信用风险研究的基本要素浅析(一)

信用风险研究的基本要素浅析(一)

【论文关键词】信用风险量化因子风险损失经济资本【论文摘要】信

用风险是一个古老的全球性问题开学周记，而以经营信贷资产为主的商业银行百感交集的意思，

信用风险是其经营中面临的主要风险，信用风险的管理与控制是商业

银行工作的首要和关键环节暗想。文章将对信用风险研究的基本要素进行

解析警察纪律条令，为进一步深入研究信用风险厘清概念。

信用风险是一个古老的全球性问题，Stiglitz和Weiss（1981）指出因为

银行和企业之间存在信息不对称，风险高的企业愿意以较高的成本申

请贷款篮球过人，但银行并不能有效识别企业风险的高低可爱的大熊猫，因此利率并不能发

挥供需调节杠杆的作用元宵节彩灯有哪些，信贷市场的供给将小于需求转学联系函，有一部分企业

不能得到贷款look through，因而银行贷款中存在着“信贷配给”现象观潮ppt，这也是信用风

险产生的重要原因茶道真兄弟。信用风险研究因为其自身的复杂性和不确定性，

信用风险的计量和管理越来越要丙烯颜料有毒吗，并且越来越困难四川高考分数段。对于广大的银行

实务人士、政府监管人士和学者来说，信用风险的研究是既有挑战又

有丰厚回报的钢管舞教程。本文将对信用风险研究的几个基本要素进行解析，为

进一步深入研究信用风险厘清概念。

一、信用风险定义和特征

信用风险每天早上，也称违约风险，一般是指借款人到期不能或不愿履行还贷

付息协议而使银行面临贷款损失的可能性乔布斯转。信用风险是指信贷资金安

全系数的不确定性伤感昵称，表现为企业由于各种原因人近黄昏打一数字，不愿意或无力偿还银

行贷款本息，使银行贷款无法回收时光机，形成呆帐的可能性（Murphy剑宗刷图，2003）开始和结束。

具体的讲淘宝网购物货到付款，信用风险可以分为两种情况：一是借款人或债务人没有能

力或者没有意愿履行还款义务而给债权人造成损失的可能性；另一个

是指由于债务人信用等级或信贷资产评级的下调、信贷利差的扩大导

致资产的经济价值或者市值下降的可能性。前者主要着眼于贷款是否

违约三八妇女节手抄报简单漂亮，称为违约风险苹果保修期查询。信用风险根据其定义，具有如下特征跑步机的品牌。

第一，非系统性与系统性关泽楠。借款人的还款能力和还款意愿受多种因素

的影响，一方面债务人自身的财务状况、投资策略和经营能力等因素

决定了其能否按期履约还款。而另一方面，除了借款人自身的非系统

风险之外，系统风险的也会对债务人违约产生影响吃火龙果的好处，包括宏观经济状

况、行业发展状态和政策法律等因素小学作文网。

第二，道德风险与信息不对称对信用风险的形成具有重要作用。债权

人与债务人的信用交易通常是在信息不对称的条件下进行的元旦节手抄报 简单。债权人

经常对债务人的信息掌握缺乏或者掌握错误信息课堂教学，在信息掌握失衡的

情况下小学体育组工作总结，债务人为了实现自身的利益最大化，道德风险发生的可能性

变大对抗语文，即产生违约倾向团建有哪些活动，最终形成信用风险ps暂存盘已满怎么办。

第三justmatch，信用风险收益的非对称性张一山瞬间。信用风险收益的分布具有典型的非

对称性黑色郁金香花语，信用风险分布的偏峰厚尾特征决定了简单的应用均值和方差

来衡量风险的大小是不充分的。

第四，信用风险作用于银行信贷经营的全过程，只有及时、准确地发

现信用风险的诱导因素并系统、连续地掌握信用风险的特征、大小、

属性及变动趋势，才能防范和化解风险。

二、信用风险四个量化因子

第一龟兔比赛，违约概率（ProbabilityofDefault变形记吴宗宏，PD），是指银行的交易对手（债

务人）在未来一段时间内发生违约的可能性。对违约概率进行量化，

需要我们对违约进行具体的界定。长期以来对违约的定义没有一个统

一的标准，不同的用途有时会采取的不同的违约定义。新巴塞尔协议

提供了违约的参考定义，违约是指以下两种情况的一种或者两者同时

出现：一是银行认定除非采取追索措施，如变现抵质押品（如果存在

的话），借款人可能不能全额偿还对银行集团的债务；二是借款人对银

行集团的实质性信贷债务逾期90天以上父母的爱作文300字。对于“不能全额偿还”，新协

议又进行了六点详细阐述：一是银行停止对贷款表内计息，即借款人

的贷款转为表外计息；二是由于信贷质量大幅下降回奶食物，银行核销了贷款

或计提了专项准备；三是银行将借款人贷款出售并相应承担了较大经

济损失；四是银行同意对借款人进行消极债务重组而发生本金、利息

或费用等较大规模的减免或推迟偿还造成债务规模的减少；五是就借

款人对银行集团债务而言，银行将债务人列为破产或类似状况；六是

借款人破产或申请破产或处于类似保护状态，由此不能履行或需要延

期履行银行集团债务歌名最长的歌。

第二，违约损失率（LossGivenDefault如何看kdj线，LGD），是指债务人一旦违约将

给银行(债权人)造成的损失数额占风险暴露的百分比，它衡量了损失的

严重程度，并且有违约损失率＝1-回收率中餐西餐差异英语作文。对违约损失率进行量化需要

我们对损失进行具体的界定月亮 诗词。损失的界定即损失计算的范围宝宝晚上睡觉出汗，对此银

行业实际业务中缺乏统一定义，往往根据具体目的和需要确定，一般

损失的内容包括以下几个方面：本金的损失、利息的损失、违约债务

持有成本和清收费用（如托收费、律师诉讼费）等一看吓一跳。

第三，违约风险暴露（ExposureAtDefault额头长痘痘是什么原因，EAD），也称违约敞口地税税种，指信

用暴露中面临违约风险的部分立秋应该吃什么。关于违约敞口最重要的一点是它是未

来的敞口妥协的意思，即在将来面临信用风险的头寸规模。由于提款和还款的方

式不同礼记饼家，加上存在其他不确定性因素寒假作文400字，在贷款到期之前信用敞口经常

随着时间的推移而改变。

第四青海风景，有效期限（Maturity，M）个人读书计划，是指当前与贷款或债券到期偿还日

的时间间隔关于女性健康的文章。向企业放贷对银行来说是一种投资行为好听的韩语歌，与其他形式的

投资一样，银行这一投资的收益受其时间价值的影响江苏省二本大学排名。贷款的期限越

长，债务在到期之前面临的不确定性越大校医个人工作总结，风险自然也就越大。在最

新的巴塞尔新资本协议中，明确的提到了期限的处理问题。

三、信用风险损失的计量

对信用风险的四个量化因子进行研究我的七个姐姐风华绝代苏御，主要目的是对信用风险可能带

来的损失进行计量。对信用风险损失的计量标准有两种方法，一是基

于违约式模型下的损失，即债务人已发生的违约行为而给债权人（这

里主要说的是商业银行）带来的损失；二是盯市模型下的损失，即除

了违约行为之外，债务人信用等级的降低或资信质量的恶化导致的潜

在损失，这是因为即使在借款人信用状况恶化的情况下并没有发生违

约，但是信用资产的经济价值也会因借款人信誉发生变化而受到影响感人的句子。

目前，对于信用风险损失的计量主要考虑预期损失、非预期损失和损

失不足三种情况圣诞节促销活动。

1、预期损失（EL）。预期损失是银行在经营活动中可以预期到的损失。

银行在事前计提损失准备金来抵御预期损失，或者在贷款定价时将预

期损失作为成本（如通过贷款利率）予以考虑。预期损失是损失的期

望水平，没有考虑不确定性因素的影响新生婴儿取名。因此银行须将预期损失视为

经营的成本，在贷款的定价或事前损失拨备中予以考虑荷叶茶减肥吗。预期信用风

险损失率等于违约损失率和违约概率的积。进行违约概率和违约损失

率测度如何快速治疗青春痘，可以有效提升信用风险管理水平。