财务报表比率分析及巧记常用比率

财务报表比率分析及巧记常用比率
类别
指标名称
〔计算公式〕
比率标准
判定原那么
观点
短期偿债能力
流动比率
流动资产÷流动负债
200%
越高越好
但是流动比率也不能过高,过高那么说明公司流动资产占用较多,会影响资金的使用效率和公司的获利能力
速动比率
(流动资产-存货)÷流动负债
100%-200%
越高越好
流动性
现金比率
〔现金+现金等价物〕÷流动负债



现金流量比率
经营活动现金流量÷流动负债



到期债务本息偿付比率
经营活动现金净流量÷〔本期到期债务本金+现金利息支出〕



长期偿债能力
资产负债率
负债总额÷资产总额
200%
越高越好
但是流动比率也不能过高,过高那么说明公司流动资产占用较多,会影响资金的使用效率和公司的获利能力
股东权益比例
股东权益总额÷资产总额



权益乘数
资产总额÷股东权益总额



负债股权比例
负债总额÷股东权益总额


产权比率表示,股东每提供一元钱债权人愿意提供的借款额。在通货膨胀加剧时期,公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人;在经济繁荣时期,公司多借债可以获得额外利润。
有形净值债务率
负债总额÷〔股东权益-无形资产净额〕



偿债保障比率
负债总额÷经营活动现金净流量



利息保障倍数
〔税前利润+利息费用〕÷利息费用



现金利息保障倍数
〔经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税〕÷现金利息支出



资产管理效率比率(经营能力)
存货周转率
销售本钱÷平均存货
无一定标准
周转次数越高越好.
资金运用
存货周转天数〔天〕
360天÷存货周转率



应收账款周转率
营业收入净额÷平均应收账款
无一定标准
周转次数越高越好.
资金运用
应收账款周转天数
360天÷应收账款周转率



流动资产周转率
营业收入净额÷平均流动资产
无一定标准
周转次数越高越好.
资金运用
固定资产周转率
销售收入÷平均固定资产净额



总资产周转率
营业收入净额÷平均总资产
无一定标准
周转次数越高越好.
资金运用
产权比率(长期偿债能力)
资产负债率
负债总额÷资产总额



产权比率
所有者权益÷资产总额



盈利能力比率
资本报酬率
税前利润总额÷股本



销售毛利率
〔收入-本钱〕÷收入
无一定标准
越高越好.
经营绩效衡量
销售利润率
营业利润÷营业收入
无一定标准
越高越好.
经营绩效衡量
资产利润率
税前利润总额÷平均总资产



净资产报酬率
净利润÷平均净资产



股东权益报酬率
净利润÷平均股东权益总额



销售净利率
净利润÷销售收入净额



本钱费用净利率
净利率÷本钱费用总额



每股利润
〔净利润-优先股股利〕÷流通在外股数



每股现金流量
〔经营活动现金净流量-优先股股利〕÷流通在外股数



每股股利
〔现金股利总额-优先股股利〕÷流通在外股数



股利发放率
每股股利÷每股利润



每股净资产
股东权益总额÷流通在外股数



市盈率
每股市价÷流通在外股数



开展能力
营业增长率
本期营业增长额÷上年同期营业收入总额



资本积累率
本期所有者权益增长额÷年初所有都权益



总资产增长率
本期总资产增长额÷年初资产总额



固定资产成新率
平均固定资产净值÷平均固定资产原值



其他比率
固定资产综合折旧率
年度折旧额÷固定资产原值



巧记常用财务比率
一、先含分子,后念分母法,就是"......比率"或".....比"〔某某比率或某某比〕
如:负债资产比率=负债÷资产
二、先含分母,后念分子法,就是"......率"
如:资产负债率=负债÷资产
三、如果分子分母数据来源于同一张报表,那么数据同用年初数\年末数\同期数以保证口径一致致
四、如果分子来源于损益表,分母来源于资产负债表,那么分母要用平均数〔原因是:损益表的数全是时期数,而资产负债表全是时点数,时期数÷时点数那么会由于口径不一致,无法相除,因此要将分母换算.经过〔期初+期末〕÷2简单算术平均后,就可以了)
五、周转率:分子一般是销售收入,分母是什么,就叫什么周转率
如:流动资产周转率
六、涉及到变现能力\短期偿债能力指标,分母一般为流动负债
七、涉及到现金流量表指标,分子一般为经营活动现金净流量