2021年期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳

期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳

第一部份行政法规

期货交易所

期货交易的原那么：发布、公平、公正和老实守信。

期货交易只能在依法设立的期货交易所和国务院或证监会批准的其他交易场所进行。

证监会对市场实行集中统一治理，证监会派出机构依照证监会的授权履行监督治理职责。

《期货交易治理条例》是国务院制定，2021年4月15日执行，《期货交易治理方式》是证

监会制定。

期交所设立要通过证监会批准，要在境内注册，不以盈利为目的，自律治理。以其全数资产承

担民事责任，负责人由证监会任免。其负责人和财务人员如有因违法违纪被解除职务或取消资格的，

要超过5年才能在交易所任职。

交易所的职责：一、提供场所，设施，效劳。二、设计合约，安排上市。发布市场信息。制定

交易规那么和实施细那么。

3、组织并监督交易、结算和交割。4、提供集中履约担保。监督治理。自己不可直接或间接

参与期货交易，除非证监会审核并报国务院批准后才行。

交易所的风险治理制度：保证金制度、当日无欠债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户

持仓报告制度、风险预备金制度。分级结算的交易所还要成立结算担保金制度。

报证监会批准的事项：制定或修改章程、交易规那么和上市、中止、取消、恢复交易品种。交

易所的收益要第一用于保证交易场所、设施的运行和完善。

期货公司

设立期货公司要在公司记录机关记录，并取得证监会批准（6个月内做出批准仍是不批准的决

定）

设立条件（人地钱制度）：3000万，董监高要有资格，从业人员有从业资格，要紧股东或实

际操纵人最近3年没有重大违法违规。注册资本为实缴资本，货币不低于85%。

期货公司业务实施许可制。除能够申请境内经纪业务，还能申请经纪业务和投资咨询业务

和其他符合规定业务。

不得从事自营或变相自营业务，和对外担保和融资。

报证监会批准的事项：变更注册资本且调整股权结构是20日做决定。归并、分立、停业、解

算、破产，变更业务范围，新增持有5%以上股权的股东或控股股东发生转变都是2个月做决定。

成立后3个月不开业或无合法理由停业3个月以上都要注销许可证。

期货交易的规那么

在期货交易所交易的都必需是期货交易所的会员。交易所对应的都是会员，期货公司对应的都

是客户。

以下单位和个人不能参与期货交易：国家机关跟事业单位；证监会、交易所、协会、保证金存

管机构的工作人员。

客户通过书面，，互联网向期货公司下达交易指令。

交易所要及时发布成交量、成交价、持仓量、最高价、最低价、开盘价和收盘价和其他应该发

布的即时行情。严格执行保证金制度。期货公司对客户的保证金不得低于交易所规定的标准。

交易所收费项目，收费标准和治理方式由国务院有关部门统一制定发布。

交割仓库由交易所指定，不得参与期货交易。

会员违约：先以会员保证金负责，保证金不足，交易所先用自己的风险预备金和自有资金负责，

再对会员追偿。假设是是分级结算的交易所应先以会员保证金负责，保证金不足，交易所先用会员

的自有资金，结算担保金和交易所自己的风险预备金和自有资金负责，再对会员追偿。

客户违约：先以客户保证金负责，保证金不足，期货公司先用自己的风险预备金和自有资金负

责，再对客户追偿。

银行业金融机构从事期货交易融资担保资格由银监会批准。

国企进行期货交易要遵循套期保值的原那么，不然没收违法所得，1-5倍，违法所得不足

10万的，10-50万。对直接负责人给予降级或开除的纪律处分。

国务院商务主管部门对商品期货的交易品种经行核准。

境内单位或个人从事期货交易的方式，由国务院期货监督治理机构同国务院商务主管部

门、国有资产监督治理机构、银行业监督治理机构、外汇治理部门制定，报国务院批准后执行。

违抗规定从事期货交易的，没收违法所得，1-5倍，违法所得不满20万的处20万

-100万的。直接负责人处1-10万的。

期货业协会

协会是自律性组织，权利机构是会员大会，章程由会员大会制定报证监会备案。设理事会，依

照章程规定进行选举。协会只能给予纪律处分，不能处惩，处惩是证监会的权利。

负责从业人员资格的认定、治理和撤销工作。

监督治理

证监会有权现场检查，调查取证，查阅复印资料，对可能被转移的资料能够进行封存。调查操

作价钱，黑幕交易等重大违法行为的案件时，经证监会的要紧负责人批准，能够限制被调查的当事

人的期货交易，不得超过15个交易日，案情复杂的可延长至30个交易日。

期货投资者保障基金的筹集治理和利用方式由证监会同国务院财政部制定。保证金平安存管监

操纵度由证监会成立健全。保证金要每日稽核（监控中心——有问题报证监会）。

证监会要对期货公司制定可持续经营的规那么：净资本与净资产的比例、净资本与境内经纪业

务规模的比例、净资本与经纪业务规模的比例、流动资产与流动欠债的比例。不符合要求的对

董监高采取谈话、提示、记入信用记录等方式。超期不改：限制或暂停业务、不批新业务、限制分

红、不给董监多发工资和福利、限制财产转让、责令改换董监高、限制自有资金利用。改了验收完

毕3日内解除限制。改了还不达标，有权撤销部份许可或全数许可，关闭分支机构。

期货公司违法经营：对董监高等直接负责人限制出境，禁止转移其财产。

期货公司股东虚假出资或抽逃：责令更正，并可责令其转让股分。更正前，证监会可限制其股

东权利。

期货公司交易软件不符合要求：要求改良或改换。证监会有权要求供给商

提供相关资料，不配合就3-10万，直接负责人1-5万。

期货公司涉及重大诉讼、仲裁、股权被冻结或用于担保等重大事项，期货公司及其股东或实际

操纵人要5日内向证监会提交书面报告。

法律责任P17

交易所，非期货公司结算会员违抗规定接纳会员、收取手续费、利用分派收益和没有成立相关

制度、没有履行相关报告义务的责令更正、给予警告、没收违法所得;对直接责任人1-10万

并纪律处分。

期货公司同意不合规的人委托交易，许诺保证金不足交易，变相自营，涂改资料，任用没从业

资格的等没收违法所得1-3倍，不足10万，10-30万。对直接负责人1-5万。

交易所违规收取保证金，挪用保证金，许诺保证金不足经行交易，参与期货交易、伪造涂改资

料的没收违法所得1-5倍，不足10万，10-50万。对主管及负责人给予纪律处分，并

处1-10万。

期货公司客户：挪用保证金，约定收益，获利保证，不出示风险揭露书，虚假信息没收违

法所得1-5倍，不足10万，10-50万。对直接负责人1-10万，情节严峻的，取消

从业资格。

交割仓库违规：没收违法所得1-5倍，不足10万10-50万，单位负责人1-10万。

中介效劳机构（会计师事务所，律师事务所，资产评估机构）未尽责：没收业务收入，1-5倍

，直接负责人3-10万。

黑幕交易：没收违法所得1-5倍，不足10万10-50万，单位负责人3-30万。

操纵价钱：没收违法所得1-5倍，不足20万20-100万，单位负责人1-10万。

非法设立期货交易场所：没收违法所得1-5倍，不足20万20-100万，单位负责人

1-10万。

境内机构、人员违抗规定从事期货交易的，没收违法所得，1-5倍，违法所得不满

20万的处20万-100万的。直接负责人处1-10万的。

期货专门结算机构由证监会批准

机构在境内设立、收购、参股期货经营机构和在境内设立分支机构（含代表处）的治理方

式，由证监会，国务院商务主管部门和外汇治理部门制定报国务院批准后执行。

第二部份部门规章与标准性文件

投资者保障基金执行

目的：在期货公司严峻违法违规或风险操纵不力的情形下补偿投资者保证金损失的专项基金。

筹集原那么：取之于市场，用之于市场。

治理和运用的原那么：发布、合理、有效。

利用原那么：保障投资者合法权益和公平救助实行比例补偿。

保障基金由证监会集中治理、统筹利用。

启动资金：由期货交易所从其累计的风险预备金中依照截至的风险预备金账户总额的15%缴

纳形成。期货交易所应该在本方式实施一个月内缴纳。

后续资金来源：1.期货交易所向期货公司会员收取的交易手续费的3%缴纳。2.期货公司从其

收取的手续费中按代理交易额的万万分之5到10缴纳。3.保障基金治理机构追偿或其他合法财产。

注意：期货交易所应该每季度终止后15个工作日缴纳后续资金，同时帮期货公司代扣缴纳。可是

满8亿后就不用缴纳，或不可抗力。其利息归自己所有，也能够同意社会捐赠。缴纳比例都是证

监会规定。

保障基金的治理：由证监会、财政部指定机构治理，遵循平安、稳健的原那么：存款、国债、

中央银行的单据、中央级金融机构发行的债券和其他合法批准。同时独立核算、别离治理。按期向

证监会、财政部报告。保障基金财政部负责财务监管：年度收支和决算报财政部批准。证监会负责

业务监管：对其利用情形按期核查。同时证监会按期向基金治理机构报告期货公司风险状况，高风

险的期货公司每一个月报告。

保障基金的利用：个人：10万内全数，超10万90%

机构：10万内全数，超10万80%，不足部份由后缴纳的继续补偿。机构以个人名义投资

的按机构标准补偿。利用前期货公司应该先垫资，不足或情形紧急再利用基金。补偿后能够依法参

与期货公司的清算，同时把利用情形报告证监会和财政部。

期货交易所治理方式设立需要证监会批准，并注明“商品交易所”或“期货交易所”字样，其

他单位或个人不得用期货交易所或近似名称。

变更名字、注册资本要向证监会报告。成立能够采用吸收归并（A+B=A）、新设归并（A+B=C），

债权债务要继承。未经证监会批准不准诺新设分所，联网交易的要在决定之日的10日内报告证监

会。

解散：营业期限满、会员大会或股东大会决定解散、证监会决定关闭。前2项要向证监会报

告。交易所因归并、分立、解散而终止的证监会要公告，应该成立清算小组，清算方案要向证监会

报告。

会员制交易所：

会员大会是权利机构，由理事会负责召集，每一年一次。由理事长主持，会议事项召开前10

日通知。临时大会召开条件以下之一：会员理事不足章程规定的2/3、1/3会员提议、理事会以

为有必要。注意：临时大会不得决议没有通知的事项。会员大会要2/3以上的会员参加为有效。

会员大会要做会议记要，出席会议的理事签名。终止的10日内将文件报告证监会。

理事会：每届任期3年，由会员理事（会员大会选举）和非会员理事组成（证监会委派）。

理事长1名，副理事长1-2名，都由证监会提名，理事会通过，理事长不得兼任总领导。理事长

因故临时不能履行职权能够指定副理事长或理事代理。

理事会议至少半年一次，前10日通知，2/3以上出席有效，全数理事的1/2同意有效，终止

后10日内报告证监会。召开临时理事会议的以下情形：1/3理事提名、章程规定的情形、证监会

要开。会议要本人出席，不能出席要书面委托其他理事，要标明授权范围，每一个理事只能同意一

个理事的委托。

会议记录要出席会议的理事和记录员签字。能够设立专门委员会。

总领导：总领导1人，副总假设干。都由证监会任免，3年一届连任不得超过2届。总领导

是固然理事。总领导有事能够指定副总代理职权。任免中层治理人员要10日内向证监会报告。

公司制交易所：股东大会是权利机构。会议后10日内报告证监会。董事长1人，副董事长

1-2人，证监会提名，董事会通过。董事长不得兼任总领导。董事长有事能够指定副董事长或董事

行使职权。董事会议10日内向证监会报告。独立董事证监会提名，股东大会通过。为了珍惜中小

董事。能够设置董事会秘书，证监会提名，董事会通过。

总领导1人，副总假设干，每届3年，连任不得超过2届。总领导有事，指定副总代理职权。

监事会：每届任期3年，不得少于3人。监事会主席1人，副主席1-2人。主席副主席由证

监会任免，证监会提名，监事会通过。监事会会议10日内报告证监会。

任免：理事会：会员理事（会员大会选举）和非会员理事（证监会委派）；理事长，副理事长

/董事长，副董事长由证监会提名，理事会/董事会通过；董事会秘书，证监会提名，董事会通过；

独立董事和证监会提名，股东大会通过（独立董事向股东大会负责）；总领导，副总领导由证监会

任免；监事会主席副主席由证监会任免，证监会提名，监事会通过

交易所会员治理：若是境内注册，取得资格要交易所批准，取得，排除资格向证监会报告。交

易所每一年要对会员是不是遵守规那么和实施细那么抽样或全面检查。交易结算会员只为自己，全

面结算会员和特殊结算会员能够为非会员办理结算业务。注意：交易所能够依照会员资信跟业务开

展情形限制结算会员的业务范围，3日内报告证监会。

业务大体规那么：保证金分为结算预备金（未被合约占用）和交易保证金（已被合约占用）。

有价证券抵充保证金：交易所认定的标准仓单、可流通的国债、证监会认定的其他。不能过时。

都是按前一交易日的标准仓单结算价或国债收盘价（上海、深圳证券交易所较低的）计算。最多8

折，且不能高于自己账户货币的4倍。交易费用只能货币支付。有价证券都要提交给交易所。

交易所调整结算担保金要提前报告证监会。交易所要依照手续费收入的20%提取风险预备金。

有依照以为客户违抗规那么能够采取临时方式：限制入金、限制出金、限制开仓、提高保证金标准、

限期平仓、强制平仓，加粗要报告证监会。

异样情形

：自然灾害、火灾、运算机系统故障（不是交易所的责任）、会员显现结算、交割危机，且对

市场正在或即将产生重大阻碍。能够暂停交易不得超过3个交易日，除非证监会批准延长。交易

所要发布周报、月报、年报。对结算、交易、交割资料保留20年。未经证监会批准，理事长、副

理事长、董事长、副董事长、监事会主席、监事会副主席、总领导、副总领导、董事会秘书不能在

任何盈利组织任职。注意：没有独立董事。

每一年关止后4个月内提交财务报表。每季度后15日，每一年后30日，提交工作报告。

重大事项要报告证监会：交易所觉察工作人员违法、涉及占10%净资产的诉讼、重大财务支

出。

证监会以为市场显现异样：延迟开市、暂停交易、提前闭市。

期货交易所治理中的日期大体是10日,但限制会员结算范围和异样情形暂停交易的为3日。

期货公司监督治理方式

证监会及其派出机构对期货公司实行监督治理。协会和交易所对期货公司实行自律治理。期货

保证金平安存管监控机构对客户保证金平安实施监控。

设立期货公司要在公司记录机关记录，并取得证监会批准（6个月内做出批准仍是不批准的决

定）

设立条件（人地钱制度）：3000万，董监高要有资格，从业人员有从业资格，要紧股东或实

际操纵人最近3年没有重大违法违规。注册资本为实缴资本，货币不低于85%。

有期货从业人员资格的很多于15人，有任职高管资格的很多于3人。

5%以上股东为法人的：实收资本和净资产均不得少于3000万；净资产不低于实收资本的

50%，欠债低于50%，3年没违法不诚信（股东在本地也一样3年）。5%以上股东为个人

的金融资产不得少于3000万。

持有100％股权的股东净资本应当不低于人民币10亿元；股东不适用净资本或类似指标的，

净资产应当不低于人民币15亿元。

有关联关系的股东合计达5%的，持续最高的要达到要求。外资持股要向国务院商务主管部门

申请办理外商企业投资批准书。期货公司默许商品经纪业务，能够申请金融经纪、经纪、投资

咨询的资格。资产治理业务要记录备案。

变更股权要批准的情形：变更控股或第一大股东；单个或关联股东持股达100%；单个或关

联股东持股达5%，且涉及股东。不涉及股东要期货公司居处地证监会派出机构批准。

申请金融经纪业务要求：2个月风险监控指标，高管2年没刑事处惩。控股股东净资产或金融

资产不低3000万。

期货公司变更居处：符合持续性经营原那么、2年没受罚。向迁入地证监会派出机构提交申请。

期货公司新设分支机构或营业部：3个月的风险监控指标，1年内没受罚。向公司所在地证监

会派出机构申请。

期货公司设立、收购期货类经营机构：6个月的风险监控指标，2年没受罚，机构所

在地的监管机构与证监会签署合作备忘录。

以上行为加上停业、破产、解散等等都要先处置好客户资产，然后在证监会指定的媒体上公告。

业务许可证由证监会统一印制，丢失应30日内在证监会指定的媒体上声明作废，并向证监会从头

申领。

期货公司治理原那么：明晰职责、强化制衡、增强风险治理。

5%股东、控股股东以下行为要3日内告知期货公司：股权显现变更，违法，更名，重组、破

产。期货公司要5日内向公司居处地证监会派出机构提交书面报告。

书面通知全数股东或公告：董监高违法或涉嫌违法、风险管控指标不达标、客户重大透支穿仓，

可能阻碍公司持续经营、突发事件可能对公司或客户造成阻碍。

公司对营业部要统一结算、统一风险治理、统一资金挑唆、统一财务治理和会计核算。

期货公司能够用自有资金用于投资股票、基金、债券等金融资产。

期货公司要提供从业人员资格证明等材料供客户查询，并在网站和营业部提示客户可在协会查

询。客户资料保留20年。

《期货经纪合约》《期货交易风险说明书》由协会制定。

期货公司传递交易指令要先验证钱、再时刻优先进行传递。

期货公司每日结算后为客户提供交易结算报告，并提示客户能够在保证金平安存管监控机构查

询，有异议的要依照合同约按时刻内书面提出。

期货公司开立、变更保证金账户的要当日向保证金管控中心备案。

客户的保证金只能放在期货保证金账户和期货交易专用结算账户。存管银行被查要改换其他符

合条件的银行。

法定代表人、要紧负责人、首席风险官、财务负责人对年报、月报签署。监事会、监事对年报

审核、董事会对年报签署。

期货公司5%以上股东、实际操纵人在公司开户交易的要5日内告知居处地证监会派出机构，

并按期报告交易情形。

证监会进行现场检查不得少于2人，并出示证件和检查通知书，能够聘请专业人士协助调查。

采取监管谈话、责令更正、出具警示函。

期货公司把客户账户借给他人，给予警告，单处或并处3万。

中介效劳机构报告义务做的不行，给予警告，单处或并处3万。

未经许可，持有期货公司5%股分，给予警告，单处或并处3万。

期货公司治理方式中的日期大体为5日，处惩大体为3万以下。股东的股权被质押、冻结、

转让变更名称的应3日内报告期货公司，他们应在5日内报告派出机构。期货公司开立、变更保

证金账户的要当日向保证金管控中心备案。

董监高任职资格

高管5种：总领导、副总领导、首席风险官、财务负责人、营业部负责人（前三个加粗的为

领导层人员）任职前要证监会核准的任职资格。对董监高监督治理的是证监会、自律治理的是协会

和交易所。

一样董事、监事（除董事长、监事会主席、独立董事）：期货、证券、会计、法律3年以上

或经济治理5年以上；专科

独立董事:期货、证券、会计、法律5年以上或有高级职称；本科且有学位；资质测试；有

时刻和精力注意：在期货公司或关联方任职或亲友老友，5%以上股东或前5股东，或1年内知

足上述条件的都不能当独立董事。

董事长、监事会主席：期货3年，其他金融4年，会计、法律5年；本科；资质测试

领导层：期货资格；本科；资质测试（不要选几年几年）

总领导副总领导：期货3年，其他金融4年，会计法律5年；期货资格；本科；资质测试；

金融机构负责人2年体会

首席风险官：期货资格；本科；资质测试；期货3年和2年风险、交易、结算、合规负责人

体会/期货1年，其他金融风险治理体会3年

营业部负责人：期货资格；本科；期货3年货金融4年体会。

财务负责人：期货资格；本科；会计师以上职称或注册会计师资格

注意：期货从业10年或金融机构负责人8年，学历可大专。

学历是金融硕士或法律会计类硕士从事除期货业务年限可放宽1年。在监管机构自律机构任

职8年以上的可免从业资格。

不得申请董监高：因违法违规解除职务、撤销资格、开除不满5年。行政处惩不满3年。负

责的机构曾显现重大风险不满3年。证监会以为不适当2年。

申请董事长、监事会主席、独立董事：2个推荐人书面推荐、独立董事还要发表独立声明。推

荐人应该是任职1年以上的现任董事长、监事会主席或领导层。推荐人每一年最多推荐3次。注

意：由拟任职期货公司向证监会或其授权的派出机构申请；领导层由本人或拟任职期货公司向中国

证监会或其授权的派出机构提出申请；其他的董事监事和财务向居处地的证监会派出机构申请即

可。

申请董监高学历是大学的要提交国务院教育行政部门的认证文件。取得资格的要30日内

办理任职手续不然失效。

期货公司任用或免去董监高要5日内报告证监会相关派出机构。免去首席风险官要在决定之

日前10日向公司居处地证监会派出机构报告。领导层人士不得超过30%。

高管能够在期货公司参股的2家公司任职董事或监事。独立董事最多在2家任职。董监高兼

职的要发生之日起5个工作日报告证监会相关派出机构。

离职，任职资格失效。可是同一公司内由资格要求高的调任要求不变或降低的职位可不能失效。

董监高有近亲从事交易的要5日内报告公司，公司5日内告知证监会相关派出机构。

有领导人人员资格的但未任职需要年检，下一年度起每一年第一季度提交由单位负责人和推荐

人签署的年检意见表。未按规定参加年检或不通过或持续5年未任职，要从头取得资格。

董事长、监事会主席、独立董事、领导层（包括有资格未任职）要每2年参加一次证监会认

可行业自律组织的业务培训。

董事长、总领导、首席风险官不能履行职责公司决定符合条件的人员代为履行的要3个工作

日报告证监会及其派出机构。代理时刻不得超过6个月。

期货公司董事、监事和高级治理人员因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查或采取强制方式

的，期货公司应当在知悉或应当知悉之日起3个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

证监会以为不适当的条件：向证监会虚假、隐瞒、擅离职守且有严峻后果的；1年内3次监管

谈话；累计3次自律处分。不适当2年内不得任职董监高。

推荐人虚假陈述的2年内不得再推荐。并记入诚信档案。

董事长、总领导离任审计：辞职、被以为不适当接触职务或撤销资格的，离任3个月内进行

审计。

现任法定代表人不具有从业资格的1年内要取得。

欺骗行贿取得任职资格、或利用职务之便取得非法利益的要3万。

高管人员的治理方式大体为5日，首席风险官在决定10日内报告、对高管临时录用和违规被

调查是3日，临时任期只有6个月；处惩为3万元以下，对受贿、非法获利的无警告处分。

期货从业人员治理方式

协会组织从业资格考试并颁发合格证明。从业资格申请条件必需要被本机构聘用且3年没违

法违规。辞职、解聘或死亡要10日内报告协会并注销资格。取得考试合格的但持续2年未在机构

任职的在申请从业资格前要参加协会组织的后续教育培训。

机构或其治理人员对从业人员发出违法违规指令：要给予抗击，并及时依照机构内部流程向高

管或董事会报告，机构未妥当处置的，从业人员应及时向证监会或协会报告。证监会和协会要保密。

机构治理人员不得冲击报复。注意：被迫违法违规的，可是已经履行报告义务，能够从轻、减轻或

免去向惩。

协会作出纪律惩戒，决定之日10日内向证监会及有关派出机构报告，及时在协会网站公示。

并按期向证监会报告。

从业人员违法违规，机构要10日内告知协会。证监会能够采取责令更正、监管谈话、出具警

示函。

从业人员自律治理方式由协会制定，报证监会核准。

没资格执业的：证监会责令更正、给予警告，3万。

期货从业人员治理一样10日

首席风险官治理方式

首席风险官负责经营合法合规和风险治理状况进行监督。对董事会负责。解聘首席风险官要有

合法理由，并向居处地证监会派出机构报告。不得兼任公司合规负责人之外的职务。

聘用要经全数独立董事同意（有的话）。要紧判定标准：是不是熟悉法律法规、是不是诚信遵

法、是不是具有胜任能力、是不是符合规定的任职条件。

首席风险官对侵害客户和公司的指令给予拒绝，必要时向证监会派出机构报告。工作草稿20

年。

免去职务要提前通知本人，并在决定前10日将免去理由和履行职责情形和替代人选报告证监

会派出机构。辞职的要提前30日向董事会申请，并告知证监会派出机构。

公司股东、董事不得越过董事会向首席风险官下达指令。

首席风险官每季度后10日内季报、每一年1月20日前年报。

首席风险官违规的，证监会监管谈话、出具警示函、责令改换。严峻的被认定不适当人选，2

年内不得任职董监高。

期货公司发生重大违规或风险的，首席风险官已经履行报告义务的能够从轻、减轻、免去行政

处惩。

风险官应按时参加证监会组织或认可的培训，持续2次不参加或培训考试不合格的，能够监

管谈话、出具警示函。

金融期货结算业务

申请金融业务结算资格：证监会3月内做出批准不批准。——三个会计年度每季末客户权益

总额表。

有资格但没向交易所申请会员的6个月就资格失效

全面结算会员为非结算会员结算的要签定结算协议

非结算会员的客户申请或注销交易编码的要依照交易所规定办理，下达的交易指令要经全面结

算会员审查后进入交易所。交易所将成交回报反馈给全面结算会员和非结算会员。

全面结算会员依照证监会、期货交易所的规定成立保证金制度，依照结算协议约定的保证金标

准向非结算会员收取保证金（不得低于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准）。

能够依照非结算会员的资信、市场情形调整保证金。

非结算会员向交易所支付的手续费，由交易所从全面结算会员期货公司期货保证金账户中划拨

非结算会员对交易结算报告的内容有异议要在结算协议约定的时刻内书面向全面和交易所提

出。

依照交易所的规定成立限仓制度，非结算会员的客户达到限仓的要通过非结算会员向交易所报

告，客户没报告，非结算会员自己报告。

非结算会员未在结算协议约定的时刻内追加保证金或自行平仓的，全面结算会员期货公司有权

对该非结算会员的持仓强行平仓。期货交易所开市前，非结算会员结算预备金余额小于规定或约定

最低余额的，全面结算会员期货公司应当禁止其开仓。

全面结算会员调整非结算会员的结算金最低余额的应在当日结算前向交易所、保证金监管机构

报告。

全面结算会员按期向监控中心报告：非结算会员的名单及转变、内部操纵制度和风险治理制度

的执行情形。

期货公司风险监控指标治理方式。

期货公司应当做立与风险监管指标相适应的内部操纵制度及风险治理制度，成立动态的风险监

控和资本补充机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。

期货公司应当及时依照监管要求、市场转变及业务进展情形对公司风险监管指标进行压力测

试。

净资本=净资产-资产调整+欠债调整-/+其他

期货公司风险监管指标：“不得低于”——预警是其120%的时候；“不得高于”——预警

是其80%的时候。指标达到预警标准的当日向全数董事提交书面报告，书面报告应当同时抄送

期货公司居处地中国证监会派出机构。

1.净资本不低于3000万3600万预警

净资本/风险预备金（比例）不低于100%120%预警

净资本/净资产不低于20%24%预警

流动资产/流动欠债不低于100%120%预警

2.欠债/净资产不得高于150%120%预警

3.最低限额结算预备金不设预警标准。

注意：与上月相较向不利方向变更超过20%要向派出机构书面报告说明缘故，并在5工作日

内书面报告全数董事。

风险监管指标不符合规定标准的，期货公司除履行上述程序外，还应当及时向全数股东报告或

进行信息披露。

风险监管报表：法定代表人、要紧负责人、首席风险官、财务负责人要签字确认。上述人员有

异议要书面说明理由向证监会派出机构报告。保留很多于5年。

期货公司应当每半年向公司董事会提交书面报告，说明各项风险监管指标的具体情形，该报告

应当经期货公司法定代表人签字确认。经董事会审议通事后，应当向全数股东提交或进行信息披露。

风险监管报表被相关会计师事务所出具了保留意见、带强调事项段或其他事项段无保留意见

的，期货公司应当自审计意见出具的5个工作日内就涉及事项对风险监管指标的阻碍进行专项说

明，并向居处地中国证监会派出机构进行书面报告

风险监管指标达到预警标准的进入预警期。持续3个月优于标准的，风险预警期解除。

风险监管指标不符合规定的派出机构要2个工作日核实，责令限期整改不得超过20个工作日。

验收合格后3个工作日解除有关方式。

IB业务（中间介绍业务）

一、证券公司的条件：全资拥有或控股一家期货公司，或被同一机构操纵（有儿子或同一

个爸爸）证监会20工作日批仍是不批。IB业务文件5年。

(1)申请前6个月的以下风险操纵指标合规：

净资本不低于12亿；流动资产不低于流动欠债150%；对外担保和或有欠债之和

不高于净资产的10%；净资本不低于净资产的70%

(2)全资拥有或控股一家期货公司，或被同一机构操纵；具有实行会员分级结算制度交易所

的会员资格，2个月风险监管指标符合规定。

(3)从业人员，总部至少5人。营业部至少2人期货从业。

(4)制度和系统：已成立客户交易结算金第三方存管制度，业务规那么，内部操纵、风险

隔离、合规检查制度；具有知足业务需要的技术系统

证券公司只能同意儿子或一个爸爸的期货公司的IB业务，而且签定、变更或终止委托协议的

两边5工作日报各自所在地的派出机构备案

证券公司介绍其控股股东、实际操纵人开户的：派出机构备案、并披露义务。

每半年向派出机构报送合规报告；发生重大事项，2工作日报告。违抗规定，责令限期整改、

监管谈话、出具警示函。

除风险监管报表和IB业务的资料保留5年之外，其他的都是20年

期货客户开户治理

监控中心负责客户开户治理的具体实施工作。期货公司为客户设立交易编码，监控中心设立开

户编码

期货公司为客户申请、注销交易编码，和修改客户资料，应该通过监控中心办理。监控中心要

进行复核。通过复核当日把客户交易编码申请资料发给相关期货交易所；期货交易所将客户交易编

码申请的处置结果发送监控中心，由监控中心当日反馈给期货公司，下一日用户可用。

开户要实名制，只能用身份证。公司：组织机构代码证和营业执照。

监控中心退回交易编码：客户不符合实名制、资料不完整格式不正确。

期货公司应当登录监控中心统一开户系统办理客户交易编码的注销。

监控中心对期货公司报送的资料进行一致性复核的：客户姓名或名称、内部资金账户、期货

结算账户、交易编码。

证监会对期货市场客户进行监督，派出机构对期货公司客户监督。

违规开户：责令限期整改、监督谈话、出具警示函。超期不改的，暂停开户或相关业务。

特殊单位的实名制要求及查对应当遵循实质重于形式的原那么

当日报告、转发、通知、反馈，下一日开始利用

期货投资咨询业务（2个月批不批）

从事期货投资咨询业务，公司和人员都要有资格（投资咨询业务资格和投资咨询业务从业资

格）。

公司申请：注册资本1亿、净资本不低于8000万，6个月风险合格、高管3年体会1人、2

年体会从业人员5人且高管和从业3年没违规、公司3年没违规、1年没被监管，具有完备的投

资咨询业务治理制度。

投资咨询业务的合同指引和风险揭露书都是协会制定。

公司和客户利益冲突：客户利益优先。客户与客户冲突：公平对待。

对投资咨询业务实行集中治理，与其他部门彼此独立，成立健全信息隔离机制。

营业部要在公司总部的治理下统一对外提供咨询业务。

公司每一个月向居处地派出机构报告，首席风险官负责制定和执行监督治理制度，并按期合规

性检查。

公司进行发布媒体宣传前要向居处地派出机构备案。

期货资产治理业务（2个月批不批）

客户起始委托资产不低于100万。期货公司能够提高起始委托资金要求。

董监高和从业自己和配偶不得参与本公司资产治理，父子子女参加的要5日内向居处地证监

会派出备案。并在披露。

不得通过公众媒体推行宣传产品。

客户要对资金来源和用途进行合法性书面许诺。

资产治理投资非期货类品种要5个工作日到监控中心备案。不得对资产治理进行交易。

每日向监控中心投资者查询系统提供客户委托资产的盈亏、净值信息。

每日向监控中心报送非期货类投资账户的盈亏、净值信息。

亏损达到必然比例/发生变更投资领导等可能阻碍客户权益的重大事项时要及时告知客户，客

户有权提前终止。

对资产治理业务实行集中治理，与其他部门彼此独立，并成立业务隔离墙制度。

治理领导、交易执行、风控治理等职位人员变更5日内向派出机构报告。

执行资产治理业务交易监操纵度，每一个月5日内向派出机构和监控中心报告交易情形。

有以下情形报告总领导和首席风险官：产品被机关调查、客户提前终止、阻碍其他产品和客户。

首席风险官负责监督资产治理业务有关制度的制定和执行，并按期合规性检查。

月报7日内，年报3个月内：证监会及其派出机构（资产治理业务负责人、首席风险官、总

领导签字）。

违规的：责令限期整改、监管谈话、责令改换有关责任人员。

证券期货投资者适当性治理方式（证监会制定）

基于投资者的不同风险经受能力和产品或效劳的不同风险品级等因素，提出明确的适当性匹配

意见，并对违法违规行为承担法律责任。（不说明其对产品或效劳的风险和收益做出实质性判定或

保证。投资者依照自身能力审慎决策，独立承担投资风险。）

需了解的信息：自然人大体信息、财务状况、投资相关的学习、工作经历及投资体会、投资目

标、风险偏好及可经受的损失、诚信记录、实际操纵人和实际受益人、投资者准入要求相关信息

分为一般投资者与专业投资者。一般投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有专

门珍惜。

专业投资者：金融机构；金融机构向投资者发行的理财产品；养老基金、社会公益基金、合格

机构投资者、人民币合格机构投资者（和法人：最近1年末净资产不低于2000万元，

最近1年末金融资产不低于1000万元；2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历/

自然人：金融资产不低于500万元，或最近3年个人年均收入不低于50万元；2年以上投资经

历

或相关工作经历，或专业投资者的高级治理人员、取得职业资格认证的从事金融相关业务的注

册会计师和律师）

一般投资者和专业投资者在必然条件下能够彼此转化。（法人资产及经历五折，自然人资产六

折）。

投资者主动要求购买高于其风险经受能力的产品或同意相关效劳的，经营机构在确认其不属于

风险经受能力最低类别的投资者后，进行专门的书面风险警示，投资者仍坚持购买的，能够向其销

售。

不做确信性判定、不主动推介高风险品级、不向风险经受能力最低类别的投资者销售高品级。

全程录音或录像、留痕安排。

每半年开展一次适当性自查，形成自查报告。违抗本方式规定的问题，及时处置并主动报告派

出机构。

对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保留期限不得少于20年。

经营机构违抗本方式规定的，中国证监会及其派出机构能够对经营机构及其直接负责的主管人

员和其他直接责任人员，采取责令更正、监管谈话、出具警示函、责令参加培训等监督治理方式。

做不能做的：给予警告，并处以3万元以下；对直接负责的主管人员和其他直接责任人

员，给予警告，并处以3万元以下。

协会自律规那么

协会只能纪律惩戒，不能处惩，那是证监会的权利。（协会不具有警告的权利，警告属于行政

处惩。）

从业人员要珍惜客户的合法权益(而不是最大权益)。

要保守国家秘密、所在机构秘密、投资者的商业秘密和个人隐私，可是国家机关或法律法规要

提供的和珍惜自己的合法权益而发布的。

和客户利益冲突的，要及时告知客户，尽可能幸免，无法幸免那么要保证客户取得公平对待。

无法继续提供效劳，及时与客户协商，改换从业人员。

在从业前参加培训后要具有：专业知识、技术、职业道德。

除所在机构同意外，不得兼任其他有关利益冲突的机构职务。

从业人员违法违规的，任何人能够向协会举报。

从业人员违规收到机构处分要10日告知协会（而不是证监会），协会要求更正超期不改的，

采用训诫、发布谴责，并记入诚信档案。——情节严峻的，协会移交证监会处置

从业违规后：二、3、4要参加协会组织的专项培训。

1.情节显著轻微且没有后果的，免于纪律惩戒，由协会责成其所在机构予以批评教育。

2.情节轻微，没有严峻后果，予以训诫、并以训诫信的形式向个人发出。

3.情节严峻并造成严峻后果的，发布谴责。

4.不合法竞争、拒绝协会检查、获取不合法利益、隐瞒、违抗保密义务的，暂停6-12

月；情节严峻的，撤销从业资格，3年内或永久性不得申请从业。

5.违法的撤销从业资格，3年内或永久性不得申请从业。

从业人员对纪律惩戒不服的，能够向协会申述委员会申述，申述委员会是最终决定。

期货经营机构投资者适当性治理实施指引（中期协制定）

认定为专业投资者应将认定结果书面告知投资者。

投资者按风险经受能力由低至高别离为C一、C二、C3、C4、C5。（评估问卷问题很多于

10个）

风险经受能力最低类别的：不具有完全民事行为能力；没有风险容忍度或不肯经受任何投资损

失

应当做立投资者适当性评估数据库（投资者信息，失信记录，历次风险经受能力评估问卷内容、

时刻、结果，申请成为专业投资者或不同类别投资者转化的申请及审核记录）。应纳入经营机构信

息技术系统运维治理体系统一治理。

经营机构调整投资者风险经受能力品级的，应当将风险经受能力评估结果交投资者签署确认，

并以书面方式记载留存。

产品或效劳风险品级由低到高划分为R一、R二、R3、R4、R5。（风险经受能力最低类别

的投资者只可购买或同意R1风险品级的产品或效劳。专业投资者可购买或同意所有风险品级的

产品或效劳。）

经营机构依照“适当的产品销售给适当的投资者”的原那么销售产品或提供效劳。

销售或提供高风险品级的产品或效劳时，应当追加了解投资者的相关信息，提供专门风险警示

书，给予投资者至少24小时的平复期或至少增加一次回访告知专门风险。

经营机构应当做立投资者适当性评估与销售隔离机制

应当做立健全回访制度，由从事销售推介业务之外的人员，每一年抽取必然比例进行适当性回

访（生活来源要紧依托积蓄或社会保障的、购买或同意高风险产品或效劳的）。

每一年至少开展一次适当性培训，提高从业人员的适当性治理知识与技术，提升适当性执业标

准水平。

至少每半年开展一次适当性自查，并于每一年的三月底及九月底前形成半年度自查报告。

经营机构与投资者之间发生适当性纠纷，能够向协会申请调解。

刑法修正法案

国企负责人不负责重大损失3年，专门重大3-7年。

擅自设立银行、交易所之类的金融机构/伪造它们的文件3年2-20万，严峻的3-10年5-50

万。

金融机构工作人员挪用单位资金3年庞大或不还的3-10年

金融机构、交易所挪用客户资金3年3-30万专门严峻3-105-50万

金融机构工作人员违规出具信用证、保函、单据、存单、资信证明5年以下专门严峻5以上

隐匿或故意销毁会计凭证、帐本之类的5年2-20万。

黑幕信息知情人员或非法获取黑幕信息，涉及黑幕5年1-5倍严峻的5-10年1-5倍

交易所、公司、协会、证监会工作人员涉及虚假5年1-10万严峻的5-10年2-20万

操纵价钱5年1-5倍严峻5-10年

受贿5年庞大5以上并没收财产行贿3年庞大3-10并罚金

（提供资金账户或协助转移财产）5年5%-20%严峻10年5%-20%

挪用公款资金5年以上庞大10年以上

期货纠纷

分支机构进行期货交易的，该分支机构所在地为合同履行地；

实物交割，交易所所在地为合同履行地。由中级人民法院管辖。

从业人员、授权人员和表见代理产生的民事责任由期货公司承担。居间人自己承担。

不以真实身份交易的单位和个人，交易行为符合交易规那么的，后果自己承担。

分支机构不能承担的，期货公司承担。

客户有过错，应当承担民事责任。

无效合同（公司没资格、客户没资格、违规合同）给客户损失：谁犯错谁承担，都有错，按各

自责任大小别离承担。

公司没资格，按客户指令交易了的，佣金还给客户，交易结果客户自己承担。

公司没资格，没按客户指令，客户无过错：返还佣金、补偿客户损失（手续费、税金、利息）

公司没提示风险说明书：未提示第一次交易客户，公司补偿；非第一次交易客户，客户自己承

担。

公司同意客户全权委托，承担要紧责任，不超过80%。

期货经纪合同对下达交易指令的方式未做约定或不明确且不能证明依照指令，公司承担补偿责

任。

执行非受托人指令，公司承担，非受托人连带责任。

客户指令没有品种、数量、生意方向的，公司没拒绝，公司责任。注意：没有效期默许当日，

没价钱默许市价，没开平方向，默许开。

交易数量发送错误，多或少的部份公司承担。

价钱错误，多或少的部份公司承担。造成盈利的，客户能够追要收益。

期货公司不妥延误交易指令，公司承担；市场缘故，公司不担责任。

结算结果没通知期货公司/客户，期货交易所、公司承担。

期货经纪与客户对交易结算结果的通知方式未做约定或不明确且不能证明已发通知，公司承担

要紧责任，不超过80%。

客户对当日交易结算结果的确认，视为对该日之前所有持仓和交易结算结果的确认。自行承担

后果。

对交易结果有异议，要在合同约定的时刻内提出，谁没采取方式谁负责损失扩大的（不是损失）

责任。

保证金不足仍许诺交易为透支交易。没通知追加保证金造成损失，交易所没通知期货公司或许

诺透支交易，交易所赔60%，期货公司没通知客户或许诺透支交易，期货公司赔80%。

通知了，期货公司要求保留持仓，那么透支交易损失期货公司承担，穿仓那么交易所承担。客

户要求保留持仓，透支损失客户承担，穿仓那么期货公司承担。

许诺透支交易并约定分享利益共担风险，谁许诺谁承担。

保证金不足被强平，谁保证金不足谁承担责任，交易费用被平仓者承担。超量强平，谁强平谁

负责。

客户违约后中间机构（期货公司、交易所、交割仓库）要先垫付责任，不然谁来你那个地址交

易。

交割仓库未履行货物验收职责或保管不善的，交割仓库承担责任。

交割仓库不能交付货物的，交割仓库承担责任，期货交易所连带责任。

交易所没依照期货公司要求履行的，客户能够让公司起诉交易所，公司拒绝的，客户能够直接

起诉交易所，期货公司可作为第三人参与诉讼。

期货公司私下对赌协议：行为认定无效，公司要补偿。都有过错，按过错大小别离担责。

擅自以客户名义交易的，除非客户追认，不然公司承担责任。

交易所向公司发出追加保证金通知，公司否定，那么交易所举证责任。

公司向客户发出追加保证金通知，客户否定，公司举证责任。

人民法院对期货交易席位的保全与执行：执行时期，有权强制转让，保全时期不准诺转让，但

不能停止利用权。

期货交易所、期货公司为债务人，法院不得冻结、划拨保证金（超出、混淆、已经结清除外）

客户、自营会员为债务人，法院能够依法对保证金、持仓采取保全与执行方式。

交易所为被告或第三人引发的事件，由交易所所在地的中级人民法院管辖。审判时：不是债务

人的钱不得冻结。