P2P网络借贷法律监管问题研究

P2P网络借贷法律监管问题研究

P2P网络借贷法律监管问题研究

【摘要】

近几年，在现在人类发展的背景下，属于网络上的一些金融物品的项目逐渐进入了我国

的经济市场。关于互联网借贷的金融产品真是野火烧不尽春风吹又起。各种产品越来越多快

速的发展，到现在为止我国虽然已经制定了《暂行办法》、《网络借贷资金存管业务指引》、《资

金存管业务指引》，但是在P2P金融平台监管问题上还存在一些分歧，不知道从哪方面管制，

投资还有明显的风险性。P2P虽然是借着网络操作投资但还是有一定的风险，到现在为止发

现了不少不利于P2P发展的情况。本文首先对国内外的研究现状做了简要介绍，分析了P2P

网络借贷平台的运作模式，探讨了P2P网络借贷平台法律监管存在的问题，最后结合所学知

识提出了针对我国P2P网络借贷平台问题的解决对策，希望给我国网络借贷平台法律监

管提供一些有价值的参考意见参考意义。

【关键词】

P2P网络借贷法律监管

1

ResearchonLegalSupervisionofP2PetworkLoan

【Abstract】

Inrecentyears，inthecontextofhumandevelopmentnow，belongtothenetworkof

somefinancialitemsoftheprojectgraduallyintoChina'ial

tyofproducts

moreandmorerapiddevelopment，sofarourcountryhasnotyetenactedtherelevant

provisionsofthelawandpublishedintheP2Pfinancialplatform，therearestillsome

differencesintheviews，donotknowwherethecontrol，investmentthereObviousrisk.

P2P，althoughtheinvestmentthroughthenetworkbutstillhaveacertainrisk，sofar

foun

paperfirstintroducesthecurrentsituationofresearchathomeandabroad，analyzesthe

operationmodeofP2Pnetworklendingplatform，discussestheexistingproblemsofP2P

networklendingplatformlegalsupervision，andfinallyputsforwardtheproblemofP2P

networklendingplatformSolvethecountermeasure，hopingtogiveourcountry

networkborrowingplatformlegalsupervisiontoprovidesomevaluablereference

referencesignificance.

【KeyWords】P2Pnetworklendinglegalsupervision

【目录】

一、互联网金融P2P借贷基本范畴界定.....................................................................................1

（一）互联网金融P2P借贷基本理论..................................................................................1

1.互联网金融P2P借贷的概念........................................................................................1

2.互联网金融P2P借贷的特点........................................................................................1

（二）互联网金融P2P借贷的运营模式..............................................................................2

1.国际三大互联网金融P2P借贷的运营模式...............................................................2

2.国内互联网金融P2P借贷的运营模式.......................................................................2

二、我国互联网金融P2P借贷法律监管的必要性.....................................................................3

（一）互联网金融P2P借贷的风险......................................................................................3

1.信贷风险..........................................................................................................................3

2.网络技术性风险.............................................................................................................3

3.流动性风险.....................................................................................................................4

4.操作性风险.....................................................................................................................4

5.外部操作风险.................................................................................................................4

（二）现行P2P法律监管规定..............................................................................................5

1.2016年8月P2P监管的《暂行办法》......................................................................5

2.网贷资金的银行存管的征求意见稿............................................................................5

（三）互联网金融P2P借贷风险的成因..............................................................................5

1.缺乏健全的法律法规体系............................................................................................5

2.监管主体不明确.............................................................................................................6

3.征信体系不完善.............................................................................................................6

4.交易主体权益保护机制缺失........................................................................................7

三、我国互联网金融P2P借贷法律监管体系的构建................................................................7

（一）基于《暂行办法》的风险控制对策..........................................................................7

1.信贷性防御.....................................................................................................................7

2.技术性防御.....................................................................................................................8

3.流动性风险防御.............................................................................................................8

4.操作性防御.....................................................................................................................8

5.监管性防御.....................................................................................................................9

（二）监管内容:严进严出的动态持续性监管.....................................................................9

1.完善市场准入制度.........................................................................................................9

2.加强市场运作监管.......................................................................................................10

3.建立市场退出机制.......................................................................................................10

（三）完善社会征信体系.....................................................................................................10

（四）加强市场参与主体的权益保护................................................................................10

1.完善互联网金融网贷平台消费者保护立法.............................................................10

2.成立互联网金融网贷平台消费者保护机构.............................................................11

3.加强互联网金融网贷平台消费者教育......................................................................11

结论..........................................................................................................................................12

参考文献....................................................................................................................................13

致谢..........................................................................................................................................15

一、互联网金融P2P借贷基本范畴界定

（一）互联网金融P2P借贷基本理论

1.互联网金融P2P借贷的概念

P2P网络借贷，“是英文peertopeer的缩写”。主要由三个不同的个体组成，

借款人，贷款人以及网络借贷平台。借款人即借债人，是资金的需求方；贷款人则是

资金的供给方；网络借贷平台则是指通过互联网技术手段促成不同个体间的借贷关系

发生的平台。与传统金融中介服务手段差异化的地方在于，它是利用网络技术来收集

借债人和贷款人的信用信息，然后对之进行信用评估以及资金匹配，从而以赚取服务

费实现利润的一种方式。由于网络借贷平台提供的这些服务操作完全在线，借款人则

可以较低的利率借钱，贷款人能够得到较高的回报收益，网贷平台则可以通过较低的

运行开销并提供服务。成本低，效率高，是其差异于传统金融借贷方式的地方。但是

传统银行由可以由政府提供担保，因此网贷平台具有一定风险性。1

2.互联网金融P2P借贷的特点

交易的方式是通过互联网进行的，不经过中间的交易平台。P2P互联网借贷款把

传统的金融借款的债务权利、存在的债务关系抛出在外，主要是运用网络上实施个人

和个人真实信息的传递并进行资金交易。P2P互联网借款贷款平台主要是一种新方法

集资的方式，属于中介的一种，必须要有过硬的互联网技术，借款贷款人提供相应的

技术服务。P2P网络借贷是一种随着网络技术的发展起源于国外，随后传至国内的新

型借贷模式。P2P是指对等网络（peertopeer），一种网络技术和网络拓扑结构。

P2P互联网借款平台（peertopeerlending），还可以叫做人人贷款，依靠着网路

的技术，主要的范围是个人和个人贷款的举止，将借钱人和贷款人联系在一起的第三

方互联网借款平台。其中出借人与借款人都是个人。2

1马翘楚，民间借贷网络平台法律问题研究[D]，中国政法大学硕士学位论文，2011

2张金艳，论我国“人人贷”的发展现状、主要风险及法律防范[J]，西南金融，2013

1

（二）互联网金融P2P借贷的运营模式

1.国际三大互联网金融P2P借贷的运营模式

伴随时间的成长，国外的P2P网络借贷平台逐渐形成了几种较成熟的模式。第一

种类型是纯平台中介模式,第二种是复合型中介模式以及非盈利公益型模式。分别代

表国家是“美国的Prosper,英国的Zopa和美国借贷与社交平台的Lendingclub”。

Prosper模式原先是通过拍卖的形式匹配借款人和投资人信用信息，借款人可以

设定借款条目，并通过最低利息率进行拍卖。Prosper作为中介机构,交易过程中收

取借贷双方的服务费为盈利目的。由贷款人本身实现利率的制订，资金的回笼以及其

中的风险评估，并且不承担坏账风险。

Zopa则会对借款人进行风险评估，并根据信用评级划分据以贷款，强制借款人

每月还款的同时需要出借人把资金平均分配给50名借款人来分散风险。Lendingclub

同样会根据固定利率和信用记录对用户进行信用评定和认证，让借款人决定是否进行

借款交易。非营利性为目的的P2P贷款网站，他们会给贷款人提供一种针对发展中国

家小额金融机构的五星评定以及经营概况，由此决定是否进行贷款。

2.国内互联网金融P2P借贷的运营模式

在我国，互联网金融属于有一个在中国，P2P网络金融平台是一个外国引进

的产品，我国在p2b网络金融项目也在拍拍贷建立之后，野火烧不尽春风吹又起开展

起来。在20157月3日的时候，蚂蚁金服完结第一笔取得资金二集资后估计保守价值

为450亿元的美币相比较，在短短八个月时间里，保守增值接近增长了40%。而且，

蚂蚁金服保守资产高达600亿元的美币，变成了国际上排名第二没上市的投资净额在

10亿元以上，并且创建的时间比较短等公司。现在世界上投资最大、并且创办时间

比较短的公司是uber，保守的价值为652亿美币。在2016年5月11日的时候在美

国P2P标杆LendingClub协同创始人无意间下台以后，美国国家的财政部门公布了九

个月以来制定的白封面装饰重要文件，对类似的商务模式发出严重的警告。这

是美国有史以来第一次对类似的行业进行检察管制，根据白皮书的内容，行

业虽然很有新颖性、积极性，但是这些平台存在着的问题大部分都是没有完整的经历

2

过信贷周期，如果向企业或者是个人进行投资和出售贷款信息的话情况很有可能会恶

化。P2P网络借贷是P2P小额借贷和网络技术的结合体，它是正式金融的有效补充，

也给民间金融注入了新的活力。

二、我国互联网金融P2P借贷法律监管的必要性

（一）互联网金融P2P借贷的风险

1.信贷风险

信贷风险又称为违约风险，指的是“指的是“借款人无法按时还款给投资人带来

的损失可能性”。信贷风险一直是金融行业面临的难题，只要发生资金关系就容易导

致信贷危机的产生，这是由金融市场货币的本质决定的。在P2P网贷借贷关系产生时，

由于P2P借贷公司手中所拥有的借贷双方提供的信用报告是有限的，并不能够完全有

效地确保其真实性和可行性，这就意味着小额贷款公司在审查借款人信用时会出现漏

洞，从而导致违约风险无法按时还款。此外，有的网贷品台采用的运行模式是没有担

保抵押机制的，一旦发生借贷关系，贷款人的本金和利息就会无法得到保障。加上小

额贷款公司在无杠杆和无准备金的情况下，还有可能附带着担保网贷平台利益也会受

到损害。众所周知，大多数的P2P网络借贷平台宣称可以给大多数的中小型企业企业

提供贷款，这部分公司往往经营以及偿款能力会较弱，就会进一步混淆本行业的秩序

从而加剧信用风险的产生。

2.网络技术性风险

互联网络技术作为互联网金融得意发展必不可少的载体，为实现P2P网贷业务与

投资人交流的重要渠道，对P2P网贷的发展起着去足轻重的地位。当网贷平台受到攻

击的信息传到投资人耳中，他们会认为投资在此的账户资金并不能够得到安全有效的

保障，资金被盗风险大。出于安全的考虑他们就会放弃在该平台的借贷投资。风险抵

抗力没那么强大的网贷公司受到此类攻击，就容易不堪一击，从而陷入万劫不复的境

地之中。此外，黑客容易泄露重要的借贷人个人信息或者企业商业信息，个人信息的

泄露会对平台客户产生极大的风险隐患。当这些黑客对网贷平台频繁进行攻击时，则

3

会造成平台之间的挤兑以及猜测，从而引发市场混乱。

3.流动性风险

P2P网络借贷平台的流动性风险是由于当前该行业的征信系统不够完善健全，但

是不少借贷平台承担着资金垫付的行为。随着P2P网贷平台竞争的加剧，为了能够吸

引更多的投资人，越来越多的网贷平台推出担保机制，甚至宣称本公司可以做到“保

本保息”。于是一旦有借款人出现违约行为，这些P2P网贷平台就不得不先凭借自己

的资金先行垫付到期的本金以及利息，这就加大了网贷平台的流动资金压力。此外，

因为部分P2P网贷问题平台的出现造成了不少民众的心理恐慌。一旦突破借款人的安

全底线和信任底线，就有可能引发大规模的提现。这就会导致P2P网贷工资自有资金

的缺失而引发大规模的退市发生，最后陷入了万劫不复的资金流动性深渊。更有甚者，

当P2P网贷公司为了满足借款人借款时间长借款利息少的心理以及贷款人贷款时间

短贷款利息高的心理特点，往往会为了满足双方的需求以及提高自身收益率，就会把

一些长期的大额款项拆借成短期小额标的来出售给借款人。这就类似于建立了一个资

金池，进行时间的分配，着往往需要“借旧换新的操作。但是一旦发生挤兑事件，整

个网贷平台就有可能出现崩溃。

4.操作性风险

操作性风险主要是由于外部事件导致的损失，或者内部控制不当的操作流程，人

员的失误或者系统失灵带来的。

5.外部操作风险

外部操作风险首当其冲的是客户操作风险，这里主要指借款人风险，包括三个方

面：第一种是当借款人以虚假的身份发出贷款请求，这就会导致P2P网贷公司在进行

信用审查时出现偏差，等待借款人获得贷款之后就基友可能发生违约风险；第二种情

况是借债人伪造虚假的商业规划书，宣称本公司有充足的资金归还本金和利息，引诱

网贷公司以及贷款人上当受骗，而又可能存在借款人不能及时偿还本金和利息的风险

甚至是破产破路等情况发生，从而导致贷款人发生损失；第三种可能就是借债人会出

现用新借来的债款去偿还之前的欠款。但公司存在财务问题时，借债人就会通过P2P

4

网贷平台筹措资金填补资金缺口，借款人若是处理不当，很有导致资金链断裂。

（二）现行P2P法律监管规定

1.2016年8月P2P监管的《暂行办法》

2016年8月，银监会正式对外公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理

暂行办法》。主要是针对网络借贷平台有极大的好处，监管了互联网贷款的制度，让

互联网贷款平台有了标准的评价。专业的人士提出来，根据当前的状况，跟随着《暂

行办法》的问世，大量违背标准的平台会迅速的撤离，让P2P逃跑的可能性很大，投

资者想要投资的话，一定要选好投资项目，选择可靠性强、标准的网络借贷平台。投

资的风险比较大，违背标准的平台严加惩戒，可溯贷欢迎各界的朋友监督。跟以往的

金融行业相同，P2P如何限制风险的集中力表现在客户或者是办理贷款人员的信用度

有一定的分析力，在一点上，P2P有了致命的弱点。出台制定的政策指导也是改善的

过渡期必备的。

2.网贷资金的银行存管的征求意见稿

2015年12月，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》

的发布拉开了P2P网贷行业监管的序幕。在这场声势浩大的监督监理浪潮中，倡导

P2P平台要做最安全、最透明、合法合规的金融信息服务平台。随着2015年7月互

联网金融发展《指导意见》、2015年12月网贷监管细则(征求意见稿)，以及今日银

监会向各地银行下发《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》的先后出台，政府

重视网贷行业规范发展的信号不断加强，为网贷行业提供了有利的政策支持。

（三）互联网金融P2P借贷风险的成因

1.缺乏健全的法律法规体系

P2P网络借贷平台进入我国之后，服务方式、运营模式已经今非昔比，发生流动

性风险，触发兑换危机等常见于各种各样的报道之中。进一步的去分析，现在的互联

网借贷款平台不只单单是一个只是提供金融类似的服务中介平台。复合中介性质的和

有担保性质的互联网借贷款平台，虽然名义上一个P2P互联网借贷款平台，但是相关

的活动已经远远的超过了工商管理局范围内内的营业规范。

5

2.监管主体不明确

针对P2P互联网借贷款平台管理监督肯定会牵扯到管理监督的整体确定，在美国

来说，当前针对P2P平台的管理兼职企业是sec(证券交易委员会)，然而多德一弗

兰克法案出台后，提出了两个理念:防范系统风险与保护金融消费者，并且设立消费

者提供金融保障，进行全方位的监督管理，侧面保护了消费者的合法权益，在以后的

日子里，美国P2P平台被消费者金融保护机构检查管理的可能性很大。虽然在我国来

说，有很多的P2P借贷款平台、各式各样的平台，如果只是依靠着一个监察管理平台

肯定是力不从心的，P2P互联网借款平台属于动态运营，平台上关于财产的额度、用

的个人信息无时无刻不再更新，如果只是单单依靠着市场前期的许可控制或者事情

发生之后开始追究责任，不能有效的控制标准的发展和预防风险。

3.征信体系不完善

互联网借款平台自己需要创建平台综合评判的规范，但是要知道每个互联网借款

平台规范都不一样。举拍拍贷为例子，现在认可的档次的高低、从高向低表示为：A、

B、C、D、E、HR，代表了不一样的分数区间。（见表2-3-1）

信用等级

分数期间

HR

0-25

E

26-50

D

51-75

C

76-100

B

101-125

A

126-150

表2-3-1信用等级表

这些分数的获得，互联网借款平台仅仅表达了认可的分数通过转化而来的，没有

提出相关的解释。但是也不存在类似借贷行业参考性没有什么标准可言，也可以说是

离开了接待的整体自行建立的规范，没有标准性。从当前的情况来说，中国人民银行

取信个人业务的收取组织主要的用处就是提供贷款业务的组织。央行的个人征信业务

的采集机构是提供信贷业务的机构。（一般是商业银行、农村信用社、小额贷款公司

等提供专业性贷款的组织）和一些类似的组织、（主要是自身的住房公积金管制机构、

自身养老保险机构）。个人信息顾名思义就是以上所提到的组织创办类似相关的业务

的时候存留下来的有关信息，以上所提到的组织只是缺少了金融信息贷款服务的介

绍。根据P2P互联网借款平台上，成交的资金次数很频繁，虽然来说一个借款标只有

6

一个借款人，但投掷的人数可高达50人以上。举例拍拍贷，现在已经有100多万人

开始注册拍拍贷，平台的用处就是贷款的交易会所，在交易的时候存留下很多的个人

信息，所以这就成就了征信的条件，建议运用规范性确定规则明确同意金融信息服务

行业相关专业性金融信息的组织结合更多的个人信息，提倡我国中国人民银行公布的

个人基础信息数据库存管制暂停办理的方法中关于金融信息收取规范，最好还是认可

P2P平台采取个人真实信息的方式，让互联网贷款平台有信用的规范。利用行业的统

一性标准，不知是可以将类似P2P互联网借款平台各种各样的信用评比规范，可以让

个人征信平台形成多样性，可靠性也会提高。

4.交易主体权益保护机制缺失

消费者想要保护好自己的合法权益就需要使用资金托管的手段。P2P互联网借款

平台操作性很简单，也不需要太多的资金投资，获取的利率会高一些，社会上的人民

很愿意加入。不仅如此，P2P互联网借款的工作不需要任何投资的门槛、对职业没有

什么要求，在特殊时期也不需要监管，虽然常会发生平台老板联系不上、平台老板淘

宝跑的现象，让投资人员的资金受到了损失。运行资金托管，托管企业对P2P平台的

金钱使用行为进行检查，客户限制金钱支付行为，就算平台运营出现问题，也可以控

制客户的资金被使用或者挥霍的现象。P2P的贷款行业越来越大，平台的数量也越来

越多，现在市场上的现象就是样子多但是好的少，小部分的的P2P平台已经出现老板

携款逃跑、老板联系不上或者是关门大吉、不能体现的现象，投资者的钱财受到很大

的损害。出原因，想要在P2P行业投资的话一定要采取资金托管的有效手段。所以

想要运行P2P行业的话一定要建立资金托管的程序。

三、我国互联网金融P2P借贷法律监管体系的构建

（一）基于《暂行办法》的风险控制对策

1.信贷性防御

完善网贷金融征信体系应该以网贷机构为主要用户，凭借征信系统实现业内的信

誉数据资源的相互分享，达到对借款人进行高效的信用风险评估，从业降低交易风险

7

的发生。首先要加强借款人以及投资人信用体系建设，同时可以参考国外信用体系的

市场化运作，通过中央银行或者中国互联网金融协会来加强政府的引导作用，加快建

设完整的征信体统，以促进有效的沟通。其次是要努力提高P2P网贷平台的信誉水平

建设，由于大部分的P2P公司为了保护自身的商业机密，会对自身内部的贷款量或者

坏账率采取保护措施，而选择对这些信息不开放的政策。信息的不对称不利于征信体

系的完善。所以可以适当性地对外公布相对信用信息，而公开此类信息的目的应该要

以促进其发展和保障其安全为目的。由于当前国内的征信数据库不能够相互连接，数

据也无法达到共享。当实现信用对接后，就可以减少借款人违约风险，增加其违约成

本，从而达到打击违法犯罪活动的目的。

2.技术性防御

网贷平台作为金融交易网站，交易直接对象就是货币，依赖于互联网，所以数据

信息的安全以及网络支付环境的安全对P2P行业十分重要，这就容易引起黑客攻击或

者同行的不正当竞争。所以网贷公司首先应该提高内部网贷平台的风险防御级别，防

止受到钓鱼网站的侵害，形成无效合同以及资金链缺失，从而使平台遭遇风险损失。

此外还应该确保数据的安全，以及完成数据的实时备份。最后，网贷平台应该提高公

司内部工作人员的IT技术水平，以免遭遇入侵时手忙脚乱。

3.流动性风险防御

P2P网贷行业的健康安全发展离不开对平台沉淀资金的有效管理，它既包括短期

资金，也包括风险准备金，这就需要到第三方资金的托管平台。首先第三方机构建立

一个可以供每个投资者和借款人，账户和银行卡完美对接的平台，它为客户提供资金

独立的账户信息，而P2P网贷平台负责交易信息的匹配，只有当借贷关系成功建立时，

资金才能进入借款人账户，否则资金会被系统自动返还回到贷款人账户。这种可以有

效控制资金的方式可以避免欺诈行为的发生，并停止了网贷平台挪用资金的风险。

4.操作性防御

一方面，在防御外部欺诈性风险过程中，网贷平台要加强对借款人的信用身份的

审核，并且要求提供一定的证明材料，明确借款人的工作是否稳定，收入是否透明等。

8

若借款人提供虚假个人信用信息，虚假的商业报告书或者未能按时还本付息甚至是卷

款逃跑等，则应该承担相应的法律责任以及风险。另一方面，P2P网贷平台应该

做到遵纪守法，坚持合法经营，不做违背市场发展规律的事情，保障投资人的合法权

益。工作人员在网贷过程当中，杜绝弄虚作假，假冒伪劣的行为发生，同时也应该不

断提升自身的业务水平和对风险的警惕能力，能够甄别真实或者虚假的信用信息。里

应外合的正常运转，才有利于保吸引更多的投资者进行投资，也有利于企业的长远发

展。

5.监管性防御

目前，我国政府对待P2P网贷行业自由生长的模式已进入尾声，政府应该加快立

法明确P2P网贷的实质地位，法律责任，组织经营方式，市场准入条件，利率确定以

及监管部门等部门。与此同时政府需要明确监管的主体，打击一切披着金融创新以及

互联网金融外衣的违法犯罪活动。众所周知，PP2P行业生产经营成本较低,却能够吸

引准入大量的资金进入,从中产生的利润十分庞大。加快建立P2P行业准入门槛，比

如说规定基本的注册资金，设置相关从业人员资质要求等。一方面，要强化地区性政

府的监管职能，同时加强中国人民银行和银监会等中央与地方监管信息的交流，此外，

也要鼓励行业协会比如中国的互联网金融协会等自律自管。各级部门应该加强政府的

引导作用，各司其职，促进有效的沟通和联系。

（二）监管内容:严进严出的动态持续性监管

1.完善市场准入制度

在对我国P2P网贷平台进行市场准入监管设计时，就必须重视市场的作用，促进

市场效率。P2P网贷市场作为金融市场的一部分，同样会有风险，如果政府不进行有

效监管，就会产生金融危机，导致市场崩溃。因此政府对网贷市场实施监管，对P2P

网贷平台进行市场准入监管设计时，要明确政府在网贷市场中的作用是保护市场，而

不是取代市场。这就要求在金融安全和市场效率之间到均衡点，以大幅减少或减弱

金融危机。

9

2.加强市场运作监管

P2P的平台可以在全国范围开展业务的，而且在原则上也一定要创建相同的监督

管理。当前我国的P2P平台的发展情况来看，银行的监督管理属于中央级的监督管理

机构内，有权利对P2P平台进行简直管理，创建一个防范风险的机构，避免P2P平台

引起地方性的风险系统。地方金融监管机构应当承担具体的监管职责，金融办是地方

政府设置的金融监管机构，其应该承担此责任。而且，民间常见的借款登记服务机构

有监督管制的作用，主要的作用就是针对P2P平台登记管理、与公安机关备案。如果

想要发展网络金融主要应该是市场，遵守实体服务经济、服从宏观的调查、整体的目

的还是维护互联网金融的稳定，让消费者的合法权益不会受到损害，保证了市场上的

公平竞争、要细致的管理、让互联网发展茁壮成长。

3.建立市场退出机制

随着监管政策和市场竞争的加剧，未来会有更多的平台迎来“倒闭潮”。在这批

平台背后，将会涉及成千上万个投资人，还有无法统计的投资资金。这也就代表着，

如果没有完善的退出机制，投资者在维护自身权益上会处于弱势和被动的地步。另一

方面，因缺乏退出机制，问题平台大多“一走了之”，留下满身疮痍的投资者，长期

以往将会消磨投资者对P2P行业的信心，不利于行业的健康发展。

（三）完善社会征信体系

假设只有传统金融机构可以调取央行征信系统，P2P网贷平台则被迫沦为一个个

信息“孤岛”。金融领域的征信事实上就是信息的共享。P2P平台的快速发展沉淀了

很多信息，如果能够将P2P接入征信系统，不仅对于P2P及传统金融业的发展具有重

要意义，同时也将成为推动我国普惠金融发展的重要一步。互联网金融应该纳入到央

行征信体系当中，这不仅能降低P2P网贷平台投资人风险，也能有效完善现在央行的

征信数据。

（四）加强市场参与主体的权益保护

1.完善互联网金融网贷平台消费者保护立法

完善互联网金融网贷平台消费者保护立法，进一步明确资金的托管银行。在2015

10

年年末的时候公布了网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法，明确的规定出符

合银行条件的金融企业创建借款人和出款人金钱库存中心，针对互联网借贷款平台资

金托管做出了有关的制度，让投资人投资的时候有保障性。

2.成立互联网金融网贷平台消费者保护机构

我国P2P网络借贷平台的业务活动因为不受规制表现在诸多方面，致使潜在的

风险不容忽视，主要表现为，第一，平台上实际的贷款利率远高于法律规定。P2P网

络借贷平台是为民间借贷提供互联网操作的中介机构，营利收入主要来源于服务费。

正是这些服务费，并无统一的标准，致使服务费远高于利息费用，中介服务变相兑变

为行为。

3.加强互联网金融网贷平台消费者教育

我国交易规模日渐壮大的P2P网络借贷，网贷平台与出借人、借款人三方之间，

交易过程中还未形成使用规范的标准合同的习惯。契约自由是近代社会经济发展重要

的市场交易原则，但是单纯依靠契约自由精神的治理模式，相当于抛弃了经济弱者的

利益，置于法律上不管不顾的地步。所以，需要加强互联网金融网贷平台消费者教育，

例如：提醒投资者一定要多注意网贷平台对于债权转让的通知书。

11

中国政法大学本科生毕业论文

结论

P2P网络金融技术作为将来金融主要发展方向，以互联网络技术为链条，向

世界各个角落延伸，拥有着广阔的市场，发展潜力无限。P2P网贷作为后起之秀，

由于其本身存在的不可避免的系统性风险，加上缺乏有效的监管。近年来，该行

业暴露出来的问题一览无遗。但是在随着我国P2P监管细则的落地，将使国内

P2P网络借贷行业得到法律规范，将有利于P2P行业向着绿，健康的趋势成长。

作者签名：

12

中国政法大学本科生毕业论文

参考文献

[1]马翘楚，民间借贷网络平台法律问题研究[D]，中国政法大学硕士学位论

文，2011

[2]李爱君，民间借贷网络平台的风险防范法律制度研究困，中国政法大学

学报，2012

[3]季爱东，银行消费信贷业务与风险防控[M]，2012

[4]魏国雄，信贷风险管理[M]，中国金融出版社，2007

[5]张金艳，论我国“人人贷”的发展现状、主要风险及法律防范[J]，西南

金融，2013

[6]陈敏轩、李钧，美国P2P行业的发展和新监管挑战[J]，金融发展，2013

[7]李爱君，民间借贷网络平台的风险防范法律制度研究[J]，中国政法大学

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[8]王小丽，丁博，P2P网络借贷的分析及其策略建议[J]，国际金融，2013

[9]伍兴龙，我国网络借贷发展现状与监管路径探析[J]，南方金融，2013

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[11]张金艳，完善我国个人征信体系防范“人人贷”中的信用风险[J]，征

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[13]黄震，P2P网络借贷平台的法律风险及防范[D]，金融电子化，2013

[14]吴晓光，论加强P2P网络借贷平台的监管[D]，南方金融，2011

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[16]卓素燕，P2P网络借贷公司的市场发展困境及经营策略选择—以拍拍贷

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[18]LimYinFoong，BigMoney:Peer-to-peerlendingcatcheson

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[20]Prosper网站:CompanyOverview，ProsperPersonalLoanTypes，

LegalCompliance，/，Jan.28，2012.

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中国政法大学本科生毕业论文

致谢

本论文在指导老师的亲切关怀和悉心指导下完成，是她在对该论文从选题、

构思、资料收集到最后定稿的各个环节给予细心指引与教导，使我对P2P网络借

贷法律监管问题研究有了更深刻的认识，使我得以最终完成毕业设计，在此表示

衷心感谢！老师严谨的治学态度、敏锐的学术思维、精益求精的工作态度以及诲

人不倦的师者风范是我一生学习的楷模。同时也要感谢在写论文时帮助我的同学

们，是他们在本文写作的各个阶段给出了许多宝贵意见和热诚的帮助。在此，我

向我的指导老师和帮助过我的同学致以衷心的感谢和崇高的敬意!

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