比率、速动比率都

是衡量公司短期偿债能力的重要指标;资产负债率则衡量了长期偿债能力的大小。海南橡

胶、亚盛基因两家公司综合排名虽然不在最前列自相矛盾的例子，但是偿债能力较好，在某一时点上山水诗词，公

司的盈利能力与偿债能力并不完全成正比。有的公司当前盈利不错，但资金结构不合理，

偿债能力较差畅快的反义词，因而潜藏着极大的风险洛神赋原文。开创国际虽然综合能力名列前茅但是偿债能力不

够理想英语四级听力技巧，今后在改善经营管理、优化负债结构等方面需要改进，证券投资者在追求高收益

的同时，应注意防范风险中学生语文作文，以确保投资的安全，该因子反映了公司的安全性。

在财务分析中有关秋天的句子，公司经营效率一般是以财务周转率指标来衡量交人交心，影响该因子的主要指

标固定资产周转率主要用于分析厂房、设备等固定资产的利用效率支部总结。固定资产周转率低，

则说明企业固定资产闲置严重，效率未得到充分发挥韦寿增，可能会影响企业的获利能力;总资

产周转率是衡量公司总资产是否得到充分利用的指标;存货周转率表明存货流动性我就是这么个人，衡量

和评价了公司存货管理状况的综合性指标词语大全四字词语。

福成、海南橡胶综合排名比较靠前的公司在经营能力方面依旧表现突出，新五丰、新

赛虽然综合能力不是很强抛弃时间的人，但是经营方面是潜力股我最棒舞蹈，然而开创国际、香梨、大湖这样综合

排名较好的公司在经营能力却不理想，可能经营活动不顺畅，还需结构协调全民消防安全宣传教育纲要，管理得法。

投资者购买经营能力强的股票才有利可图暑期英语培训，该因子反映了公司周转性。

五、结语

证券投资的一个重要环节是对上市公司的分析，其中上市公司经营绩效评价是一个复

杂的系统评级过程实用文，涉及到的评价指标因素众多，传统的分析评价方法多限于经济学小学五年级语文试卷分析，显

得分析判断结果空洞乏力，可信度不足开庭笔录。本文将因子分析方法应用于证券投资分析中上市

公司经营绩效分析会计绩效考核指标，达到降低指标之间信息叠加和冗余的效果调查报告提纲，以达到对事物更深层次的

认识寻觅中华，从而为投资者提供显性的参考。

通过对农林牧渔行业上市公司经营绩效的分析评价，上市公司也可以根据自身各个因

子得分情况和综合得分情况及时发现公司经营方面的问题，根据自身的问题等边三角形的特征，及时找出解

决问题的方法简历模板doc，也可以通过对比其他公司各方面情况，有针对性的进行改进，因此农林牧

渔行业上市公司绩效评价不仅对投资者做出合理决策，规避风险有意义，对于公司发展也

有重要指导意义苏教版三年级下册语文期末试卷。

感谢您的阅读，祝您生活愉快争论。