金融经济FIACIALADECOOMIC
中国互联网金融的风险与监管研究
郭晓娟山西国际商务职业学院
摘要：本文主要从互联网金融由于其
复杂性而产生的一系列风险为切入点，分
析了应采取的相关措施。在我国互联网金
融爆发式发展的今天，其更应该受到法律
及市场的监管，明确互联网企业的业务经
营范围，加快相关法律体系的建设，才能
确保互联网金融为社会经济发展、人民生
活便利提供支持。
关键词：互联网金融；技术；风险
(二)法律合规风险
尽管近几年政府陆续颁实施了相关的
金融法律制度，但是无法适应互联网金融
的日益繁荣，这为规范互联网金融、双方
主体权利义务以及交易平台责任界定埋下
隐患。尤其是近年P2P业务的兴起，中
介合法性难以确定，消费者人身权益受到
侵害、横行的乱象频繁发生。
(三)技术操作风险
(二)完善P2P网站的风险管理技术，
逐渐普及超文本传输协议与提高加密技
术，还要监管互联网金融平台的软件业务
外包，从而避免技术风险。
(三)普及互联网金融知识，使广大
消费者了解投资某项金融产品可获得权益
以及应承担风险，减少消费者因信息不对
称而遭受损失。
四、总结与建议
从上文互联网金融的风险来看，监管
的主要目标是确保支付手段的高效和安
全，避免由此产生非法的行为。借鉴国内
外成功经验和相关学者研究，应坚持以下
监管原则，一是审慎监管原则，对电子货
币机构从事业务进行严格限制。二是强化
监管与支持创新兼顾原则，建立相关政策
应在积极监管的前提下能促进其繁荣。三
是消费者保护原则，消费者由于信息不对
称和其金融产品承受者的身份，因此消费
者保护成为最互联网金融监管的核心。财
一、互联网金融模式
随着传统业务发展和互联网的普及，
金融机构开始利用互联网开展业务，随
着云计算以及社交网络等现代科技迅猛
发展，各类第三方业务迅速兴起。互联网
金融是传统金融业的衍生，但由于其具有
交易内容广泛简单、交易方式快捷、产品
定价风险均被简化的特点，降低交易成
本，反而极大促进了传统金融业的发展。
并且互联网金融业更能体现“平等、分
享、协作、开放”的互联网精髓，也因此
更具“普惠金融”的特点。按照金融形态
的不同，一般讲互联网金融模式划分为：
P2P、第三方支付、互联网金融、门户大
数据金融、信息化金融机构、众筹六大模
式。这六种模式各有特，都极大地丰富
了金融业体系，但是在现实生活中，又都
存在着难以控制的风险。
互联网金融中存在较为突出的技术风
险，根据目前披露的我国P2P网站的认
证信息，采用HTTPS安全超文本传输协
议并在数据传输中使用了SSL加密技术
的网站仅占11.4%。同时网站相关软件系
统外包也会影响系统的稳固及严密性。
操作风险来源于投资者或者工作人员
操作不当。如订单执行不善，系统存在缺
陷，在线扣款验证缺乏都会导致消费双方
陷入困境。此外，互联网金融运行高度依
赖电子支付平台，一旦遭遇客户信息丢
失、黑客侵袭平台等，随时可能会出现交
易瘫痪、系统异常、客户信息外泄、资金
损失等重大风险事故。
(四)市场流动风险
二、互联网金融存在的风险
互联网金融产品在渠道拓展上具有难
以企及的优势，然而由于其参与主体的复
杂性，交易工具、交易平台的广泛性，以
及交易监管难度大，导致对其风险管控能
力差强人意。综合目前学者的研究理论
和实践，目前互联网金融主要存在以下
风险。
(一)经营主体风险
首先，国内的网贷平台承诺存在风险
的同时会为客户“保本”，但其几乎没有
相应的资本去约束和保证。并且日后的发
展中，担保的杠杆远超法律规定，为公司
流动性产生隐患。其次，在利率上下限开
放的情况下会导致大量资金的集中赎回，
也会产生流动风险。
(五)资金安全风险
随着第三方支付的普及和发展，这种
支付方式逐渐成为受众、用途较为综合的
支付工具。然而这种第三方支付在提供为
买卖双方担保的同时，也催生了大量在途
资金，这种在途资金性质上类似银行的资
金存储。但根据相关金融法律的规定，这
种资金存储的业务是商业银行专有业务。
因此，是否超出法律界定目前难以确定。
账户资金调配权在互联网金融机构
手中，仍然存在资金被挪用的风险。同
时，相关办法未明确擅自挪用、占用、借
用客户备付金以及客户备付金为他人提供
担保的处罚措施。互联网金融难以防范客
户信息遭到泄露而遭受损失的风险，也难
以抵消由于其急剧膨胀对实体经济产生的
影响。
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