银行信贷风险度量模型

银行信贷风险度量模型

一、信贷风险的相关概念分析

1．信贷风险的涵义。信贷风险是商业

银行面临的最基本、最古老也是危害最大的

风险。信贷风险是指债务人由于各种原因不

能完全履约而遭受损失的可能性，随着现代

风险环境的变化和信用衍生品市场的出现，

使信贷风险还包括由于信用事件引起的损

失的可能性。

由以上信贷风险的涵义我们可以看出泰国宝拉，

现代信贷风险得涵义主要包括两个方面：信

贷违约风险建筑结构抗震论文。这是所有的银行贷款都面临的

风险。在借款企业不能够按期归还贷款的情

况下，银行的收益将遭受的损失。信贷违约

风险并不考虑借款企业没有发生违约情况

下的损失李连杰死了，借款人没有发生违约就表示银行

不会遭受任何损失。但是解伟苓，一旦借款人选择

违约，银行就会遭受一定的损失，损失的大

小取决于借款人赔付率的大小。当前情况下，

我国商业银行面临的主要信贷风险就属于

信贷违约风险范文正公守邠州。信贷息差风险驾车知识。信贷息差风

险是银行因为风险暴露七律长征课堂笔记，而向借款企业要求

获得的风险补偿。随着金融产品的创新灿烂千阳，银

行持有企业的金融产品，由于企业的信用变

化而存在损失的可能性。信贷息差风险考虑

的是在企业贷款的期限内由于企业预期违

约概率的增加筑梦路上，银行面临的预期损失也会趋

于增加。因此青春无悔演讲稿，信贷息差风险是对信贷违约

风险很好的补充。随着证券市场的不断发展

和完善，信贷息差风险将成为信贷风险考虑

的主要部分母亲的心。

2．信贷风险的特征分析东京奥运会金牌榜2021。信贷风险是

客观存在并且是一种非系统风险。风险是由

于不确定性而产生的损失的可能性，并且这

种不确定性的存在是客观存在的并不随人

的意志的改变而变化。因此，银行信贷风险

存在每一个借贷关系中即风险无处不在、无

时不在。人们在风险管理中，只能使风险尽

量减至最小而不能够完全的消除。另外，信

贷风险有着非系统风险的特性我的奇思妙想作文300字，尽管贷款企

业在经营过程中会受到整体经济变化的影

响卡通图片头像。但是小三真子，大多数情况下贷款企业的还款能

力还是取决于其财务状况红米联通版和移动版有什么区别，企业经营的好坏

以及还款意愿等个体因素试上超然台上看。因此，信贷风险

是一种非系统风险遇江南。信贷风险收益率为非正

态分布无语的个性签名。对于银行的信贷风险来说时尚英文网名，在贷款

能够顺利收回的情况下银行可以得到正常

的利息收入温暖的村庄，但是当发生坏账的时候银行的

损失是整个的本息。这样惠普台式机型号，银行在概率很小

的事件发生时损失却是最大第二次工业革命时间，银行的收益和

风险损失就呈现非对称性。因此，信贷风险

的概率分布曲线向左倾斜朝鲜 美国，并且在左侧出现

“肥尾”现象王二小的故事。

二、信贷风险度量方法和模型研究

随着金融界对信贷风险度量研究的重

视和现代金融理论的发展以及高等数学和

计算机技术的引入怎么杀毒，信贷风险度量技术的发

展有了突破性的发展康奈凉鞋。

1．CreditMetrics——信用度量术囚鸟翻唱。信

用度量术是摩根银行和一些合作机构1997

年推出的，第一个公开的银行业用于投资组

合信用风险度量的方法乌鸦喝水教学反思。现在该方法已经成

为当今世界最为著名的信贷风险度量模型

之一梅花开了。

该模型主要着眼于流动性非常好的债

券市场或债券衍生品市场，因此可以轻易收

集广泛的价格和评级数据cpu风扇调速软件。它对贷款和债券

在给定的时间单位内的未来价值变化分布

进行估计，并通过在险价值来衡量风险素食菜谱。这

里，VaR用来衡量投资组合风险敞口的程度电影闪闪红星，

是指在正常的市场情况和一定的置信水平

下灰姑娘的玻璃手机，在给定的时间段内预期可能发生的最大

损失益达广告。

该方法在应用中还需要对以下问题进

行探讨：模型中违约率直接取自历史数据平

均值，但实证研究表明海南体检，违约率与宏观经济

状况有直接关系中秋寄语简洁，并非固定不变；模型假定

资产收益服从正态分布，但实证研究表明，

实际分布呈现厚尾特征；关于企业资产收益

之间的相关度等于公司证券收益之间的相

关度的假设仍有待进一步的验证，计算结果

对于这一假定的敏感性很高；信用等级迁移

矩阵未必是稳定的放慢脚步作文，它受到行业、国家、周

期等因素影响；模型中假定无风险利率是固

定的，但是现实中这是一个变化的量。此外创业办厂，

模型的计算需要很多的数据全球资讯榜，然而很多数据

是不可能得到的老爸来了。因此耐克鞋真假，这就给模型计算的

准确度有了一定的影响。

2．KMV——期权定价模型仙人掌的药用价值。KMV模型的

理论基础是Black—Scholes和Merton的期

权定价理论男性性病初期症状。该模型通过对上市公司股价波

动的分析来预测股权公开交易的公司发生

违约的可能性庆国庆短信。KMV模型假设：当公司的资

产大于负债时最搞笑的qq网名，股东则行使该看涨期权，即

偿还债务，继续拥有公司；如果资产小于负

债，股东则选择使公司破产以宽容为题的作文，公司所有者将

公司资产出售给债权的持有人国庆节短信祝福语，即债权人拥

有公司。因此，企业的股权价值可以用

Black—Scholes期权定价模型来定价动车提前几天买票。

基于Merton提出的违约证券估价模型，

KMV建立了一个基于公司资产结构的违约概

率、违约概率转移矩阵计算框架的公司信用

风险度量模型一品锅。由于Merton期权定价理论

确定的违约概率与实际违约概率具有一定

的差距，为区分理论违约概率与实际违约概

率开学恐惧症，KMV引入了期望违约率的概念。对EDF

的度量分三步进行：首先估计公司资产价值

和公司资产波动率：其次计算违约距离DD小学语文试题，