证监会法律法规库

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为认真贯彻落实某中央、国务院决策部署，加强多层次资本市场的有机联系，

更好发挥各市场的功能，激发市场活力，为不同发展阶段的企业提供差异化、便利

化服务，根据《某华某某共和国公司法》《某华某某共和国证券法》等有关法律法规，

按照深化新三板改革、设立某京证券交易所（以下简称北交所）的总体安排，就北

交所上市公司向某海证券交易所（以下简称上交所）、某圳证券交易所（以下简称深

交所）转板提出如下意见。

一、基本原则

（一）市场导向。顺应市场需求，尊重企业意愿，允许符合条件的北交所上市

公司自主作出转板决定，自主选择转入的交易所及板块。提高转板透明度，审核过

程、标准全部公开。

（二）统筹兼顾。上交所、深交所、北交所、某国证券某某某有限责任公司（以

下简称某国结算）加强沟通协调，做好制度规则的衔接，促进各板块协调发展，保

障企业合法权利。

（三）试点先行。坚持稳起步，初期在上交所、深交所各选择一个板块试点。

试点一段时间后，评估完善转板机制。

（四）防控风险。强化底线思维，切实防范转板过程中可能出现的各种风险，

做好应对极端情况和突发事件的备，确保平稳实施。

二、主要制度安排：

（一）转入板块范围。试点期间，符合条件的北交所上市公司可以申请转板至

上交所科创板或深交所创业板。

（二）转板条件。北交所上市公司申请转板，应当已在北交所连续上市满一年，

且符合转入板块的上市条件。公司在北交所上市前，曾在全国中小企业股份转让系

统（以下简称全国股转系统）原精选层挂牌的，精选层挂牌时间与北交所上市时间

合并计算。转板条件应当与首次公开发行并在上交所、深交所上市的条件保持基本

一致，上交所、深交所可以根据监管需要提出差异化要求。

（三）转板程序。转板属于股票上市地的变更，不涉及股票公开发行，依法无

需经中国证监会核准或注册，由上交所、深交所依据上市规则进行审核并作出决定。

转板程序主要包括：企业履行内部决策程序后提出转板申请，上交所、深交所审核

并作出是否同意上市的决定，企业在北交所终止上市后，在上交所或深交所上市交

易。

（四）转板保荐。提出转板申请的北交所上市公司，按照上交所、深交所有关

规定聘请证券公司担任上市保荐人。鉴于企业公开发行股票并在北交所上市时，已

经保荐机构核查，并在上市后接受保荐机构持续督导，对北交所上市公司转板的保

荐要求和程序可以适当调整完善。

（五）股份限售安排。北交所上市公司转板的，股份限售应当遵守法律法规及

上交所、深交所业务规则的规定。在计算北交所上市公司转板后的股份限售期时，

原则上可以扣除在全国股转系统原精选层和北交所已经限售的时间。上交所、深交

所对转板公司的控股股东、实际控制人、董监高等所持股份的限售期作出规定。

三、监管安排：

（一）严格转板审核。上交所、深交所建立高效透明的转板审核机制，依法依

规开展审核。上交所、深交所在转板审核中，发现转板申请文件信息披露存在重大

问题且未做出合理解释的，可以依据业务规则对拟转板公司采取现场检查等自律管

理措施。转板的审核程序、申报受理情况、问询过程及审核结果及时向社会公开。

（二）明确转板衔接。北交所应当强化上市公司的日常监管，督促申请转板的

公司做好信息披露，加强异常交易监管，防范内幕交易、操纵市场等违法违规行为。

上交所、深交所建立转板审核沟通机制，确保审核尺度基本一致。上交所、深交所、

北交所建立转板监管衔接机制，就涉及的重要监管事项进行沟通协调，及时妥善解

决转板过程中出现的各种新情况新问题。

（三）压实中介机构责任。保荐机构及会计师事务所、律师事务所等证券服务

机构应当按照某国证监会及上交所、深交所相关规定，诚实守信，勤勉尽责，对申

请文件和信息披露资料进行充分核查验证并发表明确意见。上交所、深交所在转板

审核中，发现保荐机构、证券服务机构等未按照规定履职尽责的，可以依据业务规

则对保荐机构、证券服务机构等采取现场检查等自律管理措施。

（四）加强交易所审核工作监督。上交所、深交所在作出转板审核决定后，应

当及时报中国证监会备案。某国证监会对上交所、深交所审核工作进行监督，定期

或不定期对交易所审核工作进行现场检查或非现场检查。

（五）强化责任追究。申请转板的上市公司及相关中介机构应当严格遵守法律

法规和中国证监会相关规定。对于转板中的违法违规行为，某国证监会将依法依规

严肃查处，上交所、深交所、北交所等应当及时采取相应的自律管理措施。上交所、

深交所、北交所、某国结算等依据有关法律法规及本指导意见，制定或修订有关业

务规则，明确上述有关安排。