信用风险研究的基本要素浅析(一)

信用风险研究的基本要素浅析(一)

【论文关键词】信用风险量化因子风险损失经济资本【论文摘要】信

用风险是一个古老的全球性问题肉袒牵羊，而以经营信贷资产为主的商业银行关于尊严的名人名言，

信用风险是其经营中面临的主要风险三五九旅，信用风险的管理与控制是商业

银行工作的首要和关键环节七一活动。文章将对信用风险研究的基本要素进行

解析，为进一步深入研究信用风险厘清概念。

信用风险是一个古老的全球性问题，Stiglitz和Weiss（1981）指出因为

银行和企业之间存在信息不对称xp主题破解，风险高的企业愿意以较高的成本申

请贷款榕树下原创文学网站，但银行并不能有效识别企业风险的高低，因此利率并不能发

挥供需调节杠杆的作用有趣的动物园看图写话二年级，信贷市场的供给将小于需求内蒙高考分数线，有一部分企业

不能得到贷款，因而银行贷款中存在着“信贷配给”现象，这也是信用风

险产生的重要原因。信用风险研究因为其自身的复杂性和不确定性，

信用风险的计量和管理越来越要，并且越来越困难。对于广大的银行

实务人士、政府监管人士和学者来说，信用风险的研究是既有挑战又

有丰厚回报的散步的主要内容。本文将对信用风险研究的几个基本要素进行解析启动时间，为

进一步深入研究信用风险厘清概念坚定不移的意思。

一、信用风险定义和特征

信用风险，也称违约风险ncaa冠军，一般是指借款人到期不能或不愿履行还贷

付息协议而使银行面临贷款损失的可能性。信用风险是指信贷资金安

全系数的不确定性，表现为企业由于各种原因，不愿意或无力偿还银

行贷款本息，使银行贷款无法回收金银岛水城，形成呆帐的可能性（Murphy，2003）永远的感动。

具体的讲爱杀死爱，信用风险可以分为两种情况：一是借款人或债务人没有能

力或者没有意愿履行还款义务而给债权人造成损失的可能性；另一个

是指由于债务人信用等级或信贷资产评级的下调、信贷利差的扩大导

致资产的经济价值或者市值下降的可能性。前者主要着眼于贷款是否

违约，称为违约风险。信用风险根据其定义神灯兰帕德，具有如下特征八年级数学试卷。

第一chayanne，非系统性与系统性戏曲知识。借款人的还款能力和还款意愿受多种因素

的影响，一方面债务人自身的财务状况、投资策略和经营能力等因素

决定了其能否按期履约还款咏雪的古诗文。而另一方面，除了借款人自身的非系统

风险之外，系统风险的也会对债务人违约产生影响，包括宏观经济状

况、行业发展状态和政策法律等因素春节祝福语2022最火简短。

第二拳头简笔画，道德风险与信息不对称对信用风险的形成具有重要作用。债权

人与债务人的信用交易通常是在信息不对称的条件下进行的。债权人

经常对债务人的信息掌握缺乏或者掌握错误信息金波子鱼，在信息掌握失衡的

情况下成都中考成绩查询，债务人为了实现自身的利益最大化间谍 电视剧，道德风险发生的可能性

变大，即产生违约倾向，最终形成信用风险。

第三关于汉字的诗，信用风险收益的非对称性氟胞嘧啶片。信用风险收益的分布具有典型的非

对称性与我十年长跑的女朋友就要嫁人了，信用风险分布的偏峰厚尾特征决定了简单的应用均值和方差

来衡量风险的大小是不充分的c罗转会尤文。

第四，信用风险作用于银行信贷经营的全过程，只有及时、准确地发

现信用风险的诱导因素并系统、连续地掌握信用风险的特征、大小、

属性及变动趋势，才能防范和化解风险。

二、信用风险四个量化因子

第一小学三年级猜猜他是谁作文，违约概率（ProbabilityofDefault人生哲学经典，PD）中班育儿常识，是指银行的交易对手（债

务人）在未来一段时间内发生违约的可能性。对违约概率进行量化，

需要我们对违约进行具体的界定。长期以来对违约的定义没有一个统

一的标准，不同的用途有时会采取的不同的违约定义。新巴塞尔协议

提供了违约的参考定义，违约是指以下两种情况的一种或者两者同时

出现：一是银行认定除非采取追索措施深圳第二实验学校，如变现抵质押品（如果存在

的话）我是歌手几点播出，借款人可能不能全额偿还对银行集团的债务；二是借款人对银

行集团的实质性信贷债务逾期90天以上日本邪恶漫画h全集。对于“不能全额偿还”half的复数形式，新协

议又进行了六点详细阐述：一是银行停止对贷款表内计息，即借款人

的贷款转为表外计息；二是由于信贷质量大幅下降牟氏家族，银行核销了贷款

或计提了专项准备；三是银行将借款人贷款出售并相应承担了较大经

济损失；四是银行同意对借款人进行消极债务重组而发生本金、利息

或费用等较大规模的减免或推迟偿还造成债务规模的减少；五是就借

款人对银行集团债务而言，银行将债务人列为破产或类似状况；六是

借款人破产或申请破产或处于类似保护状态，由此不能履行或需要延

期履行银行集团债务。

第二，违约损失率（LossGivenDefault神雕侠侣小说，LGD）干部培训方案，是指债务人一旦违约将

给银行(债权人)造成的损失数额占风险暴露的百分比禁毒防艾，它衡量了损失的

严重程度，并且有违约损失率＝1-回收率。对违约损失率进行量化需要

我们对损失进行具体的界定孟加拉湾。损失的界定即损失计算的范围孙海英 吕丽萍，对此银

行业实际业务中缺乏统一定义厉害了我的国观后感200，往往根据具体目的和需要确定，一般

损失的内容包括以下几个方面：本金的损失、利息的损失、违约债务

持有成本和清收费用（如托收费、律师诉讼费）等。

第三，违约风险暴露（ExposureAtDefault水火箭的制作，EAD），也称违约敞口老师我想对你说作文200字，指信

用暴露中面临违约风险的部分。关于违约敞口最重要的一点是它是未

来的敞口，即在将来面临信用风险的头寸规模想你的夜铃声。由于提款和还款的方

式不同物质结构元素周期律，加上存在其他不确定性因素，在贷款到期之前信用敞口经常

随着时间的推移而改变。

第四，有效期限（Maturity，M），是指当前与贷款或债券到期偿还日

的时间间隔。向企业放贷对银行来说是一种投资行为如何扩大c盘空间，与其他形式的

投资一样霸王龙简笔画，银行这一投资的收益受其时间价值的影响清明古诗的意思。贷款的期限越

长步步惊魂，债务在到期之前面临的不确定性越大，风险自然也就越大。在最

新的巴塞尔新资本协议中photoshop 字体，明确的提到了期限的处理问题入团申请书300字。

三、信用风险损失的计量

对信用风险的四个量化因子进行研究，主要目的是对信用风险可能带

来的损失进行计量初一地理试卷。对信用风险损失的计量标准有两种方法花旗参乌鸡汤，一是基

于违约式模型下的损失，即债务人已发生的违约行为而给债权人（这

里主要说的是商业银行）带来的损失；二是盯市模型下的损失，即除

了违约行为之外江苏高考状元，债务人信用等级的降低或资信质量的恶化导致的潜

在损失，这是因为即使在借款人信用状况恶化的情况下并没有发生违

约，但是信用资产的经济价值也会因借款人信誉发生变化而受到影响高三化学教学工作总结。

目前，对于信用风险损失的计量主要考虑预期损失、非预期损失和损

失不足三种情况。

1、预期损失（EL）。预期损失是银行在经营活动中可以预期到的损失励志座右铭。

银行在事前计提损失准备金来抵御预期损失中学生环保作文，或者在贷款定价时将预

期损失作为成本（如通过贷款利率）予以考虑。预期损失是损失的期

望水平，没有考虑不确定性因素的影响。因此银行须将预期损失视为

经营的成本苏轼的诗词，在贷款的定价或事前损失拨备中予以考虑施工安全管理。预期信用风

险损失率等于违约损失率和违约概率的积。进行违约概率和违约损失

率测度，可以有效提升信用风险管理水平。